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Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

資本回報率 (ROC)

高難度

投資資本回報率 (ROIC)

Micron Technology Inc., ROIC, 計算, 與基準比較

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2020年9月3日 2019年8月29日 2018年8月30日 2017年8月31日 2016年9月1日 2015年9月3日
精選財務數據 (百萬美元)
稅後淨營業利潤 (NOPAT)1 2,891  6,650  14,057  5,418  (7) 3,200 
投入資金2 42,291  38,774  35,408  28,526  22,012  16,740 
性能比
ROIC3 6.84% 17.15% 39.70% 18.99% -0.03% 19.12%
基準
ROIC, 競爭對手4
Advanced Micro Devices Inc. 30.67% 11.73% 13.53% 2.05% -14.86%
Analog Devices Inc. 6.95% 8.23% 4.98% 0.38% 23.10% 15.63%
Applied Materials Inc. 29.58% 28.91% 29.78% 31.69% 20.54% 11.10%
Broadcom Inc. 4.80% 5.00% 10.03% 3.52% -1.55% 15.58%
Intel Corp. 27.99% 26.74% 23.84% 10.03% 16.51%
Lam Research Corp. 24.20% 20.10% 25.72% 31.56% 10.67% 15.45%
NVIDIA Corp. 19.63% 79.86% 41.40% 40.74% 31.19%
Qualcomm Inc. 27.48% 28.27% -16.74% 1.92% 27.12% 19.77%
Texas Instruments Inc. 43.48% 43.15% 44.66% 32.30% 28.86%

來源: Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 閱讀詳情 »

2 投入資金. 閱讀詳情 »

3 2020 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投入資金
= 100 × 2,891 ÷ 42,291 = 6.84%

4 單擊競爭對手名稱以查看計算結果。

性能比 描述 公司
ROIC 衡量企業賺取的定期稅後現金兌現收益率。 美光科技公司的投資資本回報率從2018年至2019年以及從2019年至2020年均下降。

ROIC的分解

Micron Technology Inc.,ROIC的分解

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ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
2020年9月3日 6.84% = 14.37% × 0.51 × 93.87%
2019年8月29日 17.15% = 29.89% × 0.60 × 95.06%
2018年8月30日 39.70% = 47.86% × 0.86 × 96.64%
2017年8月31日 18.99% = 28.39% × 0.71 × 93.92%
2016年9月1日 -0.03% = 1.37% × 0.56 × -4.15%
2015年9月3日 19.12% = 21.08% × 0.97 × 93.76%

來源: Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 營業利潤率 (OPM). 查看計算 »

2 資本周轉率 (TO). 查看計算 »

3 有效現金稅率 (CTR). 查看計算 »

2020年投資資本回報率(ROIC)下降的主要原因是營業利潤率(OPM)衡量的盈利能力下降。


營業利潤率 (OPM)

Micron Technology Inc., OPM, 計算, 與基準比較

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2020年9月3日 2019年8月29日 2018年8月30日 2017年8月31日 2016年9月1日 2015年9月3日
精選財務數據 (百萬美元)
稅後淨營業利潤 (NOPAT)1 2,891  6,650  14,057  5,418  (7) 3,200 
更多的: 現金營業稅2 189  345  489  351  177  213 
稅前淨營業利潤 (NOPBT) 3,080  6,995  14,546  5,769  170  3,413 
 
收入 21,435  23,406  30,391  20,322  12,399  16,192 
盈利率
OPM3 14.37% 29.89% 47.86% 28.39% 1.37% 21.08%
基準
OPM, 競爭對手4
Advanced Micro Devices Inc. 13.98% 6.80% 5.88% 2.42% -5.94%
Analog Devices Inc. 26.98% 29.60% 30.11% 21.16% 30.31% 23.13%
Applied Materials Inc. 25.57% 23.89% 26.89% 29.01% 22.15% 17.40%
Broadcom Inc. 17.10% 15.65% 24.22% 12.14% -2.93% 24.07%
Intel Corp. 32.65% 33.40% 30.95% 26.66% 21.44%
Lam Research Corp. 27.26% 20.46% 29.43% 27.76% 18.88% 18.03%
NVIDIA Corp. 26.65% 33.09% 32.77% 24.50% 14.96%
Qualcomm Inc. 24.17% 29.86% 1.24% 9.45% 26.09% 20.10%
Texas Instruments Inc. 43.13% 40.81% 43.25% 41.06% 37.64%

來源: Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 閱讀詳情 »

2 現金營業稅. 閱讀詳情 »

3 2020 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 收入
= 100 × 3,080 ÷ 21,435 = 14.37%

4 單擊競爭對手名稱以查看計算結果。

盈利率 描述 公司
OPM 營業利潤率 (OPM) 是稅前經濟收益 (NOPBT) 與銷售額的比率。 美光科技公司的營業利潤率從2018年至2019年以及從2019年至2020年均下降。

資本周轉率 (TO)

Micron Technology Inc., TO, 計算, 與基準比較

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2020年9月3日 2019年8月29日 2018年8月30日 2017年8月31日 2016年9月1日 2015年9月3日
精選財務數據 (百萬美元)
收入 21,435  23,406  30,391  20,322  12,399  16,192 
投入資金1 42,291  38,774  35,408  28,526  22,012  16,740 
效率比
TO2 0.51 0.60 0.86 0.71 0.56 0.97
基準
TO, 競爭對手3
Advanced Micro Devices Inc. 2.23 1.97 2.43 2.39 1.90
Analog Devices Inc. 0.31 0.33 0.33 0.26 0.85 0.86
Applied Materials Inc. 1.31 1.44 1.52 1.20 1.09 0.83
Broadcom Inc. 0.36 0.38 0.47 0.35 0.29 0.81
Intel Corp. 0.95 0.89 0.94 0.94 0.92
Lam Research Corp. 1.02 1.15 1.15 1.15 0.64 0.95
NVIDIA Corp. 0.77 2.45 1.50 1.71 2.08
Qualcomm Inc. 1.33 1.13 1.21 0.45 1.30 1.21
Texas Instruments Inc. 1.12 1.19 1.26 1.26 1.11

來源: Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 投入資金. 閱讀詳情 »

2 2020 計算
TO = 收入 ÷ 投入資金
= 21,435 ÷ 42,291 = 0.51

3 單擊競爭對手名稱以查看計算結果。

效率比 描述 公司
TO 資本周轉率 (TO) 是銷售額與投入資本的比率。資本周轉率是營運資金管理效率和固定資產淨值的函數。 美光科技公司的資本周轉率從2018年至2019年以及從2019年至2020年均下降。

有效現金稅率 (CTR)

Micron Technology Inc., CTR, 計算, 與基準比較

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2020年9月3日 2019年8月29日 2018年8月30日 2017年8月31日 2016年9月1日 2015年9月3日
精選財務數據 (百萬美元)
稅後淨營業利潤 (NOPAT)1 2,891  6,650  14,057  5,418  (7) 3,200 
更多的: 現金營業稅2 189  345  489  351  177  213 
稅前淨營業利潤 (NOPBT) 3,080  6,995  14,546  5,769  170  3,413 
稅率
CTR3 6.13% 4.94% 3.36% 6.08% 104.15% 6.24%
基準
CTR, 競爭對手3
Advanced Micro Devices Inc. 1.75% 12.55% 5.44% 64.46%
Analog Devices Inc. 16.31% 14.82% 50.33% 93.08% 10.78% 21.70%
Applied Materials Inc. 11.98% 16.09% 27.18% 8.67% 14.87% 23.00%
Broadcom Inc. 22.63% 15.10% 11.38% 16.03% 19.97%
Intel Corp. 9.76% 10.33% 18.16% 59.84% 16.68%
Lam Research Corp. 13.09% 14.26% 24.00% 1.52% 11.77% 10.13%
NVIDIA Corp. 4.59% 1.47% 15.99% 2.78% -0.02%
Qualcomm Inc. 14.19% 16.37% 1,215.96% 54.68% 20.15% 19.01%
Texas Instruments Inc. 9.63% 11.38% 18.14% 37.69% 31.13%

來源: Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 閱讀詳情 »

2 現金營業稅. 閱讀詳情 »

3 2020 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × 189 ÷ 3,080 = 6.13%

4 單擊競爭對手名稱以查看計算結果。

稅率 描述 公司
CTR 營業收入的有效現金稅率。 美光科技公司的有效現金稅率從2018年至2019年以及從2019年至2020年增加。