短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
Alphabet Inc.、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在觀察期間呈現波動趨勢。2022年達到最高點，隨後在2023年下降，2024年略有回升，但在2025年再次下降至與2023年相近的水平。整體而言，該比率維持在6.41到7.03之間，顯示公司回收應收賬款的能力相對穩定，但存在一定的年度變化。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在2022年顯著增加，表明公司在當年更有效地利用其信貸期限。然而，在2023年和2024年，該比率有所下降，儘管下降幅度較小。2025年則出現較為明顯的下降，顯示公司支付供應商款項的速度減緩。整體趨勢顯示，公司應付賬款管理策略在不同年份有所調整。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率呈現持續上升的趨勢，從2021年的2.08增加到2024年的4.69。這表明公司在利用其營運資金產生收入方面變得更加高效。然而，在2025年，該比率略有下降，但仍維持在相對較高的水平。整體而言，營運資金周轉率的增長表明公司在資金管理方面取得了進展。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數與應收賬款周轉率呈現反向關係。在2022年，該天數降至最低點，表明公司回收應收賬款的速度加快。隨後，在2023年和2025年，該天數略有增加，但仍維持在52到57天之間。整體而言，應收賬款周轉天數的變化幅度較小，顯示公司在應收賬款管理方面保持了一定的穩定性。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在2022年降至最低點，表明公司在當年更快速地支付其應付賬款。在2023年和2024年，該天數略有增加，但在2025年則出現較為明顯的增加，表明公司支付供應商款項的時間延長。整體趨勢與應付賬款周轉率相符，顯示公司應付賬款管理策略的調整。
總體而言，數據顯示公司在營運資金管理方面呈現積極趨勢，尤其是在營運資金周轉率方面。然而，應收賬款和應付賬款周轉率及周轉天數的波動表明公司在應收賬款和應付賬款管理方面存在一定的調整和變化。
換手率
平均天數比率
應收賬款周轉率
Alphabet Inc.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| 應收賬款，淨額 | 62,886) | 52,340) | 47,964) | 40,258) | 39,304) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 6.41 | 6.69 | 6.41 | 7.03 | 6.55 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 8.92 | 9.06 | 8.80 | 9.58 | 9.69 | |
| Meta Platforms Inc. | 10.17 | 9.68 | 8.34 | 8.66 | 8.40 | |
| Netflix Inc. | 22.24 | 29.21 | 26.20 | 31.97 | 36.92 | |
| Trade Desk Inc. | 0.77 | 0.73 | 0.68 | 0.67 | 0.59 | |
| Walt Disney Co. | 7.14 | 7.18 | 7.21 | 6.54 | 5.04 | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 7.53 | 7.68 | 7.29 | 7.73 | 7.24 | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 7.82 | 7.90 | 7.61 | 7.93 | 7.65 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉率 = 收入 ÷ 應收賬款，淨額
= 402,836 ÷ 62,886 = 6.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 資料顯示，收入呈現持續增長趨勢。從2021年的257,637百萬美元增長至2025年的402,836百萬美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，收入的增長軌跡穩定向上。
- 應收賬款，淨額
- 應收賬款的淨額也呈現增長趨勢，從2021年的39,304百萬美元增長至2025年的62,886百萬美元。雖然增長趨勢與收入一致，但需要進一步分析應收賬款周轉率，以評估其對現金流的影響。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在各期間波動較大。2021年為6.55，2022年略有提升至7.03，但2023年下降至6.41。2024年略回升至6.69，但2025年再次下降至6.41。周轉率的波動可能反映了信用政策的調整、客戶付款行為的變化，或收入增長與應收賬款增長速度之間的差異。儘管周轉率有波動，但整體維持在6.41至7.03之間，顯示應收賬款的管理相對穩定。
總體而言，資料顯示收入持續增長，應收賬款也隨之增加。應收賬款周轉率的波動值得關注，但整體而言，其水平維持在可接受範圍內。後續分析應結合其他財務指標，以更全面地評估公司的財務狀況和經營績效。
應付賬款周轉率
Alphabet Inc.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入成本 | 162,535) | 146,306) | 133,332) | 126,203) | 110,939) | |
| 應付帳款 | 12,200) | 7,987) | 7,493) | 5,128) | 6,037) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 13.32 | 18.32 | 17.79 | 24.61 | 18.38 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 3.16 | 3.27 | 2.96 | 3.05 | 3.09 | |
| Meta Platforms Inc. | 4.07 | 3.92 | 5.35 | 5.06 | 5.55 | |
| Netflix Inc. | 25.84 | 23.38 | 26.38 | 28.54 | 20.70 | |
| Trade Desk Inc. | 0.21 | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.13 | |
| Walt Disney Co. | 3.90 | 3.97 | 3.91 | 3.36 | 2.76 | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 6.19 | 6.48 | 6.41 | 6.36 | 5.67 | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 4.64 | 4.88 | 4.78 | 4.63 | 4.70 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉率 = 收入成本 ÷ 應付帳款
= 162,535 ÷ 12,200 = 13.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入成本
- 從資料顯示，收入成本呈現逐年增長趨勢。從2021年的110939百萬美元增長至2025年的162535百萬美元。此增長幅度顯示公司在維持營運及擴張業務上，投入了較多的成本。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值也呈現增長趨勢，從2021年的6037百萬美元增長至2025年的12200百萬美元。這可能反映了公司採購規模的擴大，或與供應商的議價能力變化有關。需要注意的是，應付帳款的增長速度略快於收入成本的增長速度。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在觀察期間內呈現波動。2021年為18.38，2022年顯著提升至24.61，之後在2023年下降至17.79，2024年略回升至18.32，並在2025年大幅下降至13.32。周轉率的波動可能與公司支付帳款的政策、供應商的信用條件，以及整體營運狀況有關。2025年的大幅下降值得進一步關注，可能表示公司在支付帳款方面有所延遲，或供應商的信用條件發生變化。
總體而言，資料顯示公司收入成本和應付帳款均呈現增長趨勢，但應付賬款周轉率的波動則暗示了公司在供應鏈管理和資金流動方面存在一定的變化。需要結合其他財務指標及營運數據，才能更全面地評估公司的財務狀況。
營運資金周轉率
Alphabet Inc.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 206,038) | 163,711) | 171,530) | 164,795) | 188,143) | |
| 少： 流動負債 | 102,745) | 89,122) | 81,814) | 69,300) | 64,254) | |
| 營運資金 | 103,293) | 74,589) | 89,716) | 95,495) | 123,889) | |
| 收入 | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 3.90 | 4.69 | 3.43 | 2.96 | 2.08 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 3.00 | 2.48 | 2.53 | 3.59 | 2.59 | |
| Netflix Inc. | 22.16 | 16.63 | 31.89 | 23.67 | — | |
| Trade Desk Inc. | 1.45 | 0.99 | 1.08 | 0.87 | 0.93 | |
| Walt Disney Co. | — | — | 54.74 | 3,308.88 | 26.13 | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 5.43 | 6.23 | 5.24 | 5.09 | 3.51 | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 8.16 | 13.53 | 10.40 | 11.58 | 7.50 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營運資金周轉率 = 收入 ÷ 營運資金
= 402,836 ÷ 103,293 = 3.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營運資金
- 營運資金在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從123889百萬美元降至89716百萬美元。然而，在2024年和2025年，營運資金顯著增加，分別達到74589百萬美元和103293百萬美元。整體而言，營運資金的變化幅度較大，顯示其受到多種因素影響。
- 收入
- 收入逐年增長，從2021年的257637百萬美元增至2025年的402836百萬美元。增長速度在不同年份有所差異，2022年和2023年的增長幅度相對較小，而2024年則呈現較大幅度的增長。此趨勢表明公司在擴大其營收規模方面持續取得進展。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2021年至2024年間持續上升，從2.08提高到4.69。這表明公司在利用其營運資金產生收入方面變得更加有效率。然而，在2025年，營運資金周轉率略有下降至3.9，可能與營運資金的增加有關。儘管如此，整體周轉率仍處於相對較高的水平。
綜上所述，資料顯示收入持續增長，且營運資金周轉率在大部分期間內呈現上升趨勢。營運資金的變化較為複雜，在下降後又出現顯著增長。這些趨勢可能反映了公司在營運效率、市場拓展和資金管理方面的策略調整。
應收賬款周轉天數
Alphabet Inc.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 6.41 | 6.69 | 6.41 | 7.03 | 6.55 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 57 | 55 | 57 | 52 | 56 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 41 | 40 | 41 | 38 | 38 | |
| Meta Platforms Inc. | 36 | 38 | 44 | 42 | 43 | |
| Netflix Inc. | 16 | 12 | 14 | 11 | 10 | |
| Trade Desk Inc. | 475 | 497 | 538 | 543 | 616 | |
| Walt Disney Co. | 51 | 51 | 51 | 56 | 72 | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 48 | 48 | 50 | 47 | 50 | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 通訊服務 | 47 | 46 | 48 | 46 | 48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 6.41 = 57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 應收賬款周轉率
- 從資料顯示，應收賬款周轉率在2021年至2025年間呈現波動趨勢。2022年達到最高值7.03，隨後在2023年下降至6.41，2024年略有回升至6.69，但在2025年再次回落至6.41。整體而言，周轉率維持在6.41至7.03之間，顯示公司應收賬款的回收效率相對穩定，但存在一定的年度變化。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數與應收賬款周轉率呈現反向關係。2022年周轉天數降至最低的52天，表明應收賬款回收速度加快。2023年增加至57天，2024年略微下降至55天，隨後在2025年回升至57天。周轉天數的變化幅度較小，維持在52至57天之間，反映公司應收賬款的平均回收時間相對一致，但亦存在年度的微調。
- 綜合觀察
- 整體而言，應收賬款周轉率和周轉天數的數據顯示，公司在應收賬款管理方面保持了相對穩定的表現。2022年的數據顯示最佳的應收賬款回收效率，而2023年和2025年的數據則顯示略微的下降。這些變化可能與銷售策略、客戶信用政策或宏觀經濟環境等因素有關。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地評估這些變化的影響。
應付賬款周轉天數
Alphabet Inc.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 13.32 | 18.32 | 17.79 | 24.61 | 18.38 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 27 | 20 | 21 | 15 | 20 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 115 | 112 | 123 | 120 | 118 | |
| Meta Platforms Inc. | 90 | 93 | 68 | 72 | 66 | |
| Netflix Inc. | 14 | 16 | 14 | 13 | 18 | |
| Trade Desk Inc. | 1,773 | 2,035 | 2,314 | 2,430 | 2,728 | |
| Walt Disney Co. | 94 | 92 | 93 | 109 | 132 | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 59 | 56 | 57 | 57 | 64 | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 通訊服務 | 79 | 75 | 76 | 79 | 78 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 13.32 = 27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 應付賬款周轉率
- 從資料顯示，應付賬款周轉率在2022年達到高峰，為24.61。然而，隨後在2023年下降至17.79，2024年略微回升至18.32，並在2025年顯著下降至13.32。整體而言，該比率呈現波動趨勢，且在最近一年呈現明顯的下降趨勢。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數與應付賬款周轉率呈現反向關係。2022年，該天數降至15天，為觀察期內最低值。2023年增加至21天，2024年維持在20天，並在2025年進一步增加至27天。這表明支付給供應商的時間在逐漸延長，尤其是在2025年變化較為顯著。
- 綜合分析
- 應付賬款周轉率的下降和應付賬款周轉天數的增加，可能暗示著供應商信用政策的變化、採購策略的調整，或是現金流管理的策略性改變。2025年的數據顯示，公司可能在延長付款期限，這可能與改善現金流或與供應商進行談判有關。然而，持續的下降趨勢也可能需要進一步調查，以確定是否存在潛在的供應鏈風險或財務壓力。