盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
ServiceNow Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在分析期間呈現波動趨勢。從2021年的77.05%開始，逐步上升至2023年的78.59%，並在2024年達到最高點79.18%。然而，在2025年略有下降，回落至77.53%。整體而言，毛利率比率維持在相對穩定的高水平。
- 營業獲利率
- 營業獲利率顯示出明顯的增長趨勢。從2021年的4.36%開始，逐年提升，在2024年達到12.42%，並在2025年進一步增長至13.74%。這表明公司在控制營運成本和提高營運效率方面取得了顯著的進展。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化幅度較大。2021年為3.9%，2022年為4.49%，2023年大幅提升至19.3%，但隨後在2024年下降至12.97%，並在2025年維持在13.16%。這種波動可能受到非營運因素，例如投資收益或一次性費用的影響。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率呈現先升後降的趨勢。從2021年的6.22%開始，大幅增長至2023年的22.69%，但在2024年回落至14.83%，並在2025年進一步下降至13.48%。這反映了公司利用股東權益創造利潤的能力的變化。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率也呈現類似的趨勢，即先升後降。從2021年的2.13%開始，大幅提升至2023年的9.96%，但在2024年下降至6.99%，並在2025年略微下降至6.71%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力的變化。
總體而言，資料顯示公司在營運效率和盈利能力方面有所改善，尤其是在營業獲利率方面。然而，淨獲利率、股東權益回報率和資產回報率的波動表明公司盈利能力受到其他因素的影響，需要進一步分析以確定其根本原因。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
ServiceNow Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 10,295) | 8,697) | 7,050) | 5,672) | 4,543) | |
| 收入 | 13,278) | 10,984) | 8,971) | 7,245) | 5,896) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 77.53% | 79.18% | 78.59% | 78.29% | 77.05% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.91% | 32.61% | 32.34% | 31.99% | 32.38% | |
| Adobe Inc. | 89.27% | 89.04% | 87.87% | 87.70% | 88.18% | |
| AppLovin Corp. | 87.86% | 75.22% | 67.74% | 55.41% | 64.62% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 86.36% | 86.05% | 89.36% | 89.57% | 89.73% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 74.92% | 75.27% | 73.17% | 73.60% | 73.75% | |
| Datadog Inc. | 79.96% | 80.79% | 80.74% | 79.30% | 77.23% | |
| International Business Machines Corp. | 58.19% | 56.65% | 55.45% | 54.00% | 54.90% | |
| Intuit Inc. | 79.57% | 78.72% | 78.13% | 81.09% | 82.53% | |
| Microsoft Corp. | 68.82% | 69.76% | 68.92% | 68.40% | 68.93% | |
| Oracle Corp. | 70.51% | 71.41% | 72.85% | 79.08% | 80.59% | |
| Palantir Technologies Inc. | 82.37% | 80.25% | 80.62% | 78.56% | 77.99% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 73.41% | 74.35% | 72.29% | 68.76% | 70.05% | |
| Salesforce Inc. | 77.19% | 75.50% | 73.34% | 73.48% | 74.41% | |
| Synopsys Inc. | 76.98% | 79.68% | 79.08% | 79.07% | 79.50% | |
| Workday Inc. | 75.50% | 75.60% | 72.41% | 72.21% | 72.25% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 10,295 ÷ 13,278 = 77.53%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 毛利
- 毛利在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的45.43億美元增長至2025年的102.95億美元。增長幅度在2022年和2023年較為顯著，2024年增長趨勢略有放緩，但仍保持正向增長。2025年再次加速增長。
- 收入
- 收入與毛利同步呈現增長趨勢。從2021年的58.96億美元增長至2025年的132.78億美元。收入增長在各個年度均為正向，且增長幅度與毛利趨勢一致，2022年和2023年增長較快，2024年略有放緩，2025年再次加速。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間整體呈現上升趨勢，但2025年出現小幅下降。從2021年的77.05%增長至2024年的79.18%，顯示盈利能力逐步提升。然而，2025年降至77.53%，可能表示成本結構發生變化或定價策略調整。儘管如此，整體毛利率仍維持在相對較高的水平。
綜上所述，資料顯示整體業務規模和盈利能力均在增長。收入和毛利的持續增長表明市場需求強勁，且公司在擴大業務方面取得成功。毛利率比率的提升顯示公司在控制成本和提高效率方面表現良好，但2025年的小幅下降值得進一步關注。
營業獲利率
ServiceNow Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經營收入 | 1,824) | 1,364) | 762) | 355) | 257) | |
| 收入 | 13,278) | 10,984) | 8,971) | 7,245) | 5,896) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 13.74% | 12.42% | 8.49% | 4.90% | 4.36% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.68% | 14.79% | 13.74% | 15.21% | 15.08% | |
| Adobe Inc. | 36.63% | 31.35% | 34.26% | 34.64% | 36.76% | |
| AppLovin Corp. | 75.75% | 39.78% | 19.74% | -1.70% | 5.37% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 28.17% | 29.10% | 30.59% | 30.15% | 26.07% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.05% | -0.07% | -8.48% | -9.82% | -10.58% | |
| Datadog Inc. | -1.29% | 2.02% | -1.57% | -3.50% | -1.86% | |
| International Business Machines Corp. | 17.50% | 14.95% | 15.17% | 13.50% | 11.97% | |
| Intuit Inc. | 26.14% | 22.29% | 21.86% | 20.20% | 25.95% | |
| Microsoft Corp. | 45.62% | 44.64% | 41.77% | 42.06% | 41.59% | |
| Oracle Corp. | 30.80% | 28.99% | 26.21% | 25.74% | 37.58% | |
| Palantir Technologies Inc. | 31.59% | 10.83% | 5.39% | -8.46% | -26.66% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.48% | 8.52% | 5.62% | -3.43% | -7.15% | |
| Salesforce Inc. | 19.01% | 14.38% | 3.29% | 2.07% | 2.14% | |
| Synopsys Inc. | 12.97% | 22.13% | 21.72% | 22.87% | 17.48% | |
| Workday Inc. | 4.91% | 2.52% | -3.57% | -2.27% | -5.76% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 32.45% | 30.31% | 27.20% | 27.08% | 27.93% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 30.87% | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 1,824 ÷ 13,278 = 13.74%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 資料顯示，收入呈現顯著的增長趨勢。從2021年的5896百萬美元，逐年增加至2025年的13278百萬美元。增長幅度由2021年至2022年的約23%加速至2024年至2025年的約21%。整體而言，收入的增長軌跡穩定且強勁。
- 經營收入
- 經營收入也呈現持續增長。從2021年的257百萬美元增長至2025年的1824百萬美元。雖然增長幅度相較於總收入較小，但仍顯示了業務規模的擴大。2023年和2024年的增長尤其顯著，表明經營效率的提升。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在分析期間內顯著提升。從2021年的4.36%逐步增加至2025年的13.74%。這表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了顯著進展。2023年和2024年的獲利率增長幅度較大，可能與規模經濟效益或業務組合的優化有關。整體而言，獲利率的提升是積極的信號，表明公司經營狀況良好。
綜上所述，資料顯示公司在收入、經營收入和營業獲利率方面均呈現正向趨勢。收入的快速增長與獲利率的顯著提升共同表明，公司在擴大市場份額的同時，也成功地提高了盈利能力。
淨獲利率
ServiceNow Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 1,748) | 1,425) | 1,731) | 325) | 230) | |
| 收入 | 13,278) | 10,984) | 8,971) | 7,245) | 5,896) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 13.16% | 12.97% | 19.30% | 4.49% | 3.90% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.02% | 11.19% | 10.72% | 11.17% | 11.69% | |
| Adobe Inc. | 30.00% | 25.85% | 27.97% | 27.01% | 30.55% | |
| AppLovin Corp. | 60.83% | 33.55% | 10.87% | -6.84% | 1.27% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 20.94% | 22.74% | 25.46% | 23.84% | 23.29% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.49% | 2.92% | -8.18% | -16.18% | -10.59% | |
| Datadog Inc. | 3.14% | 6.85% | 2.28% | -2.99% | -2.02% | |
| International Business Machines Corp. | 15.69% | 9.60% | 12.13% | 2.71% | 10.01% | |
| Intuit Inc. | 20.55% | 18.19% | 16.59% | 16.23% | 21.41% | |
| Microsoft Corp. | 36.15% | 35.96% | 34.15% | 36.69% | 36.45% | |
| Oracle Corp. | 21.68% | 19.76% | 17.02% | 15.83% | 33.96% | |
| Palantir Technologies Inc. | 36.31% | 16.13% | 9.43% | -19.61% | -33.75% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.30% | 32.11% | 6.38% | -4.85% | -11.72% | |
| Salesforce Inc. | 16.35% | 11.87% | 0.66% | 5.45% | 19.16% | |
| Synopsys Inc. | 18.89% | 36.94% | 21.05% | 19.38% | 18.02% | |
| Workday Inc. | 6.23% | 19.02% | -5.90% | 0.57% | -6.54% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 26.02% | 24.71% | 21.78% | 21.43% | 25.04% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 25.77% | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 1,748 ÷ 13,278 = 13.16%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 收入
- 觀察資料顯示，收入呈現顯著的增長趨勢。從2021年的5896百萬美元，增長至2025年的13278百萬美元。2022年和2023年分別錄得較高的增長率，2024年增長趨緩，但2025年再次加速增長。整體而言，收入的成長軌跡顯示業務規模的持續擴大。
- 淨收入
- 淨收入的變化幅度較大。2021年為230百萬美元，2022年增長至325百萬美元，2023年大幅增長至1731百萬美元，2024年則降至1425百萬美元，2025年回升至1748百萬美元。淨收入的波動性可能與收入增長、成本控制以及其他營運因素有關。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在觀察期間內呈現波動。2021年為3.9%，2022年略微提升至4.49%。2023年淨獲利率大幅提升至19.3%，但2024年回落至12.97%，2025年則維持在13.16%。淨獲利率的變化與淨收入和收入的相對增長有關，也可能反映了成本結構的變化或定價策略的調整。儘管2024年有所下降，但整體淨獲利率仍處於相對較高的水平。
總體而言，資料顯示收入持續增長，但淨收入的增長並不穩定。淨獲利率的波動值得關注，需要進一步分析其背後的原因。
股東權益回報率 （ROE）
ServiceNow Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 1,748) | 1,425) | 1,731) | 325) | 230) | |
| 股東權益 | 12,964) | 9,609) | 7,628) | 5,032) | 3,695) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 13.48% | 14.83% | 22.69% | 6.46% | 6.22% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.61% | 25.68% | 26.75% | 31.11% | 30.25% | |
| Adobe Inc. | 61.34% | 39.42% | 32.86% | 33.85% | 32.59% | |
| AppLovin Corp. | 156.17% | 144.96% | 28.39% | -10.13% | 1.66% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 20.26% | 22.58% | 30.58% | 30.93% | 25.39% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.59% | 3.88% | -12.52% | -22.89% | -10.64% | |
| Datadog Inc. | 2.89% | 6.77% | 2.40% | -3.56% | -1.99% | |
| International Business Machines Corp. | 32.45% | 22.06% | 33.29% | 7.47% | 30.38% | |
| Intuit Inc. | 19.63% | 16.07% | 13.81% | 12.57% | 20.89% | |
| Microsoft Corp. | 29.65% | 32.83% | 35.09% | 43.68% | 43.15% | |
| Oracle Corp. | 60.84% | 120.26% | 792.45% | — | 262.43% | |
| Palantir Technologies Inc. | 22.00% | 9.24% | 6.04% | -14.57% | -22.71% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 14.49% | 49.86% | 25.15% | -127.14% | -78.63% | |
| Salesforce Inc. | 10.13% | 6.93% | 0.36% | 2.48% | 9.81% | |
| Synopsys Inc. | 4.70% | 25.17% | 20.01% | 17.85% | 14.31% | |
| Workday Inc. | 5.82% | 17.09% | -6.57% | 0.65% | -8.62% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 26.75% | 28.69% | 28.33% | 30.61% | 35.77% | |
| ROE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 34.76% | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 1,748 ÷ 12,964 = 13.48%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 淨收入在報告期間呈現顯著的波動。從2021年到2022年，淨收入大幅增長，由2.3億美元增加至3.25億美元。然而，2023年淨收入出現顯著增長，達到17.31億美元，隨後在2024年下降至14.25億美元。2025年，淨收入再次回升至17.48億美元。整體而言，淨收入呈現先增長、後下降、再回升的趨勢，且2023年和2025年的數值遠高於前兩年。
- 股東權益
- 股東權益在報告期間持續增長。從2021年的36.95億美元，增長至2022年的50.32億美元，2023年進一步增長至76.28億美元。2024年股東權益增長至96.09億美元，並在2025年達到129.64億美元。股東權益的增長趨勢穩定且持續，表明公司財務基礎不斷鞏固。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 在報告期間呈現較大的波動。2021年和2022年的ROE分別為6.22%和6.46%，相對較低且變化不大。2023年ROE大幅提升至22.69%，表明股東權益的盈利能力顯著提高。然而，2024年ROE下降至14.83%，2025年進一步下降至13.48%。儘管2024年和2025年的ROE仍高於2021年和2022年，但整體呈現下降趨勢。ROE的波動與淨收入的變化有一定相關性。
綜上所述，資料顯示公司淨收入和股東權益均呈現增長趨勢，但淨收入波動較大。ROE的變化與淨收入的變化趨勢一致，且在報告期內呈現先大幅提升、後逐漸下降的模式。股東權益的持續增長為公司提供了更強大的財務基礎，但淨收入和ROE的波動需要進一步分析其背後的原因。
資產回報率 （ROA）
ServiceNow Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 1,748) | 1,425) | 1,731) | 325) | 230) | |
| 總資產 | 26,038) | 20,383) | 17,387) | 13,299) | 10,798) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 6.71% | 6.99% | 9.96% | 2.44% | 2.13% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.74% | 12.99% | 13.41% | 14.55% | 13.68% | |
| Adobe Inc. | 24.17% | 18.39% | 18.23% | 17.51% | 17.70% | |
| AppLovin Corp. | 45.92% | 26.92% | 6.66% | -3.30% | 0.58% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 10.92% | 11.76% | 18.36% | 16.53% | 15.87% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.22% | 1.34% | -3.65% | -6.49% | -3.39% | |
| Datadog Inc. | 1.62% | 3.18% | 1.23% | -1.67% | -0.87% | |
| International Business Machines Corp. | 6.97% | 4.39% | 5.55% | 1.29% | 4.35% | |
| Intuit Inc. | 10.47% | 9.22% | 8.58% | 7.45% | 13.29% | |
| Microsoft Corp. | 16.45% | 17.21% | 17.56% | 19.94% | 18.36% | |
| Oracle Corp. | 7.39% | 7.42% | 6.33% | 6.15% | 10.48% | |
| Palantir Technologies Inc. | 18.26% | 7.29% | 4.64% | -10.80% | -16.02% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 4.81% | 12.89% | 3.03% | -2.18% | -4.87% | |
| Salesforce Inc. | 6.02% | 4.14% | 0.21% | 1.52% | 6.14% | |
| Synopsys Inc. | 2.76% | 17.31% | 11.90% | 10.45% | 8.66% | |
| Workday Inc. | 2.93% | 8.39% | -2.72% | 0.28% | -3.24% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 12.06% | 12.19% | 11.12% | 11.25% | 12.14% | |
| ROA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 15.43% | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 1,748 ÷ 26,038 = 6.71%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 淨收入在觀察期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年大幅增長，但2023年則顯著下降。2024年出現回升，並在2025年進一步增長，達到觀察期內的最高水平。整體而言，淨收入的增長並非線性，存在明顯的起伏。
- 總資產
- 總資產在觀察期間持續增長。從2021年至2025年，總資產呈現穩定且顯著的上升趨勢，表明公司規模的擴大。增長幅度逐年遞增，顯示資產累積的速度加快。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率在觀察期間經歷了顯著變化。2021年和2022年的ROA相對較低，但2023年大幅提升，達到觀察期內的最高點。隨後，ROA在2024年和2025年有所下降，但仍維持在相對較高的水平。ROA的變化與淨收入的波動存在一定關聯，但總資產的增長也對ROA產生影響。
綜上所述，觀察期間公司總資產持續增長，但淨收入和資產報酬率呈現波動。儘管淨收入在某些年份下降，但總體而言，公司規模的擴大以及資產報酬率的維持在一定水平，可能表明公司具有一定的盈利能力和增長潛力。