Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。

資產周轉率

總資產周轉率和經調整後的總資產周轉率均呈現下降趨勢。從2021年的0.47逐步下降至2025年的0.25。這表明公司利用其資產產生收入的能力在減弱。

流動性比率

當前流動性比率和調整后的流動資金比率在2021年至2024年期間均呈現下降趨勢，分別從2.1和2.1降至1.33和1.34。然而，在2025年，兩者均有所回升，分別達到2.02和2.05。這可能反映了短期償債能力的波動。

槓桿比率

債務與股東權益比率、調整后的債務股東權益比率、債務與總資本比率以及調整后的債務與總資本比率在2021年至2024年期間均呈現上升趨勢，表明公司的財務槓桿有所增加。然而，在2025年，部分比率有所下降，例如調整后的債務股東權益比率降至0.37。財務槓桿比率和調整后的財務槓桿比率也呈現類似的趨勢，在2024年達到峰值，隨後在2025年略有回落。

盈利能力比率

淨獲利率、調整后的淨利率比率、股東權益回報率、調整后的股東權益回報率、資產回報率以及調整后的資產回報率均呈現顯著的下降趨勢。淨獲利率從2021年的25.14%大幅下降至2024年的-35.32%，並在2025年降至-0.51%。其他盈利能力比率也呈現類似的負面趨勢，表明公司的盈利能力在持續下降。

總體而言，數據顯示公司在資產利用效率、短期償債能力和盈利能力方面均面臨挑戰。雖然部分比率在2025年有所改善，但整體趨勢仍然值得關注。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入

從資料中可觀察到，淨收入呈現逐年下降的趨勢。從2021年的79024百萬美元，下降至2025年的52853百萬美元。儘管下降，但降幅在後期趨於緩和，2023年和2024年的降幅較小。

總資產

總資產在分析期間內持續增長。從2021年的168406百萬美元增長至2025年的211429百萬美元。資產增長速度在2021年至2023年間較快，之後增速略有放緩。

總資產周轉率

總資產周轉率呈現明顯的下降趨勢。從2021年的0.47下降至2025年的0.25。這表明公司利用其資產產生收入的能力正在減弱。周轉率下降可能與淨收入下降和資產規模擴大有關。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣呈現持續增長。從2021年的167532百萬美元增長至2025年的210859百萬美元。調整后的資產增長模式也顯示前期增速較快，後期增速放緩。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率一致，同樣呈現下降趨勢。從2021年的0.47下降至2025年的0.25。這表明即使在調整資產後，公司利用資產產生收入的能力仍然在減弱。調整后的周轉率與未調整的周轉率數值相近，表明調整對周轉率的影響有限。

總體而言，資料顯示公司在擴大資產規模的同時，收入能力有所下降，導致資產周轉率降低。需要進一步分析以確定導致這些趨勢的根本原因。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

流動資產

在觀察期間，流動資產呈現波動趨勢。2021年到2022年，流動資產從57718百萬美元下降至50407百萬美元。2022年到2023年，持續下降至43269百萬美元。2023年到2024年，略有回升至47324百萬美元，而2024年到2025年則顯著增長至63688百萬美元。整體而言，流動資產在後三年呈現明顯的增長趨勢。

流動負債

流動負債的變化趨勢相對穩定，但仍有波動。2021年到2022年，流動負債從27462百萬美元增加至32155百萬美元。2022年到2023年，略微下降至28053百萬美元。2023年到2024年，再次增加至35666百萬美元，而2024年到2025年則下降至31575百萬美元。整體而言，流動負債的變化幅度較小，但仍需持續關注。

當前流動性比率

當前流動性比率在觀察期間呈現先下降後回升的趨勢。2021年的比率為2.1，2022年下降至1.57，2023年進一步下降至1.54，2024年降至最低的1.33。然而，2025年顯著回升至2.02。這表明短期償債能力在經歷一段弱化期後，有所改善。

調整后的流動負債

調整后的流動負債的變化趨勢與流動負債相似，但數值略有差異。2021年到2022年，從27462百萬美元增加至31282百萬美元。2022年到2023年，略微下降至27971百萬美元。2023年到2024年，再次增加至35364百萬美元，而2024年到2025年則下降至31132百萬美元。調整后的流動負債的變化幅度與流動負債基本一致。

流動資金比率（調整后）

流動資金比率（調整后）的趨勢與當前流動性比率相似，也呈現先下降後回升的趨勢。2021年的比率為2.1，2022年下降至1.61，2023年進一步下降至1.55，2024年降至最低的1.34。然而，2025年顯著回升至2.05。這與當前流動性比率的變化趨勢一致，表明短期償債能力在經歷一段弱化期後，有所改善。

總體而言，資料顯示在觀察期內，短期償債能力經歷了一段下降期，但在最後一年顯著改善。流動資產的增長以及流動負債的控制可能是導致這種改善的主要因素。需要持續關注這些比率的變化，以評估長期財務健康狀況。

以下是對一系列年度財務資料的分析。

總債務

從資料顯示，總債務在觀察期間內呈現先增後減的趨勢。從2021年的38101百萬美元增長至2023年的49266百萬美元，之後在2024年略微增加至50011百萬美元，並在2025年下降至46585百萬美元。

股東權益合計

股東權益合計在2021年至2023年期間持續增長，從95391百萬美元增長至105590百萬美元。2024年略有下降至99270百萬美元，但在2025年顯著增長至114281百萬美元。

債務與股東權益比率

債務與股東權益比率在2021年和2022年相對穩定，約為0.4。在2023年和2024年，該比率顯著上升，分別達到0.47和0.5。然而，在2025年，該比率回落至0.41。

調整后總債務

調整后總債務的趨勢與總債務相似，呈現先增後減的模式。從2021年的38576百萬美元增長至2023年的49697百萬美元，在2024年略微增加至50471百萬美元，並在2025年下降至46976百萬美元。

調整后股東權益總額

調整后股東權益總額在整個觀察期間內呈現增長趨勢，但增長速度不均勻。從2021年的97184百萬美元增長至2025年的127919百萬美元，其中2024年和2025年的增長尤為顯著。

債務股東權益比率（調整后）

調整后的債務股東權益比率的趨勢與未調整的比率相似。在2023年和2024年上升，分別達到0.47和0.48，但在2025年顯著下降至0.37。

總體而言，資料顯示債務水平在一段時間內有所增加，但隨後有所下降。股東權益則呈現持續增長的趨勢，尤其是在觀察期末。調整后的比率變化與未調整的比率變化趨勢一致，表明調整后的數據反映了相似的財務狀況。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

總債務與總資本比率

從2021年到2024年，總債務與總資本比率呈現上升趨勢，由0.29逐步增加至0.34。這表示在該期間，債務相對於總資本的比例有所提高。然而，在2025年，該比率回落至0.29，與2021年的水平相當。整體而言，比率的波動幅度不大，維持在0.27到0.34之間。

調整后總債務與總資本比率

調整后的債務與總資本比率的趨勢與總債務與總資本比率相似。從2021年的0.28上升至2024年的0.32，然後在2025年下降至0.27。此比率的變化幅度也相對穩定，在0.27到0.32之間。調整后的比率略低於未調整的比率，可能反映了某些債務項目的重新分類或調整。

總債務與調整后總債務

總債務和調整后總債務的數值在各年均接近，但調整后的數值略高。這表明調整過程可能涉及將某些負債重新歸類為其他類別，導致總債務的數值略有減少。兩者數額的差異在2021年至2025年間維持在相對穩定的水平。

總資本

總資本在2021年至2023年期間持續增長，從133492百萬美元增加到154856百萬美元。2024年略有下降至149281百萬美元，但在2025年再次增長至160866百萬美元，達到最高水平。總資本的增長表明公司資產規模的擴大。

總體趨勢

整體而言，資料顯示在2021年至2024年間，債務相對於資本的比例有所增加，但在2025年有所回落。總資本在大部分期間呈現增長趨勢，儘管在2024年出現了暫時性的下降。這些變化可能反映了公司在不同時期採取的融資策略和投資決策。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在一段時間內呈現增長趨勢。從2021年的168406百萬美元增長到2025年的211429百萬美元，顯示出資產規模的擴大。

股東權益合計也呈現增長趨勢，從2021年的95391百萬美元增長到2025年的114281百萬美元。然而，2024年出現了小幅下降，之後又恢復增長。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在觀察期內波動。2021年為1.77，2022年和2023年分別為1.8和1.81，2024年上升至1.98，2025年回落至1.85。這表明公司在不同時期使用了不同程度的財務槓桿。

調整后的總資產和股東權益總額的趨勢與未調整的數據相似，都呈現增長趨勢。調整后的股東權益總額在2025年增長尤為顯著，從2024年的106193百萬美元大幅增長到2025年的127919百萬美元。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的比率相似，但幅度略有不同。2021年為1.72，2022年為1.77，2023年為1.78，2024年為1.84，2025年降至1.65。調整后的比率在2025年的下降幅度大於未調整的比率，可能反映了股東權益的增長。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益在增長，財務槓桿比率在波動。調整后的財務數據與未調整的數據趨勢一致，但數值略有差異。2025年股東權益的增長以及調整后財務槓桿比率的下降值得進一步關注。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入

淨收入在報告期內呈現逐年下降的趨勢。從2021年的790.24億美元，下降至2025年的528.53億美元。雖然下降幅度在不同年份有所差異，但整體趨勢是顯著的。2022年和2023年的降幅較大，2024年降幅趨緩，但2025年仍持續下降。

歸屬於公司的淨利潤（虧損）

歸屬於公司的淨利潤（虧損）的變化幅度更大。2021年為198.68億美元的淨利潤，2022年大幅下降至80.14億美元。2023年進一步下降至16.89億美元，並在2024年轉為-187.56億美元的淨虧損。2025年虧損持續擴大至-26.7億美元。這表明公司的盈利能力在報告期內經歷了顯著的惡化。

淨獲利率

淨獲利率與淨利潤的趨勢一致，呈現顯著下降。2021年的淨獲利率為25.14%，2022年下降至12.71%。2023年大幅下降至3.11%，2024年則為-35.32%，表明公司已陷入虧損狀態。2025年淨獲利率進一步下降至-0.51%。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨利潤的趨勢相似，但幅度有所不同。2021年為189.97億美元，2022年下降至40.50億美元。2023年出現小幅虧損-7.78億美元，2024年虧損擴大至-134.42億美元。2025年則轉為13.20億美元的淨利潤，顯示調整后盈利能力有所改善，但仍低於早期水平。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率也呈現下降趨勢，但與調整后淨收入（虧損）的變化趨勢基本一致。2021年為24.04%，2022年下降至6.42%。2023年為-1.43%，2024年為-25.31%。2025年則回升至2.5%，與調整后淨收入的改善相符。

總體而言，資料顯示公司在報告期內盈利能力持續下降，並在2024年和2025年出現虧損。調整后的財務指標顯示，雖然2025年有所改善，但盈利能力仍遠低於早期水平。淨收入和淨利潤的下降，以及淨獲利率的惡化，都表明公司面臨著嚴峻的經營挑戰。

以下是對一系列年度財務數據的分析報告。

歸屬於股東的淨利潤

在報告期內，歸屬於股東的淨利潤呈現顯著的波動。從2021年的198.68億美元大幅下降至2022年的80.14億美元，並在2023年進一步減少至16.89億美元。2024年則轉為虧損，達-187.56億美元，2025年虧損持續擴大至-2.67億美元。

股東權益合計

股東權益合計在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從953.91億美元增長至1055.90億美元。2024年略有下降至992.70億美元，但在2025年顯著增長至1142.81億美元。

股東權益回報率

股東權益回報率與淨利潤的趨勢相呼應，從2021年的20.83%大幅下降至2022年的7.9%，並在2023年降至1.6%。2024年則為負值，為-18.89%，2025年持續為負值，為-0.23%。

調整后淨利潤

調整后淨利潤的變化趨勢與歸屬於股東的淨利潤相似，但幅度略有不同。從2021年的189.97億美元下降至2022年的40.50億美元，2023年為-7.78億美元，2024年為-134.42億美元，2025年則轉為正值，為13.20億美元。

調整后股東權益總額

調整后股東權益總額在報告期內持續增長，從2021年的971.84億美元增長至2025年的1279.19億美元。

股東權益回報率（調整后）

調整后股東權益回報率的趨勢與調整后淨利潤的趨勢相符，從2021年的19.55%下降至2022年的4.01%，2023年為-0.74%，2024年為-12.66%，2025年則回升至1.03%。

總體而言，數據顯示在報告期內，盈利能力呈現顯著下降趨勢，尤其是在2024年，出現了較大的虧損。然而，股東權益總額在大部分時間內保持增長。調整后數據在一定程度上緩和了盈利能力下降的趨勢，並在2025年顯示出改善的跡象。

以下是對年度財務資料的分析報告。

盈利能力

歸屬於公司的淨利潤在觀察期間呈現顯著的波動。從2021年的高峰198.68億美元大幅下降至2022年的80.14億美元，並在2023年進一步減少至16.89億美元。2024年則轉為虧損，達-187.56億美元，2025年虧損持續擴大至-2.67億美元。調整后淨利潤的趨勢與歸屬於公司的淨利潤相似，但幅度略有不同。調整后淨利潤也從2021年的189.97億美元下降，並在2024年出現-134.42億美元的虧損，2025年則恢復至13.2億美元的盈利。

資產規模

總資產在整個觀察期間持續增長。從2021年的1684.06億美元增長至2025年的2114.29億美元，顯示公司資產規模的擴大。調整后總資產的增長趨勢與總資產基本一致，也呈現持續增長的態勢。

資產回報率

資產回報率（未調整）與淨利潤的變化密切相關。從2021年的11.8%大幅下降至2022年的4.4%，並在2023年降至0.88%。2024年則呈現-9.55%的負回報率，2025年進一步下降至-0.13%。調整后資產回報率的趨勢與未調整的資產回報率相似，但數值略有差異。調整后資產回報率從2021年的11.34%下降至2024年的-6.86%，2025年略有回升至0.63%。

整體趨勢

整體而言，資料顯示公司盈利能力在觀察期間顯著下降，甚至出現了虧損。儘管資產規模持續增長，但資產回報率的下降表明資產利用效率降低。調整后數據的變化趨勢與未調整數據相似，但數值存在差異，可能反映了會計調整對財務指標的影響。2025年數據顯示，虧損狀況有所改善，但盈利能力仍未恢復至早期水平。