價格與 FCFE 比（P/FCFE）

自由現金流轉比權益（FCFE）
價格與 FCFE 比率，當前
歷史價格 FCFE 比

自由現金流轉比權益（FCFE）

Lam Research Corp., FCFE計算

以千美元計

已結束 12 個月	2025年6月29日	2024年6月30日	2023年6月25日	2022年6月26日	2021年6月27日	2020年6月28日
淨收入	5,358,217)	3,827,772)	4,510,931)	4,605,286)	3,908,458)	2,251,753)
淨非現金費用	373,246)	464,019)	509,269)	290,614)	358,446)	446,573)
經營性資產負債賬戶變動	441,801)	360,478)	158,738)	(1,796,226)	(678,741)	(571,875)
經營活動產生的現金凈額	6,173,264)	4,652,269)	5,178,938)	3,099,674)	3,588,163)	2,126,451)
資本支出和無形資產	(759,186)	(396,670)	(501,568)	(546,034)	(349,096)	(203,239)
長期債務和融資租賃債務的本金支付以及債務發行成本的支付	(507,488)	(256,104)	(23,206)	(11,889)	(862,060)	(667,537)
發行長期債券所得款項淨額	—)	—)	—)	—)	—)	1,974,651)
循環信貸借款收益	—)	—)	—)	—)	—)	1,250,000)
償還循環信貸借款	—)	—)	—)	—)	—)	(1,250,000)
自由現金流轉比權益（FCFE）	4,906,590)	3,999,495)	4,654,164)	2,541,751)	2,377,007)	3,230,326)

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).

經營活動產生的現金凈額: 從2020年至2025年間，Lam Research Corp. 的經營活動產生的現金凈額呈現出明顯上升的趨勢。2020年6月28日的數值為2,126,451千美元，於2021年6月27日增加至3,588,163千美元，顯示公司經營現金流量大幅成長。此後，雖在2022年出現一定程度的下滑（約3,099,674千美元），但仍高於2020年的水平。到2023年，該數值再次攀升至5,178,938千美元，並在2024年達到最高的4,652,269千美元，隨後預期於2025年持續增加至6,173,264千美元。
整體來看，公司經營活動的現金流量在五年間展現出穩定成長，尤其在2023年之後，成長速度明顯加快，可能反映出公司營運能力的提升或營收的穩定成長。
自由現金流轉比權益（FCFE）: 自2020年起，Lam Research Corp. 的自由現金流轉比權益（FCFE）亦展現顯著的成長趨勢。2020年6月28日的數值為3,230,326千美元，至2021年6月27日下降至2,377,007千美元，可能提示當年內公司投資或資本支出使得自由現金流出現短暫減少。然而，從2021年開始，該數字逐步回升，並在2023年達到高點4,654,164千美元。此後，數值略有波動，但在2024年和2025年都保持較高水平，分別接近4,000,000千美元以上，顯示自由現金流狀況較為穩定且持續改善。
整體而言，FCFE的成長與經營現金流的走勢基本一致，反映公司可產生穩定且強勁的自由現金流，可能為公司未來的資本回饋或投資提供堅實基礎。

價格 FCFE 比當前

Lam Research Corp., P/FCFE 計算、與基準測試的比較

已發行普通股數量	1,256,030,000
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（以千計）	4,906,590)
每股FCFE	3.91
現價（P）	159.18
估值比率
P/FCFE	40.75
基準
P/FCFE競爭對手¹
Advanced Micro Devices Inc.	233.65
Analog Devices Inc.	30.95
Applied Materials Inc.	22.55
Broadcom Inc.	41.80
Intel Corp.	—
KLA Corp.	52.30
Micron Technology Inc.	182.99
NVIDIA Corp.	78.75
Qualcomm Inc.	14.38
Texas Instruments Inc.	37.43
P/FCFE扇形
半導體和半導體設備	95.97
P/FCFE工業
資訊技術	53.73

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29).

¹ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

價格 FCFE 比歷史的

Lam Research Corp., P/FCFE計算、與基準測試的比較

	2025年6月29日	2024年6月30日	2023年6月25日	2022年6月26日	2021年6月27日	2020年6月28日
已發行普通股數量¹	1,265,621,000	1,298,760,000	1,325,117,010	1,369,877,920	1,419,536,810	1,456,252,250
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（以千計）²	4,906,590)	3,999,495)	4,654,164)	2,541,751)	2,377,007)	3,230,326)
每股FCFE⁴	3.88	3.08	3.51	1.86	1.67	2.22
股價^1, 3	102.00	79.73	65.58	46.30	57.90	37.46
估值比率
P/FCFE⁵	26.31	25.89	18.67	24.95	34.58	16.89
基準
P/FCFE競爭對手⁶
Advanced Micro Devices Inc.	—	109.67	241.70	33.46	44.72	133.51
Analog Devices Inc.	—	29.30	22.28	24.14	34.67	33.98
Applied Materials Inc.	—	17.05	17.53	19.17	27.20	23.21
Broadcom Inc.	—	26.03	30.06	14.62	22.35	9.16
Intel Corp.	—	—	—	—	14.25	8.57
KLA Corp.	40.35	25.11	26.78	9.01	28.05	19.15
Micron Technology Inc.	142.55	—	—	18.66	37.24	81.71
NVIDIA Corp.	53.74	65.45	151.07	54.83	35.22	44.24
Qualcomm Inc.	14.86	18.57	11.97	19.13	17.93	34.91
Texas Instruments Inc.	—	42.96	37.61	23.88	21.87	24.10
P/FCFE扇形
半導體和半導體設備	—	45.81	47.55	29.02	24.87	17.64
P/FCFE工業
資訊技術	—	36.63	33.18	26.93	27.31	23.40

¹ 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

² 查看詳情 »

³ 截至Lam Research Corp.年報備案日的收盤價

⁴ 2025 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 4,906,590,000 ÷ 1,265,621,000 = 3.88

⁵ 2025 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 102.00 ÷ 3.88 = 26.31

⁶ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

根據提供的財務資料，Lam Research Corp. 在過去幾年中展現出一定程度的波動與成長趨勢。以下是對主要財務指標的分析摘要：

股價變動: 從2020年6月28日的37.46美元逐步上升至2023年6月25日的65.58美元，期間經歷了顯著的成長，尤其是在2021年達到57.9美元後，2022年小幅回落至46.3美元，然後再度轉多。2024年和2025年的預估股價分別提升至79.73美元和102美元，顯示市場對其未來的成長展望較為樂觀。
每股自由現金流（FCFE）: 每股FCFE在2020年至2023年間，呈現較為穩定的上升趨勢，從2.22美元增加至3.51美元，反映公司在經營活動中產生較多的自由現金流。2024年略有下降至3.08美元，但預計在2025年回升至3.88美元。这表明公司在產現能力上具有一定的穩定性與成長潛力。
P/FCFE: 此比率反映投資者相對每股自由現金流所支付的價格，從2020年的16.89逐步升高至2023年的18.67，顯示市場對該公司未來的成長預期逐漸提升。至2024年和2025年，此比率分別為25.89和26.31，持續上升，表示投資者可能對其增長前景較為樂觀，但同時也可能意味著股價相較於現金流的估值偏高，需留意估值合理性。

整體而言，Lam Research Corp. 在過去幾年展現出逐步成長的趨勢，股價與每股自由現金流同步提升，市場對其未來展望充滿信心。然而，預期中的高P/FCFE比率提醒投資者需關注估值的合理性，並持續追蹤公司基本面與市場條件的變化，以進行全面的評估與決策。

Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

價格與 FCFE 比 （P/FCFE）

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價格 FCFE 比當前

價格 FCFE 比歷史的

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