長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Johnson & Johnson、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 固定資產凈周轉率
-
從2020年至2024年期間，該比率呈現出較為波動的趨勢。2020年為4.4，隨後在2021年升至4.95，顯示公司在該年度能較有效地運用固定資產產生收入。然而，2022年比率略微下降至4.79，反映出固定資產的運用效率略有減弱。進入2023年，該比率進一步降低至4.28，顯示出一定程度的效率下滑，但在2024年略微回升至4.33，表現較2023年略為改善。
整體而言，該指標在短期內呈現一定的波動，但維持在較高水準，顯示固定資產利用率偏高，雖有微幅波動，整體趨勢較為穩定，未見明顯長期惡化或改善的持續趨勢。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
-
本指標自2020年起逐步上升，2020年為4.18，到2021年增加至4.72，反映公司對於經營租賃及使用權資產的運用效率有所提升。2022年略微下降至4.54，次年2023年進一步降至4.07，並於2024年微幅回升至4.11，顯示一定程度的波動但整體趨勢仍偏向較高的利用效率。
此趨勢說明公司在調整使用權資產的運用策略，逐步改善並維持較高效率，近兩年略有波動，可能反映資產結構或管理策略的調整，但未逆轉整體正面趨勢。
- 總資產周轉率
-
該比率由2020年的0.47逐步上升至2021年的0.52，之後略微回落至2022年的0.51，與2023年持平，並在2024年下降至0.49。整體而言，從2020年至2024年，該比率維持在0.47至0.52之間，顯示資產運用效率較為穩定，但變動幅度有限。
此趨勢表明公司資產運用效率未出現顯著改善或惡化，維持在一定水平，可能反映出其資產結構的相對穩定或經營策略的持續性。
- 股東權益周轉率
-
此比率由2020年的1.31逐年略降至2021年的1.27，進而在2022年和2023年穩定於1.24，2024年維持在同一水準。這反映公司在股東權益利用方面，短期內並未出現明顯變化，周轉效率保持較為穩定。
該指標的穩定表明股東權益利用的效率較為持久，或公司在資本結構及營運策略上持續保持一定的一致性，未經歷大幅度調整。
固定資產凈周轉率
Johnson & Johnson、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 向客戶銷售 | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 20,518) | 19,898) | 19,803) | 18,962) | 18,766) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | |
| Amgen Inc. | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | |
| Danaher Corp. | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | |
| Pfizer Inc. | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 向客戶銷售 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 88,821 ÷ 20,518 = 4.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營收趨勢分析
- 從2020年至2024年期間，Johnson & Johnson 的向客戶銷售持續呈現成長趨勢，期間由82584百萬美元逐步上升至2024年的88821百萬美元。雖然2021年至2022年間銷售額略有增加，但2023年有較明顯的回落，至2024年再度回溫，反映出公司在該段期間內銷售表現的波動性。整體看來，長期趨勢仍呈現正向成長，顯示公司在市場中具有一定的競爭力，但亦需關注2023年的銷售下降。
- 財產、廠房與設備淨額變化
- 財產、廠房及設備的淨額由2020年的18766百萬美元增加至2024年的20518百萬美元，呈現持續擴增的趨勢。此項資產累積顯示公司在固定資產上的投入略有增加，可能為應對長期成長或擴張需求做準備。該變化反映公司持續投入於資產擴充，旨在支持未來的營運與成長策略。
- 固定資產周轉率趨勢
- 固定資產周轉率由2020年的4.4略升至2021年的4.95，但隨後呈現下降趨勢，2022年降至4.79，2023年進一步降低至4.28，2024年稍微上升至4.33。此指標的波動可能反映資產使用的效率變化，雖然在2021年達到峰值，但之后逐年下降，意味著資產的營運效率有待提高或受到外界環境的影響。2024年略有回升，顯示公司可能正朝改善資產運用效率的方向努力。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Johnson & Johnson、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 向客戶銷售 | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 20,518) | 19,898) | 19,803) | 18,962) | 18,766) | |
| 與經營租賃有關的ROU資產 | 1,100) | 1,000) | 1,100) | 900) | 1,000) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 21,618) | 20,898) | 20,903) | 19,862) | 19,766) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | |
| Amgen Inc. | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | |
| Danaher Corp. | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | |
| Pfizer Inc. | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 向客戶銷售 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 88,821 ÷ 21,618 = 4.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，Johnson & Johnson 在近五年的營收表現呈現一定的波動趨勢。特別是在2021年和2022年，銷售額（以百萬美元計）呈現顯著提升，2020年為82,584百萬美元，升至93,775百萬美元，並進一步略升至94,943百萬美元。2023年銷售額略有下降至85,159百萬美元，但仍高於2020年的水平，2024年則回升至88,821百萬美元，顯示公司在營收方面具備一定的韌性與波動調整能力。
在資產方面，不動產、廠房及設備凈額的變動相對平穩。2020年為19,766百萬美元，隨後略為增加至2021年的19,862百萬美元，再逐步上升至2022年的20,903百萬美元，並於2023年與2024年持續小幅增加至20,898百萬美元和21,618百萬美元。這反映公司在資產投資和持續擴張方面維持穩健策略，並未出現明顯的縮減跡象。
固定資產淨周轉比率的走勢則呈現出下降趨勢，從2020年的4.18變動至2023年的4.07，雖在2024年略微回升至4.11。這一比率的變化顯示，儘管公司資產規模持續增加，但其利用固定資產產生營收的效率略有降低，可能反映出資產使用效率的微幅下降，亦或是新資產投資不完全即時轉化為營收。
整體而言，Johnson & Johnson 在營收與資產規模方面均展現出穩健的成長或持平，資產利用效率則略有下滑，但變動幅度有限。公司似乎仍然維持著穩定的運作與投資策略，並在面對市場波動時展現出一定的韌性。未來若能進一步提升固定資產的利用效率，將有助於公司進一步增強營運績效。
總資產周轉率
Johnson & Johnson、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 向客戶銷售 | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| 總資產 | 180,104) | 167,558) | 187,378) | 182,018) | 174,894) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 向客戶銷售 ÷ 總資產
= 88,821 ÷ 180,104 = 0.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Johnson & Johnson 在過去五年的表現呈現出若干值得注意的趨勢與變化。首先，向客戶銷售額於2020年至2022年間逐步增加，分別由82,584百萬美元升至94,943百萬美元。儘管2023年有所下降，降至85,159百萬美元，但在2024年又回升至88,821百萬美元，顯示出銷售額展現一定的波動性，但整體趨勢較為穩定，反映公司在市場上的競爭力較為堅實，並能適應市場環境的變動。
在總資產方面，資料顯示公司在2020年至2022年間資產規模持續擴大，從174,894百萬美元增加至187,378百萬美元。然而，2023年總資產出現較明顯的下降，至167,558百萬美元，但在2024年又回升至180,104百萬美元，反映出公司在資產結構上呈現一定的波動性。這可能與投資策略調整或資產重組有關，但整體趨勢仍顯示公司具有較為穩健的資產成長能力。
總資產周轉率的變化則相較為穩定，於2020年為0.47，之後逐步升高至2021年的0.52，顯示公司在資產利用效率方面有逐步改善的跡象。在2022年與2023年維持在較為相近的水準（0.51），並在2024年略降至0.49。這樣的變動可能反映公司在資產配置或營運流程上進行了調整，雖然略有下降，但整體仍保持一定的資產運用效率。
- 綜合評價：
- Johnson & Johnson 的財務趨勢顯示出銷售額與資產規模的逐步恢復與穩定，並伴隨著資產運用效率的較好表現。銷售額的波動可能與市場或產品線表現的變動有關，而資產規模的變動則反映公司在整體資產管理上的策略調整。總資產周轉率的維持在較高水平，表明公司具有良好的資產利用能力，能在變動的經濟環境中保持一定的營運效率。整體來看，公司的財務狀況展現出一定的韌性與調整能力，具有穩定成長的潛力，但仍需留意資產變動對營運的潛在影響。
股東權益周轉率
Johnson & Johnson、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 向客戶銷售 | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | 82,584) | |
| 股東權益 | 71,490) | 68,774) | 76,804) | 74,023) | 63,278) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | |
| Amgen Inc. | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | |
| Danaher Corp. | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 向客戶銷售 ÷ 股東權益
= 88,821 ÷ 71,490 = 1.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，可以觀察到以下幾點趨勢與特徵：
- 向客戶銷售額的變動
- 在2020年至2022年間，向客戶銷售額持續呈現上升趨勢，從825億美元增長至約949億美元，顯示公司在這段期間的營收規模有所擴大。然而，自2022年起，銷售額出現波動，2023年有所下降至約851億美元，2024年又回升至約888億美元。這樣的變化可能反映出市場需求或公司銷售策略的調整，但整體仍保持在較高水平。
- 股東權益的變動
- 股東權益自2020年起逐步增加，從632億美元上升至768億美元，顯示公司在這段期間積累了更多的資本。2023年出現一定的下降，降至約688億美元，但在2024年稍微回升至約714億美元，整體呈現出一定的波動，但總體趨勢偏向穩健增長。
- 股東權益周轉率的穩定性
- 股東權益周轉率在2020年至2024年期間保持相對穩定，均約為1.24至1.31之間。2020年稍高於1.31，之後逐漸略為收斂，維持在1.24至1.27的範圍內。這反映出公司運用股東權益產生營收的效率相對穩定，並未因期間變化而出現明顯波動。
綜合來看，該公司在過去五年間的營收規模呈現整體成長，但在某些年度中也經歷了適度的調整與波動。股東權益的增加表示公司在資本積累方面有持續的改善，雖然短期內可能受到一些經營或市場因素影響而略有波動，但整體資本結構與營收效率保持穩定。這些觀察提供一定程度的公司資金運用與營運績效的分析基礎，對未來的經營策略制定具有參考價值。