Applied Materials Inc., FCFF計算

以百萬計

截至12個月	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日	2019年10月27日	2018年10月28日
淨收入	6,856)	6,525)	5,888)	3,619)	2,706)	3,313)
非現金費用淨額	1,069)	666)	898)	823)	656)	813)
經營資產和負債變動，扣除收購金額	775)	(1,792)	(1,344)	(638)	(115)	(339)
經營活動提供的現金	8,700)	5,399)	5,442)	3,804)	3,247)	3,787)
現金支付利息，不含稅¹	182)	176)	178)	190)	181)	207)
資本支出	(1,106)	(787)	(668)	(422)	(441)	(622)
以融資租賃負債換取的使用權資產	(109)	—)	—)	—)	—)	—)
公司的自由現金流 (FCFF)	7,667)	4,788)	4,952)	3,572)	2,987)	3,372)

元件	描述	公司
FCFF	公司的自由現金流是 Applied Materials Inc. 資本供應商在支付所有運營費用並對營運資本和固定資本進行必要投資后可用的現金流。	2021年至2022年Applied Materials Inc.FCFF有所下降，但隨後從2022年到2023年有所增加，超過了2021年的水準。

Applied Materials Inc.，已付利息，稅後計算

以百萬計

截至12個月	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日	2019年10月27日	2018年10月28日
實際所得稅稅率 (EITR)
EITR¹	11.10%	14.10%	13.00%	13.10%	17.20%	5.70%
已付利息，扣除稅
稅前利息現金支付	205)	205)	205)	219)	219)	219)
少：支付利息、稅款的現金²	23)	29)	27)	29)	38)	12)
現金支付利息，不含稅	182)	176)	178)	190)	181)	207)

² 2023 計算
支付利息、稅款的現金 = 現金支付利息 × EITR
= 205 × 11.10% = 23

Applied Materials Inc., EV/FCFF 計算，與基準測試的比較

¹ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，則公司相對被低估。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，則該公司的 EV/FCFF 相對被高估。

Applied Materials Inc., EV/FCFF計算，與基準測試的比較

	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日	2019年10月27日	2018年10月28日
部分財務數據 (以百萬計)
企業價值觀 (EV)¹	133,385)	91,283)	129,849)	80,447)	56,494)	33,594)
公司的自由現金流 (FCFF)²	7,667)	4,788)	4,952)	3,572)	2,987)	3,372)
估值比率
EV/FCFF³	17.40	19.06	26.22	22.52	18.91	9.96
基準
EV/FCFF競爭對手⁴
Advanced Micro Devices Inc.	225.41	38.82	43.41	126.98	169.58	—
Analog Devices Inc.	25.61	23.12	39.16	27.12	21.68	16.04
Broadcom Inc.	28.53	14.74	19.47	16.54	15.04	13.02
First Solar Inc.	—	—	—	—	—	—
Intel Corp.	—	—	16.94	11.08	17.39	—
KLA Corp.	19.99	19.05	26.29	18.70	20.92	—
Lam Research Corp.	17.99	24.08	24.40	26.78	10.44	—
Micron Technology Inc.	—	16.58	28.79	188.88	13.85	—
NVIDIA Corp.	142.92	78.06	69.50	41.66	27.89	—
Qualcomm Inc.	11.61	18.18	17.47	30.89	14.91	—
Texas Instruments Inc.	90.39	27.05	24.23	27.67	20.75	—
EV/FCFF扇形
半導體和半導體設備	61.89	35.30	26.37	22.20	18.38	—
EV/FCFF工業
資訊技術	34.32	27.25	28.19	24.28	19.87	—

³ 2023 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 133,385 ÷ 7,667 = 17.40

⁴ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

估值比率	描述	公司
EV/FCFF	企業價值超過企業自由現金流是整個公司的估值指標。	2021 年至 2022 年和 2022 年至 2023 年，Applied Materials Inc.EV/FCFF有所下降。

Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

企業價值與 FCFF 比率 (EV/FCFF)