盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Raytheon Co.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
從資料中可以觀察到，Raytheon Co. 在分析期間內的毛利率呈現逐步提升的趨勢，於2015年第四季約為24.4%，並在2018年逐漸攀升至約27.66%，之後略有波動，但仍維持在較高水準（約26.61%至27.62%之間），顯示公司在成本控制與產品定價方面逐步改善，毛利率穩定成長的趨勢有助於提升整體獲利能力。
營業獲利率經歷了較為平穩的變化，從2015年末約為13%上下波動，整體呈現逐年上升的狀況，至2018年達到約16.75%後，變化幅度較為平緩（約16.36%至16.77%），反映公司在營運效率方面仍具有一定的穩定成長潛力，並且能在不同季度維持相對穩定的獲利水平。
淨獲利率則呈現逐年上升的趨勢，從2015年末約8.23%增加到2019年Q2的約11.11%。特別是在2018年度後期，淨利率進一步提升，顯示公司盈利品質持續改善，毛利提升和營運效率改善共同助力淨利率的提升。此外，該指標的穩定成長預示公司在稅務、利息成本及非經常性項目管理上均較為有效。
股東權益回報率（ROE）也展現出明顯上揚的趨勢，從2015年末約20.48%逐步提升至2019年第三季的約26.11%。這反映公司在資本運用上的效率提高，使得股東獲得的回報持續增加，特別是在2018年後期，ROE保持在較高水準（約25-27%），點出公司盈利能力在資本結構上的優化。此外，資產回報率（ROA）也逐步攀升，從2015年的約7%增至2019年約9.67%，說明資產運用的效率有所提升，能夠產生更高的收益。
綜合分析，Raytheon Co. 在此期間內呈現出逐步改善的獲利能力和資本運用效率，毛利率、營業利率及淨利率均展現穩定向上的趨勢，股東權益回報率亦同步提升，顯示公司在產品利潤率與整體盈利能力上逐年優化，展現良好的營運績效和財務穩定性。未來若能持續維持此成長動能，有望進一步提升整體投資價值。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Raytheon Co.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 2,010) | 1,947) | 1,954) | 1,852) | 1,967) | 1,935) | 1,848) | 1,735) | 1,612) | 1,594) | 1,596) | 1,470) | 1,583) | 1,521) | 1,655) | 1,363) | 1,520) | 1,375) | 1,323) | 1,455) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,842) | 7,446) | 7,159) | 6,729) | 7,360) | 6,806) | 6,625) | 6,267) | 6,783) | 6,284) | 6,281) | 6,000) | 6,238) | 6,033) | 6,035) | 5,763) | 6,328) | 5,783) | 5,848) | 5,288) | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 26.61% | 26.90% | 27.48% | 27.62% | 27.66% | 26.92% | 26.15% | 25.52% | 24.74% | 25.17% | 25.13% | 25.63% | 25.44% | 25.08% | 24.73% | 23.53% | 24.40% | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q4 2019
+ 毛利率Q3 2019
+ 毛利率Q2 2019
+ 毛利率Q1 2019)
÷ (淨銷售額Q4 2019
+ 淨銷售額Q3 2019
+ 淨銷售額Q2 2019
+ 淨銷售額Q1 2019)
= 100 × (2,010 + 1,947 + 1,954 + 1,852)
÷ (7,842 + 7,446 + 7,159 + 6,729)
= 26.61%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利率分析
-
從資料中可觀察到，Raytheon Co. 的毛利率逐步呈現上升趨勢，特別是在2015年第四季之後，毛利率穩步提升，且在2018年達到較高水準，約在26.15% 至 27.66%之間波動。這顯示公司在毛利方面的盈餘能力逐漸改善，可能反映產品組合或成本結構的優化。
除了2015年第三季之前尚未提供毛利率百分比外，數據展示2015年第四季起毛利率逐季微幅上升，顯示公司在成本控制或售價策略上的改善得到了逐步體現。此後的數季之間，毛利率持續在25%至27%範圍內變動，呈現相對穩定的趨勢。
整體來看，毛利率的提升伴隨淨銷售額的成長，尤其從2015年到2019年的期間，公司的毛利率逐步走高，反映其核心盈利能力的逐漸增強。這樣的變化趨勢，也可能受到公司調整產品策略或成本管理策略的影響。
- 淨銷售額分析
-
淨銷售額呈現穩定成長的趨勢，從2015年第一季的約5288百萬美元逐季攀升至2019年最後一季的約7842百萬美元，累計表明公司規模持續擴大，市場需求較為穩定且成長態勢明顯。
在2015年至2019年期間，淨銷售額的年增長顯著，尤其在2018年和2019年，銷售額未經佔用波動中穩步上升。2019年的季度淨銷售額多數均突破7000百萬美元，彰顯公司銷售體系的擴張及市場佔有率的提升。
儘管在個別季度可能呈現短期波動，但整體趨勢明顯指向營收規模的持續成長，反映公司在產品線、客戶基礎或市場拓展上的成功。這樣的銷售增長也支撐了毛利率的逐步提升，兩者呈現正向的關聯態勢。
綜合來看，Raytheon Co. 在2015年至2019年間，顯示出良好的營收成長與毛利率改善，反映出公司經營策略逐漸走向成熟，盈利能力逐步提高。這些指標對於理解公司當前財務健康狀況及未來前景具有重要參考價值。
營業獲利率
Raytheon Co.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 1,279) | 1,206) | 1,176) | 1,113) | 1,214) | 1,183) | 1,100) | 1,041) | 870) | 858) | 849) | 741) | 862) | 806) | 960) | 612) | 828) | 697) | 648) | 840) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,842) | 7,446) | 7,159) | 6,729) | 7,360) | 6,806) | 6,625) | 6,267) | 6,783) | 6,284) | 6,281) | 6,000) | 6,238) | 6,033) | 6,035) | 5,763) | 6,328) | 5,783) | 5,848) | 5,288) | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 16.36% | 16.41% | 16.70% | 16.75% | 16.77% | 15.84% | 14.90% | 14.12% | 13.09% | 13.35% | 13.27% | 13.86% | 13.46% | 13.27% | 12.95% | 11.74% | 12.96% | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q4 2019
+ 營業利潤Q3 2019
+ 營業利潤Q2 2019
+ 營業利潤Q1 2019)
÷ (淨銷售額Q4 2019
+ 淨銷售額Q3 2019
+ 淨銷售額Q2 2019
+ 淨銷售額Q1 2019)
= 100 × (1,279 + 1,206 + 1,176 + 1,113)
÷ (7,842 + 7,446 + 7,159 + 6,729)
= 16.36%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Raytheon Co.的營業利潤在2015年至2019年間整體呈現穩步成長的趨勢。雖然期間內有些微波動，但整體而言，其營業利潤逐年增加，尤其在2018年之後，數值顯著提升，2018年第一季度為1,183百萬美元，2019年第四季度達到1,279百萬美元，顯示公司營運規模持續擴大。
淨銷售額方面亦呈現穩定成長的跡象。2015年第一季度的淨銷售額約為5,288百萬美元，至2019年第三季度已成長至7,646百萬美元，期間有些波動，但整體趨勢是正向發展，尤其在2018年和2019年展現出較高的銷售水準。值得一提的是，2018年及2019年的銷售額皆突破7,000百萬美元大關，反映公司在市場的占有率在持續擴大。
營業獲利率則展現出逐步提升的趨勢。2015年第三季度的營業獲利率並未提供資料，但從2015年第四季度起數據開始出現，並伴隨著其後每個季度逐步增加，由12.96%的水平逐漸升高至2019年的16.7%左右。此趨勢表明，除了公司營收中與支出結構外，營業效率與毛利率有所改善，獲利能力在逐步增強，反映出公司成本管理持續優化以及經營效率提升的成效。
整體而言，根據資料可判斷Raytheon Co.在2015年至2019年間，經營表現良好，營業利潤與淨銷售額同步成長，營業獲利率亦逐年提高，展現出公司在營運績效與盈利能力上的持續優化。然而，資料缺少每個季度的完整數據，且未提供更詳細的成本結構與市場背景，故此分析僅基於現有財務指標的趨勢。未來需持續監控其財務表現及外部環境變化，才能進一步評估其長期經營的穩定性與成長潛力。
淨獲利率
Raytheon Co.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於雷神公司的凈利潤 | 885) | 860) | 817) | 781) | 832) | 644) | 800) | 633) | 393) | 572) | 553) | 506) | 544) | 529) | 709) | 429) | 571) | 447) | 505) | 551) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,842) | 7,446) | 7,159) | 6,729) | 7,360) | 6,806) | 6,625) | 6,267) | 6,783) | 6,284) | 6,281) | 6,000) | 6,238) | 6,033) | 6,035) | 5,763) | 6,328) | 5,783) | 5,848) | 5,288) | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 11.46% | 11.47% | 10.96% | 11.11% | 10.75% | 9.33% | 9.24% | 8.40% | 7.98% | 8.77% | 8.68% | 9.41% | 9.19% | 9.26% | 9.02% | 8.23% | 8.92% | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於雷神公司的凈利潤Q4 2019
+ 歸屬於雷神公司的凈利潤Q3 2019
+ 歸屬於雷神公司的凈利潤Q2 2019
+ 歸屬於雷神公司的凈利潤Q1 2019)
÷ (淨銷售額Q4 2019
+ 淨銷售額Q3 2019
+ 淨銷售額Q2 2019
+ 淨銷售額Q1 2019)
= 100 × (885 + 860 + 817 + 781)
÷ (7,842 + 7,446 + 7,159 + 6,729)
= 11.46%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
基於所提供的雷神公司財務資料，進行以下分析：
- 淨銷售額的變化趨勢
- 在2015年至2019年間，淨銷售額顯示出持續上升的趨勢。數量從2015年3月的5288百萬美元逐步上升至2019年12月的7446百萬美元，整體呈現穩健的成長態勢。儘管期間內有些波動，但整體趨勢向上，顯示公司在該期間內市場擴展與營收增長較為穩定。
- 稅後淨利潤的走勢
- 淨利潤自2015年起波動較大，但在整體趨勢上呈現增加的趨勢。2015年3月的淨利潤為551百萬美元，經過幾個年度後，2019年12月已提高至885百萬美元，表明公司獲利能力有所提升。期間內，該數值展現出年度間的成長，即使某些季度略有波動，但長期整體向上，反映公司在經營效率或成本控制上的改善。
- 淨獲利率的變動分析
- 淨獲利率在2015年末約為8.92%，此後逐步改善，至2019年末已經接近11.47%。特別是從2018年第二季度開始，獲利率普遍保持在10%以上，顯示公司在營收增長的同時，盈利能力亦有明顯提升。此外，淨獲利率的逐步提高反映公司營運效率的改善及成本管理的成效。
- 整體財務表現的綜合評估
- 從資料中觀察，雷神公司在2015年至2019年間展現出營收與獲利的持續成長，顯示其商業模式具有較強的擴展性與盈利能力。雖然存在季度的短暫波動，但整體趨勢明顯向好，特別是在淨獲利率方面的提升，進一步佐證公司在市場競爭中的效率提升及盈利能力增強。此資料也暗示，雷神公司在營收與淨利方面均達到穩定成長，預示其長期財務表現較為穩健。
股東權益回報率 （ROE）
Raytheon Co.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於雷神公司的凈利潤 | 885) | 860) | 817) | 781) | 832) | 644) | 800) | 633) | 393) | 572) | 553) | 506) | 544) | 529) | 709) | 429) | 571) | 447) | 505) | 551) | ||||||
| 雷神公司股東權益合計 | 12,223) | 12,982) | 12,204) | 11,708) | 11,472) | 11,310) | 10,607) | 10,237) | 9,963) | 10,857) | 10,815) | 10,384) | 10,066) | 10,467) | 10,316) | 10,124) | 10,128) | 10,148) | 10,056) | 9,707) | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 27.35% | 25.34% | 25.19% | 26.11% | 25.36% | 21.84% | 22.61% | 21.01% | 20.32% | 20.03% | 19.71% | 22.03% | 21.97% | 21.38% | 20.90% | 19.28% | 20.48% | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
ROE = 100
× (歸屬於雷神公司的凈利潤Q4 2019
+ 歸屬於雷神公司的凈利潤Q3 2019
+ 歸屬於雷神公司的凈利潤Q2 2019
+ 歸屬於雷神公司的凈利潤Q1 2019)
÷ 雷神公司股東權益合計
= 100 × (885 + 860 + 817 + 781)
÷ 12,223 = 27.35%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，雷神公司在2015年至2019年間的財務表現呈現出一定程度的穩定成長趨勢。首先，淨利潤方面，數值波動較小，且在整體上呈現逐步上升的趨勢。特別是在2018年與2019年之間，淨利潤明顯提升，反映公司盈利能力有所增強。
股東權益方面，數據顯示逐年持續增加，從約9707百萬美元增加至12223百萬美元，顯示公司在此期間積累了較為穩定的資本與留存盈餘，支持其資產擴張及投資需求。值得注意的是，股東權益的增長伴隨三年的相對平穩，未出現大規模的波動，反映出公司管理層在資本結構方面較為謹慎並維持相對穩定的資本運作。
另一方面，資產回報率（ROE）在2015年未提供數據，但自2016年起逐步改善，並在2018年達到最高約26.11%。此趨勢表明公司在2016至2018年間的盈利效率逐步提升，尤其是在2018年之後，ROE持續保持較高水準，顯示公司在資產運用方面的效率有所改善，能夠更有效地將股東權益轉化為利潤。
綜合來看，雷神公司在此期間保持穩定的盈利能力與資本積累，並展現出資產運用效率的逐步提升。未來若能延續此趨勢並持續提高盈利能力，則企業整體的經營效益與股東回報仍有望進一步改善。然而，值得進一步關注的是某些期間內的臨時波動，可能反映市場變化或公司策略調整的影響，需持續監控其長期走勢及外部環境變數。
資產回報率 （ROA）
Raytheon Co.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年7月1日 | 2018年4月1日 | 2017年12月31日 | 2017年10月1日 | 2017年7月2日 | 2017年4月2日 | 2016年12月31日 | 2016年10月2日 | 2016年7月3日 | 2016年4月3日 | 2015年12月31日 | 2015年9月27日 | 2015年6月28日 | 2015年3月29日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於雷神公司的凈利潤 | 885) | 860) | 817) | 781) | 832) | 644) | 800) | 633) | 393) | 572) | 553) | 506) | 544) | 529) | 709) | 429) | 571) | 447) | 505) | 551) | ||||||
| 總資產 | 34,566) | 32,817) | 33,186) | 31,576) | 31,864) | 30,134) | 30,738) | 30,497) | 30,860) | 30,278) | 30,229) | 29,869) | 30,052) | 29,452) | 29,098) | 28,829) | 29,281) | 29,249) | 28,437) | 27,798) | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 9.67% | 10.03% | 9.26% | 9.68% | 9.13% | 8.20% | 7.80% | 7.05% | 6.56% | 7.18% | 7.05% | 7.66% | 7.36% | 7.60% | 7.41% | 6.77% | 7.08% | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), 10-Q (報告日期： 2015-03-29).
1 Q4 2019 計算
ROA = 100
× (歸屬於雷神公司的凈利潤Q4 2019
+ 歸屬於雷神公司的凈利潤Q3 2019
+ 歸屬於雷神公司的凈利潤Q2 2019
+ 歸屬於雷神公司的凈利潤Q1 2019)
÷ 總資產
= 100 × (885 + 860 + 817 + 781)
÷ 34,566 = 9.67%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Raytheon Co. 在2015年至2019年間的關鍵財務指標表現出一定的成長趨勢。首先，該公司的凈利潤在此期間內呈現顯著上升的趨勢，數值由2015年3月的約5.51億美元逐步增加至2019年12月的約8.85億美元，顯示公司在營運獲利能力方面逐年改善，特別是在2018年底與2019年度，凈利潤達到較高水準，可能反映公司經營效率的提升或市場需求增加。
在總資產方面，資料顯示公司資產規模逐步擴增，從2015年底約2.83萬億美元增加至2019年底約3.29萬億美元。其中，資產的持續成長進一步支援公司營運能力的擴大和規模的擴展，亦可能促使其未來的盈利能力進一步提升。
值得注意的是，公司在此期間的ROA（資產報酬率）逐步改善，從2015年的數據缺失起至2018年超過9%，甚至於2019年達到10.03%。此一趨勢顯示，Raytheon Co.在經營資產的效率逐步提升，即使資產規模擴大，仍能有效產生更高的利潤，反映出良好的資產運用效率。
整體來看，Raytheon Co. 在這一期間展現出穩健的成長態勢，凈利潤與總資產皆有持續增加，ROA的逐步提升則顯示公司的經營效率得到改善。這些趨勢顯示公司在長期內的營運狀況不僅穩定，且具有向上的潛力，值得持續關注未來的財務表現與策略調整對其整體績效的影響。