現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Kraft Heinz Co.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2020年6月27日 |
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2020年3月28日 |
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2019年12月28日 |
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2019年9月28日 |
|
2019年6月29日 |
|
2019年3月30日 |
|
2018年12月29日 |
|
2018年9月29日 |
|
2018年6月30日 |
|
2018年3月31日 |
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2017年12月30日 |
|
2017年9月30日 |
|
2017年7月1日 |
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2017年4月1日 |
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2016年12月31日 |
|
2016年10月2日 |
|
2016年7月3日 |
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2016年4月3日 |
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2015年12月31日 |
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2015年9月27日 |
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2015年6月28日 |
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2015年3月29日 |
|
|
|
淨收入（虧損） |
(1,652) | |
381) | |
183) | |
898) | |
448) | |
404) | |
(12,628) | |
618) | |
753) | |
1,003) | |
7,996) | |
943) | |
1,160) | |
891) | |
944) | |
843) | |
955) | |
900) | |
648) | |
(120) | |
(160) | |
279) | |
|
|
折舊和攤銷 |
247) | |
243) | |
257) | |
243) | |
255) | |
239) | |
271) | |
250) | |
235) | |
227) | |
246) | |
273) | |
255) | |
262) | |
327) | |
290) | |
357) | |
363) | |
338) | |
223) | |
89) | |
90) | |
|
|
退休后福利計劃、先前服務成本（貸項）的攤銷 |
(30) | |
(31) | |
(77) | |
(76) | |
(76) | |
(77) | |
(78) | |
(78) | |
(77) | |
(106) | |
(81) | |
(76) | |
(89) | |
(82) | |
(116) | |
(86) | |
(81) | |
(50) | |
(81) | |
(28) | |
(2) | |
(1) | |
|
|
存貨遞增攤銷 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
347) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
股權獎勵補償費用 |
40) | |
33) | |
20) | |
11) | |
6) | |
9) | |
(11) | |
17) | |
20) | |
7) | |
10) | |
12) | |
13) | |
11) | |
8) | |
12) | |
13) | |
13) | |
35) | |
93) | |
3) | |
2) | |
|
|
遞延所得稅準備金（優惠） |
(443) | |
(46) | |
(153) | |
(100) | |
27) | |
(67) | |
(2,071) | |
25) | |
125) | |
(46) | |
(6,959) | |
223) | |
164) | |
105) | |
(1) | |
(31) | |
(24) | |
27) | |
245) | |
(308) | |
(206) | |
(48) | |
|
|
離職后福利計劃供款 |
(6) | |
(9) | |
(9) | |
(10) | |
—) | |
(13) | |
(12) | |
(4) | |
(38) | |
(22) | |
(1,344) | |
(157) | |
(6) | |
(11) | |
(12) | |
(155) | |
(8) | |
(169) | |
(239) | |
(14) | |
(18) | |
(15) | |
|
|
商譽和無形資產減值損失 |
2,873) | |
226) | |
676) | |
5) | |
598) | |
620) | |
15,485) | |
217) | |
234) | |
—) | |
—) | |
1) | |
48) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
58) | |
—) | |
|
|
非貨幣貨幣貶值 |
3) | |
1) | |
—) | |
4) | |
2) | |
4) | |
15) | |
64) | |
20) | |
47) | |
—) | |
3) | |
25) | |
8) | |
6) | |
2) | |
16) | |
—) | |
—) | |
—) | |
234) | |
—) | |
|
|
出售業務的（收益）虧損 |
—) | |
2) | |
70) | |
(244) | |
—) | |
(246) | |
—) | |
—) | |
15) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他專案，凈額 |
28) | |
170) | |
(12) | |
97) | |
(67) | |
(64) | |
140) | |
8) | |
34) | |
(22) | |
239) | |
(57) | |
(112) | |
8) | |
6) | |
(27) | |
(2) | |
(111) | |
(94) | |
174) | |
245) | |
31) | |
|
|
應收賬款 |
363) | |
(423) | |
2) | |
63) | |
(41) | |
116) | |
(126) | |
(153) | |
(1,289) | |
(712) | |
(568) | |
(463) | |
(558) | |
(1,040) | |
48) | |
258) | |
(188) | |
(38) | |
642) | |
231) | |
(6) | |
(29) | |
|
|
已售應收賬款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
79) | |
(62) | |
659) | |
(222) | |
(500) | |
46) | |
23) | |
9) | |
|
|
庫存 |
29) | |
(226) | |
360) | |
(153) | |
4) | |
(488) | |
394) | |
(217) | |
(116) | |
(312) | |
329) | |
(149) | |
61) | |
(492) | |
351) | |
(225) | |
17) | |
(273) | |
2) | |
103) | |
16) | |
(96) | |
|
|
應付帳款 |
(52) | |
(2) | |
(171) | |
50) | |
(1) | |
64) | |
(153) | |
3) | |
212) | |
(85) | |
341) | |
39) | |
22) | |
62) | |
463) | |
390) | |
31) | |
59) | |
(22) | |
(110) | |
76) | |
(63) | |
|
|
其他流動資產 |
11) | |
(148) | |
125) | |
(78) | |
(9) | |
14) | |
(43) | |
(59) | |
(70) | |
26) | |
70) | |
(16) | |
(54) | |
(67) | |
16) | |
10) | |
(23) | |
(45) | |
92) | |
91) | |
(28) | |
(41) | |
|
|
其他流動負債 |
593) | |
41) | |
291) | |
(45) | |
(125) | |
(211) | |
513) | |
(29) | |
(250) | |
403) | |
232) | |
(382) | |
(492) | |
(270) | |
253) | |
(457) | |
112) | |
(184) | |
308) | |
(46) | |
170) | |
(201) | |
|
|
流動資產和負債變動 |
944) |
|
(758) |
|
607) |
|
(163) |
|
(172) |
|
(505) |
|
585) |
|
(455) |
|
(1,513) |
|
(680) |
|
404) |
|
(971) |
|
(1,021) |
|
(1,807) |
|
1,210) |
|
(86) |
|
608) |
|
(703) |
|
522) |
|
315) |
|
251) |
|
(421) |
|
|
|
將凈收入（虧損）與經營現金流進行調整 |
3,656) |
|
(169) |
|
1,379) |
|
(233) |
|
573) |
|
(100) |
|
14,324) |
|
44) |
|
(945) |
|
(595) |
|
(7,485) |
|
(749) |
|
(723) |
|
(1,506) |
|
1,428) |
|
(81) |
|
879) |
|
(630) |
|
1,073) |
|
455) |
|
654) |
|
(362) |
|
|
|
經營活動提供（用於）的現金凈額 |
2,004) |
|
212) |
|
1,562) |
|
665) |
|
1,021) |
|
304) |
|
1,696) |
|
662) |
|
(192) |
|
408) |
|
511) |
|
194) |
|
437) |
|
(615) |
|
2,372) |
|
762) |
|
1,834) |
|
270) |
|
1,721) |
|
335) |
|
494) |
|
(83) |
|
|
|
已售應收賬款的現金收據 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
75) | |
785) | |
436) | |
653) | |
564) | |
605) | |
464) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
資本支出 |
(127) | |
(131) | |
(187) | |
(133) | |
(199) | |
(249) | |
(232) | |
(156) | |
(215) | |
(223) | |
(261) | |
(266) | |
(322) | |
(368) | |
(411) | |
(322) | |
(211) | |
(303) | |
(282) | |
(203) | |
(110) | |
(53) | |
|
|
收購業務的付款，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
(200) | |
—) | |
(33) | |
—) | |
(215) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(9,468) | |
—) | |
—) | |
|
|
淨投資套期保值收益 |
—) | |
—) | |
590) | |
—) | |
—) | |
—) | |
24) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售業務所得款項，扣除已處置現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
1,235) | |
—) | |
640) | |
—) | |
—) | |
18) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他投資活動，凈額 |
12) | |
9) | |
(3) | |
26) | |
4) | |
(14) | |
11) | |
20) | |
(13) | |
6) | |
40) | |
3) | |
6) | |
38) | |
40) | |
96) | |
20) | |
(22) | |
(21) | |
120) | |
309) | |
4) | |
|
|
投資活動提供的現金凈額（用於） |
(115) |
|
(122) |
|
400) |
|
1,129) |
|
(195) |
|
177) |
|
(197) |
|
(94) |
|
575) |
|
4) |
|
432) |
|
301) |
|
289) |
|
134) |
|
(371) |
|
(226) |
|
(191) |
|
(325) |
|
(303) |
|
(9,551) |
|
199) |
|
(49) |
|
|
|
償還長期債務 |
(3,417) | |
(407) | |
(1,523) | |
(3,268) | |
(3) | |
(1) | |
(7) | |
(2,694) | |
(6) | |
(6) | |
(8) | |
(604) | |
(2,032) | |
—) | |
(12) | |
(62) | |
(6) | |
(6) | |
(6) | |
(10,345) | |
(1) | |
(1,962) | |
|
|
發行長期債券所得款項 |
3,500) | |
—) | |
—) | |
2,949) | |
18) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,990) | |
—) | |
—) | |
1,496) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
6,982) | |
—) | |
11) | |
12,823) | |
—) | |
2,000) | |
|
|
債務提前償還和清償費用 |
(101) | |
—) | |
(8) | |
(91) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
循環信貸所得款項 |
—) | |
4,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還迴圈信貸額度 |
(4,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
發行商業票據所得款項 |
—) | |
—) | |
180) | |
—) | |
—) | |
377) | |
299) | |
960) | |
1) | |
1,524) | |
548) | |
1,282) | |
1,889) | |
2,324) | |
2,384) | |
2,357) | |
1,939) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
商業票據的償還 |
—) | |
—) | |
(180) | |
—) | |
—) | |
(377) | |
(1,263) | |
—) | |
(944) | |
(1,006) | |
(540) | |
(1,932) | |
(1,709) | |
(2,068) | |
(2,383) | |
(2,353) | |
(1,307) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
向贊助者發行普通股所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
10,000) | |
—) | |
—) | |
|
|
已支付股息，A系列優先股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(180) | |
—) | |
(360) | |
(180) | |
(180) | |
(180) | |
|
|
支付的股息，普通股 |
(489) | |
(488) | |
(489) | |
(488) | |
(488) | |
(488) | |
(762) | |
(762) | |
(762) | |
(897) | |
(727) | |
(727) | |
(698) | |
(736) | |
(1,461) | |
(789) | |
(667) | |
(667) | |
(665) | |
(637) | |
—) | |
—) | |
|
|
贖回A系列優先股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(8,320) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他籌資活動淨額 |
(35) | |
—) | |
(12) | |
(6) | |
—) | |
(15) | |
7) | |
(32) | |
(17) | |
14) | |
(10) | |
7) | |
44) | |
(25) | |
(125) | |
13) | |
(3) | |
46) | |
12) | |
(91) | |
16) | |
(72) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(4,542) |
|
3,105) |
|
(2,032) |
|
(904) |
|
(473) |
|
(504) |
|
(1,726) |
|
(2,528) |
|
1,262) |
|
(371) |
|
(737) |
|
(478) |
|
(2,506) |
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(505) |
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(1,597) |
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(835) |
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(1,562) |
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(627) |
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(1,008) |
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11,570) |
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(165) |
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(214) |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
62) | |
(71) | |
34) | |
(32) | |
3) | |
(11) | |
(4) | |
(48) | |
(70) | |
(10) | |
14) | |
14) | |
16) | |
13) | |
(120) | |
(18) | |
(43) | |
44) | |
(10) | |
(64) | |
(280) | |
(53) | |
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現金、現金等價物和限制性現金凈增（減） |
(2,591) |
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3,124) |
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(36) |
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858) |
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356) |
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(34) |
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(231) |
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(2,008) |
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1,575) |
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31) |
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220) |
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31) |
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(1,764) |
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(973) |
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284) |
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(317) |
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38) |
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(638) |
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400) |
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2,290) |
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248) |
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(399) |
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根據報告：
10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-K (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30), 10-K (報告日期： 2018-12-29), 10-Q (報告日期： 2018-09-29), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-30), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-07-01), 10-Q (報告日期： 2017-04-01), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-27), 10-Q (報告日期： 2015-06-28), S-4/A (報告日期： 2015-03-29).
根據資料展示，可以觀察到 Kraft Heinz Co. 在各個季度的財務表現呈現出較為明顯的波動性，反映公司在營運和籌資方面的變動狀況。在2015年至2020年間，淨收入的趨勢並不穩定，部分季度出現大幅波動，尤其是在2018年第一季度的商譽和無形資產減值損失高達1億5485萬美元，顯示有重大資產減值事件，對獲利能力造成影響。
折舊與攤銷金額大致維持在每季約220至340萬美元的範圍內，反映固定資產與無形資產的攤提穩定；而退休後福利計劃和先前服務成本的攤銷則持續呈現負值，顯示公司相關義務持續攀升，可能受退休福利負債增加所影響。
存貨的變動較為劇烈，某些季度出現存貨遞增（例如2016年3月至6月），而在2017年和2018年多個季度則呈現存貨大額調整，顯示庫存管理上的挑戰或產銷調整。此外，應收帳款及應收帳款的已售應收款項收款情況在部分季度呈現大幅波動，反映出收款周期和營收認列的變動。
負債部分，應付帳款在多個季度持續攀升，尤其在2016年和2017年，顯示公司可能增加應付帳款以延緩現金流出。其他流動負債也有顯著波動，特別是在2017年和2018年，可能與公司短期融資策略調整有關。
在現金流方面，經營活動提供的現金凈額整體呈現正向但波動較大，尤其在2018年的數據推升，反映營運現金流逐步改善。資本支出則持續增加，顯示公司在擴張或維修資產方面投入逐年增加。
籌資活動方面，主要透過發行長期債券與商業票據取得大量資金，並伴隨著定期償還長期債務，整體上公司依賴外部融資來支持營運與投資需求。2019年和2020年，顯著的資金籌措行為，例如發行長期債券及循環信貸貸款，彰顯公司在資金籌措上的積極策略。同時，股息支付亦呈現持續性，反映公司仍維持股東回報策略。
匯率變動因素在部分季度對現金影響較為顯著，尤其在2015年和2018年的數據，暗示外匯波動對公司財務狀況可能造成一定影響。
總結而言，Kraft Heinz在這段期間內經歷了營收與獲利的波動、資產減值事件與較大的資金籌措行為。公司資產負債結構動盪，現金流整體偏向穩定，但波動性較高，需持續關注資產管理、負債策略及外匯風險。未來的財務穩定性將取決於公司對營運效率的提升以及資本結構的優化。
