流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Kraft Heinz Co.、流動性比率（季度數據）

	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日	2019年9月28日	2019年6月29日	2019年3月30日	2018年12月29日	2018年9月29日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月30日	2017年9月30日	2017年7月1日	2017年4月1日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日	2015年12月31日	2015年9月27日	2015年6月28日	2015年3月29日
當前流動性比率	1.09	1.48	1.03	1.00	1.18	1.11	1.21	1.00	1.05	0.72	0.72	0.77	0.97	0.95	0.92	0.95	0.97	1.46	1.41	1.81	1.73	1.77
快速流動性比率	0.60	0.97	0.54	0.47	0.45	0.39	0.43	0.45	0.59	0.33	0.29	0.30	0.39	0.50	0.54	0.53	0.57	0.88	0.91	1.05	1.11	1.07
現金流動性比率	0.35	0.68	0.29	0.25	0.19	0.14	0.15	0.18	0.37	0.17	0.16	0.15	0.20	0.35	0.44	0.42	0.44	0.62	0.70	0.77	0.81	0.75

整體趨勢分析：

觀察期間內，Kraft Heinz Co.的短期流動性指標顯示出多方波動的趨勢。在2015年初，該公司具有較佳的流動性情況，當前流動比率約為1.77，且快速流動比率和現金流動比率也均高於1，表明在當時公司具備較充裕的短期償付能力。然而，自2016年以來，這些指標逐漸走低，尤其是2016年7月至12月時，流動比率下降至約0.72-0.95範圍，快速流動比率也跌至約0.3-0.5，顯示短期償付能力出現較大壓力，可能反映資產結構或營運流程的變化。此外，2018年和2019年期間，這些比率又有所回升，尤其是2018年第三季後，流動比率逐步回升至約1左右，快速流動比率亦恢復至0.43-0.54範圍，顯示短期流動性有所改善。然而，2020年疫情爆發期間，公司的流動性再次下滑，尤其是在2020年第一季，流動比率降至1.09，快速流動比率亦呈現下降趨勢，但相較於2016年中期的低點，仍呈現一定的改善。

趨勢摘要：

流動比率: 經歷一段上升後的下降，至2016年中至下旬見最低，約為0.72-0.77；而自2018年開始逐步回升，2020年趨勢趨於平穩於1.09至1.48之間，顯示出公司短期流動性逐步改善，雖未完全回到2015年的水準。
快速流動比率: 類似於流動比率，亦在2016年中達到低點約0.3-0.5，2018年後改善，但數值仍低於2015年初的水平，顯示公司短期內較依賴存貨或其他資產來支撐流動性，流動性壓力仍然存在。
現金流動比率: 相較前兩者，變動幅度較小，但亦在2016年中處於較低水準，2018年和2019年期間逐漸改善，2020年達到0.68，顯示短期內公司持有現金或現金等價物的能力有所提升，但整體狀況仍需關注。

綜合來看，Kraft Heinz Co.的短期財務健康在整體上經歷了一段由良好轉差再逐步改善的過程。2020年雖受疫情影響短期流動性有所波動，但未出現明顯急劇惡化，顯示公司在短期資金管理方面仍具有一定彈性。未來若要改善短期流動性，可能需進行資產結構調整，以及提升經營效率，以增強資產負債表的彈性與競爭力。

Kraft Heinz Co.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日	2019年9月28日	2019年6月29日	2019年3月30日	2018年12月29日	2018年9月29日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月30日	2017年9月30日	2017年7月1日	2017年4月1日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日	2015年12月31日	2015年9月27日	2015年6月28日	2015年3月29日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	8,776)	11,708)	8,097)	9,125)	9,168)	8,835)	9,075)	7,590)	9,501)	7,437)	7,266)	7,228)	7,108)	8,875)	8,753)	8,943)	9,347)	9,812)	9,780)	10,411)	4,589)	4,477)
流動負債	8,050)	7,934)	7,875)	9,112)	7,797)	7,972)	7,503)	7,581)	9,091)	10,329)	10,132)	9,387)	7,356)	9,383)	9,501)	9,414)	9,593)	6,730)	6,932)	5,746)	2,653)	2,532)
流動比率
當前流動性比率¹	1.09	1.48	1.03	1.00	1.18	1.11	1.21	1.00	1.05	0.72	0.72	0.77	0.97	0.95	0.92	0.95	0.97	1.46	1.41	1.81	1.73	1.77
基準
當前流動性比率競爭對手²
Coca-Cola Co.	1.09	0.87	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Mondelēz International Inc.	0.55	0.53	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
PepsiCo Inc.	0.97	1.10	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Philip Morris International Inc.	1.13	1.02	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q2 2020 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 8,776 ÷ 8,050 = 1.09

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

整體而言，Kraft Heinz Co. 的流動資產與流動負債在觀察期間呈現較大幅度的波動，反映出公司在短期資金管理方面經歷了較多變動。從2015年第一季到2020年第二季的資料可以看出，公司流動資產在2015年3月至2016年12月間逐步增加，特別是在2015年9月至2016年4月之間有明顯的攀升，這可能代表公司在此期間進行了資產積累或營運狀況改善。然而，自2016年起，流動資產逐漸減少，直到2018年後再度出現回升，尤其是在2018年6月30日達到高點的9,590百萬美元，隨後略有波動。相較之下，流動負債在同一期間內變動也相當劇烈，從2015年3月的2,532百萬美元逐步升高到2018年12月的10,329百萬美元，之後呈現下降的趨勢。這顯示公司可能在短期內調整了負債策略或遇到負債增加問題，尤其是在2016年時負債大幅上升，與流動資產的變動較為同步，反映出資金周轉的壓力。在流動性比率方面，從2015年到2018年，該比率由1.77下降至最低點0.72左右，代表短期償債能力在此期間有所削弱，反映出公司短期資產相對於負債的充裕度減少。然而，從2018年起，流動性比率逐步回升，尤其在2018年6月30日達到1.21，之後持續穩定在1左右甚至超過1，表明公司短期償付能力逐漸改善，具備較為穩健的短期資金狀況。總結而言，Kraft Heinz 在這段期間內經歷了由短期資金壓力到逐步改善的過程。其流動資產與負債的波動反映出公司在資金管理、營運策略或外部環境變化上的調整。流動性比率在2018年後的回升，可能代表公司調整了資金運用策略，短期償債能力有所改善，整體財務狀況變得較為穩健。

Kraft Heinz Co.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日	2019年9月28日	2019年6月29日	2019年3月30日	2018年12月29日	2018年9月29日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月30日	2017年9月30日	2017年7月1日	2017年4月1日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日	2015年12月31日	2015年9月27日	2015年6月28日	2015年3月29日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	2,812)	5,403)	2,279)	2,315)	1,452)	1,096)	1,130)	1,366)	3,369)	1,794)	1,629)	1,441)	1,445)	3,242)	4,204)	3,920)	4,237)	4,199)	4,837)	4,437)	2,147)	1,899)
貿易應收賬款，扣除備抵	2,045)	2,321)	1,973)	1,959)	2,049)	2,010)	2,129)	2,032)	1,950)	1,044)	921)	938)	913)	886)	769)	855)	1,114)	939)	871)	1,613)	795)	818)
已售應收賬款	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	37)	530)	353)	427)	521)	588)	129)	208)	146)	805)	583)	—)	—)	—)
速動資產合計	4,857)	7,724)	4,252)	4,274)	3,501)	3,106)	3,259)	3,398)	5,356)	3,368)	2,903)	2,806)	2,879)	4,716)	5,102)	4,983)	5,497)	5,943)	6,291)	6,050)	2,942)	2,717)

流動負債	8,050)	7,934)	7,875)	9,112)	7,797)	7,972)	7,503)	7,581)	9,091)	10,329)	10,132)	9,387)	7,356)	9,383)	9,501)	9,414)	9,593)	6,730)	6,932)	5,746)	2,653)	2,532)
流動比率
快速流動性比率¹	0.60	0.97	0.54	0.47	0.45	0.39	0.43	0.45	0.59	0.33	0.29	0.30	0.39	0.50	0.54	0.53	0.57	0.88	0.91	1.05	1.11	1.07
基準
快速流動性比率競爭對手²
Coca-Cola Co.	0.88	0.68	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Mondelēz International Inc.	0.25	0.27	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
PepsiCo Inc.	0.75	0.89	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Philip Morris International Inc.	0.52	0.43	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q2 2020 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 4,857 ÷ 8,050 = 0.60

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從資料中可以觀察到，Kraft Heinz Co.的速動資產在2015年第三季度至2016年底呈現出逐步上升的趨勢，尤其在2015年第三季度到2018年年中之間，速動資產由約2,717百萬美元增加至高峰的5,356百萬美元，顯示公司在此期間的流動性有一定的改善。然而，在2018年年底以後，速動資產逐漸回落至較低水平，大約在3,106至4,274百萬美元之間波動，反映出公司在此期間的流動資產規模有所縮減或流動資產組合調整。

流動負債方面，數值呈現出較為明顯的提升趨勢，特別是在2015年年底至2018年年底期間，流動負債從約2,532百萬美元升高至高點的10,132百萬美元，反映公司在負債結構上承擔較高的短期負債壓力。然而，自2018年年底起，流動負債略有下降，至2020年6月仍維持在較高水準，顯示公司長期負債壓力仍然存在。

速動比率（快速流動性比率）在2015年第三季度末約為1.07，略高於1，暗示公司在當時具有一定的短期償債能力。此比率在2016年中出現下降，最低點約為0.29，此時公司可能面臨較大的短期資金壓力，流動資產未能完全跟上負債的增長。之後，該比率逐步回升，至2017年與2018年期間，約維持在0.39至0.54之間，顯示公司的短期償債狀況有所改善，但仍未完全回到高水平區域。

整體來說，資料展現出公司在2015年至2018年間經歷一段流動資產與負債的變動期，速動比率的波動反映出短期財務壓力的變化。在較長的時間範圍內，儘管公司流動資產有較高的波動，但整體流動性狀況呈現出成長與改善的跡象，特別是在較早期的分析期內。

Kraft Heinz Co.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2020年6月27日	2020年3月28日	2019年12月28日	2019年9月28日	2019年6月29日	2019年3月30日	2018年12月29日	2018年9月29日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月30日	2017年9月30日	2017年7月1日	2017年4月1日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日	2015年12月31日	2015年9月27日	2015年6月28日	2015年3月29日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	2,812)	5,403)	2,279)	2,315)	1,452)	1,096)	1,130)	1,366)	3,369)	1,794)	1,629)	1,441)	1,445)	3,242)	4,204)	3,920)	4,237)	4,199)	4,837)	4,437)	2,147)	1,899)
現金資產總額	2,812)	5,403)	2,279)	2,315)	1,452)	1,096)	1,130)	1,366)	3,369)	1,794)	1,629)	1,441)	1,445)	3,242)	4,204)	3,920)	4,237)	4,199)	4,837)	4,437)	2,147)	1,899)

流動負債	8,050)	7,934)	7,875)	9,112)	7,797)	7,972)	7,503)	7,581)	9,091)	10,329)	10,132)	9,387)	7,356)	9,383)	9,501)	9,414)	9,593)	6,730)	6,932)	5,746)	2,653)	2,532)
流動比率
現金流動性比率¹	0.35	0.68	0.29	0.25	0.19	0.14	0.15	0.18	0.37	0.17	0.16	0.15	0.20	0.35	0.44	0.42	0.44	0.62	0.70	0.77	0.81	0.75
基準
現金流動性比率競爭對手²
Coca-Cola Co.	0.74	0.55	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Mondelēz International Inc.	0.11	0.11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
PepsiCo Inc.	0.38	0.51	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Philip Morris International Inc.	0.27	0.23	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q2 2020 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 2,812 ÷ 8,050 = 0.35

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

根據該公司截至2016年第三季度的財務數據，可以觀察到多項重要的趨勢與變化。在現金資產總額方面，從2015年3月的1899百萬美元逐步上升，至2018年底達到高點1794百萬美元，但之後則出現波動，2019年和2020年期間現金資產呈現一定的波動範圍內變化，尚未出現明顯的長期上升或下跌趨勢。

流動負債則顯著增加，尤其是在2015年第三季度開始，從2532百萬美元急遽攀升至2016年第四季度的9383百萬美元，之後依然維持在較高水平，至2020年第三季度持續上升至8050百萬美元。這表明該公司在此期間的短期負債有明顯增加趨勢，可能與擴張策略或融資需求增加有關。

現金流動性比率則呈現較大波動。2015年至2016年期間，該比率從0.75逐步下滑至較低點0.15，顯示短期支付能力在此期間逐漸降低。然而，到了2020年，該比率回升至0.68，顯示公司短期支付能力於近期有所改善，但整體波動幅度仍然存在。

綜合上述觀察，該公司在2015年至2020年間經歷了資產結構與負債水準上的顯著變動。資產的增加與負債的擴張同步進行，可能代表公司進行了大規模投資或擴展策略，但同時在短期流動性方面面臨較大壓力。整體而言，該期間內公司資產負債狀況的變化反映出其在追求成長與擴張的同時需要關注流動性管理與財務風險控制，以確保長期財務穩定性。

Kraft Heinz Co. (NASDAQ:KHC)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Kraft Heinz Co. (NASDAQ:KHC)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據