流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Lam Research Corp.、流動性比率
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 2.21 | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| 快速流動性比率 | 1.49 | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| 現金流動性比率 | 0.97 | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
根據提供的財務資料，Lam Research Corp. 在多個流動性指標方面展現出一定程度的變化與趨勢。整體來看，公司的當前流動性比率與快速流動性比率都呈現逐步下降的趨勢，顯示短期償付能力在近年的波動中有所減弱。
- 當前流動性比率
- 此比率由2020年的3.43下降至2024年6月的2.97，並在2025年進一步下降至2.21。該指標的趨勢顯示，公司短期資產對流動負債的保障能力有所減弱，但仍維持在較健康的範圍內，未見明顯的危險信號。
- 快速流動性比率
- 從2020年的2.22下降至2024年的1.93，2025年進一步下降至1.49。此比率的持續下降反映出較高流動資產（如存貨）在短期內償付負債的比重逐漸降低，可能暗示流動資產的結構變化或存貨周轉速度的變化。
- 現金流動性比率
- 較為波動，從2020年的1.55降至2022年的0.77，之後又回升至2024年的1.35，並在2025年下降至0.97。該指標的變動可能受到現金及現金等價物管理策略、營運現金流量變動或短期資金管理策略的影響。雖有波動，但整體維持在較為穩定的範圍內，未見嚴重惡化的跡象。
總結來看，Lam Research Corp. 的短期流動性指標在觀察期間內呈現出逐漸下降的趨勢，但整體仍維持在合理範圍內。公司可能正經歷資產結構調整或營運策略變動，導致短期償付能力略有波動。然而，截至目前為止，相關比率未顯示出明顯的財務風險，需持續觀察其未來的現金流管理與資產配置，以評估其長期流動性安全性。
當前流動性比率
Lam Research Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 流動資產 | 14,516,995) | 12,883,220) | 13,228,412) | 12,285,235) | 11,652,387) | 10,853,535) | |
| 流動負債 | 6,568,425) | 4,338,438) | 4,184,918) | 4,564,759) | 3,527,867) | 3,162,442) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 2.21 | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | — | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | — | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| KLA Corp. | 2.62 | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Micron Technology Inc. | 2.52 | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| NVIDIA Corp. | 4.44 | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Qualcomm Inc. | — | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 14,516,995 ÷ 6,568,425 = 2.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2020年至2025年間，Lam Research Corp.的流動資產持續呈現上升的趨勢。2020年為1,085萬美元，逐步增加到2025年的1,451萬美元，顯示公司在資產管理方面持續擴張，可能反映出公司增加存貨、現金或應收帳款以應對未來經營需求的策略，但也可能帶來資金運用效率的挑戰。
- 流動負債
- 流動負債亦呈現上升趨勢，2020年為3,162萬美元，至2025年達到6,568萬美元。相較於流動資產的增加，流動負債的成長幅度較大，表明短期負債負擔相較於資產，較為沉重，可能影響短期償付能力的穩定性。
- 當前流動性比率
- 反映公司短期償債能力的比率，自2020年的3.43下降至2025年的2.21。雖然該比率依然高於1，表示公司仍具備較好的短期償債能力，但明顯的下降趨勢顯示短期償付風險有所增加，可能源自負債較快成長或資產增長速度相對較慢。
快速流動性比率
Lam Research Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 6,390,659) | 5,847,856) | 5,337,056) | 3,522,001) | 4,418,263) | 4,915,172) | |
| 應收賬款減去備抵 | 3,378,071) | 2,519,250) | 2,823,376) | 4,313,818) | 3,026,430) | 2,097,099) | |
| 速動資產合計 | 9,768,730) | 8,367,106) | 8,160,432) | 7,835,819) | 7,444,693) | 7,012,271) | |
| 流動負債 | 6,568,425) | 4,338,438) | 4,184,918) | 4,564,759) | 3,527,867) | 3,162,442) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 1.49 | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | — | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| KLA Corp. | 1.65 | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Micron Technology Inc. | 1.71 | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| NVIDIA Corp. | 3.67 | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Qualcomm Inc. | — | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 9,768,730 ÷ 6,568,425 = 1.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
Lam Research Corp. 財務資料分析報告
根據所提供的財務數據可以得出以下觀察與分析結論：
- 速動資產合計之趨勢
- 從2020年到2025年的數據顯示，Lam Research Corp. 的速動資產持續增加，從7,012,271千美元逐步攀升至9,768,730千美元。這表明公司在此期間增強了其流動資產，可能反映出資產配置策略的改善或營運資金規模的擴展，為長期運營提供更充足的資金保障。
- 流動負債之變動
- 流動負債在觀察期間內呈現上升趨勢，從3,162,442千美元增至6,568,425千美元。由於速動資產亦有所增加，儘管負債成長，但負債的增快速度較為顯著，暗示負債壓力有擴大的可能，需持續關注其負債結構的穩健性。
- 快速流動性比率的變化
- 該比率從2020年約2.22下降至2022年的1.72，之後在2023年和2024年稍有回升，分別為1.95和1.93，隨後在2025年降至約1.49。比率的整體趨勢呈現下降，顯示在正確的短期償債能力方面，公司的流動性相對較弱，特別是在最新一期的數據中，暫時低於2，可能反映出流動負債的增長速度快於速動資產，潛在的流動性壓力增加。
- 綜合分析
- 公司資產與負債皆在持續增長中，速動資產的擴充或許是為了維持較好的短期流動性管理。然而，快速流動性比率的逐步降低提示公司在近期短期資金儲備方面面臨較大挑戰，尤其是在負債快速增加的背景下。未來需要關注公司能否維持適度的流動性水平，以及進行適當的資金管理，以應對較高的負債壓力，確保營運的長期穩健。
現金流動性比率
Lam Research Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 6,390,659) | 5,847,856) | 5,337,056) | 3,522,001) | 4,418,263) | 4,915,172) | |
| 現金資產總額 | 6,390,659) | 5,847,856) | 5,337,056) | 3,522,001) | 4,418,263) | 4,915,172) | |
| 流動負債 | 6,568,425) | 4,338,438) | 4,184,918) | 4,564,759) | 3,527,867) | 3,162,442) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.97 | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | — | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| KLA Corp. | 1.10 | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Micron Technology Inc. | 0.90 | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| NVIDIA Corp. | 2.39 | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Qualcomm Inc. | — | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 6,390,659 ÷ 6,568,425 = 0.97
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2020年到2024年，Lam Research Corp.的現金資產總額呈現出明顯的成長趨勢。特別是在2023年度，現金資產達到高點，超過5.3億美元，較2020年的4.9億美元有顯著增加。然而，預估到2025年度，現金資產略有進一步增長，達到6.39億美元，展現公司持續增加流動資產的能力。
- 流動負債
- 流動負債的變化較為波動。2020年至2022年間，流動負債持續增加，從約3.16億美元增至4.56億美元，顯示公司短期負債負擔擴大。2023年度流動負債有所下降，但隨後在2024年再次回升，並預計在2025年度大幅提高至6.57億美元，反映公司或其營運規模的擴大或資金安排的調整。
- 現金流動性比率
- 此比率在2020年達到1.55，代表公司有較充裕的現金資產以應付短期負債。但該比率在2021年降低至1.25，2022年進一步下降至0.77，顯示在這段期間內公司短期資產相對於負債的流動性有所下降。隨後在2023年和2024年略有恢復，分別為1.28和1.35，顯示流動性有所改善。然而，預計在2025年度比率降至約0.97，顯示短期流動性再次較為緊張。