NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。

資產周轉率

總資產周轉率和經調整後的總資產周轉率均呈現上升趨勢。從2020年的0.63和0.65，逐步增加至2025年的1.17和1.3。這表明資產的使用效率在提高，公司利用資產產生營收的能力增強。

流動性比率

當前流動性比率和調整后的流動資金比率在2020年至2023年期間有所波動，呈現下降趨勢，但在2024年和2025年則略有回升。雖然整體水平仍然較高，但波動性值得關注，可能反映了短期償債能力的變化。

負債比率

債務與股東權益比率、債務股東權益比率以及債務與總資本比率在2020年至2023年期間均呈現上升趨勢，表明公司的財務槓桿有所增加。然而，在2024年和2025年，這些比率均顯著下降，顯示公司降低了負債水平，改善了資本結構。

財務槓桿

財務槓桿比率和調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與負債比率相似，在2023年達到峰值，隨後在2024年和2025年下降。這與負債水平的變化相符，表明公司在利用財務槓桿方面進行了調整。

盈利能力

淨獲利率和調整后的淨利率比率在2022年達到高峰，但在2023年大幅下降，隨後在2024年和2025年顯著回升，並達到最高水平。這表明公司的盈利能力在不同時期存在較大波動，但整體趨勢向好。

股東權益回報率與資產回報率

股東權益回報率和資產回報率均呈現顯著上升趨勢，尤其是在2024年和2025年。這表明公司為股東創造價值的能力以及利用資產產生利潤的能力均得到了顯著提升。調整后的比率也顯示了類似的趨勢，但數值略有不同。

總體而言，數據顯示公司在資產利用效率、盈利能力和股東回報方面均呈現積極的發展趨勢。雖然流動性比率存在波動，但整體水平仍然較高。負債水平的降低也表明公司在財務風險管理方面取得了進展。

以下是對年度財務資料的分析報告。

收入

觀察顯示，收入呈現顯著的增長趨勢。從2020年的109.18億美元，逐步增長至2025年的1304.97億美元。2024年與2023年相比，收入增長幅度尤為顯著，表明業務規模在近期快速擴大。

總資產

總資產也呈現增長趨勢，但增長速度相較於收入較為緩和。從2020年的173.15億美元，增長至2025年的1116.01億美元。2023年總資產略有下降，但在2024年和2025年迅速回升。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2023年間相對穩定，在0.63至0.65之間波動。然而，從2023年開始，周轉率顯著提升，2024年達到0.93，2025年進一步提升至1.17。這表明資產的使用效率在提高，公司能更有效地利用資產產生收入。

調整后營收

調整后營收的趨勢與收入趨勢一致，呈現顯著增長。從2020年的109.81億美元，增長至2025年的1309.73億美元。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，但數值略有差異。從2020年的167.69億美元，增長至2025年的1006.26億美元。

總資產周轉率（經調整）

調整后的總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，但數值略高。從2020年的0.65，增長至2025年的1.3。這表明調整后的資產使用效率更高，公司能更有效地利用調整后的資產產生收入。周轉率的提升幅度也顯示公司在資產管理方面有所改善。

總體而言，資料顯示公司收入和資產均呈現增長趨勢，且資產周轉率在近年來顯著提升，表明公司經營效率不斷提高。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。

流動資產

在觀察期間，流動資產呈現顯著增長趨勢。從2020年的13690百萬美元，增長至2025年的80126百萬美元。雖然2023年出現了相對於前一年較小的增長，但整體而言，流動資產的規模持續擴大。

流動負債

流動負債也呈現增長趨勢，但增長幅度相對流動資產較小。從2020年的1784百萬美元，增長至2025年的18047百萬美元。2021年和2022年的增長較為明顯，之後增長速度放緩。

當前流動性比率

當前流動性比率在觀察期間波動較大。2020年為7.67，2021年下降至4.09，2022年回升至6.65，隨後在2023年下降至3.52。2024年和2025年分別為4.17和4.44，呈現小幅上升趨勢。整體而言，比率在4到7之間波動。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的趨勢與流動資產基本一致，呈現顯著增長。從2020年的13692百萬美元，增長至2025年的80130百萬美元。

調整后的流動負債

調整后的流動負債的增長趨勢也與流動負債相似，但數值略有差異。從2020年的1628百萬美元，增長至2025年的15920百萬美元。

流動資金比率（調整后）

流動資金比率（調整后）的變化趨勢與當前流動性比率相似，但數值更高。2020年為8.41，2021年下降至4.44，2022年回升至7.23，隨後在2023年下降至3.77。2024年和2025年分別為4.64和5.03，呈現小幅上升趨勢。

總體而言，數據顯示流動資產的增長速度快於流動負債，這可能表明財務狀況的改善。然而，流動性比率的波動表明短期償債能力可能存在一定程度的風險，需要持續關注。調整后的指標與未調整的指標趨勢一致，表明調整的影響相對有限。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。

總債務

總債務在2020年至2022年期間顯著增長，從1991百萬美元增加到10946百萬美元。2023年略有上升至10953百萬美元，隨後在2024年和2025年分別下降至9709百萬美元和8463百萬美元。

股東權益

股東權益在整個觀察期內持續增長，從2020年的12204百萬美元增長到2025年的79327百萬美元。增長速度在不同年份有所不同，2024年和2025年的增長尤為顯著。

債務與股東權益比率

該比率在2020年至2021年期間從0.16增加到0.41，隨後在2022年維持在0.41。2023年進一步上升至0.5，但在2024年和2025年顯著下降，分別為0.23和0.11。這表明公司財務槓桿的變化。

調整后總債務

調整后總債務的趨勢與總債務相似，在2020年至2022年期間增長，然後在2024年和2025年下降。

調整后股東權益

調整后股東權益也呈現持續增長的趨勢，與股東權益的變化趨勢一致。

債務股東權益比率（調整后）

調整后的債務股東權益比率的變化趨勢與未調整的比率相似，在2023年達到峰值0.61，隨後在2024年和2025年顯著下降，分別為0.28和0.14。

總體而言，數據顯示公司在初期增加了債務規模，但股東權益的增長速度更快，導致債務與股東權益比率先上升後下降。在觀察期末，公司的財務槓桿水平顯著降低，股東權益佔比增加。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總債務與總資本比率

從資料中可觀察到，總債務與總資本比率在2020年至2023年間呈現上升趨勢。2020年的比率為0.14，逐步上升至2023年的0.33。然而，在2024年和2025年，該比率顯著下降，分別為0.18和0.10。這表明在初期，公司的財務槓桿有所增加，但在後期則有所降低。

調整后總債務與總資本比率

調整后的債務與總資本比率的趨勢與總債務與總資本比率相似，但數值略高。2020年為0.18，上升至2023年的0.38，隨後在2024年下降至0.22，並在2025年進一步下降至0.12。調整后的比率變化幅度略大，可能反映了對債務定義或計算方式的調整。

債務總額的變化

總債務在2020年至2022年期間快速增長，從1991百萬美元增加到10946百萬美元。2023年略有增加，但2024年和2025年則呈現下降趨勢，分別為9709百萬美元和8463百萬美元。這表明公司在初期擴大債務規模，但在後期積極降低債務。

總資本的變化

總資本在整個觀察期內持續增長，從2020年的14195百萬美元增長到2025年的87790百萬美元。增長速度在不同年份有所不同，但總體趨勢是上升的。資本的持續增長可能與公司的業務擴張和盈利能力提升有關。

調整后債務的變化

調整后的總債務的變化趨勢與總債務相似，但數值較高。在2020年至2022年期間快速增長，隨後在2024年和2025年呈現下降趨勢。調整后的債務變化可能反映了對債務的更廣泛定義，包括了某些未包含在總債務中的負債。

調整后總資本的變化

調整后的總資本也呈現持續增長的趨勢，從2020年的14546百萬美元增長到2025年的82611百萬美元。與總資本的增長趨勢一致，表明公司整體財務規模的擴大。

總體而言，資料顯示公司在初期增加了債務規模，並提升了財務槓桿，但在後期則積極降低債務，並持續擴大資本規模。這種變化可能反映了公司對市場環境的應對和財務策略的調整。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同期間的變化趨勢。

總資產

總資產在2020年至2025年間呈現顯著增長趨勢。從2020年的17315百萬美元增長至2025年的111601百萬美元，顯示出公司規模的擴大。雖然2023年相較於2022年略有下降，但整體而言，資產規模持續擴張。

股東權益

股東權益的增長趨勢與總資產相似，從2020年的12204百萬美元增長至2025年的79327百萬美元。這表明公司在增長過程中，股東權益的貢獻也日益增加。2023年股東權益的下降與總資產的下降趨勢一致。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2020年至2023年期間呈現波動上升的趨勢，從2020年的1.42上升至2023年的1.86。這意味著公司在擴張過程中，對債務的依賴程度有所增加。然而，在2024年和2025年，該比率有所下降，分別為1.53和1.41，顯示公司可能正在調整其資本結構，降低財務風險。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2020年的16769百萬美元增長至2025年的100626百萬美元。調整后的數據可能反映了對資產的更精確估值，但整體增長趨勢保持一致。

調整后股東權益

調整后股東權益的增長趨勢也與股東權益相似，從2020年的11903百萬美元增長至2025年的72341百萬美元。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的比率相似，在2020年至2023年期間上升，隨後在2024年和2025年下降。這表明調整后的數據並未顯著改變公司財務槓桿的整體趨勢。

總體而言，數據顯示公司在2020年至2025年間經歷了快速增長，總資產和股東權益均大幅增加。財務槓桿比率的波動表明公司在擴張過程中對債務的依賴程度有所變化，但在近年來呈現下降趨勢，可能反映了公司風險管理策略的調整。

以下是對年度財務資料的分析報告。

收入趨勢

從資料中可觀察到，收入呈現顯著的增長趨勢。從2020年的10918百萬美元，逐步增長至2025年的130497百萬美元。尤其在2024年和2025年，收入增長幅度明顯加速。

淨收入趨勢

淨收入的變化與收入的趨勢大致一致，呈現增長態勢。從2020年的2796百萬美元增長至2025年的72880百萬美元。同樣地，2024年和2025年的淨收入增長速度較前幾年更快。

淨獲利率

淨獲利率在觀察期間內呈現波動。2020年和2021年的淨獲利率相對穩定，分別為25.61%和25.98%。2022年大幅提升至36.23%，但2023年則顯著下降至16.19%。隨後，淨獲利率在2024年和2025年再次大幅提升，分別達到48.85%和55.85%。

調整后淨收入趨勢

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，呈現增長。從2020年的2887百萬美元增長至2025年的69864百萬美元。2024年和2025年的增長幅度也較為顯著。

調整后營收趨勢

調整后營收的趨勢與收入趨勢一致，呈現顯著增長。從2020年的10981百萬美元增長至2025年的130973百萬美元。2024年和2025年的增長速度尤為突出。

調整后淨利率比率

調整后淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似，也呈現波動。2020年和2021年的比率分別為26.29%和25.57%。2022年大幅提升至34.83%，2023年則大幅下降至8.42%。2024年和2025年，調整后淨利率比率顯著回升，分別達到45.93%和53.34%。

總體而言，資料顯示收入和淨收入呈現強勁的增長趨勢，尤其是在最近兩年。淨獲利率和調整后淨利率比率則呈現波動，但在2024年和2025年顯著提升，表明盈利能力得到改善。

從提供的數據中，可以觀察到一系列顯著的財務趨勢。

淨收入

淨收入在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的2796百萬美元，大幅增長至2025年的72880百萬美元。雖然2023年出現了相對於前一年較為明顯的下降，但隨後在2024年和2025年迅速反彈，並達到峰值。

股東權益

股東權益也呈現持續增長趨勢，從2020年的12204百萬美元增長至2025年的79327百萬美元。增長速度與淨收入的增長趨勢相符，但增長幅度相對較為平緩。

股東權益回報率

股東權益回報率在觀察期間波動較大。從2020年的22.91%增長至2022年的36.65%，然後在2023年下降至19.76%。然而，在2024年和2025年，股東權益回報率大幅提升，分別達到69.24%和91.87%，顯示出盈利能力顯著增強。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入的趨勢基本一致，同樣呈現顯著增長。從2020年的2887百萬美元增長至2025年的69864百萬美元。

調整后股東權益

調整后股東權益的增長趨勢也與股東權益相似，從2020年的11903百萬美元增長至2025年的72341百萬美元。

股東權益回報率（調整后）

調整后股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似，同樣呈現波動增長。從2020年的24.25%增長至2022年的35.86%，在2023年下降至11.62%，然後在2024年和2025年大幅提升，分別達到72.63%和96.58%。

總體而言，數據顯示出一個強勁的增長軌跡，尤其是在2024年和2025年，淨收入、股東權益和股東權益回報率均呈現顯著提升。 2023年可能經歷了某些影響盈利能力的因素，但隨後迅速恢復並超越了之前的水平。調整后數據與未調整數據的趨勢基本一致，表明調整項對整體財務表現的影響相對有限。

從提供的數據中，可以觀察到一系列顯著的財務趨勢。

淨收入

淨收入在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的2796百萬美元，大幅增長至2025年的72880百萬美元。2023年出現小幅下降，但隨後在2024年和2025年迅速反彈，並達到峰值。

總資產

總資產也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2020年的17315百萬美元增長至2025年的111601百萬美元。2022年增長較快，2023年略有下降，之後又恢復增長。

資產回報率

資產回報率（未調整）在觀察期間波動較大。2020年為16.15%，2022年達到峰值22.07%，2023年降至10.61%，隨後在2024年和2025年大幅提升，分別為45.28%和65.3%。

調整后淨收入

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，同樣呈現顯著增長。從2020年的2887百萬美元增長至2025年的69864百萬美元。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，但數值略有差異。從2020年的16769百萬美元增長至2025年的100626百萬美元。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與未調整的資產回報率相似，但數值更高。2020年為17.22%，2022年達到峰值21.86%，2023年降至6.03%，隨後在2024年和2025年大幅提升，分別為47.49%和69.43%。

總體而言，數據顯示在觀察期間，無論是淨收入、總資產還是資產回報率，都呈現出強勁的增長趨勢。調整后的財務指標與未調整的指標趨勢一致，但數值有所不同。資產回報率在2023年出現下降，但在2024年和2025年迅速反彈，表明盈利能力得到了顯著改善。