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短期活動比率（摘要）
Caterpillar Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
整體而言，資料顯示一系列與營運效率相關的財務比率，呈現出波動但大致穩定的趨勢。以下針對各項比率進行分析。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在觀察期間內呈現小幅波動。2022年初為2.46，經歷小幅下降至2.36，隨後在2022年底回升至2.58。2023年上半年維持在2.38至2.42之間，下半年則略有上升。2024年上半年維持在2.5至2.42，下半年則呈現下降趨勢，並在2025年上半年回升至2.47。此比率的變化可能反映了庫存管理策略的調整，以及市場需求變化所帶來的影響。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在2022年呈現上升趨勢，從年初的5.46提升至年底的6.39。2023年上半年維持高水平，並在下半年進一步提升至6.95。2024年上半年略有下降，但仍維持在6.69至6.86之間。2025年則呈現持續下降趨勢，降至5.86。此趨勢可能與銷售政策、信用風險管理以及客戶付款行為的變化有關。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在2022年呈現穩定上升趨勢，從4.43提升至4.76。2023年上半年持續上升至5.09，下半年則進一步提升至5.54。2024年上半年維持在5.41至5.47之間，下半年則略有下降。2025年上半年略有回升，但仍低於2023年的水平。此比率的變化可能反映了供應商信用政策的調整，以及採購策略的變化。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2022年呈現顯著上升趨勢，從3.83提升至4.62。2023年上半年大幅提升至5.29，下半年則回落至5.23。2024年上半年持續上升至6.61，下半年則大幅下降。2025年上半年則呈現下降趨勢，降至4.02。此比率的波動可能反映了公司在管理營運資金方面的效率變化，以及對現金流的影響。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在觀察期間內相對穩定，大致在141至169天之間波動。2022年上半年為148天和152天，下半年為155天和144天。2023年上半年為154天和151天，下半年為148天和141天。2024年上半年為146天和151天，下半年為155天和153天。2025年上半年則上升至165天和169天，下半年回落至166天和148天。此數據與存貨周轉率的趨勢一致。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2022年呈現下降趨勢，從67天降至57天。2023年上半年維持在57天和56天，下半年則進一步下降至53天和53天。2024年上半年維持在53天和55天，下半年則略有上升。2025年則呈現持續上升趨勢，升至62天。此數據與應收賬款周轉率的趨勢一致。
- 作週期
- 作週期在觀察期間內呈現下降趨勢，從215天降至194天。2023年上半年為211天和207天，下半年為201天和194天。2024年上半年為199天和206天，下半年為208天和208天。2025年上半年則上升至221天和228天，下半年回落至227天和210天。此數據反映了公司從原材料採購到現金回收的整體效率。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在觀察期間內相對穩定，大致在66至82天之間波動。2022年上半年為82天和77天，下半年為76天和77天。2023年上半年為78天和72天，下半年為66天和67天。2024年上半年為67天和67天，下半年為69天和70天。2025年上半年則上升至72天和78天，下半年回落至76天和73天。此數據與應付賬款周轉率的趨勢一致。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在觀察期間內呈現波動，但大致維持在124至151天之間。2022年上半年為133天和135天，下半年為134天和124天。2023年上半年為133天和135天，下半年為135天和127天。2024年上半年為132天和139天，下半年為139天和138天。2025年上半年則上升至149天和150天，下半年回落至151天和137天。此比率反映了公司將現金投入營運到收回現金所需的時間。
總體而言，這些比率的變化可能受到多種因素的影響，包括宏觀經濟環境、行業競爭態勢以及公司自身的經營策略。進一步分析需要結合其他財務數據和非財務信息，才能更全面地評估公司的營運狀況。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Caterpillar Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | |||||||||||||||||||||
| 庫存 | |||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | |||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
存貨周轉率 = (銷售成本Q4 2025
+ 銷售成本Q3 2025
+ 銷售成本Q2 2025
+ 銷售成本Q1 2025)
÷ 庫存
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到銷售成本呈現波動上升的趨勢。在2022年，銷售成本從第一季度的95.59億美元逐步增加到第四季度的116.14億美元。進入2023年，銷售成本維持在相對較高的水平，並在2023年第四季度達到110.16億美元。2024年，銷售成本略有下降，但2025年又呈現顯著增長，在第四季度達到133.07億美元。
- 庫存
- 庫存水平在整個觀察期內持續增加。從2022年第一季度的150.38億美元，逐步上升至2025年第四季度的181.35億美元。雖然在2024年略有波動，但整體趨勢是庫存量持續累積。
存貨周轉率則呈現較為複雜的變化。在2022年，該比率在2.36到2.54之間波動。2023年，周轉率維持在2.38到2.58之間。2024年，周轉率有所下降，最低點為2.21。然而，在2025年，周轉率再次回升，在第四季度達到2.47。
- 趨勢分析
- 銷售成本的增加，伴隨著庫存水平的持續上升，可能表明需求增長，但也可能暗示著庫存管理方面存在潛在問題。存貨周轉率的波動，反映了銷售速度與庫存水平之間的關係。周轉率下降可能意味著庫存積壓，而周轉率上升則可能表明銷售狀況良好。
總體而言，數據顯示銷售成本和庫存水平均呈現上升趨勢，而存貨周轉率則呈現波動。需要進一步分析其他財務指標和外部因素，才能更全面地評估其影響。
應收賬款周轉率
Caterpillar Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 機械、能源和運輸銷售 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款、貿易和其他 | |||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | |||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
應收賬款周轉率 = (機械、能源和運輸銷售Q4 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q3 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q2 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q1 2025)
÷ 應收賬款、貿易和其他
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個主要業務項目的銷售額在一段時間內呈現波動增長的趨勢。最初，銷售額從2022年3月31日的12886百萬美元增長到2022年12月31日的15871百萬美元，顯示出積極的增長勢頭。
2023年，銷售額經歷了小幅度的波動，在2023年6月30日達到16545百萬美元的峰值，隨後在2023年9月30日回落至15988百萬美元。 2023年12月31日略有回升至16237百萬美元。
進入2024年，銷售額出現了明顯的下降，在2024年3月31日降至14960百萬美元。 隨後在2024年6月30日有所反彈至15840百萬美元，但整體水平仍低於2023年的峰值。 2024年9月30日和2024年12月31日分別為15231百萬美元和15332百萬美元，顯示出相對穩定的趨勢。
2025年，銷售額呈現顯著增長趨勢，從2025年3月31日的13378百萬美元快速增長至2025年12月31日的18202百萬美元，表明業務在該期間獲得了顯著的擴張。
- 應收賬款
- 應收賬款的金額在整個期間內保持相對穩定，但整體呈現上升趨勢。從2022年3月31日的9135百萬美元增長到2025年12月31日的10920百萬美元。 應收賬款的增長與銷售額的增長趨勢基本一致。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在2022年3月31日至2023年9月30日期間呈現上升趨勢，從5.46提高到6.95，表明應收賬款的回收速度加快。
- 然而，從2023年12月31日開始，周轉率開始下降，從6.86下降到2025年12月31日的5.86。 這一趨勢可能表明應收賬款的回收速度減慢，或者客戶的付款期限延長。
總體而言，數據顯示銷售額和應收賬款均呈現增長趨勢，但應收賬款周轉率的下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
應付賬款周轉率
Caterpillar Inc.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | |||||||||||||||||||||
| 應付帳款 | |||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | |||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
應付賬款周轉率 = (銷售成本Q4 2025
+ 銷售成本Q3 2025
+ 銷售成本Q2 2025
+ 銷售成本Q1 2025)
÷ 應付帳款
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到銷售成本呈現波動上升的趨勢。在2022年，銷售成本從第一季度的95.59億美元逐步增加到第四季度的116.14億美元。進入2023年，銷售成本在各季度間有所波動，但整體維持在較高水平，並於2023年第四季度達到110.16億美元。2024年，銷售成本呈現下降趨勢，但於2025年再次顯著增加，在第四季度達到133.07億美元的峰值。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值在各個季度間呈現較為頻繁的波動。從2022年到2023年，應付帳款的數值大致在7800億美元到9000億美元之間浮動。2024年，應付帳款的數值略有下降，但2025年則呈現明顯的上升趨勢，在第四季度達到89.68億美元。
應付帳款周轉率的數據顯示，該比率在2022年和2023年之間保持相對穩定，大致在4.43到5.54之間。2024年，周轉率略有下降，但仍維持在5.24到5.47之間。然而，2025年，周轉率呈現下降趨勢，在第四季度降至4.99。
綜合來看，銷售成本的增加與應付帳款周轉率的下降可能暗示著成本控制方面存在挑戰，或者公司可能正在擴大其供應鏈，導致應付帳款的增加。應付帳款的波動可能反映了供應商的議價能力變化或公司自身的付款策略調整。
營運資金周轉率
Caterpillar Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||||||||||||
| 少： 流動負債 | |||||||||||||||||||||
| 營運資金 | |||||||||||||||||||||
| 機械、能源和運輸銷售 | |||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | |||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
營運資金周轉率 = (機械、能源和運輸銷售Q4 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q3 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q2 2025
+ 機械、能源和運輸銷售Q1 2025)
÷ 營運資金
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
觀察資料顯示，營運資金在一段時間內呈現波動。從2022年3月31日的13038百萬美元開始，經歷了先降後升的過程，在2023年9月30日達到14881百萬美元的峰值，隨後又有所下降，至2024年6月30日的9532百萬美元。在2025年，營運資金再次呈現增長趨勢，於2025年12月31日達到15927百萬美元。
- 機械、能源和運輸銷售
- 機械、能源和運輸銷售額在所觀察期間內整體呈現上升趨勢。從2022年3月31日的12886百萬美元，逐步增長至2023年12月31日的16237百萬美元。2024年上半年略有回落，但隨後在2024年9月30日回升至15231百萬美元，並在2025年持續增長，最終於2025年12月31日達到18202百萬美元。
營運資金周轉率的變化則較為顯著。2022年，該比率從3.83逐步上升至4.62。2023年上半年大幅提升至5.29，下半年則回落至5.23。2024年，周轉率進一步上升，達到6.61的峰值，隨後在2025年呈現下降趨勢，於2025年12月31日降至4.02。
- 趨勢分析
- 營運資金周轉率的波動與營運資金和機械、能源和運輸銷售額的變化存在一定關聯。周轉率上升可能反映出更有效的營運資金管理，或銷售額的快速增長。然而，周轉率的下降可能表明營運資金利用效率降低，或銷售額增長放緩。
總體而言，資料顯示銷售額呈現增長趨勢，而營運資金則呈現波動。營運資金周轉率的變化需要結合營運資金和銷售額的具體情況進行綜合分析，以評估營運效率和財務狀況。
庫存周轉天數
Caterpillar Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | |||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | |||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，存貨周轉率在觀察期間呈現波動趨勢。2022年初的存貨周轉率為2.46，隨後在年中略微下降至2.4，並在第三季度進一步下降至2.36。年末則有所回升，達到2.54。進入2023年，存貨周轉率先下降至2.38，隨後在年中略有回升至2.42，並在第三季度進一步提升至2.47，年末則達到2.58。2024年上半年存貨周轉率呈現下降趨勢，從2.5降至2.42，第三季度進一步下降至2.36，年末略回升至2.39。2025年上半年持續下降，分別為2.21和2.16，第三季度回升至2.2，年末則大幅提升至2.47。
- 存貨周轉率
- 整體而言，存貨周轉率在2022年和2023年呈現較為頻繁的波動，但大致維持在2.36到2.58之間。2024年則呈現持續下降趨勢，直到2025年末才出現顯著回升。
與存貨周轉率相對應地，庫存周轉天數則呈現相反的趨勢。2022年初的庫存周轉天數為148天，隨後在年中增加至152天，第三季度進一步增加至155天。年末則有所減少，降至144天。進入2023年，庫存周轉天數先增加至154天，隨後在年中略微減少至151天，並在第三季度進一步減少至148天，年末則增加至141天。2024年上半年庫存周轉天數呈現上升趨勢，從146天增加至151天，第三季度進一步增加至155天，年末略微下降至153天。2025年上半年持續上升，分別為165天和169天，第三季度下降至166天，年末則大幅下降至148天。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在2022年和2023年也呈現波動，大致在141到155天之間。2024年則呈現持續上升趨勢，直到2025年末才出現顯著下降。
從整體趨勢來看，存貨周轉率與庫存周轉天數之間存在負相關關係，即存貨周轉率上升時，庫存周轉天數下降，反之亦然。2025年末存貨周轉率的顯著回升，伴隨著庫存周轉天數的顯著下降，表明存貨管理效率可能得到改善。需要注意的是，2024年下半年至2025年上半年庫存周轉天數的持續增加，可能暗示著庫存積壓或需求減緩。
應收賬款周轉天數
Caterpillar Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | |||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | |||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，應收賬款周轉率在觀察期間呈現波動趨勢。2022年3月31日的數值為5.46，隨後在2022年6月30日增長至6.1，並在2022年9月30日達到6.59的峰值。此後，周轉率略有下降至6.39（2022年12月31日），但在2023年上半年保持相對穩定，並在2023年9月30日進一步提升至6.95。
2023年12月31日，周轉率小幅回落至6.86，並在2024年上半年維持在6.86和6.69的水平。2024年下半年，周轉率呈現下降趨勢，從2024年9月30日的6.85降至2025年12月31日的5.86。
- 應收賬款周轉天數
- 與應收賬款周轉率的趨勢相反，應收賬款周轉天數呈現下降趨勢，然後再上升的模式。從2022年3月31日的67天，下降至2022年9月30日的55天。在2023年上半年，天數維持在56-57天左右的水平，並在2023年9月30日降至53天。
- 2023年12月31日至2025年12月31日期間，周轉天數逐漸增加，從53天上升至62天。這表明收回應收賬款所需的時間在該期間內有所延長。
總體而言，數據顯示在2023年9月之前，應收賬款的管理效率有所提升，周轉率提高，周轉天數減少。然而，從2023年下半年開始，這種趨勢逆轉，應收賬款周轉率下降，周轉天數增加，可能暗示著信用政策的調整、客戶付款行為的變化，或整體經濟環境的影響。
作週期
Caterpillar Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 作週期1 | |||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現出一定的波動，但亦可觀察到一些趨勢。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在2022年初呈現上升趨勢，從148天增加到155天。隨後在2022年末有所下降至141天。2023年上半年略有回升，並在2023年末維持在141天至155天之間波動。進入2024年，庫存周轉天數再次呈現上升趨勢，並在2025年上半年達到高峰，分別為165天和169天，隨後略有回落至166天，年末回落至148天。這可能暗示著庫存管理策略的調整，或需求變化對庫存水平的影響。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2022年上半年呈現明顯下降趨勢，從67天降至55天。此後，該指標在53天至62天之間波動。2024年上半年維持在53-55天，2024年末至2025年6月，應收賬款周轉天數呈現上升趨勢，從53天增加到61天，並在2025年6月達到62天。這可能反映了收款政策的變化，或客戶信用狀況的影響。
- 作週期
- 作週期在2022年呈現下降趨勢，從215天降至201天。2023年上半年略有回升，但仍維持在201天至207天之間。2023年末至2024年上半年，作週期持續下降，並在2024年1月達到194天。然而，2024年下半年至2025年上半年，作週期呈現顯著上升趨勢，從199天增加到228天，隨後略有回落至227天，年末回落至210天。作週期的變化可能受到庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的綜合影響。
總體而言，各項指標的變化並非單調一致，而是呈現出複雜的互動關係。需要進一步分析這些變化背後的具體原因，才能更準確地評估其對整體財務狀況的影響。
應付賬款周轉天數
Caterpillar Inc.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | |||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | |||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，應付賬款周轉率在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2022年3月31日的4.43，逐步上升至2023年9月30日的5.54，隨後略有回落至2023年12月31日的5.41。此後，周轉率維持在相對較高的水平，在2024年6月30日達到5.47，並在2025年9月30日回落至4.99。
- 應付賬款周轉率
- 數據顯示，應付賬款周轉率在2022年和2023年經歷了顯著增長，表明公司在支付供應商帳款方面變得更加高效。然而，2024年和2025年的數據顯示，周轉率的增長趨勢有所放緩，甚至出現小幅下降，可能與供應鏈管理策略的調整或外部經濟因素有關。
與此同時，應付賬款周轉天數呈現與周轉率相反的趨勢，即整體下降。從2022年3月31日的82天，下降至2023年9月30日的66天，之後在66至78天之間波動。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數的減少，意味著公司支付供應商帳款的速度加快。2022年到2023年的顯著下降表明公司可能優化了其應付賬款管理流程，或者與供應商達成了更優惠的付款條件。2024年和2025年的波動則可能反映了公司在現金流管理和供應商關係方面的策略調整。
總體而言，數據表明公司在應付賬款管理方面經歷了效率提升，但近年來趨勢有所變化。周轉率和周轉天數的變化可能受到多種因素的影響，包括公司營運策略、行業競爭環境以及宏觀經濟狀況。
現金換算週期
Caterpillar Inc.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數 | |||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | |||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= + – =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與營運效率相關的財務比率的季度變化趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現波動狀態。2022年初為148天，經歷了三個季度的上升，達到155天，隨後在2022年12月降至144天。2023年上半年略有回升，但下半年趨於穩定，維持在141至155天之間。進入2024年，庫存周轉天數再次呈現上升趨勢，並在2025年上半年持續增加，達到169天，隨後略有回落至166天，最後在2025年12月降至148天。整體而言，庫存周轉天數在觀察期內呈現先降後升再降的趨勢，顯示庫存管理策略可能經歷了調整。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2022年上半年呈現明顯下降趨勢，從67天降至55天。2022年下半年維持在相對穩定的水平，約為57天。2023年上半年也保持穩定，隨後在2023年下半年開始緩慢上升，並在2024年和2025年持續增加，最終達到62天。這表明收款效率在初期有所提升，但隨後逐漸減緩，可能與銷售政策或客戶信用狀況的變化有關。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在2022年上半年呈現下降趨勢，從82天降至76天。2022年下半年維持在76至78天之間。2023年上半年進一步下降至66天，隨後在2023年下半年和2024年保持相對穩定，約為67至70天。2025年上半年略有上升，但最終在2025年12月回落至73天。整體而言，應付賬款周轉天數呈現先降後穩的趨勢，可能反映了供應商關係的改善或付款條件的調整。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2022年上半年呈現上升趨勢，從133天增加到135天。2022年下半年降至124天。2023年上半年再次回升至135天，並在2023年下半年維持在135天左右。2024年現金換算週期略有上升，並在2025年上半年持續增加，達到150至151天，隨後略有回落至137天。現金換算週期受庫存周轉天數、應收賬款周轉天數和應付賬款周轉天數的綜合影響，其變化反映了整體營運資金管理效率的變化。
總體而言，數據顯示各項比率在觀察期內均呈現波動，且不同比率之間的變化並非完全同步。這可能表明公司在應對外部環境變化時，採取了靈活的營運策略。