償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Lam Research Corp.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
從資料中可以觀察到，Lam Research Corp. 在近五年期間內的財務比率整體呈現出趨勢性改善，顯示公司負債結構逐步變得較為健康，且財務槓桿與償債能力均有積極的改善跡象。
以債務與股東權益比率及相關指標來看，2020年至2025年間，該比率持續降低，例如債務與股東權益比率從1.12逐步下降至0.45，負債股東權益比率亦同步降低，顯示公司逐年降低了相對負債的比重，增强了股東權益的相對比例，風險水平得以降低。
在資本結構方面，債務與總資本比率（包括經營租賃負債）呈現逐年下降趨勢，從2020年的0.54降至2025年的0.33，表明公司擴大資本結構的穩健性，債務相對於資本的比重明顯減輕。此外，債務資產比率亦由0.4下降至0.21，進一步證實資產負債結構的改善，降低了資產負債比例的風險。
財務槓桿比率則由2020年的2.81下降至2025年的2.16，顯示公司透過降低負債水平來控制財務槓桿，降低過度杠桿化的風險，同時提升償債能力。值得一提的是，利息覆蓋率在此期間展現出強勁的成長，由2020年的15.51提升至2025年的34.43，說明公司在生成盈餘償付利息的能力方面獲得顯著提升，風險降低。
此外，固定費用覆蓋率亦明顯提升，尤其是在2025年達到較高水準（34.43），與早期較低數值（12.52至21.44）相比，顯示公司在經營成本的控制與盈利能力方面均有明顯進步，進一步增強了財務的穩定性與抗風險能力。
總結來看，Lam Research Corp. 在所分析期間內，通過逐步減少負債比例、降低財務槓桿，並提升利息覆蓋率與固定費用覆蓋率，顯示公司持續改善其財務結構與槓桿管理，有助於增強長期財務穩健性及抗風險能力，未來若能持續保持此趨勢，將有助於公司在競爭環境中維持穩定的經營表現與投資者信心。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Lam Research Corp.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 長期債務和融資租賃義務的流動部分 | 754,311) | 504,814) | 8,358) | 7,381) | 11,349) | 839,877) | |
| 長期債務和融資租賃債務，減去流動部分 | 3,730,194) | 4,478,520) | 5,003,183) | 4,998,449) | 4,990,333) | 4,970,848) | |
| 總債務 | 4,484,505) | 4,983,334) | 5,011,541) | 5,005,830) | 5,001,682) | 5,810,725) | |
| 股東權益 | 9,861,619) | 8,539,454) | 8,210,172) | 6,278,366) | 6,027,188) | 5,172,494) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.45 | 0.58 | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.22 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.33 | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.00 | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | |
| Intel Corp. | — | 0.50 | 0.47 | 0.41 | 0.40 | 0.45 | |
| KLA Corp. | 1.25 | 1.97 | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | |
| Micron Technology Inc. | 0.27 | 0.30 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.23 | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | |
| Qualcomm Inc. | — | 0.56 | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.80 | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 4,484,505 ÷ 9,861,619 = 0.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務趨勢分析
- 從2020年至2025年，Lam Research Corp.的總債務呈現逐步下降的趨勢。2020年為5,810,725千美元，經過兩年的波動，於2023年達到最高點約5,011,541千美元，之後逐年減少，至2025年降至約4,484,505千美元。這顯示公司在過去幾年中持續進行債務減少，可能反映其債務管理策略的改變或財務狀況的改善。
- 股東權益趨勢分析
- 股東權益在同一期間內持續增加，從2020年的5,172,494千美元，逐步上升至2025年的9,861,619千美元。此增長趨勢說明公司資產淨值擴大，反映公司獲利能力提升或資本運用有效，亦可能是公司通過盈餘留存或新增資本募集的結果。
- 財務比率變化分析
- 債務與股東權益比率由2020年的1.12逐步下降至2025年的0.45，顯示公司依賴債務融資的程度逐年降低，相較於過去的負債比例，呈現出較為穩健的財務結構。此比率下降，意味著公司在融資結構方面逐步轉向更偏重股東權益，減少財務風險，提高財務彈性。整體數據展現公司財務結構的優化與風險管理的進步。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Lam Research Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 長期債務和融資租賃義務的流動部分 | 754,311) | 504,814) | 8,358) | 7,381) | 11,349) | 839,877) | |
| 長期債務和融資租賃債務，減去流動部分 | 3,730,194) | 4,478,520) | 5,003,183) | 4,998,449) | 4,990,333) | 4,970,848) | |
| 總債務 | 4,484,505) | 4,983,334) | 5,011,541) | 5,005,830) | 5,001,682) | 5,810,725) | |
| 本期經營租賃負債（包括在應計費用和其他流動負債中） | 78,707) | 64,443) | 64,682) | 54,110) | 45,310) | 49,480) | |
| 長期經營租賃負債（包含在其他長期負債中） | 193,343) | 223,273) | 172,886) | 164,613) | 118,385) | 123,889) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 4,756,555) | 5,271,050) | 5,249,109) | 5,224,553) | 5,165,377) | 5,984,094) | |
| 股東權益 | 9,861,619) | 8,539,454) | 8,210,172) | 6,278,366) | 6,027,188) | 5,172,494) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.48 | 0.62 | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.23 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.35 | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.02 | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | |
| Intel Corp. | — | 0.51 | 0.47 | 0.42 | 0.40 | 0.46 | |
| KLA Corp. | 1.30 | 2.02 | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | |
| Micron Technology Inc. | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | |
| NVIDIA Corp. | 0.13 | 0.26 | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | |
| Qualcomm Inc. | — | 0.59 | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.85 | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 4,756,555 ÷ 9,861,619 = 0.48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年至2025年間，公司的債務總額呈現逐步下降的趨勢。2020年達到約5,984,094千美元，經過多年的逐年下降，2025年降至約4,756,555千美元，反映公司在財務結構方面進行了相對積極的減債或資產重組，以降低負債壓力，改善資本結構。債務減少有助於降低財務風險，並可能提升未來的資金獲取能力及股東價值。
- 股東權益
- 股東權益自2020年至2025年間顯著增加，從約5,172,494千美元增加至8,961,619千美元。這一增長趨勢主要由於公司獲利持續較佳、累積的留存盈餘成長以及可能的資本再投資或股票回購策略所促成。股東權益的增加反映公司整體的財務穩定性提升，資本結構更趨健康，有益於長期的股東價值創造。
- 負債股東權益比率
- 該比率由2020年的1.16逐步下降至2025年的0.48，顯示公司負債相對於股東權益的比例逐年下降，表明公司越來越依賴自身資本進行資金運作。這趨勢有助於降低槓桿風險，提高公司的財務彈性與抗風險能力，並可能反映公司在資金管理或財務策略上的改善，優化其資本結構。
債務與總資本比率
Lam Research Corp.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 長期債務和融資租賃義務的流動部分 | 754,311) | 504,814) | 8,358) | 7,381) | 11,349) | 839,877) | |
| 長期債務和融資租賃債務，減去流動部分 | 3,730,194) | 4,478,520) | 5,003,183) | 4,998,449) | 4,990,333) | 4,970,848) | |
| 總債務 | 4,484,505) | 4,983,334) | 5,011,541) | 5,005,830) | 5,001,682) | 5,810,725) | |
| 股東權益 | 9,861,619) | 8,539,454) | 8,210,172) | 6,278,366) | 6,027,188) | 5,172,494) | |
| 總資本 | 14,346,124) | 13,522,788) | 13,221,713) | 11,284,196) | 11,028,870) | 10,983,219) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.31 | 0.37 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.25 | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | |
| Intel Corp. | — | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.66 | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | |
| Micron Technology Inc. | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | |
| NVIDIA Corp. | 0.10 | 0.18 | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | |
| Qualcomm Inc. | — | 0.36 | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.45 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 4,484,505 ÷ 14,346,124 = 0.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務趨勢分析摘要
根據所提供的財務資料，Lam Research Corp. 在2020年至2025年間展現出如下趨勢和變化。總債務部分，顯示在此期間逐步下降，從2020年的約5,810,725千美元減少至2025年的約4,484,505千美元，期間呈現連續縮減的趨勢。這一減少趨勢表明公司在降低負債規模，或逐步改善負債結構之於財務穩定性。
同期，以總資本為基準的公司規模則持續擴大，從2020年的約10,983,219千美元增加至2025年的約14,346,124千美元。此增長反映公司資產規模的擴張，可能來自於盈餘積累、資本注入或資產重整等方式，表明公司於此期間內處於資本積極擴展的階段。
在財務比率方面，即債務與總資本比率，該數值由2020年的0.53持續下降至2025年的0.31，顯示公司相較於資本規模，負債比重已經逐步降低。此一變化反映出公司財務杠桿的相對降低，資本結構逐步向較為保守、穩健的方向轉變，有助於提升財務穩定性與抗風險能力。
總結而言，這段期間內，Lam Research Corp. 顯示出了負債控制、資產擴張及資本結構優化的積極策略，表明公司可能在追求長期穩定發展與增強財務彈性方面已經取得一定成效。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Lam Research Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 長期債務和融資租賃義務的流動部分 | 754,311) | 504,814) | 8,358) | 7,381) | 11,349) | 839,877) | |
| 長期債務和融資租賃債務，減去流動部分 | 3,730,194) | 4,478,520) | 5,003,183) | 4,998,449) | 4,990,333) | 4,970,848) | |
| 總債務 | 4,484,505) | 4,983,334) | 5,011,541) | 5,005,830) | 5,001,682) | 5,810,725) | |
| 本期經營租賃負債（包括在應計費用和其他流動負債中） | 78,707) | 64,443) | 64,682) | 54,110) | 45,310) | 49,480) | |
| 長期經營租賃負債（包含在其他長期負債中） | 193,343) | 223,273) | 172,886) | 164,613) | 118,385) | 123,889) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 4,756,555) | 5,271,050) | 5,249,109) | 5,224,553) | 5,165,377) | 5,984,094) | |
| 股東權益 | 9,861,619) | 8,539,454) | 8,210,172) | 6,278,366) | 6,027,188) | 5,172,494) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 14,618,174) | 13,810,504) | 13,459,281) | 11,502,919) | 11,192,565) | 11,156,588) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.33 | 0.38 | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.18 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | |
| Intel Corp. | — | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.67 | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | |
| Micron Technology Inc. | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.20 | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | |
| Qualcomm Inc. | — | 0.37 | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.46 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 4,756,555 ÷ 14,618,174 = 0.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Lam Research Corp. 在2020年至2025年間，債務總額（包括經營租賃負債）呈現出逐年下降的趨勢。2020年的債務為約5,984,094千美元，而在2025年逐步下降至約4,756,555千美元，顯示公司逐年進行債務的削減或降低負債規模的策略。
相較之下，總資本數值則持續上升。由2020年的約11,156,588千美元成長到2025年的約14,618,174千美元，展現公司資本規模擴大的狀況，可能代表公司擴張或累積資產的趨勢。值得注意的是，從2021年至2022年間，總資本的成長較為緩慢，但從2022年起呈較快的成長動能。
另外，財務比率部分，即債務與總資本之比率，則呈明顯下降趨勢。從2020年的0.54逐年下降至2025年的0.33，表示公司在資本結構上逐漸降低負債比例，資本結構逐步轉向較為保守或資本較為穩健的狀態。這種比率的下降，可能反映公司在管理財務風險方面採取更為謹慎的策略，或是由於債務減少和資本增加的雙重作用，使得負債比例進一步降低。
綜合來看，Lam Research Corp. 在過去五年間展現出資本擴張與債務遞減的趨勢，並逐步降低財務杠杆，可能暗示公司在經營策略上追求資本結構的穩定與風險控管。此一系列趨勢對於投資者和財務分析者而言，展現出公司財務狀況逐步改善且更為謹慎的風險管理姿態，值得持續關注其未來的財務表現與策略變化。
債務資產比率
Lam Research Corp.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 長期債務和融資租賃義務的流動部分 | 754,311) | 504,814) | 8,358) | 7,381) | 11,349) | 839,877) | |
| 長期債務和融資租賃債務，減去流動部分 | 3,730,194) | 4,478,520) | 5,003,183) | 4,998,449) | 4,990,333) | 4,970,848) | |
| 總債務 | 4,484,505) | 4,983,334) | 5,011,541) | 5,005,830) | 5,001,682) | 5,810,725) | |
| 總資產 | 21,345,260) | 18,744,728) | 18,781,643) | 17,195,632) | 15,892,152) | 14,559,047) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.21 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.41 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | |
| Intel Corp. | — | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| KLA Corp. | 0.37 | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | |
| Micron Technology Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.08 | 0.15 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | |
| Qualcomm Inc. | — | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.38 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 4,484,505 ÷ 21,345,260 = 0.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到 Lam Research Corp. 在近年來的資產與負債狀況有一定的變動趨勢。
- 總債務
- 數值由2020年的約5,810,725千美元逐年下降至2025年的約4,484,505千美元，呈現持續下降的趨勢。這可能反映出公司在逐步降低其負債規模，或因償付債務與資金管理策略的調整所致。
- 總資產
- 總資產則持續增加，從2020年的約14,559,047千美元成長至2025年的約21,345,260千美元。這顯示公司資產規模擴張，可能是由於營運成長、資本支出或其他資產購置所帶動的擴張策略。
- 債務資產比率
- 此財務比率由2020年的0.4逐步下降至2025年的0.21，表明公司負債佔資產的比例逐年降低。由此可以推測，公司在改善其資本結構，降低財務槓桿，以提高財務穩定性與降低潛在風險。
綜合來看，Lam Research Corp. 在分析期間內展現出穩健的財務策略，債務水準逐步降低的同時，資產規模持續擴增，顯示公司在擴張的同時也加強了資本結構的穩定性。這些變化趨勢有助於提升公司的財務健康度，並為未來的持續成長提供良好的基礎。
負債比率（包括經營租賃負債）
Lam Research Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 長期債務和融資租賃義務的流動部分 | 754,311) | 504,814) | 8,358) | 7,381) | 11,349) | 839,877) | |
| 長期債務和融資租賃債務，減去流動部分 | 3,730,194) | 4,478,520) | 5,003,183) | 4,998,449) | 4,990,333) | 4,970,848) | |
| 總債務 | 4,484,505) | 4,983,334) | 5,011,541) | 5,005,830) | 5,001,682) | 5,810,725) | |
| 本期經營租賃負債（包括在應計費用和其他流動負債中） | 78,707) | 64,443) | 64,682) | 54,110) | 45,310) | 49,480) | |
| 長期經營租賃負債（包含在其他長期負債中） | 193,343) | 223,273) | 172,886) | 164,613) | 118,385) | 123,889) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 4,756,555) | 5,271,050) | 5,249,109) | 5,224,553) | 5,165,377) | 5,984,094) | |
| 總資產 | 21,345,260) | 18,744,728) | 18,781,643) | 17,195,632) | 15,892,152) | 14,559,047) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.22 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.42 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | |
| Intel Corp. | — | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| KLA Corp. | 0.38 | 0.44 | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | |
| Micron Technology Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | |
| NVIDIA Corp. | 0.09 | 0.17 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | |
| Qualcomm Inc. | — | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.40 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 4,756,555 ÷ 21,345,260 = 0.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Lam Research Corp.在過去幾年展現出一些重要的趨勢與變化。首先，該公司於2020年至2024年間的總資產持續呈現成長，從14,559,047千美元增加至18,744,728千美元，顯示公司在此期間不僅擴展了資產規模，也可能伴隨營運擴張或資產重整。值得注意的是，2025年的總資產進一步上升至21,345,260千美元，顯示公司在長期持續擴張的趨勢仍在持續並有所進展。
另一方面，債務總額在同期內逐年變動，2020年的債務總額為5,984,094千美元，之後於2021年下降至5,165,377千美元，再慢慢回升至2022年的5,224,553千美元及2023年的5,249,109千美元，然後在2024年略微增加至5,271,050千美元，但在2025年明顯回落至4,756,555千美元。這一系列變化顯示公司在債務管理上可能進行了調整，特別是在2025年顯著降低負債水準，或許是為了改善資本結構或降低財務負擔。
最後，負債比率（包括經營租賃負債）由2020年高達0.41逐步下降，至2025年的0.22，呈現持續下降的趨勢。這反映公司在資產擴展與負債管理方面趨向於更為保守或財務結構更為健康。負債比率的降低有助於降低財務風險，並可能增強未來發展的財務彈性。
綜合來看，Lam Research Corp.在資產規模持續擴展的同時，呈現負債壓力逐步緩解的趨勢，表明公司在保持成長的同時，也在積極調整其財務結構，以實現更高的財務穩定性與長期經營的可持續性。
財務槓桿比率
Lam Research Corp.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 總資產 | 21,345,260) | 18,744,728) | 18,781,643) | 17,195,632) | 15,892,152) | 14,559,047) | |
| 股東權益 | 9,861,619) | 8,539,454) | 8,210,172) | 6,278,366) | 6,027,188) | 5,172,494) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.16 | 2.20 | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.20 | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.81 | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | |
| Broadcom Inc. | — | 2.45 | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | |
| Intel Corp. | — | 1.98 | 1.81 | 1.80 | 1.77 | 1.89 | |
| KLA Corp. | 3.42 | 4.58 | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | |
| Micron Technology Inc. | 1.53 | 1.54 | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | |
| NVIDIA Corp. | 1.41 | 1.53 | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | |
| Qualcomm Inc. | — | 2.10 | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.10 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 1.83 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | 3.12 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 21,345,260 ÷ 9,861,619 = 2.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到該公司在2020年至2025年間的資產和股東權益呈現持續增長的趨勢。特別是，總資產由2020年的約1,455萬美元增長至2025年的約2,135萬美元，累積增加約42%；同時股東權益由約5,172萬美元增至約9,861萬美元，增幅約90%。
此期間內，資產增長速度略有放緩，但仍保持穩定擴大，顯示公司在資產規模上持續擴張，可能伴隨營運的擴展或資本投入。同時，股東權益的增長相較資產增長更加顯著，代表公司在盈利能力上可能出現改善或資本結構得到了優化。換句話說，公司未來的財務穩健性有所增強，但仍需關注資產負債結構的變動。
值得注意的是，財務槓桿比率逐步下降，從2020年的2.81下降至2025年的2.16。這一趨勢表明公司逐漸降低了負債比重或改善了資本結構，有助於降低財務風險。財務槓桿的下降通常反映公司可以依靠較少的負債來支持擴展或運營，進而提升財務穩健性。
綜合來看，該公司在資產規模和股東權益方面展現出穩定增長的趨勢，並且逐步降低財務槓桿，表明公司正朝著更具財務穩定性和抗風險能力的方向發展。不過，淨資產增加的速度較快，需持續留意未來的盈利狀況及資本運作，以支持長期的可持續成長。
利息覆蓋率
Lam Research Corp.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 5,358,217) | 3,827,772) | 4,510,931) | 4,605,286) | 3,908,458) | 2,251,753) | |
| 更多： 所得稅費用 | 599,912) | 532,450) | 598,279) | 587,828) | 462,346) | 323,225) | |
| 更多： 利息支出 | 178,203) | 185,236) | 186,462) | 184,759) | 208,597) | 177,440) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 6,136,332) | 4,545,458) | 5,295,672) | 5,377,873) | 4,579,401) | 2,752,418) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 34.43 | 24.54 | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 22.98 | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | |
| Analog Devices Inc. | — | 6.52 | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | |
| Applied Materials Inc. | — | 34.00 | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | |
| Broadcom Inc. | — | 3.51 | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | |
| Intel Corp. | — | -9.84 | 1.87 | 16.66 | 37.35 | 40.87 | |
| KLA Corp. | 16.37 | 11.25 | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | |
| Micron Technology Inc. | 21.26 | 3.19 | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | |
| NVIDIA Corp. | 341.19 | 132.59 | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | |
| Qualcomm Inc. | — | 15.83 | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 11.73 | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 9.45 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 19.41 | 17.52 | 22.44 | 19.79 | 14.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 6,136,332 ÷ 178,203 = 34.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料可以觀察到，Lam Research Corp. 在2020年至2025年的財務表現呈現出明顯的成長趨勢。其息稅前盈利（EBIT）逐年上升，顯示公司在此期間內營運獲利能力有所提升。特別是在2021年與2022年之間的增長較為顯著，顯示公司在這段期間內的營運效率或市佔率可能有所改善。
另一方面，利息支出在各年度中較為穩定，僅有微幅波動，維持在約177千美元至209千美元之間。此一數據代表公司在利息負擔方面並未出現明顯變化，能有效控制融資成本或負債水平。
此外，利息覆蓋率亦呈現由較低的15.51提升至最高34.43，反映公司在經營利潤能夠覆蓋利息支出方面逐步改善。較高的利息覆蓋率表示公司能較為充足地應付融資利息，顯示財務的穩健性持續增強，並降低了債務風險。這樣的趨勢也暗示公司可能在擴張或投資方面擁有較強的財務彈性。
整體來說，Lam Research Corp.在此期間內展現出積極的盈利成長與財務穩健的跡象，尤其是在利息覆蓋率的改善方面。雖然資料中沒有提供資產負債相關的數據，但從盈利與利息負擔的變化可以推測公司經營效率持續提升，風險管理得當。未來若能持續維持此成長動能，將有助於進一步鞏固其市場地位及財務健康。
固定費用覆蓋率
Lam Research Corp.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 5,358,217) | 3,827,772) | 4,510,931) | 4,605,286) | 3,908,458) | 2,251,753) | |
| 更多： 所得稅費用 | 599,912) | 532,450) | 598,279) | 587,828) | 462,346) | 323,225) | |
| 更多： 利息支出 | 178,203) | 185,236) | 186,462) | 184,759) | 208,597) | 177,440) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 6,136,332) | 4,545,458) | 5,295,672) | 5,377,873) | 4,579,401) | 2,752,418) | |
| 更多： 經營租賃成本 | —) | 83,476) | 75,660) | 69,250) | 51,519) | 46,101) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 6,136,332) | 4,628,934) | 5,371,332) | 5,447,123) | 4,630,920) | 2,798,519) | |
| 利息支出 | 178,203) | 185,236) | 186,462) | 184,759) | 208,597) | 177,440) | |
| 經營租賃成本 | —) | 83,476) | 75,660) | 69,250) | 51,519) | 46,101) | |
| 固定費用 | 178,203) | 268,712) | 262,122) | 254,009) | 260,116) | 223,541) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 34.43 | 17.23 | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 9.46 | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | |
| Analog Devices Inc. | — | 5.55 | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | |
| Applied Materials Inc. | — | 34.00 | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | |
| Broadcom Inc. | — | 3.40 | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | |
| Intel Corp. | — | -7.74 | 1.59 | 7.34 | 16.56 | 25.00 | |
| KLA Corp. | 14.13 | 9.72 | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | |
| Micron Technology Inc. | 16.34 | 2.75 | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | |
| NVIDIA Corp. | 140.35 | 65.29 | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | |
| Qualcomm Inc. | — | 12.73 | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 10.20 | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 8.17 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 12.38 | 11.26 | 13.34 | 12.15 | 9.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 6,136,332 ÷ 178,203 = 34.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體利潤趨勢
- 從2020年至2025年期間， Lam Research Corp. 的固定費用和稅項前的利潤呈現持續上升的趨勢。特別是從2020年的2,798,519千美元增長至2025年的6,136,332千美元，顯示公司在該期間內利潤規模擴大，反映出營運效率的提升或營收增長。然而，值得注意的是2023年的利潤較2022年略有下降，可能受到特定年度內部或外部因素的影響，導致短期內盈利略有波動。
- 固定費用變化
- 固定費用在整體上呈現緩慢增長的趨勢，從2020年的223,541千美元上升至2024年最高點268,712千美元，隨後在2025年下降至178,203千美元。此趨勢可能反映公司在不同階段的資本支出或營運成本的變化，但在2025年大幅下降顯示公司可能實施成本控制措施或經歷調整策略，從而降低固定支出。
- 固定費用覆蓋率變化
- 固定費用覆蓋率反映公司利潤對固定費用的覆蓋能力，從2020年的12.52增加至2022年的21.44，顯示公司在此期間內逐步提高了盈利對固定費用的覆蓋水平。2023年略微下降至20.49，但隨後在2024年回升至17.23，並在2025年大幅升至34.43，顯示到2025年固定費用覆蓋率明顯改善。這可能代表公司在控制成本或增強盈利能力方面取得顯著進展，也反映出公司在經營效率方面的持續改進。