企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Applied Materials Inc., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-K (報告日期： 2019-10-27).
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- 經營活動提供的現金
- 從2019年至2023年間，公司經營活動產生的現金流呈現持續成長的趨勢。2019年數值為3,247百萬美元，逐步增加至2023年的8,700百萬美元，年複合成長率顯著，顯示公司在營運資金運作方面表現強勁並持續改善。2024年的數據亦與2023年持平，顯示該指標在短期內維持穩定，反映出經營現金流的穩定性。整體而言，該指標的持續上升表明公司營運效率和現金產出能力呈現正向發展。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 自由現金流（FCFF）從2019年的2,987百萬美元逐步增加至2023年的7,667百萬美元，進一步反映公司在營運現金淨產出的基礎上，經過必要的資本支出後，仍能保持充裕的現金盈餘。這一成長趨勢揭示公司在保持營運收益的同時，有效控制資本支出，增強財務彈性。2024年數據與2023年持平，說明自由現金流的水平已趨於穩定，且未見短期內的明顯波動或下降跡象。總結來說，該比率的穩定與成長表明公司財務狀況健康，且未來具有良好的資金運用能力。
已付利息，稅後
Applied Materials Inc.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-K (報告日期： 2019-10-27).
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2 2024 計算
支付利息、稅款的現金 = 現金支付利息 × EITR
= 205 × 12.00% = 25
在所分析的期間內，Applied Materials Inc. 的有效所得稅稅率（EITR）呈現出逐步下降的趨勢。2019年為17.2%，此後逐年降低，至2023年為11.1%，略有上升至2024年的12%。這一變化可能反映出公司在稅務策略、稅率結構調整或可扣稅項目變動等方面的調整，總體來看稅負比重呈現出逐年下降的趨勢，有助於增加公司利潤空間。 此外，現金支付利息（不含稅）在期間內保持相對穩定，數值大致在176百萬美元至190百萬美元範圍內變動。從數據來看，該指標不存在明顯上升或下降的趨勢，反映出公司在利息支出方面的支出策略較為一致，並未因財務結構或借款成本變動而產生顯著波動。 整體而言，Applied Materials Inc. 的稅負負擔有所降低，顯示公司可能在稅務規劃上有一定的調整策略，且其借款成本較為穩定。這些趨勢對於公司未來的盈利能力及財務狀況具有積極影響，若其他財務指標保持穩定或改善，可能進一步促進公司整體的經營效能。
企業價值與 FCFF 比率當前
Applied Materials Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 159,239) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 7,667) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 20.77 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 103.66 |
| Analog Devices Inc. | 37.70 |
| Broadcom Inc. | 76.41 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 35.48 |
| Lam Research Corp. | 28.84 |
| Micron Technology Inc. | 310.43 |
| NVIDIA Corp. | 70.34 |
| Qualcomm Inc. | 15.45 |
| Texas Instruments Inc. | 89.96 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 107.39 |
| EV/FCFF工業 | |
| 資訊技術 | 54.13 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-10-27).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Applied Materials Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2024年10月27日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年10月25日 | 2019年10月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 134,585) | 133,385) | 91,283) | 129,849) | 80,447) | 56,494) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 7,667) | 7,667) | 4,788) | 4,952) | 3,572) | 2,987) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | 18.91 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | 126.98 | — | |
| Analog Devices Inc. | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | 21.67 | |
| Broadcom Inc. | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | 15.04 | |
| Intel Corp. | — | — | — | 16.94 | 11.08 | — | |
| KLA Corp. | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | — | |
| Lam Research Corp. | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | — | |
| Micron Technology Inc. | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | 13.85 | |
| NVIDIA Corp. | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | 41.66 | — | |
| Qualcomm Inc. | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | 14.91 | |
| Texas Instruments Inc. | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | 27.67 | — | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | 21.95 | — | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 資訊技術 | 39.01 | 34.05 | 26.36 | 27.36 | 23.71 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-K (報告日期： 2019-10-27).
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3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 134,585 ÷ 7,667 = 17.55
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，Applied Materials Inc.的企業價值（EV）在過去五年呈現持續增長的趨勢，從2019年的約5.65億美元逐步上升至2024年的約13.46億美元，顯示公司市值的顯著擴大。這一成長趨勢反映出公司整體規模的擴增以及市場對其未來前景的正向評價。
公司的自由現金流（FCFF）亦呈現持續提升的趨勢，從大約2,987百萬美元增加至2024年約7,667百萬美元，顯示公司在經營效率和現金產生能力方面持續改進。自由現金流的增加為公司提供了更充裕的資金用於再投資、股東回饋（如股利或股票回購）以及償還債務，進而支持企業的長期成長策略。
在財務比率部分，EV/FCFF 指標曾在2019年至2021年間逐步上升，達到26.22，反映市場對公司自由現金流的估價逐漸增加，或是投資者對公司未來成長潛力的期待提升。然而，值得注意的是，從2022年起，該比率有所下降，2019年為18.91，2024年則略微上升至17.55，顯示公司市值相對於自由現金流的倍數有所調整，可能受市場估值波動或公司基本面變化的影響。此外，這一比率的整體趨勢表明投資者對公司現金流的價值評價在逐漸趨於保守，但仍保持在較高水準，說明公司具有一定的吸引力與穩定性。
總結而言，Applied Materials Inc.在過去五年內展現出穩健的成長軌跡，企業價值持續攀升，自由現金流亦隨之增加。而EV/FCFF的變動則反映出市場在評價公司未來成長潛力與現金流產能之間的變化。整體來看，公司財務狀況穩定，並具有持續成長的潛力，但投資者在評估估值時亦應關注比率的變動與潛在的市場波動因素。