長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Amgen Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 固定資產凈周轉率
- 在觀察期間，此比率呈現波動趨勢。2021年至2023年，該比率從4.69逐步下降至4.53，顯示固定資產的使用效率略有降低。然而，2024年該比率回升至4.89，表明固定資產的使用效率有所改善。2025年則再次下降至4.44，顯示趨勢不穩定。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率的趨勢與固定資產凈周轉率相似，同樣呈現波動。2021年至2023年，比率從4.23下降至4.08，隨後在2024年回升至4.51，並在2025年回落至4.13。這表明包含經營租賃和使用權資產的固定資產利用效率也存在不確定性。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在觀察期間呈現下降趨勢，從2021年的0.4下降至2023年的0.28。2024年略有回升至0.35，但2025年僅為0.39。這表明公司利用其總資產產生收入的能力在整體上有所下降，儘管2024年出現了些微改善。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在觀察期間經歷了顯著的波動。2022年大幅增加至6.77，表明公司利用股東權益產生收入的能力顯著提高。然而，2023年回落至4.32，2024年進一步上升至5.45，2025年則再次下降至4.06。這種波動表明股東權益的使用效率存在較大變化。
總體而言，數據顯示各項資產周轉率均呈現波動趨勢，缺乏一致的上升或下降模式。股東權益周轉率的波動幅度最大，而總資產周轉率則呈現持續下降的趨勢，值得進一步關注。
固定資產凈周轉率
Amgen Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 產品銷售 | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 7,913) | 6,543) | 5,941) | 5,427) | 5,184) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 4.44 | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.87 | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.39 | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | |
| Danaher Corp. | 4.44 | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.64 | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.16 | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | |
| Johnson & Johnson | 4.07 | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.57 | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | |
| Pfizer Inc. | 3.24 | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.80 | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.22 | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 7.89 | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 3.92 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資產凈周轉率 = 產品銷售 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 35,148 ÷ 7,913 = 4.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 產品銷售
- 產品銷售額在分析期間呈現持續增長趨勢。從2021年的24297百萬美元增長至2025年的35148百萬美元。增長幅度在2023年和2024年顯著加快，顯示銷售額增長動能強勁。然而，2024年到2025年的增長幅度略有放緩，但整體仍維持正向趨勢。
- 財產、廠房和設備 淨額
- 財產、廠房和設備淨額也呈現增長趨勢，從2021年的5184百萬美元增長至2025年的7913百萬美元。增長速度相對穩定，但2024年到2025年的增長幅度較為顯著，可能反映了對固定資產的額外投資。
- 固定資產凈周轉率
- 固定資產凈周轉率在分析期間波動較大。2021年為4.69，2022年下降至4.57，2023年進一步下降至4.53。2024年有所回升至4.89，但2025年再次下降至4.44。整體而言，周轉率維持在4.44到4.89之間，顯示固定資產的使用效率相對穩定，但存在一定的波動性。周轉率的下降可能與固定資產投資的增加有關，需要進一步分析銷售額增長與固定資產投資之間的關係。
綜上所述，資料顯示產品銷售額和固定資產淨額均呈現增長趨勢，但固定資產凈周轉率的波動性值得關注。需要進一步分析周轉率波動的原因，以及其對整體財務表現的影響。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Amgen Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 產品銷售 | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 7,913) | 6,543) | 5,941) | 5,427) | 5,184) | |
| 經營租賃使用權（ROU）資產（包括在其他非流動資產中） | 602) | 557) | 651) | 579) | 566) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 8,515) | 7,100) | 6,592) | 6,006) | 5,750) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 4.13 | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.61 | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.28 | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | |
| Danaher Corp. | 3.64 | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.51 | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.71 | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | |
| Johnson & Johnson | 3.85 | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.42 | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | |
| Pfizer Inc. | 2.91 | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.67 | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.71 | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.89 | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 3.56 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 產品銷售 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 35,148 ÷ 8,515 = 4.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 產品銷售
- 產品銷售額在分析期間呈現持續增長趨勢。從2021年的24297百萬美元增長至2025年的35148百萬美元。增長幅度在2023年和2024年較為顯著，分別為增長約6.5%和18.7%。
- 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
- 不動產、廠房及設備凈額也呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢。從2021年的5750百萬美元增長至2025年的8515百萬美元。2024年和2025年的增長幅度較大，顯示可能存在較大規模的資本支出。
- 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
- 固定資產淨周轉比率在分析期間波動較大。2021年為4.23，2022年下降至4.13，2023年進一步下降至4.08。2024年顯著回升至4.51，但2025年又回落至4.13。此比率的波動可能反映了固定資產利用效率的變化，以及產品銷售額增長與固定資產投資之間的關係。2024年的高周轉率可能受益於產品銷售額的快速增長，而2025年的回落可能與固定資產的持續增加有關。
總體而言，資料顯示公司產品銷售額持續增長，同時也在擴大其固定資產規模。固定資產淨周轉比率的波動需要進一步分析，以確定其背後的原因，以及對公司盈利能力和效率的影響。
總資產周轉率
Amgen Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 產品銷售 | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| 總資產 | 90,586) | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.39 | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.46 | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.54 | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.58 | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.47 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.47 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.40 | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.47 | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
總資產周轉率 = 產品銷售 ÷ 總資產
= 35,148 ÷ 90,586 = 0.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 產品銷售
- 產品銷售額在報告期間呈現持續增長趨勢。從2021年的24297百萬美元增長至2025年的35148百萬美元。增長幅度在2023年和2024年尤為顯著，顯示銷售額的加速增長。整體而言，產品銷售額的增長趨勢表明市場需求或公司銷售策略的有效性。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間顯著增長，從61165百萬美元增加到97154百萬美元。然而，在2023年之後，總資產出現下降趨勢，2024年降至91839百萬美元，2025年進一步降至90586百萬美元。資產規模的變化可能與投資、併購、資產處置或其他資本運營活動有關。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在報告期間呈現波動。2021年為0.4，2022年下降至0.38，2023年進一步下降至0.28。2024年略有回升至0.35，2025年則回升至0.39。周轉率的下降可能表明資產利用效率降低，或者公司增加了資產規模但銷售額增長幅度不足。2024年和2025年的回升可能反映了資產利用效率的改善，或銷售額增長速度超過資產增長速度。
綜上所述，產品銷售額持續增長，但總資產在增長後出現下降趨勢。總資產周轉率的波動反映了資產利用效率的變化。這些趨勢之間存在相互關聯，需要進一步分析以了解其根本原因和潛在影響。
股東權益周轉率
Amgen Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 產品銷售 | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| 股東權益 | 8,658) | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 4.06 | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.61 | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | |
| Danaher Corp. | 0.47 | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.46 | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.27 | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | |
| Johnson & Johnson | 1.16 | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.24 | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.83 | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.24 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
股東權益周轉率 = 產品銷售 ÷ 股東權益
= 35,148 ÷ 8,658 = 4.06
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 產品銷售
- 產品銷售額在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的24297百萬美元增長至2025年的35148百萬美元。增長幅度在2023年和2024年顯著，分別為增長約8.2%和18.8%。
- 股東權益
- 股東權益的變化較為波動。2022年出現顯著下降，從2021年的6700百萬美元降至3661百萬美元。隨後在2023年大幅回升至6232百萬美元，但在2024年略有下降至5877百萬美元。至2025年，股東權益再次增長至8658百萬美元，達到觀察期內的最高點。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率呈現波動趨勢。2022年達到峰值6.77，表明股東權益的使用效率顯著提高。2023年回落至4.32，隨後在2024年略微回升至5.45。2025年再次下降至4.06。整體而言，該比率的變化與股東權益的波動存在一定關聯，但並非完全同步。
綜上所述，產品銷售額的持續增長與股東權益的波動共同塑造了股東權益周轉率的變化。儘管股東權益在某些年份出現下降，但產品銷售額的增長似乎在一定程度上維持了股東權益周轉率的水平。