資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
投資資本回報率 （ROIC）
Intel Corp., ROIC計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | 577) | (13,095) | (1,469) | 3,672) | 19,493) | |
| 投資資本2 | 116,604) | 92,296) | 92,095) | 88,671) | 88,498) | |
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | 0.49% | -14.19% | -1.60% | 4.14% | 22.03% | |
| 基準 | ||||||
| ROIC競爭 對手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 7.33% | 1.07% | -0.35% | -0.24% | 56.77% | |
| Analog Devices Inc. | 5.20% | 3.09% | 7.11% | 5.76% | 2.37% | |
| Applied Materials Inc. | 40.78% | 33.64% | 36.75% | 46.34% | 41.96% | |
| Broadcom Inc. | 15.57% | 7.86% | 23.04% | 20.75% | 10.98% | |
| KLA Corp. | 41.67% | 36.99% | 40.63% | 42.51% | 31.64% | |
| Lam Research Corp. | 37.32% | 21.94% | 27.10% | 41.68% | 37.13% | |
| Micron Technology Inc. | 14.24% | 1.61% | -11.01% | 17.20% | 12.88% | |
| NVIDIA Corp. | 144.85% | 89.32% | 10.91% | 53.12% | 33.44% | |
| Qualcomm Inc. | 31.60% | 26.75% | 18.69% | 45.12% | 42.56% | |
| Texas Instruments Inc. | 19.02% | 19.20% | 28.83% | 49.74% | 48.28% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × 577 ÷ 116,604 = 0.49%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 稅後營業淨利潤 (NOPAT)
- 在觀察期間內，稅後營業淨利潤呈現顯著的波動。2021年記錄了最高的數值，為19493百萬美元。隨後，在2022年大幅下降至3672百萬美元。2023年則轉為虧損，為-1469百萬美元，並在2024年進一步擴大至-13095百萬美元。至2025年，稅後營業淨利潤略有回升，但仍僅為577百萬美元，遠低於2021年的水平。
- 投資資本
- 投資資本在觀察期間內呈現增長趨勢。從2021年的88498百萬美元，逐步增加至2023年的92095百萬美元，並在2024年達到92296百萬美元。2025年則有顯著的增長，達到116604百萬美元，顯示公司持續增加其投資。
- 投資資本回報率 (ROIC)
- 投資資本回報率與稅後營業淨利潤的變化趨勢密切相關。2021年，ROIC為22.03%，反映了當時的盈利能力。隨後，ROIC在2022年大幅下降至4.14%，並在2023年轉為負值，為-1.6%。2024年ROIC持續下降至-14.19%，表明投資的回報率顯著降低。至2025年，ROIC略有回升至0.49%，但仍處於低水平，與2021年的水平相比差距顯著。ROIC的下降幅度大於投資資本的增長幅度，顯示投資效率的降低。
總體而言，資料顯示公司在盈利能力方面經歷了顯著的挑戰。儘管投資資本持續增加，但投資資本回報率卻呈現下降趨勢，表明公司在將投資轉化為利潤方面面臨困難。2025年的數據顯示，情況可能正在改善，但仍需持續觀察以確認趨勢的穩定性。
ROIC的分解
Intel Corp.、ROIC的分解
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率在觀察期間呈現顯著的波動。2021年為28.05%，隨後在2022年大幅下降至13.58%。2023年則轉為負值，為-0.86%，並在2024年進一步惡化至-21.05%。至2025年，營業利潤率略有回升至3.41%，但仍遠低於2021年的水平。整體而言，顯示營運獲利能力經歷了顯著的衰退，並在近期呈現初步的改善跡象。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率呈現持續下降的趨勢。從2021年的0.89，逐年下降至2022年的0.71，2023年的0.59，2024年的0.58，最終在2025年降至0.45。這表明公司利用其資本產生收入的效率正在降低，可能與資產利用率下降或銷售額增長放緩有關。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在觀察期間經歷了劇烈變化。2021年為87.93%，2022年大幅下降至42.87%。2023年和2024年均為100%，表明公司在這些年份繳納了全部應納稅所得額。2025年則降至32.04%。這種波動可能反映了稅務政策的變化、稅務抵免的利用或公司利潤結構的調整。
- 投資資本回報率（ROIC）
- 投資資本回報率的趨勢與營業利潤率相似，呈現顯著的下降趨勢。2021年為22.03%，2022年大幅下降至4.14%。2023年轉為負值，為-1.6%，並在2024年降至-14.19%。至2025年，ROIC略有回升至0.49%，但仍處於低水平。這表明公司投資資本的盈利能力正在下降，可能與營運效率降低或投資回報不足有關。
總體而言，資料顯示公司在觀察期間的盈利能力和資本效率均呈現下降趨勢。雖然2025年的一些指標顯示出初步的改善，但仍需持續觀察以確認這些趨勢是否具有持續性。
營業利潤率（OPM）
Intel Corp., OPM計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | 577) | (13,095) | (1,469) | 3,672) | 19,493) | |
| 更多： 現金營業稅2 | 1,223) | 1,916) | 1,005) | 4,893) | 2,675) | |
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | 1,800) | (11,178) | (464) | 8,566) | 22,168) | |
| 淨收入 | 52,853) | 53,101) | 54,228) | 63,054) | 79,024) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| OPM3 | 3.41% | -21.05% | -0.86% | 13.58% | 28.05% | |
| 基準 | ||||||
| OPM競爭 對手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 12.01% | 8.35% | 2.02% | 5.31% | 22.70% | |
| Analog Devices Inc. | 26.56% | 20.23% | 32.00% | 27.59% | 20.52% | |
| Applied Materials Inc. | 32.79% | 29.32% | 29.22% | 30.32% | 30.54% | |
| Broadcom Inc. | 40.10% | 26.40% | 45.19% | 42.94% | 30.96% | |
| KLA Corp. | 38.94% | 37.54% | 39.78% | 41.73% | 36.39% | |
| Lam Research Corp. | 36.08% | 27.18% | 28.38% | 35.59% | 34.25% | |
| Micron Technology Inc. | 25.89% | 5.12% | -36.77% | 31.50% | 23.15% | |
| NVIDIA Corp. | 64.15% | 55.52% | 15.97% | 37.99% | 28.45% | |
| Qualcomm Inc. | 28.26% | 26.67% | 21.48% | 35.06% | 30.10% | |
| Texas Instruments Inc. | 35.56% | 38.37% | 44.51% | 51.22% | 49.60% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 淨收入
= 100 × 1,800 ÷ 52,853 = 3.41%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 從資料顯示，稅前營業淨利潤在2021年達到高峰，為22168百萬美元。隨後，該指標在2022年大幅下降至8566百萬美元，並在2023年轉為負數，為-464百萬美元。2024年持續惡化，降至-11178百萬美元。至2025年，稅前營業淨利潤出現回升，達到1800百萬美元，但仍遠低於2021年的水平。
- 淨收入
- 淨收入在2021年為79024百萬美元，為觀察期內最高值。2022年淨收入顯著下降至63054百萬美元。2023年和2024年，淨收入分別為54228百萬美元和53101百萬美元，降幅趨緩。2025年淨收入進一步小幅下降至52853百萬美元，顯示淨收入呈現持續下降的趨勢，但下降幅度逐漸減小。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率在2021年為28.05%，表現強勁。2022年大幅下降至13.58%。2023年營業利潤率轉為負值，為-0.86%。2024年持續惡化，降至-21.05%。至2025年，營業利潤率有所改善，回升至3.41%，但仍處於相對較低的水平。營業利潤率的變化與稅前營業淨利潤的趨勢一致，反映了盈利能力的下降和後續的微弱復甦。
總體而言，資料顯示在2021年至2024年間，盈利能力呈現顯著下降的趨勢。雖然2025年出現了部分改善，但各項指標仍未恢復至2021年的水平。淨收入的下降幅度逐漸減小，可能暗示著盈利能力下降的趨勢正在減緩。需要進一步分析其他財務數據，以更全面地了解這些變化的原因。
資本周轉率（TO）
Intel Corp., TO計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 52,853) | 53,101) | 54,228) | 63,054) | 79,024) | |
| 投資資本1 | 116,604) | 92,296) | 92,095) | 88,671) | 88,498) | |
| 效率比 | ||||||
| TO2 | 0.45 | 0.58 | 0.59 | 0.71 | 0.89 | |
| 基準 | ||||||
| TO競爭 對手3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.56 | 0.44 | 0.39 | 0.40 | 2.65 | |
| Analog Devices Inc. | 0.26 | 0.22 | 0.28 | 0.27 | 0.16 | |
| Applied Materials Inc. | 1.41 | 1.44 | 1.49 | 1.73 | 1.57 | |
| Broadcom Inc. | 0.43 | 0.37 | 0.57 | 0.53 | 0.42 | |
| KLA Corp. | 1.31 | 1.17 | 1.26 | 1.18 | 1.01 | |
| Lam Research Corp. | 1.20 | 0.99 | 1.14 | 1.35 | 1.24 | |
| Micron Technology Inc. | 0.61 | 0.47 | 0.29 | 0.58 | 0.60 | |
| NVIDIA Corp. | 2.76 | 1.98 | 1.26 | 1.49 | 1.28 | |
| Qualcomm Inc. | 1.42 | 1.26 | 1.14 | 1.50 | 1.66 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.62 | 0.60 | 0.78 | 1.14 | 1.12 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 投資資本. 查看詳情 »
2 2025 計算
TO = 淨收入 ÷ 投資資本
= 52,853 ÷ 116,604 = 0.45
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 從資料中可觀察到，淨收入在2021年至2023年呈現顯著下降趨勢。從2021年的79024百萬美元，下降至2023年的54228百萬美元。然而，2023年至2025年期間，淨收入的降幅趨緩，分別為53101百萬美元和52853百萬美元。整體而言，淨收入呈現先大幅下降，後趨於穩定的趨勢。
- 投資資本
- 投資資本在2021年至2023年期間呈現增長趨勢，從2021年的88498百萬美元增加至2023年的92095百萬美元。2024年略有增加至92296百萬美元，但在2025年則大幅增加至116604百萬美元。這表明在後期，對投資資本的需求顯著增加。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率在2021年至2025年期間持續下降。從2021年的0.89，下降至2022年的0.71，2023年的0.59，2024年的0.58，最終在2025年降至0.45。這意味著公司利用其投資資本產生收入的效率在逐年降低。資本周轉率的下降可能與淨收入的下降和投資資本的增加有關。
綜上所述，資料顯示公司淨收入在初期下降，後期趨於穩定，而投資資本則持續增加，導致資本周轉率不斷下降。這可能需要進一步分析以確定其根本原因，並評估對公司未來盈利能力和運營效率的潛在影響。
有效現金稅率 （CTR）
Intel Corp., CTR計算、與基準測試的比較
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | 577) | (13,095) | (1,469) | 3,672) | 19,493) | |
| 更多： 現金營業稅2 | 1,223) | 1,916) | 1,005) | 4,893) | 2,675) | |
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | 1,800) | (11,178) | (464) | 8,566) | 22,168) | |
| 稅率 | ||||||
| CTR3 | 67.96% | — | — | 57.13% | 12.07% | |
| 基準 | ||||||
| CTR競爭 對手3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -8.77% | 71.15% | 143.92% | 111.01% | 5.73% | |
| Analog Devices Inc. | 25.25% | 29.57% | 20.23% | 21.73% | 25.70% | |
| Applied Materials Inc. | 11.78% | 20.15% | 15.68% | 11.76% | 12.33% | |
| Broadcom Inc. | 8.80% | 18.61% | 10.78% | 9.59% | 16.50% | |
| KLA Corp. | 18.16% | 15.45% | 18.86% | 13.88% | 14.30% | |
| Lam Research Corp. | 13.52% | 18.07% | 16.15% | 13.55% | 12.57% | |
| Micron Technology Inc. | 9.95% | 33.29% | — | 6.38% | 6.96% | |
| NVIDIA Corp. | 18.23% | 18.77% | 45.94% | 6.28% | 8.10% | |
| Qualcomm Inc. | 21.01% | 20.47% | 23.51% | 14.27% | 14.84% | |
| Texas Instruments Inc. | 13.50% | 16.30% | 16.49% | 14.83% | 12.93% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × 1,223 ÷ 1,800 = 67.96%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金營業稅
- 從資料顯示，現金營業稅在2021年到2022年呈現顯著增長，由26.75億美元大幅增加至48.93億美元。然而，2023年則大幅下降至10.05億美元，隨後在2024年回升至19.16億美元，並在2025年進一步增加至12.23億美元。整體而言，現金營業稅呈現波動趨勢，初期增長強勁，中期大幅衰退，後期呈現復甦跡象。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 稅前營業淨利潤在2021年達到221.68億美元的高峰，但在2022年大幅下降至85.66億美元。2023年則轉為虧損，錄得-4.64億美元，並在2024年進一步惡化至-111.78億美元的虧損。2025年，稅前營業淨利潤轉正，達到18億美元，但仍遠低於2021年的水平。此項數據顯示，盈利能力經歷了顯著的波動，從高盈利到大幅虧損，最終呈現初步的復甦。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在2021年為12.07%，2022年大幅上升至57.13%。2023年和2024年的數據缺失，但在2025年回落至67.96%。稅率的波動與稅前營業淨利潤的變化可能存在關聯，尤其是在盈利轉虧時，稅率的意義可能有所不同。2025年的高稅率可能反映了盈利回升以及先前虧損抵扣的減少。
綜上所述，資料顯示在觀察期間內，盈利能力經歷了顯著的變化。現金營業稅和稅前營業淨利潤的趨勢不一致，可能反映了成本結構或非營業性收入支出的變化。有效現金稅率的波動則可能與盈利狀況和稅務政策的影響有關。