現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
ServiceNow Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2025年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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淨收入 |
1,748) | |
1,425) | |
1,731) | |
325) | |
230) | |
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折舊和攤銷 |
738) | |
564) | |
562) | |
433) | |
472) | |
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遞延傭金的攤銷 |
621) | |
550) | |
459) | |
358) | |
294) | |
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基於股票的薪酬 |
1,955) | |
1,746) | |
1,604) | |
1,401) | |
1,131) | |
|
|
遞延所得稅 |
249) | |
98) | |
(857) | |
15) | |
(34) | |
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其他 |
104) | |
(51) | |
—) | |
17) | |
40) | |
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應收帳款 |
(312) | |
(254) | |
(300) | |
(340) | |
(401) | |
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|
遞延傭金 |
(758) | |
(713) | |
(717) | |
(566) | |
(565) | |
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|
預付費用和其他資產 |
(384) | |
(332) | |
(203) | |
(39) | |
(93) | |
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應付帳款 |
55) | |
(52) | |
(142) | |
172) | |
55) | |
|
|
遞延收入 |
1,179) | |
1,179) | |
1,085) | |
904) | |
960) | |
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|
應計費用和其他負債 |
249) | |
107) | |
176) | |
43) | |
102) | |
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經營資產和負債變動，扣除企業合併的影響 |
29) |
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(65) |
|
(101) |
|
174) |
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58) |
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為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
3,696) |
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2,842) |
|
1,667) |
|
2,398) |
|
1,961) |
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經營活動產生的現金凈額 |
5,444) |
|
4,267) |
|
3,398) |
|
2,723) |
|
2,191) |
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|
購買財產和設備 |
(868) | |
(852) | |
(694) | |
(550) | |
(392) | |
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|
企業合併，扣除收購的現金 |
(1,084) | |
(113) | |
(279) | |
(91) | |
(785) | |
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購買其他無形資產 |
(43) | |
(40) | |
(3) | |
—) | |
—) | |
|
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購買有價證券 |
(2,814) | |
(5,031) | |
(4,634) | |
(4,038) | |
(2,485) | |
|
|
購買戰略投資 |
(1,056) | |
(181) | |
(75) | |
(167) | |
(71) | |
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|
有價證券的銷售和到期日 |
4,138) | |
3,752) | |
3,522) | |
2,245) | |
2,119) | |
|
|
其他 |
38) | |
(36) | |
(4) | |
18) | |
7) | |
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投資活動中使用的現金凈額 |
(1,689) |
|
(2,501) |
|
(2,167) |
|
(2,583) |
|
(1,607) |
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償還歸屬於本金的可轉換優先票據 |
—) | |
—) | |
—) | |
(94) | |
(61) | |
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|
員工持股計劃的收益 |
270) | |
237) | |
194) | |
177) | |
167) | |
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|
回購普通股 |
(1,840) | |
(696) | |
(538) | |
—) | |
—) | |
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與股權獎勵的凈股份結算相關的已支付的稅款 |
(770) | |
(700) | |
(459) | |
(427) | |
(612) | |
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|
企業合併 |
—) | |
(184) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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籌資活動中使用的現金凈額 |
(2,340) |
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(1,343) |
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(803) |
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(344) |
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(506) |
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外匯對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
7) | |
(17) | |
1) | |
(53) | |
(25) | |
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現金、現金等價物和限制性現金的凈變化 |
1,422) |
|
406) |
|
429) |
|
(257) |
|
53) |
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|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
2,310) | |
1,904) | |
1,475) | |
1,732) | |
1,679) | |
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
3,732) |
|
2,310) |
|
1,904) |
|
1,475) |
|
1,732) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，淨收入呈現波動增長趨勢。從2021年的230百萬美元增長至2023年的1731百萬美元，但在2024年略有下降至1425百萬美元，隨後在2025年回升至1748百萬美元。
- 收入與成本
- 折舊和攤銷費用逐年增加，從2021年的472百萬美元增長至2025年的738百萬美元。遞延傭金的攤銷也呈現類似的增長趨勢，從2021年的294百萬美元增長至2025年的621百萬美元。基於股票的薪酬支出也持續增加，從2021年的1131百萬美元增長至2025年的1955百萬美元。這些成本的增加可能對淨收入的增長產生一定影響。
- 資產負債變動
- 應收帳款在2021年至2024年期間持續減少，但2025年略有增加。遞延傭金和預付費用和其他資產也呈現持續減少的趨勢。應付帳款的變化較大，在2022年增加，但在2023年和2024年大幅減少，2025年又有所回升。遞延收入則保持相對穩定，並略有增長。
- 現金流量
- 經營活動產生的現金凈額逐年增加，從2021年的2191百萬美元增長至2025年的5444百萬美元，表明公司經營活動的現金產生能力不斷增強。然而，投資活動中使用的現金凈額持續為負，主要受到購買有價證券的影響，該項支出在觀察期間內持續增加，但2025年有所減少。籌資活動中使用的現金凈額也持續為負，且負值不斷增大，表明公司主要通過籌資活動來滿足資金需求，且對外部資金的依賴程度增加。
- 現金及現金等價物
- 期末現金、現金等價物和限制性現金在2025年大幅增加，達到3732百萬美元，主要受到經營活動現金流入的推動。儘管投資和籌資活動均為現金流出，但經營活動的強勁現金產生能力足以彌補這些流出，並導致現金餘額的顯著增長。
總體而言，資料顯示公司在淨收入和經營現金流方面表現出增長趨勢，但同時也面臨著投資和籌資方面的挑戰。公司需要持續關注成本控制，並優化投資策略，以確保可持續的發展。
