企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Applied Materials Inc., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-26), 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25).
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以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 經營活動現金流量
- 從資料中可觀察到，經營活動提供的現金流量在2020年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2020年的3804百萬美元增長至2023年的8700百萬美元，增長幅度超過一倍。然而，在2024年略有下降至8677百萬美元，並在2025年進一步下降至7958百萬美元。整體而言，儘管近期出現下降，但經營活動現金流量仍維持在相對較高的水平。
- 自由現金流 (FCFF)
- 公司的自由現金流也呈現類似的趨勢。從2020年的3572百萬美元增長至2023年的7667百萬美元，增長顯著。2024年的自由現金流與2023年持平，維持在7667百萬美元。然而，在2025年，自由現金流下降至5878百萬美元。與經營活動現金流量的趨勢一致，自由現金流在近期也顯示出下降的跡象。
總體而言，資料顯示在2020年至2023年間，現金流量狀況有所改善，但在2024年和2025年則出現了下降趨勢。經營活動提供的現金流量和自由現金流的變化趨勢基本一致，表明公司的核心業務和現金產生能力在近期可能面臨一些挑戰或外部因素的影響。
已付利息，稅後
Applied Materials Inc.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-26), 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25).
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2 2025 計算
支付利息、稅款的現金 = 現金支付利息 × EITR
= 239 × 24.50% = 59
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 有效所得稅稅率 (EITR)
- 在觀察期間，有效所得稅稅率呈現波動趨勢。2020年為13.1%，2021年略降至13%。2022年則上升至14.1%，隨後在2023年回落至11.1%。2024年小幅回升至12%，但在2025年顯著增加至24.5%。此變化可能反映了稅法調整、利潤結構的改變，或公司利用稅務優惠的策略調整。
- 現金支付利息 (不含稅)
- 現金支付利息在觀察期間相對穩定。從2020年的1.9億美元，下降至2021年的1.78億美元和2022年的1.76億美元。2023年略有回升至1.82億美元，2024年和2025年維持在1.8億美元。此趨勢顯示公司在償還債務或管理資金成本方面相對謹慎，且利息支出並未顯著增加。
總體而言，資料顯示稅率存在明顯的年度變化，而現金支付利息則保持相對穩定。這些趨勢可能需要進一步分析，以了解其對公司整體財務狀況的影響。
企業價值與 FCFF 比率當前
Applied Materials Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 294,784) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 5,878) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 50.15 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 58.58 |
| Analog Devices Inc. | 35.61 |
| Broadcom Inc. | 53.61 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 51.70 |
| Lam Research Corp. | 53.24 |
| Micron Technology Inc. | 194.00 |
| NVIDIA Corp. | 43.38 |
| Qualcomm Inc. | 10.65 |
| Texas Instruments Inc. | 60.16 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 61.44 |
| EV/FCFF工業 | |
| 資訊技術 | 43.46 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-26).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Applied Materials Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2025年10月26日 | 2024年10月27日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年10月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 203,521) | 134,585) | 133,385) | 91,283) | 129,849) | 80,447) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 5,878) | 7,667) | 7,667) | 4,788) | 4,952) | 3,572) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 34.62 | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 57.07 | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | — | |
| Analog Devices Inc. | 28.20 | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | |
| Broadcom Inc. | 55.57 | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 16.94 | — | |
| KLA Corp. | 30.54 | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | |
| Lam Research Corp. | 22.85 | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | |
| Micron Technology Inc. | 92.67 | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | |
| NVIDIA Corp. | 51.89 | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.87 | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | |
| Texas Instruments Inc. | 68.04 | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | — | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 49.77 | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | — | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 資訊技術 | 43.74 | 39.08 | 34.00 | 26.45 | 27.49 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-26), 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25).
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3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 203,521 ÷ 5,878 = 34.62
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 企業價值（EV）
- 企業價值在觀察期間呈現波動趨勢。從2020年到2021年，企業價值大幅增長，由80447百萬美元增加至129849百萬美元。隨後，在2022年略有下降至91283百萬美元。2023年企業價值再次增長至133385百萬美元，並在2024年維持在134585百萬美元的水平。至2025年，企業價值顯著增長至203521百萬美元，達到觀察期內的最高點。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 公司的自由現金流在2020年至2021年期間呈現增長趨勢，由3572百萬美元增加至4952百萬美元。2022年略有下降至4788百萬美元。2023年自由現金流大幅增長至7667百萬美元，並在2024年維持在7667百萬美元的水平。2025年自由現金流下降至5878百萬美元。
- EV/FCFF
- EV/FCFF比率在觀察期間呈現波動。2020年為22.52，2021年上升至26.22。2022年顯著下降至19.06。2023年和2024年分別為17.4和17.55，比率相對穩定。2025年則大幅上升至34.62，為觀察期內最高值。此比率的變化反映了企業價值與自由現金流之間的相對關係，可能暗示了投資者對公司未來現金流預期的變化。
總體而言，企業價值和自由現金流均呈現增長趨勢，但增長速度不一致。EV/FCFF比率的波動表明企業價值與自由現金流之間的關係並非線性，且受到多種因素影響。2025年的顯著變化值得進一步關注，以了解其背後的驅動因素。