Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

整體而言，資料顯示在觀察期間內，多項財務比率呈現波動趨勢，並非單一線性變化。

資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2022年期間呈現上升趨勢，從0.77提升至0.96。然而，2023年略有下降至0.86，並在2024年和2025年進一步下降至0.79和0.78。經調整後的總資產周轉率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值略高。這表明資產的使用效率在初期有所提升，但後期趨於穩定或略微下降。

流動性比率

當前流動性比率在2020年至2021年期間下降，從3降至2.54，隨後在2022年下降至2.16。2023年有所回升至2.6，並在2024年和2025年保持在相對穩定的水平，分別為2.51和2.61。調整后的流動資金比率的趨勢與當前流動性比率相似，但數值略高。整體而言，流動性比率顯示短期償債能力在觀察期內經歷了波動，但維持在可接受的水平。

負債比率

債務與股東權益比率和債務股東權益比率（調整后）在2020年至2023年期間持續下降，表明財務槓桿降低。2024年和2025年，這些比率的下降趨勢放緩，但仍保持下降。債務與總資本比率的變化趨勢與上述比率一致。這表明公司在降低負債水平，並改善資本結構。

槓桿比率

財務槓桿比率在2020年至2022年期間略有上升，隨後在2023年至2025年期間持續下降。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整數據相似。這與負債比率的變化趨勢相符，表明公司正在降低財務風險。

盈利能力比率

淨獲利率在2020年至2024年期間呈現上升趨勢，從21.04%提升至26.41%，但在2025年略有下降至24.67%。調整后的淨利率比率的變化趨勢與未調整數據相似，但在2025年顯著上升至29.46%。股東權益回報率和資產回報率在2020年至2022年期間均呈現上升趨勢，隨後在2023年至2025年期間有所下降。調整后的股東權益回報率和資產回報率的變化趨勢與未調整數據相似。這些比率表明公司的盈利能力在初期有所提升，但後期趨於穩定或略微下降。

總體而言，資料顯示公司在財務結構方面進行了積極的調整，降低了負債水平，並維持了較高的盈利能力。然而，資產周轉率的下降可能需要進一步關注，以確保資產的使用效率。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入

淨收入在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2020年的17202百萬美元增長至2025年的28368百萬美元，顯示公司盈利能力穩步提升。增長幅度雖然在不同年份有所差異，但整體趨勢為正向。

總資產

總資產也呈現增長趨勢，從2020年的22353百萬美元增長至2025年的36299百萬美元。資產規模的擴大可能與業務擴張、投資或併購等因素有關。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2022年期間有所提升，從0.77增長至0.96。然而，在2022年之後，該比率開始下降，2025年降至0.78。這可能表示公司利用資產產生收入的效率有所降低，或者資產規模增長速度快於收入增長速度。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2020年的20672百萬美元增長至2025年的35066百萬美元。調整后的資產數據可能排除了某些特定資產項目，以更準確地反映公司的核心資產規模。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，在2020年至2022年期間提升，從0.83增長至1.02，之後在2022年之後開始下降，2025年降至0.81。調整后的周轉率通常比未調整的周轉率更高，這可能反映了更有效的資產利用。

總體而言，數據顯示公司在觀察期間實現了收入和資產的增長。然而，總資產周轉率和調整后總資產周轉率在近年來呈現下降趨勢，值得進一步關注，以評估公司資產利用效率的變化。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

流動資產

在觀察期間，流動資產呈現波動趨勢。從2020年到2021年，流動資產顯著增長，但2022年略有下降。隨後，在2023年和2024年，流動資產再次增加，達到高峰，但在2025年則呈現小幅下降。整體而言，流動資產規模維持在相對較高的水平。

流動負債

流動負債在2020年至2022年期間持續增加，但增長速度逐漸放緩。2023年流動負債幾乎沒有變化，2024年則大幅增加，2025年略有下降。

當前流動性比率

當前流動性比率在觀察期間呈現波動。2020年為3，2021年下降至2.54，2022年進一步下降至2.16。2023年略有回升至2.6，2024年下降至2.51，2025年則回升至2.61。整體而言，比率維持在2.16到3之間，顯示短期償債能力相對穩定。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的趨勢與流動資產的趨勢基本一致，呈現波動增長。

調整后的流動負債

調整后的流動負債的趨勢與流動負債的趨勢基本一致，呈現波動增長。

流動資金比率（調整后）

流動資金比率（調整后）的趨勢與當前流動性比率相似，呈現波動。2020年為3.15，2021年下降至2.65，2022年進一步下降至2.25。2023年回升至2.72，2024年下降至2.62，2025年則回升至2.79。整體而言，比率維持在2.25到3.15之間，顯示短期償債能力相對穩定。

總體而言，資料顯示在觀察期間，資產和負債都呈現波動增長趨勢。流動性比率雖然有所波動，但維持在可接受的範圍內，表明短期償債能力相對穩定。需要注意的是，2024年流動負債的顯著增加值得進一步關注。

從提供的數據中，可以觀察到一個總體上財務狀況穩健，且債務風險逐步降低的趨勢。

總債務

總債務在2020年至2023年期間相對穩定，從5448百萬美元增長至5663百萬美元。然而，在2024年和2025年，總債務呈現明顯增長趨勢，分別達到6259百萬美元和6555百萬美元。

股東權益

股東權益在整個觀察期內持續增長，從2020年的10578百萬美元增長至2025年的20415百萬美元。增長速度在2021年至2023年期間尤為顯著，表明公司盈利能力和資本積累能力較強。

債務與股東權益比率

債務與股東權益比率呈現持續下降的趨勢，從2020年的0.52下降至2025年的0.32。這表明公司債務水平相對於股東權益水平不斷降低，財務槓桿風險逐步減小。

調整后總債務

調整后總債務的變化趨勢與總債務相似，在2020年至2023年期間相對穩定，之後在2024年和2025年呈現增長趨勢，分別達到6605百萬美元和7050百萬美元。

調整后的股東權益

調整后的股東權益也呈現持續增長趨勢，從2020年的9107百萬美元增長至2025年的19710百萬美元。

債務股東權益比率（調整后）

債務股東權益比率（調整后）的下降趨勢與債務與股東權益比率一致，從2020年的0.63下降至2025年的0.36。這進一步確認了公司財務風險的降低。

總體而言，數據顯示公司在擴大股東權益的同時，有效控制了債務增長，並降低了財務槓桿。雖然總債務和調整后總債務在後期有所增加，但股東權益的增長速度更快，使得債務與股東權益比率持續下降，表明公司財務狀況持續改善。

以下是對一系列年度財務資料的分析報告。

總債務

從資料顯示，總債務在報告期內呈現逐步增加的趨勢。從2020年的5448百萬美元增長至2025年的6555百萬美元。雖然增長幅度並非線性，但整體而言，債務規模持續擴大。

總資本

總資本在報告期內也呈現增長趨勢，從2020年的16026百萬美元增長至2025年的26970百萬美元。增長速度相對穩定，且增長幅度明顯大於總債務的增長幅度。

債務與總資本比率

債務與總資本比率在報告期內持續下降。從2020年的0.34下降至2025年的0.24。這表明，雖然總債務有所增加，但總資本的增長速度更快，因此公司的財務槓桿水平有所降低。

調整后總債務

調整后總債務的趨勢與總債務相似，呈現逐步增加的趨勢。從2020年的5707百萬美元增長至2025年的7050百萬美元。

調整后總資本

調整后總資本也呈現增長趨勢，從2020年的14814百萬美元增長至2025年的26760百萬美元。與總資本的趨勢一致，增長速度相對穩定。

債務與總資本比率（調整后）

調整后的債務與總資本比率同樣呈現下降趨勢，從2020年的0.39下降至2025年的0.26。與未調整的比率趨勢一致，表明公司的財務槓桿水平在降低。

總體而言，資料顯示，在報告期內，公司的資本規模增長速度快於債務規模，導致債務與總資本比率持續下降。這可能意味著公司在財務結構上更加穩健，風險承受能力有所提升。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在一段時間內呈現持續增長趨勢。從2020年到2025年，總資產從22353百萬美元增長至36299百萬美元，顯示出公司規模的擴大。

股東權益也呈現增長趨勢，但增長幅度相對較為穩定。從2020年的10578百萬美元增長到2025年的20415百萬美元，表明公司在提升自身資本實力方面取得了一定進展。

財務槓桿比率

觀察到財務槓桿比率在2020年和2021年保持在2.11的水平。2022年略有上升至2.19，隨後在2023年、2024年和2025年呈現下降趨勢，分別為1.88、1.81和1.78。這表明公司在降低財務風險方面的努力可能有所成效，債務相對於資產的比例逐漸降低。

調整后的總資產和調整后的股東權益的趨勢與總資產和股東權益的趨勢一致，均呈現增長。調整后的股東權益的增長幅度也相對穩定，從2020年的9107百萬美元增長到2025年的19710百萬美元。

調整后的財務槓桿比率

調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的財務槓桿比率相似。在2020年和2021年，該比率分別為2.27和2.22。2022年略有上升至2.27，之後在2023年、2024年和2025年持續下降，分別為1.94、1.89和1.78。這進一步確認了公司在降低財務風險方面的趨勢。

總體而言，數據顯示公司在資產和股東權益方面均實現了增長，同時財務槓桿比率呈現下降趨勢，表明公司財務結構的改善。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

淨收入

淨收入在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的36.19億美元增長至2025年的69.98億美元。雖然2024年與2023年相比增長幅度略有放緩，但整體而言，淨收入呈現持續上升的態勢。值得注意的是，2025年略有下降，但仍高於前期數值。

總收入

總收入也呈現持續增長趨勢，從2020年的172.02億美元增長至2025年的283.68億美元。增長速度相對穩定，表明公司在擴大其營收規模方面表現良好。與淨收入的趨勢一致，2025年增長幅度略有減緩。

淨獲利率

淨獲利率在2020年至2024年間呈現波動上升的趨勢，從21.04%增長至26.41%。2025年則回落至24.67%。整體而言，淨獲利率維持在相對較高的水平，表明公司在控制成本和提高盈利能力方面具有一定的優勢。2025年的下降值得進一步關注，可能與收入增長放緩或成本結構變化有關。

調整后淨收入

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，呈現增長趨勢。從2020年的35.73億美元增長至2025年的83.56億美元。2023年略有下降，但隨後在2025年大幅增長，表明調整后盈利能力有所提升。

淨利率比率（調整后）

調整后淨利率比率在2020年至2024年間呈現波動上升的趨勢，從20.77%增長至24.25%。2025年則大幅提升至29.46%。這表明在剔除特定項目後，公司的盈利能力得到了顯著改善。2025年的大幅提升可能源於成本控制措施的有效實施或非經常性收益的增加。

總體而言，資料顯示公司在過去幾年中實現了穩定的收入和盈利增長。雖然2025年部分指標出現小幅下降或增長放緩，但整體財務狀況仍然強勁。需要持續關注未來期間的表現，以評估這些趨勢是否會持續。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同期間的變化趨勢。

淨收入

淨收入在2020年至2023年期間呈現顯著增長趨勢，從3619百萬美元增長至6856百萬美元。然而，在2024年略有增長至7177百萬美元後，2025年則出現小幅下降，降至6998百萬美元。

股東權益

股東權益在整個觀察期內持續增長，從2020年的10578百萬美元增長至2025年的20415百萬美元。增長速度在不同期間有所不同，2021年和2024年增長較為顯著。

股東權益回報率

股東權益回報率在2020年至2022年期間呈現上升趨勢，從34.21%增長至53.51%。2023年回落至41.94%，2024年進一步下降至37.77%，2025年則回升至34.28%。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入相似，在2020年至2022年期間快速增長，2023年略有下降，2024年小幅增長，2025年則大幅增長至8356百萬美元。

調整后的股東權益

調整后的股東權益也呈現持續增長趨勢，從2020年的9107百萬美元增長至2025年的19710百萬美元。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的變化趨勢與未調整的回報率相似，在2020年至2022年期間上升，2023年下降，2024年進一步下降，2025年則回升至42.39%。

總體而言，數據顯示公司在觀察期內經歷了增長，尤其是在淨收入、股東權益和調整后凈收入方面。然而，股東權益回報率在後期出現波動，表明盈利能力與股東權益增長之間的關係可能發生變化。2025年的數據顯示調整后凈收入增長強勁，而股東權益回報率也有所回升，可能預示著盈利能力的改善。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同期間的變化趨勢。

淨收入

淨收入在2020年至2023年期間呈現顯著增長趨勢，從3619百萬美元增長至6856百萬美元。然而，在2024年略有增長至7177百萬美元後，2025年則出現小幅下降，降至6998百萬美元。

總資產

總資產在整個觀察期內持續增長，從2020年的22353百萬美元增長至2025年的36299百萬美元。增長速度在不同期間有所不同，但整體趨勢是向上的。

資產回報率

資產回報率在2020年至2022年期間呈現上升趨勢，從16.19%增長至24.41%。2023年略有下降至22.31%，2024年進一步下降至20.86%，2025年則降至19.28%。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入相似，在2020年至2023年期間增長，然後在2024年略有下降，但在2025年則大幅增長至8356百萬美元。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，在整個觀察期內持續增長，從2020年的20672百萬美元增長至2025年的35066百萬美元。

資產回報率（調整后）

調整后的資產回報率在2020年至2022年期間也呈現上升趨勢，從17.28%增長至26.83%。2023年下降至22.49%，2024年進一步下降至20.58%，但在2025年則大幅回升至23.83%。

總體而言，數據顯示資產規模持續擴大，而盈利能力在經歷一段時間的增長後，出現了波動。調整后的財務指標顯示，盈利能力在2025年有所改善。資產回報率的變化可能反映了投資效率或市場環境的變化。