短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
Alphabet Inc.、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 應收賬款周轉率
- 此列比率於2020年至2022年間持續呈現上升趨勢，分別由5.9增至7.03，顯示公司收款效率有所提升。然而，2023年略微回落至6.41，然後在2024年再次上升至6.69，表示在近期內帳款回收速度保持較佳或略微波動的狀況。整體而言，應收賬款周轉率在此期間展現出較為穩定的提升趨勢，彰顯公司努力縮短收款時間或改善信用政策的成效。
- 應付賬款周轉率
- 該比率在2020年至2022年迅速提高，由15.16增至24.61，反映公司在付款給供應商方面的周轉速度加快，可能表示付款條件改善或公司增強了資金管理能力。2023年略微下降至17.79，2024年回升至18.32，顯示短期內公司在應付帳款回籠速度上經歷一些波動，但整體趨勢仍偏向較快的支付週期。
- 營運資金周轉率
- 自2020年以來，此比率呈現持續上升的趨勢，從1.55增加到2024年的4.69，顯示公司在運用營運資金方面的效率明顯提升。營運資金周轉率的增加表明公司能更有效利用資產以促進營收與運營的效率，反映公司整體營運和資金管理能力的改善，並可能對企業的盈利能力產生正面影響。
- 應收賬款周轉天數
- 此指標於2020年至2022年間逐步下降，分別由62天縮短至52天，顯示公司收款速度加快，信用管理效率提升。2023年稍微增加至57天，2024年則回落至55天，說明公司在近期內維持較為穩定且相對較短的收款時間，進一步支持財務流動性的改善與風險控制能力。
- 應付賬款周轉天數
- 此數據從2020年的24天逐步縮短至15天，展現公司在付款期限上逐漸縮短，可能是為了降低負債風險或改善現金流。2021年略有回升至20天，但整體仍維持較短的支付天數，顯示公司在管理應付帳款方面采取較為積極的策略，維持較快的支付節奏以提升資金周轉效率。
換手率
平均天數比率
應收賬款周轉率
Alphabet Inc.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | 182,527) | |
| 應收賬款，淨額 | 52,340) | 47,964) | 40,258) | 39,304) | 30,930) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 6.69 | 6.41 | 7.03 | 6.55 | 5.90 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 17.79 | 18.42 | 18.49 | 20.04 | 21.85 | |
| Comcast Corp. | 9.06 | 8.80 | 9.58 | 9.69 | 9.03 | |
| Meta Platforms Inc. | 9.68 | 8.34 | 8.66 | 8.40 | 7.58 | |
| Netflix Inc. | 29.21 | 26.20 | 31.97 | 36.92 | 40.92 | |
| Walt Disney Co. | 7.18 | 7.21 | 6.54 | 5.04 | 5.15 | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 8.22 | 7.84 | 8.31 | 7.80 | 7.37 | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 8.29 | 7.99 | 8.32 | 8.01 | 7.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
應收賬款周轉率 = 收入 ÷ 應收賬款，淨額
= 350,018 ÷ 52,340 = 6.69
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料顯示，Alphabet Inc.在2020年至2024年間展現出穩定的成長趨勢。其營收逐年增加，從2020年的約1,825.27億美元攀升至2024年的約3,500.18億美元，呈現出持續的擴張動能，顯示公司在市場拓展和業務擴展方面取得較好的成績。
在應收賬款方面，數值也呈現上升趨勢，從2020年的3,090.3百萬美元增加到2024年的5,234百萬美元，反映出公司在營收成長的同時，應收款的金額也相應增加。然而，此趨勢可能提示公司在信用政策或應收款管理上，需持續監控以確保現金流的穩定性。
值得注意的是，應收賬款周轉率在2020年為5.9，之後逐步提高，至2022年達到7.03，但在2023年略有下降，至6.41，2024年再次微幅上升至6.69。這表明公司在資金週轉效率上的變動，可能受到營收規模擴張、客戶付款期限等因素影響。整體而言，雖有波動，但應收賬款週轉率保持在一定的範圍內，反映出公司在收款效率方面相對穩定。
- 結論
- Alphabet Inc.展現出持續的營收增長，應收賬款規模同步提升，且資金週轉率保持在較為調整的範圍內，顯示出公司在拓展業務的同時，能夠較為有效地管理應收款和資金流動。未來公司仍需持續留意應收賬款的管理效率，以支撐其長期的財務健康與增長目標。
應付賬款周轉率
Alphabet Inc.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入成本 | 146,306) | 133,332) | 126,203) | 110,939) | 84,732) | |
| 應付帳款 | 7,987) | 7,493) | 5,128) | 6,037) | 5,589) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 18.32 | 17.79 | 24.61 | 18.38 | 15.16 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 37.69 | 35.88 | 34.53 | 43.48 | 39.23 | |
| Comcast Corp. | 3.27 | 2.96 | 3.05 | 3.09 | 2.91 | |
| Meta Platforms Inc. | 3.92 | 5.35 | 5.06 | 5.55 | 12.54 | |
| Netflix Inc. | 23.38 | 26.38 | 28.54 | 20.70 | 23.28 | |
| Walt Disney Co. | 3.97 | 3.91 | 3.36 | 2.76 | 3.33 | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 7.49 | 7.42 | 7.31 | 6.57 | 6.80 | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 5.36 | 5.25 | 5.05 | 5.11 | 4.98 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
應付賬款周轉率 = 收入成本 ÷ 應付帳款
= 146,306 ÷ 7,987 = 18.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Alphabet Inc.在2020年至2024年間的財務趨勢展現出收入逐步成長的特徵。
- 收入總額
- 在2020年，收入為84,732百萬美元，至2024年已逐年增加，達到146,306百萬美元，反映公司營收持續增長，顯示其市場擴展和業務規模的擴大。
- 成本應變
- 同期成本亦呈現上升趨勢，從84,732百萬美元增加至146,306百萬美元，與收入同步攀升，顯示成本控制能力在擴張中仍能保持一定的同步增長，但需持續關注成本佔比變化。
- 應付帳款
- 應付帳款金額從2020年的5,589百萬美元逐年變動，在2022年出現較為明顯的下降（5128百萬美元），之後再度上升至2024年的7,987百萬美元，反映出公司支付策略或供應鏈管理可能有所調整。
- 應付帳款周轉率
- 該比率自2020年的15.16逐步提升，至2022年達到24.61，之後略為波動，於2024年為18.32。這表明公司在2022年前逐漸加快了收款與支付的週轉速度，提升了資金的運作效率，但在之後略微回落，需留意其持續的變化趨勢以評估資金運作效率的穩定性。
綜合以上數據，Alphabet Inc.展現出穩健的收入成長，成本同步增加且管理得當，應付帳款的變動和周轉率變化也顯示公司在應付帳款管理方面的調整與優化。整體而言，公司的財務狀況呈現逐步擴張且較為健康的發展趨勢，但在流動資金管理方面仍需持續監控應付帳款周轉率的變化，以維持資金運用的效率與穩定性。
營運資金周轉率
Alphabet Inc.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 163,711) | 171,530) | 164,795) | 188,143) | 174,296) | |
| 少： 流動負債 | 89,122) | 81,814) | 69,300) | 64,254) | 56,834) | |
| 營運資金 | 74,589) | 89,716) | 95,495) | 123,889) | 117,462) | |
| 收入 | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | 182,527) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 4.69 | 3.43 | 2.96 | 2.08 | 1.55 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.48 | 2.53 | 3.59 | 2.59 | 1.42 | |
| Netflix Inc. | 16.63 | 31.89 | 23.67 | — | 12.78 | |
| Walt Disney Co. | — | 54.74 | 3,308.88 | 26.13 | 7.58 | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 7.35 | 6.15 | 5.98 | 4.05 | 2.83 | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 16.54 | 12.30 | 13.83 | 8.56 | 4.72 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營運資金周轉率 = 收入 ÷ 營運資金
= 350,018 ÷ 74,589 = 4.69
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Alphabet Inc.在2020年至2024年間展現出穩定的營收成長趨勢。收入由2020年的1,825.27億美元逐步增加，至2024年達到3,500.18億美元，期間呈現逐年增長的態勢，反映公司在市場上的擴展與營運規模的持續擴大。
營運資金方面，2020年為1,17,462百萬美元，經過數年的變動，2022年出現明顯下降，降至95495百萬美元，之後又於2023年和2024年持續下降，分別為89,716百萬美元及74,589百萬美元。此趨勢顯示公司持有的營運資金在整體上有所減少，可能反映出公司將部分營運資金用於投資、償付債務或進行資本回報策略的調整。
營運資金周轉率展現較為明顯的上升趨勢，從2020年的1.55，逐步提升至2024年的4.69。此比例的提升表明公司在管理營運資金方面變得更加高效，能更好地利用營運資金來支持營收增長，提升資金利用效率。特別是在2021年及之後每年的數值都明顯高於前一年，進一步證明公司在營運效率上的改善與資金流程的優化。
綜合分析，Alphabet Inc.的營收持續快速成長，展現其市場地位的擴張與收款能力的提升。同時，營運資金的下降可能代表公司將部分資金轉投入於更高回報的投資或改善資產配置。營運資金周轉率的增加則說明公司在資金管理方面變得更有效率，有助於支撐其持續的營收擴張與盈利能力的提升。
應收賬款周轉天數
Alphabet Inc.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 6.69 | 6.41 | 7.03 | 6.55 | 5.90 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 55 | 57 | 52 | 56 | 62 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 21 | 20 | 20 | 18 | 17 | |
| Comcast Corp. | 40 | 41 | 38 | 38 | 40 | |
| Meta Platforms Inc. | 38 | 44 | 42 | 43 | 48 | |
| Netflix Inc. | 12 | 14 | 11 | 10 | 9 | |
| Walt Disney Co. | 51 | 51 | 56 | 72 | 71 | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 44 | 47 | 44 | 47 | 50 | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 通訊服務 | 44 | 46 | 44 | 46 | 49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 6.69 = 55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應收賬款周轉率
- 資料顯示，2020年至2022年期間，應收賬款周轉率逐步提升，反映公司應收研收貨款的效率有所改善。從2020年的5.9上升至2022年的7.03，表示公司在該年度能較快收回應收款，可能得益於更嚴格的信用政策或改善的收款流程。然而，2023年由7.03略降至6.41，之後在2024年略微回升至6.69，顯示該比率在近期經歷一點波動，但仍保持在較高水準，反映出收款效率的整體穩定性。
- 應收賬款周轉天數
- 相關數據揭示，應收賬款周轉天數在2020年至2022年間持續縮短，從62天變到52天，顯示公司在收帳速度方面逐年改善，較短的天數表示更快的回收期。但在2023年，天數略為增加至57天，隨後在2024年稍微降低至55天，顯示收帳速度的改善略有波動，但整體仍較2020年前的水平更優，展現公司持續改善的收款效率。
應付賬款周轉天數
Alphabet Inc.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 18.32 | 17.79 | 24.61 | 18.38 | 15.16 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 20 | 21 | 15 | 20 | 24 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | 10 | 10 | 11 | 8 | 9 | |
| Comcast Corp. | 112 | 123 | 120 | 118 | 125 | |
| Meta Platforms Inc. | 93 | 68 | 72 | 66 | 29 | |
| Netflix Inc. | 16 | 14 | 13 | 18 | 16 | |
| Walt Disney Co. | 92 | 93 | 109 | 132 | 110 | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 49 | 49 | 50 | 56 | 54 | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 通訊服務 | 68 | 70 | 72 | 71 | 73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 18.32 = 20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Alphabets Inc. 在應付賬款周轉率方面展現出一定的波動性。由2020年至2022年，該比率顯著上升，從15.16提升至24.61，反映出公司在此期間能較有效地利用其應付賬款，可能是由於增強的供應鏈管理或較佳的付款條件。然而，進入2023年後，該比率下降至17.79，表示公司支付速度較之前有所放緩，可能受到經濟環境變化或內部財務策略調整的影響。2024年該比率略微增加至18.32，但仍未恢復至2022年的高點水平。
另一方面，應付賬款周轉天數的變化與周轉率之間呈現出較為一致的關係。2020年到2022年，周轉天數逐步縮短，從24天減少至15天，與周轉率的上升相呼應，顯示公司在此時能較快地支付賬款，維持較健康的營運資金周轉。而在2023年，周轉天數回升至21天，與周轉率下降同步，暗示公司在該年度支付賬款的天數變長，可能出於策略調整或供應鏈因素的影響。2024年天數略降至20天，趨勢趨於穩定，反映出公司在支付周期方面的微調。
整體而言，這些財務比率的變化揭示出公司的應付賬款管理策略在不同年度展現出不同的取向，可能受到外部經濟環境、內部運營效率或財務策略改變的影響。儘管2022年為高點，但隨後的年度趨勢表明公司可能面臨支付條件的調整或運營上的挑戰，需持續監控以評估其長期的流動性與財務穩健性。