Applied Materials Inc., FCFF計算

百萬美元

截至12個月	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日	2019年10月27日	2018年10月28日
淨收入	6,856)	6,525)	5,888)	3,619)	2,706)	3,313)
非現金費用淨額	1,069)	666)	898)	823)	656)	813)
經營資產和負債的變化，扣除收購金額	775)	(1,792)	(1,344)	(638)	(115)	(339)
經營活動提供的現金	8,700)	5,399)	5,442)	3,804)	3,247)	3,787)
現金支付利息，不含稅¹	182)	176)	178)	190)	181)	207)
資本支出	(1,106)	(787)	(668)	(422)	(441)	(622)
以融資租賃負債換取的使用權資產	(109)	—)	—)	—)	—)	—)
公司自由現金流 (FCFF)	7,667)	4,788)	4,952)	3,572)	2,987)	3,372)

元件	描述	公司簡介
FCFF	公司的自由現金流是 Applied Materials Inc. 資本供應商在支付所有運營費用並對營運資本和固定資本進行必要投資后可用的現金流。	2021年至2022年Applied Materials Inc.FCFF有所下降，但隨後從2022年到2023年有所增加，超過了2021年的水準。

Applied Materials Inc.，已付利息，稅後淨額計算

百萬美元

截至12個月	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日	2019年10月27日	2018年10月28日
有效所得稅率 (EITR)
EITR¹	11.10%	14.10%	13.00%	13.10%	17.20%	5.70%
已付利息，稅後淨額
稅前現金支付利息	205)	205)	205)	219)	219)	219)
少：現金支付利息、稅款²	23)	29)	27)	29)	38)	12)
現金支付利息，不含稅	182)	176)	178)	190)	181)	207)

² 2023 計算
現金支付利息、稅款 = 現金支付利息 × EITR
= 205 × 11.10% = 23

Applied Materials Inc., EV/FCFF 計算，與基準比較

¹ 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。

如果公司的EV / FCFF低於基準的EV / FCFF，那麼公司相對被低估。
否則，如果公司的EV / FCFF高於基準的EV / FCFF，則公司相對高估。

Applied Materials Inc., EV/FCFF計算，與基準比較

	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日	2019年10月27日	2018年10月28日
部分財務數據 (百萬美元)
企業價值 (EV)¹	133,385)	91,283)	129,849)	80,447)	56,494)	33,594)
公司自由現金流 (FCFF)²	7,667)	4,788)	4,952)	3,572)	2,987)	3,372)
估值比率
EV/FCFF³	17.40	19.06	26.22	22.52	18.91	9.96
基準
EV/FCFF競爭對手⁴
Advanced Micro Devices Inc.	225.41	38.82	43.41	126.98	169.58	—
Analog Devices Inc.	25.61	23.12	39.16	27.12	21.68	16.04
Broadcom Inc.	28.53	14.74	19.47	16.54	15.04	13.02
Intel Corp.	—	—	16.94	11.08	17.39	—
KLA Corp.	19.99	19.05	26.29	18.70	20.92	14.15
Lam Research Corp.	17.99	24.03	24.02	25.91	9.83	10.36
Micron Technology Inc.	—	18.28	33.81	292.39	14.33	5.37
NVIDIA Corp.	142.90	78.07	69.47	41.65	27.92	—
ON Semiconductor Corp.	67.36	20.67	19.86	33.03	46.88	—
Qualcomm Inc.	11.61	18.18	17.47	30.89	14.91	22.53
Texas Instruments Inc.	90.39	27.05	24.23	27.67	20.75	—
EV/FCFF扇形
半導體和半導體設備	61.21	34.74	26.16	22.06	18.29	—
EV/FCFF工業
資訊技術	34.25	27.01	27.93	24.12	19.69	—

³ 2023 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 133,385 ÷ 7,667 = 17.40

⁴ 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。

估值比率	描述	公司簡介
EV/FCFF	企業價值與公司自由現金流相比是整個公司的估值指標。	2021 年至 2022 年和 2022 年至 2023 年，Applied Materials Inc.EV/FCFF有所下降。

Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

企業價值與 FCFF 比率 (EV/FCFF)