流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Micron Technology Inc.、流動性比率
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 2.52 | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| 快速流動性比率 | 1.71 | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| 現金流動性比率 | 0.90 | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 在觀察期間，該比率呈現波動趨勢。從2020年的2.71，上升至2021年的3.1，隨後在2022年回落至2.89。2023年顯著增長至4.46，但2024年及2025年則分別下降至2.64和2.52。整體而言，該比率在後期呈現下降趨勢，儘管2023年出現峰值，但未能延續。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，同樣呈現波動。從2020年的1.82，增加至2021年的2.17，2022年略微下降至1.92。2023年大幅提升至2.53，但隨後在2024年降至1.59，並在2025年小幅回升至1.71。此比率的下降趨勢在2024年尤為明顯。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2020年至2022年間維持相對穩定，在1.23至1.34之間波動。2023年出現顯著增長，達到2.01，但隨後在2024年大幅下降至0.88，並在2025年略微回升至0.9。此比率的下降幅度較其他兩項比率更為顯著，顯示現金流動性的變化較大。
總體而言，觀察期間，三項流動性比率均呈現波動，且在2023年達到峰值後，於2024年及2025年均出現下降趨勢。現金流動性比率的下降幅度最大，值得進一步關注。這些變化可能反映了營運資金管理策略的調整，或外部經濟環境的影響。
當前流動性比率
Micron Technology Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動資產 | 28,841) | 24,372) | 21,244) | 21,781) | 19,907) | 17,965) | |
| 流動負債 | 11,454) | 9,248) | 4,765) | 7,539) | 6,424) | 6,635) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 2.52 | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | — | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | — | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| KLA Corp. | 2.62 | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Lam Research Corp. | 2.21 | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| NVIDIA Corp. | 4.44 | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Qualcomm Inc. | 2.82 | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 28,841 ÷ 11,454 = 2.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 從資料顯示，流動資產在2020年至2025年間呈現整體上升趨勢。2021年相較於2020年有顯著增長，隨後在2022年持續增加，但在2023年略有下降。2024年和2025年則分別呈現較大幅度的增長，顯示資產規模持續擴大。整體而言，流動資產的增長幅度較為穩定，但期間存在波動。
- 流動負債
- 流動負債的變化趨勢相對複雜。2021年相較於2020年略有下降，2022年則明顯增加。2023年流動負債大幅下降，但在2024年和2025年呈現顯著上升，且2025年的數值達到最高點。這表明負債管理策略可能在不同時期有所調整，且近年來負債水平正在快速攀升。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間內呈現波動。2020年為2.71，2021年上升至3.1，顯示短期償債能力增強。2022年略有下降至2.89。2023年則出現顯著提升，達到4.46，表明短期償債能力大幅改善。然而，2024年和2025年分別下降至2.64和2.52，顯示短期償債能力有所減弱。整體而言，比率的波動幅度較大，需要進一步分析其背後的原因。
綜上所述，資料顯示資產規模持續擴大，但負債水平也隨之上升。當前流動性比率的波動表明短期償債能力受到多種因素的影響，需要密切關注負債的變化趨勢以及其對流動性比率的影響。
快速流動性比率
Micron Technology Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金及等價物 | 9,642) | 7,041) | 8,577) | 8,262) | 7,763) | 7,624) | |
| 短期投資 | 665) | 1,065) | 1,017) | 1,069) | 870) | 518) | |
| 應收帳款 | 9,265) | 6,615) | 2,443) | 5,130) | 5,311) | 3,912) | |
| 速動資產合計 | 19,572) | 14,721) | 12,037) | 14,461) | 13,944) | 12,054) | |
| 流動負債 | 11,454) | 9,248) | 4,765) | 7,539) | 6,424) | 6,635) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 1.71 | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | — | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| KLA Corp. | 1.65 | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Lam Research Corp. | 1.49 | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| NVIDIA Corp. | 3.67 | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Qualcomm Inc. | 1.84 | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 19,572 ÷ 11,454 = 1.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 速動資產合計
- 在觀察期間，速動資產合計呈現波動趨勢。從2020年到2021年，速動資產合計顯著增長，由12054百萬美元增加至13944百萬美元。2022年，增長趨勢放緩，僅增長至14461百萬美元。2023年則出現明顯下降，降至12037百萬美元。然而，2024年速動資產合計再次回升至14721百萬美元，並在2025年大幅增長至19572百萬美元，達到觀察期內的最高點。
- 流動負債
- 流動負債的變化趨勢相對平穩，但仍可觀察到一些變化。2020年至2021年，流動負債略有下降，從6635百萬美元降至6424百萬美元。2022年，流動負債顯著增加至7539百萬美元。2023年則大幅下降至4765百萬美元。2024年流動負債大幅增加至9248百萬美元，並在2025年進一步增加至11454百萬美元。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化與速動資產合計和流動負債的變化密切相關。2020年的快速流動性比率為1.82，2021年大幅提升至2.17。2022年略有下降至1.92。2023年則顯著提升至2.53，為觀察期內的最高值。2024年快速流動性比率大幅下降至1.59，為觀察期內的最低值。2025年略有回升至1.71，但仍低於2023年的水平。整體而言，快速流動性比率的波動幅度較大，反映了資產和負債結構的變化。
總體而言，資料顯示在觀察期間，速動資產合計和流動負債都經歷了顯著的變化。快速流動性比率的波動表明短期償債能力的變化，需要進一步分析以確定其對整體財務狀況的影響。
現金流動性比率
Micron Technology Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金及等價物 | 9,642) | 7,041) | 8,577) | 8,262) | 7,763) | 7,624) | |
| 短期投資 | 665) | 1,065) | 1,017) | 1,069) | 870) | 518) | |
| 現金資產總額 | 10,307) | 8,106) | 9,594) | 9,331) | 8,633) | 8,142) | |
| 流動負債 | 11,454) | 9,248) | 4,765) | 7,539) | 6,424) | 6,635) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.90 | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | — | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| KLA Corp. | 1.10 | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Lam Research Corp. | 0.97 | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| NVIDIA Corp. | 2.39 | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Qualcomm Inc. | 1.36 | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 10,307 ÷ 11,454 = 0.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額在2020年至2023年間呈現增長趨勢，由8142百萬美元增至9594百萬美元。然而，在2024年出現顯著下降，降至8106百萬美元，隨後在2025年大幅反彈至10307百萬美元。整體而言，現金資產總額呈現波動性增長。
- 流動負債
- 流動負債在2020年至2022年間呈現上升趨勢，由6635百萬美元增至7539百萬美元。2023年大幅下降至4765百萬美元，但在2024年再次增加至9248百萬美元，並在2025年進一步增長至11454百萬美元。流動負債的變化幅度較大，且呈現上升趨勢。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2020年至2021年間略有上升，由1.23增至1.34。2022年略有下降至1.24，但在2023年大幅提升至2.01。2024年則大幅下降至0.88，並在2025年小幅回升至0.9。此比率的波動性較大，顯示短期償債能力的變化。
綜上所述，現金資產總額和流動負債都呈現波動性變化，而現金流動性比率的變化與兩者息息相關。2023年現金流動性比率的顯著提升可能源於流動負債的快速下降，而2024年的大幅下降則可能與流動負債的快速增加有關。2025年的數據顯示，現金資產的增加可能部分抵消了流動負債增加的影響，但現金流動性比率仍未恢復到2023年的水平。需要進一步分析其他財務指標，才能更全面地評估其財務狀況。