Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

整體而言，資料顯示在觀察期間內，多項財務比率呈現波動趨勢，並非單一線性變化。

資產周轉率

總資產周轉率在2021年顯著提升，達到最高點，隨後在2023年略有下降，並在2024年和2025年維持相對穩定的水平。經調整後的總資產周轉率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值略高，且在2025年回升至接近2022年的水平。

流動性比率

當前流動性比率在2020年至2022年期間呈現下降趨勢，2023年略有回升，但在2025年再次下降，並低於其他年份。調整后的流動資金比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，但數值略高，顯示其流動性狀況在整體上維持一定水平，但趨勢上有所減弱。

負債比率

債務與股東權益比率、債務股東權益比率以及債務與總資本比率均呈現持續下降的趨勢，表明負債水平相對於股東權益和總資本的比例在逐步降低。調整后的比率變化趨勢與未調整數據相似，但數值略低，顯示負債狀況的改善趨勢。

槓桿比率

財務槓桿比率在2020年至2023年期間呈現下降趨勢，2024年和2025年則維持相對穩定的水平。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值略低，顯示其財務風險的降低趨勢。

盈利能力比率

淨獲利率在2021年和2022年達到高峰，2023年略有下降，2024年進一步下降，但在2025年顯著回升。調整后的淨利率比率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值略高，且在2025年的增長幅度更大。股東權益回報率和資產回報率的變化趨勢與淨獲利率相似，表明盈利能力對股東權益和資產的回報產生了直接影響。調整后的股東權益回報率和資產回報率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值略高，顯示其盈利能力在整體上有所提升。

總體而言，資料顯示在觀察期間內，盈利能力和負債水平呈現不同的變化趨勢。盈利能力在經歷短暫下降後有所回升，而負債水平則持續降低。資產周轉率和流動性比率的變化則相對平穩，但需要持續關注其趨勢變化。

從提供的數據來看，收入呈現波動增長趨勢。2021年相較於2020年大幅增長，隨後在2022年持續增長，但在2023年略有下降。2024年則呈現明顯的下滑，但在2025年再次顯著增長，達到數據中的最高點。

總資產

總資產在觀察期間內持續增長，但增長速度有所變化。從2020年到2022年，增長相對穩定，2023年增長趨緩，2024年略有下降，隨後在2025年再次加速增長。

總資產周轉率

總資產周轉率在2021年顯著提升，之後在2022年達到峰值。2023年略有下降，2024年進一步下降，2025年則略有回升，但仍未達到2022年的水平。整體而言，周轉率呈現波動趨勢，但維持在0.8到1.0之間。

調整后的營收與總資產的變化趨勢與原始數據相似，但幅度略有不同。調整后的總資產周轉率在2022年達到最高點，之後在2023年和2024年下降，但在2025年顯著回升，並超過了調整前總資產周轉率的水平。

調整后總資產周轉率

調整后的周轉率在2021年和2022年表現強勁，但在2023年和2024年有所下降。2025年的顯著回升表明營收增長優於資產增長，提高了資產的使用效率。

總體而言，數據顯示公司在收入和資產規模上均有增長，但資產周轉率的波動表明公司在資產利用效率方面存在變化。2025年的數據顯示，公司可能正在改善其資產利用效率，但需要進一步觀察以確認此趨勢是否持續。

從提供的數據來看，該實體的流動資產在過去幾年中呈現波動增長趨勢。從2020年到2023年，流動資產從10853535千美元增長至13228412千美元，但在2024年略有下降至12883220千美元，隨後在2025年大幅增長至14516995千美元。

與此同時，流動負債也呈現增長趨勢，但增長速度不穩定。從2020年的3162442千美元增長到2022年的4564759千美元，然後在2023年下降至4184918千美元，2024年小幅增長至4338438千美元，並在2025年顯著增長至6568425千美元。

當前流動性比率

當前流動性比率的變化反映了流動資產和流動負債之間的關係。該比率在2020年為3.43，在2021年略有下降至3.3，2022年進一步下降至2.69。2023年有所回升至3.16，2024年為2.97，但在2025年顯著下降至2.21。這表明該實體的短期償債能力在2025年有所下降。

調整后的流動資產和流動負債的趨勢與未調整的數據相似，都呈現波動增長。

流動資金比率（調整后）

調整后的流動資金比率的變化趨勢與當前流動性比率相似。從2020年的3.57，下降到2022年的2.84，2023年回升至3.38，2024年為3.14，並在2025年降至2.3。這也表明該實體的短期償債能力在2025年有所下降。

總體而言，數據顯示該實體的流動資產和流動負債都在增長，但流動負債的增長速度在某些年份超過了流動資產的增長速度，導致流動性比率下降。特別是在2025年，流動性比率的顯著下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。

從提供的數據中，可以觀察到一個總體上呈現改善趨勢的財務狀況。

債務水平

總債務在2020年達到最高點，隨後幾年呈現下降趨勢，至2025年降至最低水平。調整后的總債務的變化趨勢與總債務相似，但數值略高。這表明公司在降低債務方面取得了一定的進展。

股東權益

股東權益在2020年至2025年間持續增長，增長速度在不同時期有所不同。2023年和2024年的增長尤為顯著，顯示出股東權益的積累。調整后的股東權益也呈現類似的增長趨勢，且數值更高，可能反映了某些未在總股東權益中完全體現的因素。

債務與股東權益比率

債務與股東權益比率在2020年為1.12，表明債務水平略高於股東權益。隨後幾年，該比率持續下降，至2025年降至0.45。這表明公司的財務槓桿降低，財務風險也隨之降低。

調整后的債務股東權益比率

調整后的債務股東權益比率的變化趨勢與債務與股東權益比率相似，但數值略高。該比率也呈現下降趨勢，表明公司在降低調整后的債務水平方面取得了進展。2025年的比率為0.41，表明調整后的債務水平相對於股東權益而言較低。

總體而言，數據顯示公司在過去幾年中有效地管理了其債務水平，並成功地增加了股東權益。這導致了債務與股東權益比率的顯著下降，表明公司的財務狀況有所改善，財務風險降低。

從提供的數據中，可以觀察到一個總體上呈現下降趨勢的債務水平。總債務在2020年達到最高點，隨後幾年呈現下降趨勢，至2025年達到最低點。

總債務

從2020年的5,810,725千美元下降至2025年的4,484,505千美元，顯示出債務規模的顯著縮減。

與此同時，總資本呈現增長趨勢。雖然在2021年略有增長，但在2022年及之後的年份，總資本的增長速度加快，至2025年達到14,346,124千美元。

總資本

從2020年的10,983,219千美元增長至2025年的14,346,124千美元，表明公司資本基礎的穩步擴大。

債務與總資本比率的變化反映了上述趨勢。該比率在2020年為0.53，隨後逐年下降，至2025年降至0.31。這表明公司財務槓桿的降低，以及財務風險的減輕。

債務與總資本比率

從0.53持續下降至0.31，顯示公司對債務的依賴程度降低，財務結構更加穩健。

調整后的總債務和總資本的趨勢與未調整的數據相似。調整后的總債務也呈現下降趨勢，而調整后的總資本則呈現增長趨勢。

調整后總債務

從2020年的5,984,094千美元下降至2025年的4,756,555千美元，與總債務的趨勢一致。

調整后總資本

從2020年的11,695,291千美元增長至2025年的16,296,156千美元，與總資本的趨勢一致。

調整后的債務與總資本比率也呈現下降趨勢，從2020年的0.51下降至2025年的0.29。這進一步驗證了公司財務槓桿降低的趨勢。

債務與總資本比率（調整后）

從0.51持續下降至0.29，與未調整的比率趨勢一致，強化了財務結構改善的觀點。

總體而言，數據顯示公司在觀察期內積極降低債務水平，並擴大資本基礎，從而改善了財務結構，降低了財務風險。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在一段時間內呈現增長趨勢。從2020年到2024年，總資產從1455.9萬美元增加到1874.47萬美元，隨後在2025年顯著增長至2134.53萬美元。

股東權益

股東權益的增長與總資產的趨勢相似，從2020年的517.25萬美元增加到2024年的853.95萬美元，並在2025年大幅增長至986.16萬美元。股東權益的增長表明公司所有者對公司的投資價值有所提升。

財務槓桿比率在觀察期內呈現下降趨勢。從2020年的2.81下降到2024年的2.2，並進一步下降到2025年的2.16。這表明公司對債務的依賴程度降低，財務風險相對減小。

調整后總資產

調整后的總資產的變化趨勢與總資產相似，從2020年的1443.11萬美元增加到2024年的1784.14萬美元，並在2025年大幅增長至2007.67萬美元。

調整后股東權益

調整后的股東權益也呈現增長趨勢，從2020年的571.12萬美元增加到2024年的943.92萬美元，並在2025年大幅增長至1153.96萬美元。

調整后的財務槓桿比率的下降趨勢比未調整的財務槓桿比率更為明顯。從2020年的2.53下降到2024年的1.89，並進一步下降到2025年的1.74。這表明在調整某些項目後，公司對債務的依賴程度降低，財務結構更加穩健。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益持續增長，同時財務槓桿比率呈現下降趨勢。這表明公司財務狀況良好，並逐漸降低財務風險。2025年的數據顯示，資產和股東權益的增長速度加快，財務槓桿比率進一步降低，預示著公司可能處於一個積極的發展階段。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同期間的變化趨勢。

收入

收入在2020年至2022年期間呈現顯著增長趨勢，從1004萬美元增長至1723萬美元。2023年略有下降，但2024年再次下降至1491萬美元。然而，2025年則顯示出強勁反彈，達到1844萬美元，超過了之前的峰值。

淨收入

淨收入的增長軌跡與收入相似，在2021年和2022年經歷了大幅增長，分別達到391萬美元和461萬美元。2023年出現下降，2024年進一步下降至383萬美元。與收入趨勢一致，淨收入在2025年顯著增長，達到536萬美元。

淨獲利率

淨獲利率在2020年至2022年期間相對穩定，維持在22%至27%之間。2023年和2024年略有下降，分別為25.88%和25.68%。然而，2025年淨獲利率顯著提升至29.06%，表明盈利能力有所改善。

調整后凈收入

調整后凈收入的變化趨勢與淨收入相似，在2021年和2022年大幅增長，2023年下降，2024年進一步下降，並在2025年顯著反彈。

調整后營收

調整后營收的趨勢與收入趨勢基本一致，呈現增長、小幅下降、再次下降，以及最終強勁反彈的模式。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率在2021年和2022年顯著提高，表明盈利能力增強。2023年和2024年有所下降，但在2025年再次大幅提升至31.73%，達到最高水平。

總體而言，數據顯示在2023年和2024年經歷了一段相對的調整期，但在2025年呈現出強勁的復甦趨勢。收入、淨收入和調整后凈收入均顯著增長，同時淨獲利率和調整后淨利率比率也得到改善，表明盈利能力有所提升。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。

淨收入

淨收入在2021年呈現顯著增長，從2020年的225.1753百萬美元大幅增加到390.8458百萬美元。 2022年繼續增長至460.5286百萬美元，但在2023年略有下降至451.0931百萬美元。 2024年進一步下降至382.7772百萬美元，隨後在2025年大幅反彈至535.8217百萬美元，達到數據期間的最高點。

股東權益

股東權益在整個期間內持續增長，但增長速度不均。 從2020年的517.2494百萬美元增長到2021年的602.7188百萬美元，2022年增長至627.8366百萬美元。 2023年大幅增長至821.0172百萬美元，2024年略有下降至853.9454百萬美元，並在2025年顯著增長至986.1619百萬美元。

股東權益回報率

股東權益回報率在2021年和2022年顯著提高，分別為64.85%和73.35%。 2023年回落至54.94%，2024年進一步下降至44.82%。 2025年回升至54.33%，接近2023年的水平。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入相似，在2021年大幅增長，並在2022年達到峰值。 2023年和2024年均呈現下降趨勢，但在2025年大幅增長，達到620.7624百萬美元。

調整后的股東權益

調整后的股東權益也呈現持續增長的趨勢，與股東權益的變化模式相似。 2023年和2024年增長較快，2025年達到1153.9601百萬美元。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的變化趨勢與未調整的回報率相似，在2021年和2022年達到高峰，隨後在2023年和2024年下降，並在2025年顯著回升至53.79%。

總體而言，數據顯示在2021年和2022年經歷了顯著增長，隨後在2023年和2024年出現調整，並在2025年再次呈現強勁增長。 股東權益的回報率在整個期間內波動較大，但總體上保持在較高的水平。 調整后的財務指標與未調整的指標趨勢一致，表明調整項對整體財務表現的影響相對有限。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。

淨收入

淨收入在2021年呈現顯著增長，從2020年的225.1753百萬美元大幅增加到390.8458百萬美元。 2022年繼續增長至460.5286百萬美元，但在2023年略有下降至451.0931百萬美元。 2024年進一步下降至382.7772百萬美元，隨後在2025年大幅反彈至535.8217百萬美元，達到數據期間的最高點。

總資產

總資產呈現持續增長趨勢，從2020年的1455.9047百萬美元增長到2025年的2134.5260百萬美元。 雖然增長速度在不同年份有所波動，但整體趨勢是向上的。 2024年總資產略有下降，但隨後在2025年恢復增長。

資產回報率

資產回報率（ROA）在2021年和2022年顯著提升，分別為24.59%和26.78%。 2023年ROA略有下降至24.02%，2024年進一步下降至20.42%。 2025年ROA大幅反彈至25.1%，接近2022年的峰值。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入相似，在2021年和2022年大幅增長，分別為443.0795百萬美元和544.6137百萬美元。 2023年下降至402.6331百萬美元，2024年進一步下降至327.0939百萬美元。 2025年則大幅增長至620.7624百萬美元，為數據期間的最高值。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，呈現持續增長的態勢，從2020年的1443.1126百萬美元增長到2025年的2007.6717百萬美元。 2024年調整后總資產略有下降，但在2025年恢復增長。

調整后資產回報率

調整后資產回報率（ROA）的增長趨勢比未調整的ROA更為顯著，在2022年達到峰值32.73%。 2023年和2024年ROA均有所下降，分別為22.28%和18.33%。 2025年ROA大幅反彈至30.92%，接近2022年的峰值。

總體而言，數據顯示在2021年和2022年經歷了顯著增長，隨後在2023年和2024年有所回落，但在2025年再次呈現強勁反彈。 調整后的指標顯示，盈利能力和資產利用效率的變化趨勢與未調整的指標相似，但幅度更大。