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Raytheon Co. (NYSE:RTN)

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短期活動比率分析
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短期活動比率(摘要)

Raytheon Co.、短期活動比率(季度數據)

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2019年12月31日 2019年9月29日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年7月1日 2018年4月1日 2017年12月31日 2017年10月1日 2017年7月2日 2017年4月2日 2016年12月31日 2016年10月2日 2016年7月3日 2016年4月3日 2015年12月31日 2015年9月27日 2015年6月28日 2015年3月29日
換手率
存貨周轉率
應收賬款周轉率
應付賬款周轉率
營運資金周轉率
平均天數
庫存周轉天數
更多: 應收賬款周轉天數
作週期
少: 應付賬款周轉天數
現金換算週期

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-29), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-07-01), 10-Q (報告日期: 2018-04-01), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-10-01), 10-Q (報告日期: 2017-07-02), 10-Q (報告日期: 2017-04-02), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-10-02), 10-Q (報告日期: 2016-07-03), 10-Q (報告日期: 2016-04-03), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-27), 10-Q (報告日期: 2015-06-28), 10-Q (報告日期: 2015-03-29).


存貨周轉率
從2015年3月29日至2015年12月31日,存貨周轉率稍微波動,呈現較為平穩的趨勢,範圍在26.44到30.18之間。2016年起,存貨周轉率逐步改善,尤其在2017年及2018年第1季度,達到最高值(最高約31.91),顯示存貨轉換為銷售的效率提升。2018年下半年開始,該比率明顯下降,最低值約21.83,反映存貨周轉速度放緩。2019年期間,存貨周轉率再次回升,特別是在2019年12月31日達到約26.15,表明存貨管理逐步改善,轉銷效率有所回升。總體趨勢顯示,存貨周轉呈現波動,但在2017至2018年間達到高點,之後有所下降,再逐步回升。這可能反映市場需求變化或庫存策略調整的影響。
應收賬款周轉率
在2015年末前,無完整數據顯示趨勢,但從2017年開始,應收賬款周轉率變得較為穩定,範圍在15.63至19.71之間。該比率在2017年達到約19.71的高點,在2018年後略有下降,最低約15.63,反映企業收款周期略有延長。2019年逐步回升至約21.39,說明收款效率有所改善。整體而言,該比率的變動暗示公司在管理應收賬款方面經歷了一定的波動,但在2019年後有較積極的改善,意味著現金收回能力在改善中。"
應付賬款周轉率
2015年末前缺乏數據,2016年起,該比率保持在12.53至15.2之間,並在2019年出現較低的數值(約11.92),反映出公司在支付供應商的時間延長,可能是為了提取更多的營運資金或與供應鏈協議相關。2020年前後,應付賬款周轉率較為穩定,約在12.56至15.2之間,2019年末出現較低點,代表公司在某些期間較延後支付帳款。這種趨勢可指向公司在資金管理上的策略調整,意在改善流動性或針對市場環境進行調整。
營運資金周轉率
該比率在2015年末以後逐步增加,從約5.66上升至2018年末的約8.87,表明公司的營運資金利用效率逐年改善。尤其在2018年後,營運資金周轉率明顯提升,顯示公司能更有效地管理流動資產與負債,提升整體資金運用效率。2019年期間略有波動,但仍保持較高水平,反映營運管理在持續優化中。整體趨勢顯示,公司運用營運資金的效果逐步提升,有利於增強資金流動性和盈利能力。
庫存周轉天數
此項指標在2015年均維持在12至15天之間,反映公司存貨的快速周轉。2018年起,天數逐步增加,至2018年12月達到17天,並於2019年進一步增加至14至17天之間,顯示存貨周轉速度逐漸放慢。較長的周轉天數可能因存貨積壓或存貨管理策略調整所致,但仍維持較短的經營週期,代表存貨管理在整體水準。就長期趨勢而言,存貨周轉天數的上升提示公司存貨周轉速度放緩,可能影響資金運用效率。
應收賬款周轉天數
此指標在2017年為20天左右,之後略有波動,於2019年約19天。在2018年期間,天數縮短至17天,代表收款速度加快。公司在收款管理方面展現出一定程度的改善,較短的天數反映較快的貨款回收,對於資金流動性有正面效果。整體而言,應收賬款天數持續呈現較低水平,顯示公司在收款方面的效率較為穩定、良好。
作週期
根據數據分析,作週期在2017年約為33天,2018年可升至38天,顯示公司營運週期略有延長,不過在2019年逐步縮短至約28天,反映營運效率有所改善。較短的作週期意味著公司能更快完成一個完整的營運週轉,提升資金使用效率和盈利能力。這一變化顯示公司在運營流程上進行了改善,以縮短存貨、應收賬款和應付賬款的整體週期。
應付賬款周轉天數
2017年約為26天,2018年基本維持在25至26天之間,2019年則增加至約31天。較長的付款天數可能表明公司在資金管理策略上選擇延長支付時間,以保留營運資金。這種策略在2019年度較為明顯,顯示企業藉由延長應付賬款來改善短期流動性,但同時也可能影響供應商關係。整體趨勢表明公司在資金調度上更傾向於延後支付,可能是為應對市場變動或控制資金流出進行的策略調整。
現金換算週期
此指標在2018年底前較為低廉,數值在1至13天之間,顯示較快的現金回收。2019年期間,數值波動較大,最高約13天,最低甚至出現-3天,表明公司能迅速將現金轉換為營運資金或快速回收現金,反映其現金流管理較為有效。較短的現金換算週期有助於提升資金效率及降低流動性風險,使公司更具彈性應對市場波動。

換手率


平均天數比率


存貨周轉率

Raytheon Co.、存貨周轉率、計算 (季度數據)

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2019年12月31日 2019年9月29日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年7月1日 2018年4月1日 2017年12月31日 2017年10月1日 2017年7月2日 2017年4月2日 2016年12月31日 2016年10月2日 2016年7月3日 2016年4月3日 2015年12月31日 2015年9月27日 2015年6月28日 2015年3月29日
選定的財務數據 (百萬美元)
銷售、產品和服務的成本
庫存
短期活動比率
存貨周轉率1
基準
存貨周轉率競爭 對手2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-29), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-07-01), 10-Q (報告日期: 2018-04-01), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-10-01), 10-Q (報告日期: 2017-07-02), 10-Q (報告日期: 2017-04-02), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-10-02), 10-Q (報告日期: 2016-07-03), 10-Q (報告日期: 2016-04-03), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-27), 10-Q (報告日期: 2015-06-28), 10-Q (報告日期: 2015-03-29).

1 Q4 2019 計算
存貨周轉率 = (銷售、產品和服務的成本Q4 2019 + 銷售、產品和服務的成本Q3 2019 + 銷售、產品和服務的成本Q2 2019 + 銷售、產品和服務的成本Q1 2019) ÷ 庫存
= ( + + + ) ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


銷售、產品和服務的成本
從2015年至2019年期間,該公司每季度的銷售成本普遍呈現逐漸上升的趨勢,尤其在2017年之後增幅較為明顯。2015年第一季度的銷售成本約為3,833百萬美元,至2019年第四季度已上升至約5,832百萬美元,顯示公司營收規模擴大,但也伴隨著成本的增加。該數據反映出公司在期間內銷售規模的持續擴張與成本控制的挑戰。
由於缺少每季度的銷售數據,無法直接評估毛利率的變動趨勢,僅能從成本的逐年增加推測營業規模的擴展。整體趨勢顯示公司在此期間內經營規模持續擴大,但亦應注意成本上升是否得以相對營收成長來保持獲利能力。
庫存
庫存水準在2015年至2019年間總體呈現逐步增加的趨勢。年度末庫存由2015年的約506百萬美元逐步上升至2019年的約671百萬美元。
特別是在2018年和2019年,庫存水準較之前年度明顯較高,最大值在2018年9月30日達到約932百萬美元,在此期間雖有波動,但整體趨勢仍是上升。庫存的增加可能反映了公司擴展生產或積存原料與成品的策略,或是對未來需求的預期。
需要注意的是,庫存逐年增加可能影響資金流動效率,若庫存周轉率未能同步提升,可能會引發存貨積壓與流動性壓力,待進一步資料來驗證其對營運績效的影響。
存貨周轉率
存貨周轉率在2016年之後較為頻繁地被記錄,期間存在一定波動。2016年第二季度開始,存貨周轉率維持在較高水準,例如2016年第二季度為28.48,顯示公司能較快地將庫存轉化為銷售。然而,從2017年至2018年,周轉率略有下降,尤其在2018年9月30日降至21.83,表示庫存轉化成銷售的速度放緩。
進入2019年至2020年之間,數據顯示存貨周轉率為較低的水平(例如2019年第二季度約為26.15),但整體仍保持在較合理範圍內。
存貨周轉率波動反映出公司庫存管理的變動,較高的周轉率通常代表效率較佳,但若較低則可能存在庫存積壓現象。這些變化值得與庫存水準的趨勢結合分析,以評估庫存管理策略的成效及營運效率。

應收賬款周轉率

Raytheon Co.、應收賬款周轉率、計算 (季度數據)

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2019年12月31日 2019年9月29日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年7月1日 2018年4月1日 2017年12月31日 2017年10月1日 2017年7月2日 2017年4月2日 2016年12月31日 2016年10月2日 2016年7月3日 2016年4月3日 2015年12月31日 2015年9月27日 2015年6月28日 2015年3月29日
選定的財務數據 (百萬美元)
淨銷售額
應收賬款淨額
短期活動比率
應收賬款周轉率1
基準
應收賬款周轉率競爭 對手2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-29), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-07-01), 10-Q (報告日期: 2018-04-01), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-10-01), 10-Q (報告日期: 2017-07-02), 10-Q (報告日期: 2017-04-02), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-10-02), 10-Q (報告日期: 2016-07-03), 10-Q (報告日期: 2016-04-03), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-27), 10-Q (報告日期: 2015-06-28), 10-Q (報告日期: 2015-03-29).

1 Q4 2019 計算
應收賬款周轉率 = (淨銷售額Q4 2019 + 淨銷售額Q3 2019 + 淨銷售額Q2 2019 + 淨銷售額Q1 2019) ÷ 應收賬款淨額
= ( + + + ) ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


透過分析Raytheon Co.於各季度的財務資料,可以觀察到以下幾個重要趨勢和特點:

淨銷售額的變動趨勢
自2015年第一季起,淨銷售額呈現持續上升的趨勢,從約52.88億美元逐步攀升至2019年最後一季度的約74.46億美元。期間儘管有些季度出現較小的波動,但整體而言,銷售額的成長趨勢較為穩健,反映公司在市場上的擴展或業務規模的擴大。
應收帳款淨額的變化
應收帳款淨額在2015年之後的數據較為有限,但在2017年至2019年間顯示出一定的波動,其數值在1,324百萬美元(約1.324億美元)至1,648百萬美元(約1.648億美元)之間變動。此情況可能反映出公司收款週期的略有變化或應收款政策的調整,進一步的解讀需結合企業的信用政策與市場環境來進行分析。
應收帳款周轉率的變化
該比率在2016年至2018年期間經過若干波動後,顯示出較高的穩定水準,範圍大致在15.63至21.39之間。較高的周轉率指示公司能較有效率地回收款項,改善資金週轉效率。值得注意的是,該比率在某些季度略有下降,可能與應收款管理策略的調整或客戶的支付行為變化相關。

整體而言,Raytheon的收入穩定成長,顯示其主營業務具有較強的市場競爭力及成長潛力。儘管應收帳款的數值有所波動,但應收帳款周轉率的整體趨勢較為積極,顯示公司在資金管理方面保持較好的效率。上述趨勢為公司未來的財務健康與經營策略提供了有益的參考,但仍需結合更完整的財務指標與市場環境進行深入分析。


應付賬款周轉率

Raytheon Co.、應付賬款周轉率、計算 (季度數據)

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選定的財務數據 (百萬美元)
銷售、產品和服務的成本
應付帳款
短期活動比率
應付賬款周轉率1
基準
應付賬款周轉率競爭 對手2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-29), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-07-01), 10-Q (報告日期: 2018-04-01), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-10-01), 10-Q (報告日期: 2017-07-02), 10-Q (報告日期: 2017-04-02), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-10-02), 10-Q (報告日期: 2016-07-03), 10-Q (報告日期: 2016-04-03), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-27), 10-Q (報告日期: 2015-06-28), 10-Q (報告日期: 2015-03-29).

1 Q4 2019 計算
應付賬款周轉率 = (銷售、產品和服務的成本Q4 2019 + 銷售、產品和服務的成本Q3 2019 + 銷售、產品和服務的成本Q2 2019 + 銷售、產品和服務的成本Q1 2019) ÷ 應付帳款
= ( + + + ) ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


根據所提供的資料,可以觀察到Raytheon Co.在分析期間內的主要財務指標呈現一定程度的變化與趨勢。首先,銷售、產品和服務的成本在2015年至2019年間逐步增加,從3,833百萬美元逐年攀升至5,832百萬美元,顯示公司營收規模持續擴大,反映公司在市場上的穩固成長與產能擴展。

另一方面,應付帳款金額亦隨時間增加,從2015年的1,141百萬美元上升到2019年的1,796百萬美元,表明公司在擴大營業規模的同時,延長了支付貨款的期限,可能是為了管理短期資金流或營運策略調整。

值得注意的是,應付帳款周轉率於2015年第3季(12.53)後,經歷一個逐步上升的趨勢,最高達到15.2(2017年第4季),之後略有波動而在2019年第4季降至11.92。這表示公司在較早期的期間裡,繳付應付帳款的速度較快,後來趨於放慢,可能反映出公司資金管理策略的調整或與供應商的信用協議變更。

整體來看,Raytheon Co.在期間內展現出營收擴張的趨勢,與應付帳款的同步增加,並且其應付帳款周轉率經歷由較高水準逐步降低的過程,展現出公司在資金運用與負債管理上的策略調整。這些變化指示公司在擴展業務時,也在逐步調整其支付與資金流管理策略,以符合營運需求與策略安排。


營運資金周轉率

Raytheon Co.、營運資金周轉率、計算 (季度數據)

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選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產
少: 流動負債
營運資金
 
淨銷售額
短期活動比率
營運資金周轉率1
基準
營運資金周轉率競爭 對手2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-29), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-07-01), 10-Q (報告日期: 2018-04-01), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-10-01), 10-Q (報告日期: 2017-07-02), 10-Q (報告日期: 2017-04-02), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-10-02), 10-Q (報告日期: 2016-07-03), 10-Q (報告日期: 2016-04-03), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-27), 10-Q (報告日期: 2015-06-28), 10-Q (報告日期: 2015-03-29).

1 Q4 2019 計算
營運資金周轉率 = (淨銷售額Q4 2019 + 淨銷售額Q3 2019 + 淨銷售額Q2 2019 + 淨銷售額Q1 2019) ÷ 營運資金
= ( + + + ) ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從提供的資料中可觀察到,Raytheon Co.的營運資金在2015年至2019年間呈現整體增長的趨勢,特別是在2017年之後,營運資金逐步攀升,反映公司資金運用與資產管理的改善。2015年短期營運資金約為4,606百萬美元,經歷數次波動後,至2019年已增至約3,291百萬美元,雖有一定波動,但整體呈現上升趨勢。

淨銷售額方面也展現持續成長的趨勢,從2015年的5,288百萬美元逐步攀升至2019年的7,842百萬美元,顯示公司營收規模逐年擴大。值得注意的是,2017年之後,淨銷售額增長較為穩健,反映出公司營運的擴張與市場表現的良好。

營運資金周轉率的趨勢則較為複雜。2015年至2017年期間,該比率數值波動較大,並在2018年內多次變動,範圍約在6.04至8.87之間。特別是在2018年第四季度,營運資金周轉率出現升高,達到8.87的高點,這可能代表公司在短期資金管理上的效率提升。此比率的變動也反映出公司在不同時期對運營資金的使用效率有所調整和優化。

總結來看,Raytheon Co.在2015年至2019年間,營運資金持續攀升,反映公司資金狀況的改善及長期成長策略的成功。淨銷售額的穩步上升也佐證了公司營運規模的擴大。營運資金周轉率的變動則提供了公司運營效率在不同時期的不確定性與調整,整體而言,公司的財務狀況呈現積極向上的趨勢,但仍需留意資金管理效率的變化。


庫存周轉天數

Raytheon Co.、庫存周轉天數、計算 (季度數據)

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2019年12月31日 2019年9月29日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年7月1日 2018年4月1日 2017年12月31日 2017年10月1日 2017年7月2日 2017年4月2日 2016年12月31日 2016年10月2日 2016年7月3日 2016年4月3日 2015年12月31日 2015年9月27日 2015年6月28日 2015年3月29日
選定的財務數據
存貨周轉率
短期活動比率 (天數)
庫存周轉天數1
基準 (天數)
庫存周轉天數競爭 對手2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-29), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-07-01), 10-Q (報告日期: 2018-04-01), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-10-01), 10-Q (報告日期: 2017-07-02), 10-Q (報告日期: 2017-04-02), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-10-02), 10-Q (報告日期: 2016-07-03), 10-Q (報告日期: 2016-04-03), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-27), 10-Q (報告日期: 2015-06-28), 10-Q (報告日期: 2015-03-29).

1 Q4 2019 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


根據提供的財務資料,Raytheon Co. 在存貨周轉率方面呈現出一定的波動性,但整體趨勢較為穩定。從2015年第三季度起,存貨周轉率開始逐步上升,2015年底達到最高值約為31.64次,之後在2016年第一季度略有下降,但仍維持在較高水準,並在2016年底再次攀升至約29.81次。此後,存貨周轉率在2017年和2018年間經歷較大的波動,雖有下降的趨勢,但在2018年末見到明顯提升,達到約31.91次,反映出存貨管理的效率較為改善或營運週期的縮短。 庫存周轉天數方面,期間亦呈現出較為穩定的變動範圍,通常在11至17天之間波動。自2015年以來,庫存周轉天數多在13至15天之間,有些月份如2018年末和2019年末,天數下降至11天,顯示庫存攤銷速度較快或存貨周轉效率提升。值得注意的是,庫存周轉天數的整體變化與存貨周轉率呈反向關係,當存貨周轉率上升時,庫存週轉天數較短。 綜合來看,Raytheon Co.的存貨周轉相關指標在觀察期間內大體呈現正向波動,顯示公司在庫存管理方面展現出良好的資產利用效率。這些變動反映出公司在營運策略調整、市場需求變化或供應鏈管理方面的調適能力。尤其是在2018年末,存貨周轉率達到高點,庫存天數下降,顯示該段時間公司的存貨管理較為高效。然而,期間內亦有波動,提醒需持續監控存貨管理績效,以維持公司的營運效率與盈利能力。


應收賬款周轉天數

Raytheon Co.、應收賬款周轉天數、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2019年12月31日 2019年9月29日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年7月1日 2018年4月1日 2017年12月31日 2017年10月1日 2017年7月2日 2017年4月2日 2016年12月31日 2016年10月2日 2016年7月3日 2016年4月3日 2015年12月31日 2015年9月27日 2015年6月28日 2015年3月29日
選定的財務數據
應收賬款周轉率
短期活動比率 (天數)
應收賬款周轉天數1
基準 (天數)
應收賬款周轉天數競爭 對手2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-29), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-07-01), 10-Q (報告日期: 2018-04-01), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-10-01), 10-Q (報告日期: 2017-07-02), 10-Q (報告日期: 2017-04-02), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-10-02), 10-Q (報告日期: 2016-07-03), 10-Q (報告日期: 2016-04-03), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-27), 10-Q (報告日期: 2015-06-28), 10-Q (報告日期: 2015-03-29).

1 Q4 2019 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


根據提供的資料,Raytheon Co.的應收帳款周轉率在2017年至2019年間呈現波動趨勢。從2017年第二季的數值17.46逐步提升至2019年第一季的21.39,顯示公司在此期間的應收帳款管理逐漸改善,反映出較快的收款周期或更有效的信用政策。然而,在2018年至2019年間,應收帳款周轉率持續維持在較高的水準,證實了公司的收款效率得到了持續改善。

相對而言,應收帳款周轉天數則呈現相反趨勢。從2017年第二季的19天小幅波動升至2018年末的22天後,於2019年逐步縮短至17天,代表公司的收款時間縮短,應收帳款的回收效率有所提升。這種下降的收款天數可能與公司加強信用管理或改善催收流程有關,有助於公司加速資金回籠,提高現金流動性。

整體而言,Raytheon Co.在這段期間顯示出應收帳款管理的正向趨勢,透過提升周轉率與縮短收款天數,有助於增強公司的營運資金運用效率。這也可能對其資產負債表中的流動資產和流動比率產生正面影響,進而提升財務整體的穩健性與營運績效。


作週期

Raytheon Co.、作週期、計算 (季度數據)

天數

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2019年12月31日 2019年9月29日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年7月1日 2018年4月1日 2017年12月31日 2017年10月1日 2017年7月2日 2017年4月2日 2016年12月31日 2016年10月2日 2016年7月3日 2016年4月3日 2015年12月31日 2015年9月27日 2015年6月28日 2015年3月29日
選定的財務數據
庫存周轉天數
應收賬款周轉天數
短期活動比率
作週期1
基準
作週期競爭 對手2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-29), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-07-01), 10-Q (報告日期: 2018-04-01), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-10-01), 10-Q (報告日期: 2017-07-02), 10-Q (報告日期: 2017-04-02), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-10-02), 10-Q (報告日期: 2016-07-03), 10-Q (報告日期: 2016-04-03), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-27), 10-Q (報告日期: 2015-06-28), 10-Q (報告日期: 2015-03-29).

1 Q4 2019 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


庫存周轉天數
從2015年3月29日至2015年12月31日的資料缺失較多,但在2016年起逐步展現出較為穩定的趨勢。從2016年4月3日開始,庫存周轉天數大致維持在12到17天之間,2018年時略有增加,最高達到17天,之後又逐步降低至11天,顯示庫存周轉效率在該期間整體保持較好的水平且略有改善。這表明公司在管理庫存方面的效率相對穩定,且整體效率有所提升。
應收賬款周轉天數
資料在2015年期間缺失,直到2017年開始才有數據,且在2017年至2019年間均維持在約17到23天之間。較高的應收帳款天數可能反映出公司在收款方面的較長週期,亦可能代表信用政策較寬鬆或應收賬款回收存在一定延遲。整體來看,該指標在後期較為穩定,顯示應收帳款管理的趨於一致性。
作週期
作週期數據在2015年前後較少且不完整,2017年起開始逐步收集,且在2017年至2019年間呈現一定的波動。數值多落在28到38天之間,較高的作週期表明公司從原材料到產品完成的流程時間較長。值得注意的是,作週期在2019年逐漸縮短至28天,可能反映流程效率的改善或生產運作的調整。

綜合分析,Raytheon公司在庫存管理上展現出相對穩定且略優的趨勢,應收帳款周轉天數則較為穩定但偏長,表示資金周轉速度較慢。作週期的變化則反映出生產流程已逐步改善,縮短了生產週期。整體而言,公司在供應鏈和生產效率方面呈現出逐步優化的跡象,但應收帳款管理仍有進一步提升空間,以促進資金周轉效率。


應付賬款周轉天數

Raytheon Co.、應付賬款周轉天數、計算 (季度數據)

Microsoft Excel
2019年12月31日 2019年9月29日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年7月1日 2018年4月1日 2017年12月31日 2017年10月1日 2017年7月2日 2017年4月2日 2016年12月31日 2016年10月2日 2016年7月3日 2016年4月3日 2015年12月31日 2015年9月27日 2015年6月28日 2015年3月29日
選定的財務數據
應付賬款周轉率
短期活動比率 (天數)
應付賬款周轉天數1
基準 (天數)
應付賬款周轉天數競爭 對手2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-29), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-07-01), 10-Q (報告日期: 2018-04-01), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-10-01), 10-Q (報告日期: 2017-07-02), 10-Q (報告日期: 2017-04-02), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-10-02), 10-Q (報告日期: 2016-07-03), 10-Q (報告日期: 2016-04-03), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-27), 10-Q (報告日期: 2015-06-28), 10-Q (報告日期: 2015-03-29).

1 Q4 2019 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


整體趨勢概述
分析期間內,Raytheon Co.的應付賬款周轉率呈現波動,顯示其支付供應商的速度並不完全穩定。從2015年到2019年,該比率範圍大致在9.97至15.2之間,期間內多次出現升高後回落的情況。儘管存在短期波動,但整體趨勢沒有明顯的上升或下降趨勢,顯示公司在應付賬款管理上相對穩定,並根據營運需求調整其支付節奏。
應付賬款周轉天數改變
應付賬款周轉天數的數據,亦在26到37天之間浮動。在2015年至2019年期間,波動較大,其中最高的37天出現在2018年4月1日,而較低的為24天出現在2017年頂點。大多數時間,天數維持在25至29天之間,略高於常見的30天付款周期雜訊。這顯示公司在短期內對供應商的付款時間較為彈性,但未見明顯的長期擴張或縮短趨勢,可能反映公司在相對穩定的供應鏈管理策略。
結論與可能的解讀
綜合考量,Raytheon在應付賬款的流動性管理上展現出較高的穩定性。比率變動反映公司根據短期營運需求進行調整,並未出現明顯的異常擴展或緊縮循環。此狀況有助於維持良好的供應商關係與財務穩定性,亦可能顯示公司具有較高的支付彈性和平衡的現金流管理策略。

現金換算週期

Raytheon Co.、現金轉換週期、計算 (季度數據)

天數

Microsoft Excel
2019年12月31日 2019年9月29日 2019年6月30日 2019年3月31日 2018年12月31日 2018年9月30日 2018年7月1日 2018年4月1日 2017年12月31日 2017年10月1日 2017年7月2日 2017年4月2日 2016年12月31日 2016年10月2日 2016年7月3日 2016年4月3日 2015年12月31日 2015年9月27日 2015年6月28日 2015年3月29日
選定的財務數據
庫存周轉天數
應收賬款周轉天數
應付賬款周轉天數
短期活動比率
現金換算週期1
基準
現金換算週期競爭 對手2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.

根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-29), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-07-01), 10-Q (報告日期: 2018-04-01), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-10-01), 10-Q (報告日期: 2017-07-02), 10-Q (報告日期: 2017-04-02), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-10-02), 10-Q (報告日期: 2016-07-03), 10-Q (報告日期: 2016-04-03), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-09-27), 10-Q (報告日期: 2015-06-28), 10-Q (報告日期: 2015-03-29).

1 現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= + =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


庫存周轉天數
分析期間內,庫存周轉天數呈現較為穩定的趨勢,整體多數時間點維持在12至17天之間。2015年12月至2016年4月期間,未有資料,無法評估變動情況。2016年10月至2018年12月期間,庫存周轉天數大致穩定在12至15天,顯示公司有效地管理庫存,較低的周轉天數亦反映出快速的庫存流轉能力。2018年第四季度後資料缺失,但從2019年初資料可見,庫存周轉天數略有上升至14至17天範圍,表示庫存週轉速度略有放慢,但整體仍屬於較佳範圍。
應收帳款周轉天數
資料顯示,應收帳款周轉天數在2017年開始有較完整的資料,範圍約在17至23天,呈現一定的變動。2017年及2018年初期,數據約在19至23天之間,顯示公司收款速度較為穩定。2018年中期起,應收帳款周轉天數維持在19至22天,展現出一致的客戶收款週期。2019年期間,數據較為平穩,約在17至23天之間,顯示公司應收帳款管理能力保持不變。整體而言,應收帳款周期較為穩定,屬於中短期的收款周期範圍。
應付帳款周轉天數
期間內,應付帳款周轉天數波動較大,尤其在2017年末至2018年底期間,最大值達到37天,而其他時段多集中在24至31天。2015年至2016年資料較少,難以明確趨勢,但2017年起可以觀察到公司有意延長應付帳款時間,可能為資金管理策略所致。2018年中期維持在25至29天之間,顯示較為靈活的支付安排。到了2018年末及2019年中,仍維持在25至31天,反映公司有意管理短期負債支付週期,資金周轉較為寬鬆。
現金換算週期
現金換算週期的數據較少,且存在極端數值,如-1天和-3天,顯示資料可能記錄有誤或反映特殊情況。大多數期間,數據在1至13天之間,顯示公司現金流入流出周轉較快,基本維持在一週內。2018年第三季曾出現-3天的數據,可能代表現金應付或收到時間特別短或記錄異常。整體來看,現金換算週期維持較低水準,代表公司的現金流操作較為有效,能在短時間內完成收付流程,減少資金鏈上的壓力。