財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
ServiceNow Inc.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 20,383) | 17,387) | 13,299) | 10,798) | 8,715) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 2,304) | 1,897) | 1,470) | 1,728) | 1,677) | |
| 少： 短期投資 | 3,458) | 2,980) | 2,810) | 1,576) | 1,415) | |
| 經營性資產 | 14,621) | 12,510) | 9,019) | 7,494) | 5,623) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 10,774) | 9,759) | 8,267) | 7,103) | 5,881) | |
| 少： 流動債務，凈額 | —) | —) | —) | 92) | —) | |
| 少： 長期債務，凈額，減流動部分 | 1,489) | 1,488) | 1,486) | 1,484) | 1,640) | |
| 經營負債 | 9,285) | 8,271) | 6,781) | 5,527) | 4,240) | |
| 淨營業資產1 | 5,336) | 4,239) | 2,238) | 1,967) | 1,383) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 1,097) | 2,001) | 271) | 584) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Adobe Inc. | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| AppLovin Corp. | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Intuit Inc. | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| Microsoft Corp. | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| Oracle Corp. | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| Synopsys Inc. | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | |
| Workday Inc. | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 14,621 – 9,285 = 5,336
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 5,336 – 4,239 = 1,097
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 1,097 ÷ [(5,336 + 4,239) ÷ 2] = 22.91%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的19.67億美元增長至2024年的53.36億美元，顯示公司整體規模的擴大。增長速度在2022年和2023年尤其顯著，2023年相較於2022年有大幅度提升，但2024年的增長幅度相較之下有所放緩。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值呈現波動。2022年相較於2021年大幅增加，從5.84億美元增長至27.1億美元。然而，2023年則大幅下降至20.01億美元，之後在2024年進一步減少至10.97億美元。這可能反映了公司應計專案的策略性調整或專案完成情況。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率的變化與基於資產負債表的應計合計專案的變化呈現相關性。2021年為34.89%，2022年大幅下降至12.89%，隨後在2023年大幅上升至61.79%，最後在2024年回落至22.91%。此比率的波動可能與公司應計專案的規模變化以及淨營業資產的增長有關。2023年的高比率可能表示公司在該年度有較多的應計專案，而2024年的回落則可能表示應計專案的規模相對縮小。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，但應計專案和相關比率呈現較大的波動性。這可能需要進一步分析以了解其背後的原因，例如專案性質、投資策略以及對未來現金流的影響。
基於現金流量表的應計比率
ServiceNow Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 1,425) | 1,731) | 325) | 230) | 119) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 4,267) | 3,398) | 2,723) | 2,191) | 1,787) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (2,501) | (2,167) | (2,583) | (1,607) | (1,507) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (341) | 500) | 185) | (354) | (161) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Adobe Inc. | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| AppLovin Corp. | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | |
| International Business Machines Corp. | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Intuit Inc. | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| Microsoft Corp. | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| Oracle Corp. | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| Synopsys Inc. | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | |
| Workday Inc. | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -341 ÷ [(5,336 + 4,239) ÷ 2] = -7.12%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的19.67億美元增長至2024年的53.36億美元，顯示資產規模持續擴大。增長速度在2022年和2023年尤為明顯，表明公司可能積極進行投資或擴張業務。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值波動較大。2021年為負數-3.54億美元，2022年轉為正數1.85億美元，2023年大幅增加至5億美元，而2024年則回落至負數-3.41億美元。這種波動可能反映了公司應計項目的管理策略變化，或與收入確認和費用支付的時間差異有關。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率在報告期間呈現不穩定變化。2021年為-21.14%，2022年大幅改善至8.8%，2023年進一步提升至15.44%，但在2024年則降至-7.12%。負值表示應計項目對現金流量的影響為負面，正值則表示為正面。比率的波動可能與應計項目合計專案的變化有關，也可能反映了公司現金流量管理策略的調整。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，但應計項目和應計比率的變化較大，需要進一步分析以了解其背後的原因和潛在影響。