價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Texas Instruments Inc., FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的數據，Texas Instruments Inc. 在各年度之間展現出較為穩定的經營現金流與自由現金流的變化趨勢。經營活動產生的現金流量在2020年至2023年間，呈現出一定程度的升高，從約6,139百萬美元增加至2022年的8,720百萬美元，但在2023年稍微回落至6,420百萬美元，並於2024年略微下降至6,318百萬美元。這顯示公司在經營層面的現金產生能力較為穩定，且未出現顯著波動，但2023年與2024年的小幅下降可能反映出營運環境的調整或成本結構的變化。
另一方面，"自由現金流轉比權益（FCFE）"的數據則在2020年到2021年逐步攀升，從6,488百萬美元增長至7,239百萬美元，之後在2022年有所回落至6,917百萬美元，但仍高於2020年的水準。令人注意的是，2023年與2024年的自由現金流轉比權益數值，分別為3,849百萬美元與3,878百萬美元，顯示出較2020-2022年有明顯的下降趨勢，但在2023年與2024年間仍保持與2022年度相比的較高水平。這可能反映公司在資本支出、股息或股份回購等資本配置上的調整，進一步影響自由現金流的產生與分配。
整體而言，儘管在個別年度中兩項指標有波動，但基本面展現出相對穩定的現金流量生成能力。短期內，經營現金流的微幅下降與自由現金流的持續較高水準之間可能暗示著公司正進行投資或是資本支出調整，這將值得持續關注其後續年度的變化趨勢，以評估公司在現金流管理和資本運用上的策略調整是否持續有效。
價格 FCFE 比當前
Texas Instruments Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 908,623,020 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 3,878) |
| 每股FCFE | 4.27 |
| 現價 （P） | 177.13 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 41.50 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 211.54 |
| Analog Devices Inc. | 25.51 |
| Applied Materials Inc. | 34.52 |
| Broadcom Inc. | 68.89 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 56.08 |
| Lam Research Corp. | 45.39 |
| Micron Technology Inc. | 218.16 |
| NVIDIA Corp. | 76.90 |
| Qualcomm Inc. | 14.45 |
| P/FCFE扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 95.87 |
| P/FCFE工業 | |
| 資訊技術 | 53.04 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Texas Instruments Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 910,332,971 | 909,287,673 | 906,205,795 | 923,547,062 | 920,239,191 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 3,878) | 3,849) | 6,917) | 7,239) | 6,488) | |
| 每股FCFE4 | 4.26 | 4.23 | 7.63 | 7.84 | 7.05 | |
| 股價1, 3 | 183.03 | 159.20 | 182.29 | 171.42 | 169.93 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 42.96 | 37.61 | 23.88 | 21.87 | 24.10 | |
| 基準 | ||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 109.67 | 241.70 | 33.46 | 44.72 | 133.51 | |
| Analog Devices Inc. | 29.30 | 22.28 | 24.14 | 34.67 | 33.98 | |
| Applied Materials Inc. | 17.05 | 17.53 | 19.17 | 27.20 | 23.21 | |
| Broadcom Inc. | 26.03 | 30.06 | 14.62 | 22.35 | 9.16 | |
| Intel Corp. | — | — | — | 14.25 | 8.57 | |
| KLA Corp. | 25.11 | 26.78 | 9.01 | 28.05 | 19.15 | |
| Lam Research Corp. | 25.89 | 18.67 | 24.95 | 34.58 | 16.89 | |
| Micron Technology Inc. | — | — | 18.66 | 37.24 | 81.71 | |
| NVIDIA Corp. | 65.45 | 151.07 | 54.83 | 35.22 | 44.24 | |
| Qualcomm Inc. | 18.57 | 11.97 | 19.13 | 17.93 | 34.91 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 45.81 | 47.55 | 29.02 | 24.87 | 17.64 | |
| P/FCFE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 36.63 | 33.18 | 26.93 | 27.31 | 23.40 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 截至Texas Instruments Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 3,878,000,000 ÷ 910,332,971 = 4.26
5 2024 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 183.03 ÷ 4.26 = 42.96
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價趨勢
- 觀察期間內，德州儀器公司（Texas Instruments Inc.）的股價經歷了波動。2020至2022年間，股價呈現較為穩定甚至逐步上升的趨勢，從169.93美元升至182.29美元。然而，在2023年，股價出現明顯下跌至159.2美元，但隨後在2024年反彈，上升至183.03美元，略高於之前的高點。這顯示公司股價受到外部市場或公司內部因素的影響，呈現短期波動，但整體趨勢略偏向正向。
- 每股自由現金流(FCFE)趨勢
- 每股FCFE在2020至2021年之間有所上升，分別為7.05美元及7.84美元，代表公司在此期間的資金回流能力有所提升。2022年則略微下降至7.63美元，表現較為穩定。進入2023年及2024年，該指標均降至4.23美元和4.26美元，顯示公司每股留存的自由現金流量有所減少。這可能反映經營壓力增加或投資支出擴大，導致現金流的盈餘降低。
- P/FCFE比率趨勢
- P/FCFE比率由2020年的24.1逐步下降至2021年的21.87，之後略有回升至2022年的23.88，表明市場對公司每股自由現金流的估值在此階段較為穩定。然後在2023年大幅攀升至37.61，並於2024年進一步升高至42.96，顯示投資者對公司財務狀況的信心下降，願意支付更高的市價倍數。高企的P/FCFE比率可能反映公司未來的成長預期或市場對其潛在價值的樂觀預期，也可能提醒投資人注意估值是否過高。