償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Micron Technology Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
從提供的數據中，可以觀察到一系列與財務槓桿和償債能力相關的比率在不同期間的變化趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 在2020年至2022年期間，該比率呈現穩定下降的趨勢，從0.17降至0.14。然而，在2023年大幅上升至0.3，隨後在2024年維持在0.3，並在2025年回落至0.27。這表明在2023年和2024年，債務相對於股東權益的比例顯著增加，但在2025年有所緩解。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務與股東權益比率相似，在2020年至2022年期間下降，然後在2023年大幅上升，並在2024年維持不變，最後在2025年略有下降。這表明包括經營租賃負債在內的總負債相對於股東權益的比例也呈現相同的變化模式。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2020年至2022年期間持續下降，從0.15降至0.12。與前述比率類似，在2023年顯著上升至0.23，並在2024年維持在0.23，隨後在2025年降至0.21。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的變化趨勢與債務與總資本比率基本一致，反映了經營租賃負債對總資本結構的影響。
- 債務資產比率
- 該比率在2020年至2022年期間呈現下降趨勢，從0.12降至0.1。在2023年大幅上升至0.21，隨後在2024年降至0.19，並在2025年進一步降至0.18。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務資產比率相似，表明總負債相對於總資產的比例在2023年顯著增加，隨後在2024年和2025年有所下降。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2020年至2022年期間相對穩定，在1.33至1.38之間波動。在2023年和2024年，該比率顯著增加，分別達到1.46和1.54，然後在2025年略有下降至1.53。
- 利息覆蓋率
- 該比率在2020年至2022年期間呈現顯著上升趨勢，從16.41增加到51.66。然而，在2023年大幅下降至-13.58，表明利息支出超過了利息收入。在2024年，該比率恢復至3.19，並在2025年大幅增加至21.26。
- 固定費用覆蓋率
- 該比率的趨勢與利息覆蓋率相似，在2020年至2022年期間上升，然後在2023年大幅下降至-9.77，表明固定費用超過了相關收入。在2024年，該比率恢復至2.75，並在2025年大幅增加至16.34。
總體而言，數據顯示在2023年出現了顯著的財務變化，包括債務水平的增加和盈利能力的下降，導致利息覆蓋率和固定費用覆蓋率出現負值。然而，在2024年和2025年，這些指標有所改善，表明財務狀況正在恢復。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Micron Technology Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動債務 | 560) | 431) | 278) | 103) | 155) | 270) | |
| 長期債務 | 14,017) | 12,966) | 13,052) | 6,803) | 6,621) | 6,373) | |
| 總債務 | 14,577) | 13,397) | 13,330) | 6,906) | 6,776) | 6,643) | |
| 股東權益 | 54,165) | 45,131) | 44,120) | 49,907) | 43,933) | 38,996) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.27 | 0.30 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.22 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.33 | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.00 | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | |
| Intel Corp. | — | 0.50 | 0.47 | 0.41 | 0.40 | 0.45 | |
| KLA Corp. | 1.25 | 1.97 | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.58 | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.23 | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | |
| Qualcomm Inc. | 0.70 | 0.56 | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.80 | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 14,577 ÷ 54,165 = 0.27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2020年至2022年期間呈現溫和增長趨勢。然而，在2023年，總債務大幅增加，並在2024年維持高位。至2025年，總債務持續增加，但增長幅度略有放緩。整體而言，總債務呈現先緩增後快速增長，再趨緩的趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在2020年至2022年期間持續增長，顯示公司財務狀況的改善。2023年，股東權益略有下降，但在2024年小幅回升。至2025年，股東權益顯著增長，達到最高水平。股東權益的變化趨勢顯示，公司在經歷短暫的波動後，長期而言仍能提升股東權益。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在2020年至2022年期間呈現下降趨勢，表明公司財務槓桿降低。然而，2023年該比率大幅上升，顯示公司債務水平相對於股東權益顯著增加。2024年，該比率維持在高位。至2025年，該比率有所下降，但仍高於2022年的水平。整體而言，該比率的變化反映了公司債務結構的變化，以及財務風險的潛在變化。
綜上所述，資料顯示公司在債務和股東權益方面都經歷了顯著的變化。儘管股東權益在長期內呈現增長趨勢，但總債務的快速增長導致債務與股東權益比率在某些年份顯著上升，可能需要進一步評估其對公司財務穩定的影響。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Micron Technology Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動債務 | 560) | 431) | 278) | 103) | 155) | 270) | |
| 長期債務 | 14,017) | 12,966) | 13,052) | 6,803) | 6,621) | 6,373) | |
| 總債務 | 14,577) | 13,397) | 13,330) | 6,906) | 6,776) | 6,643) | |
| 當前經營租賃負債（包括在應付賬款和應計費用中） | 74) | 71) | 66) | 60) | 55) | 54) | |
| 非流動經營租賃負債 | 701) | 610) | 603) | 610) | 504) | 533) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 15,352) | 14,078) | 13,999) | 7,576) | 7,335) | 7,230) | |
| 股東權益 | 54,165) | 45,131) | 44,120) | 49,907) | 43,933) | 38,996) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.23 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.35 | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.02 | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | |
| Intel Corp. | — | 0.51 | 0.47 | 0.42 | 0.40 | 0.46 | |
| KLA Corp. | 1.30 | 2.02 | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | |
| Lam Research Corp. | 0.48 | 0.62 | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.13 | 0.26 | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | |
| Qualcomm Inc. | 0.74 | 0.59 | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.85 | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 15,352 ÷ 54,165 = 0.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現持續增加的趨勢。從2020年的7230百萬美元，逐步上升至2025年的15352百萬美元。雖然2023年和2024年增長幅度較小，但整體而言，債務規模顯著擴大。
- 股東權益
- 股東權益在2021年和2022年經歷了顯著增長，從2020年的38996百萬美元增長至2022年的49907百萬美元。然而，2023年股東權益出現下降，降至44120百萬美元。隨後在2024年小幅回升至45131百萬美元，並在2025年大幅增長至54165百萬美元。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在2020年至2022年期間呈現下降趨勢，表明財務槓桿降低。然而，2023年該比率大幅上升至0.32，顯示負債相對於股東權益的比例顯著增加。2024年略有下降至0.31，隨後在2025年回落至0.28。整體而言，比率的波動幅度較大，反映了債務和股東權益的變化。
綜上所述，觀察期間債務總額持續增加，股東權益則呈現波動性增長。負債股東權益比率的變化表明公司財務結構的調整，以及潛在的財務風險變化。
債務與總資本比率
Micron Technology Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動債務 | 560) | 431) | 278) | 103) | 155) | 270) | |
| 長期債務 | 14,017) | 12,966) | 13,052) | 6,803) | 6,621) | 6,373) | |
| 總債務 | 14,577) | 13,397) | 13,330) | 6,906) | 6,776) | 6,643) | |
| 股東權益 | 54,165) | 45,131) | 44,120) | 49,907) | 43,933) | 38,996) | |
| 總資本 | 68,742) | 58,528) | 57,450) | 56,813) | 50,709) | 45,639) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.25 | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | |
| Intel Corp. | — | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.66 | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.31 | 0.37 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | |
| NVIDIA Corp. | 0.10 | 0.18 | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | |
| Qualcomm Inc. | 0.41 | 0.36 | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.45 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 14,577 ÷ 68,742 = 0.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2020年至2022年期間呈現溫和增長趨勢。然而，在2023年，總債務大幅增加，並在2024年維持高位，隨後在2025年略有上升。整體而言，觀察期內總債務呈現明顯的上升趨勢，尤其是在2023年之後的加速增長。
- 總資本
- 總資本在2020年至2024年期間呈現穩定增長趨勢，增長幅度相對平緩。2025年，總資本出現顯著增長，遠超以往的增長速度。這表明在觀察期末，資本規模得到了顯著擴充。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2020年至2022年期間呈現下降趨勢，意味著財務槓桿水平降低。然而，2023年該比率大幅上升，表明財務風險增加。2024年該比率維持在較高水平，隨後在2025年略有下降，但仍高於2022年的水平。整體而言，該比率的變化反映出債務增長速度快於資本增長，導致財務槓桿水平上升，尤其是在2023年之後。
綜上所述，資料顯示在觀察期內，債務規模持續增長，尤其是在2023年之後加速增長。雖然總資本也呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢，導致債務與總資本比率上升，財務槓桿水平提高。2025年總資本的顯著增長，略微降低了該比率，但整體而言，財務結構的變化趨勢值得持續關注。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Micron Technology Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動債務 | 560) | 431) | 278) | 103) | 155) | 270) | |
| 長期債務 | 14,017) | 12,966) | 13,052) | 6,803) | 6,621) | 6,373) | |
| 總債務 | 14,577) | 13,397) | 13,330) | 6,906) | 6,776) | 6,643) | |
| 當前經營租賃負債（包括在應付賬款和應計費用中） | 74) | 71) | 66) | 60) | 55) | 54) | |
| 非流動經營租賃負債 | 701) | 610) | 603) | 610) | 504) | 533) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 15,352) | 14,078) | 13,999) | 7,576) | 7,335) | 7,230) | |
| 股東權益 | 54,165) | 45,131) | 44,120) | 49,907) | 43,933) | 38,996) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 69,517) | 59,209) | 58,119) | 57,483) | 51,268) | 46,226) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.18 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | |
| Intel Corp. | — | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.67 | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.33 | 0.38 | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.20 | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | |
| Qualcomm Inc. | 0.42 | 0.37 | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.46 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 15,352 ÷ 69,517 = 0.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在觀察期間內呈現持續增加的趨勢。從2020年的7230百萬美元，逐步增加至2025年的15352百萬美元。雖然2020年至2022年的增長幅度相對較小，但2022年至2023年之間出現顯著的增長，且此增長趨勢在2023年至2025年期間延續。
- 總資本
- 總資本在觀察期間內也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2020年的46226百萬美元，增長至2025年的69517百萬美元。雖然總資本的增長並未像債務總額那樣呈現加速趨勢，但整體而言，資本規模持續擴大。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2020年至2022年期間呈現下降趨勢，從2020年的0.16下降至2022年的0.13。然而，從2022年開始，該比率顯著上升，在2023年和2024年維持在0.24的水平，並在2025年略微下降至0.22。這表明，雖然總資本持續增長，但債務增長速度更快，導致財務槓桿有所提高。
總體而言，資料顯示公司在擴大其資本規模的同時，也增加了債務的規模。雖然總資本的增長提供了發展的基礎，但債務與總資本比率的上升值得關注，可能暗示著潛在的財務風險。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估公司的財務狀況。
債務資產比率
Micron Technology Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動債務 | 560) | 431) | 278) | 103) | 155) | 270) | |
| 長期債務 | 14,017) | 12,966) | 13,052) | 6,803) | 6,621) | 6,373) | |
| 總債務 | 14,577) | 13,397) | 13,330) | 6,906) | 6,776) | 6,643) | |
| 總資產 | 82,798) | 69,416) | 64,254) | 66,283) | 58,849) | 53,678) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.41 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | |
| Intel Corp. | — | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| KLA Corp. | 0.37 | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | |
| Lam Research Corp. | 0.21 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | |
| NVIDIA Corp. | 0.08 | 0.15 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | |
| Qualcomm Inc. | 0.30 | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.38 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 14,577 ÷ 82,798 = 0.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2020年至2022年期間呈現溫和增長趨勢。然而，在2023年，總債務大幅增加，並在2024年和2025年繼續小幅增長。整體而言，觀察期內總債務呈現明顯的上升趨勢。
- 總資產
- 總資產在2020年至2022年期間持續增長，但在2023年略有下降。隨後，在2024年和2025年，總資產再次呈現增長趨勢，且2025年的數值達到觀察期內的最高點。總體而言，總資產的變化呈現波動性增長。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2020年和2021年保持穩定，為0.12。2022年，該比率下降至0.1。2023年，債務資產比率顯著上升至0.21，隨後在2024年和2025年略有下降，分別為0.19和0.18。整體而言，該比率在觀察期內呈現先穩定後上升，再略微下降的趨勢，顯示財務槓桿的變化。
綜上所述，資料顯示總債務和總資產均呈現增長趨勢，但增長速度不一致。債務資產比率的變化表明公司在不同時期對債務的利用程度有所不同，尤其是在2023年，該比率的顯著上升值得關注。
負債比率（包括經營租賃負債）
Micron Technology Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動債務 | 560) | 431) | 278) | 103) | 155) | 270) | |
| 長期債務 | 14,017) | 12,966) | 13,052) | 6,803) | 6,621) | 6,373) | |
| 總債務 | 14,577) | 13,397) | 13,330) | 6,906) | 6,776) | 6,643) | |
| 當前經營租賃負債（包括在應付賬款和應計費用中） | 74) | 71) | 66) | 60) | 55) | 54) | |
| 非流動經營租賃負債 | 701) | 610) | 603) | 610) | 504) | 533) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 15,352) | 14,078) | 13,999) | 7,576) | 7,335) | 7,230) | |
| 總資產 | 82,798) | 69,416) | 64,254) | 66,283) | 58,849) | 53,678) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.42 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | |
| Intel Corp. | — | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| KLA Corp. | 0.38 | 0.44 | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | |
| Lam Research Corp. | 0.22 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | |
| NVIDIA Corp. | 0.09 | 0.17 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | |
| Qualcomm Inc. | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.40 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 15,352 ÷ 82,798 = 0.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2020年至2023年期間呈現緩慢增長趨勢。然而，2023年出現顯著的增加，並在2024年略微上升，2025年繼續增加。整體而言，觀察期內債務總額呈現上升趨勢，尤其在2023年後加速增長。
- 總資產
- 總資產在2020年至2022年期間持續增長。2023年，總資產出現下降，但在2024年恢復增長，並在2025年大幅增加。總體而言，總資產的變化呈現先增後減再增的模式，且2025年的數值達到觀察期內的最高點。
- 負債比率
- 負債比率在2020年至2022年期間呈現下降趨勢，顯示財務槓桿降低。2023年，負債比率顯著上升，表明財務風險增加。2024年，負債比率有所下降，但仍高於2022年的水平。2025年，負債比率進一步下降，但仍維持在相對較高的水平。整體而言，負債比率的變化與債務總額的變化趨勢相符，反映了公司財務結構的變化。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期內經歷了資產和債務的變化。雖然總資產在大部分時間內呈現增長趨勢，但債務總額的增長速度更快，尤其是在2023年之後，導致負債比率的波動。這些變化可能反映了公司在不同時期採取的投資策略、融資決策以及市場環境的影響。
財務槓桿比率
Micron Technology Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 總資產 | 82,798) | 69,416) | 64,254) | 66,283) | 58,849) | 53,678) | |
| 股東權益 | 54,165) | 45,131) | 44,120) | 49,907) | 43,933) | 38,996) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.53 | 1.54 | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.20 | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.81 | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | |
| Broadcom Inc. | — | 2.45 | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | |
| Intel Corp. | — | 1.98 | 1.81 | 1.80 | 1.77 | 1.89 | |
| KLA Corp. | 3.42 | 4.58 | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | |
| Lam Research Corp. | 2.16 | 2.20 | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | |
| NVIDIA Corp. | 1.41 | 1.53 | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | |
| Qualcomm Inc. | 2.36 | 2.10 | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.10 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 1.83 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | 3.12 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 82,798 ÷ 54,165 = 1.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在報告期間呈現波動增長趨勢。從2020年到2022年，總資產持續增加，由53678百萬美元增長至66283百萬美元。2023年略有下降至64254百萬美元，但隨後在2024年回升至69416百萬美元。至2025年，總資產顯著增長至82798百萬美元，顯示資產規模擴張加速。
- 股東權益
- 股東權益的增長趨勢與總資產相似，但增長幅度相對較小。從2020年的38996百萬美元增長至2022年的49907百萬美元。2023年股東權益下降至44120百萬美元，2024年小幅增長至45131百萬美元。2025年股東權益大幅增長至54165百萬美元，表明股東權益的增長速度在報告期末有所提升。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在報告期間相對穩定，但呈現微弱的上升趨勢。2020年為1.38，2021年和2022年分別為1.34和1.33，顯示槓桿水平略有下降。2023年比率上升至1.46，2024年進一步上升至1.54，2025年略微回落至1.53。整體而言，該比率的變化幅度不大，表明公司在利用財務槓桿方面保持了一定的保守策略，但近年來槓桿程度有輕微增加的跡象。
綜上所述，資料顯示公司資產和股東權益均呈現增長趨勢，尤其是在報告期末增長速度加快。財務槓桿比率保持相對穩定，但近年來有輕微上升的趨勢，需要持續關注其對公司財務風險的影響。
利息覆蓋率
Micron Technology Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 歸屬於美光的凈利潤（虧損） | 8,539) | 778) | (5,833) | 8,687) | 5,861) | 2,687) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | —) | —) | —) | —) | —) | 23) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,124) | 451) | 177) | 888) | 394) | 280) | |
| 更多： 利息支出 | 477) | 562) | 388) | 189) | 183) | 194) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 10,140) | 1,791) | (5,268) | 9,764) | 6,438) | 3,184) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 21.26 | 3.19 | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 22.98 | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | |
| Analog Devices Inc. | — | 6.52 | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | |
| Applied Materials Inc. | — | 34.00 | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | |
| Broadcom Inc. | — | 3.51 | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | |
| Intel Corp. | — | -9.84 | 1.87 | 16.66 | 37.35 | 40.87 | |
| KLA Corp. | 16.37 | 11.25 | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 24.54 | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | |
| NVIDIA Corp. | 341.19 | 132.59 | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | |
| Qualcomm Inc. | 20.07 | 15.83 | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 11.73 | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 9.45 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 19.41 | 17.52 | 22.44 | 19.79 | 14.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 10,140 ÷ 477 = 21.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 從資料顯示，息稅前盈利在2020年至2022年間呈現顯著增長趨勢。從2020年的31.84億美元增長至2022年的97.64億美元。然而，2023年出現大幅下滑，錄得-52.68億美元的虧損。2024年出現回升，達到17.91億美元，並在2025年大幅增長至101.40億美元，達到歷年最高點。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在2020年至2024年間呈現逐步上升的趨勢。從2020年的1.94億美元增長至2024年的5.62億美元。2025年略有下降，為4.77億美元。整體而言，利息支出呈現穩定增長，但2025年出現小幅回落。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率的變化與息稅前盈利的趨勢密切相關。在2020年至2022年間，利息覆蓋率顯著提高，從16.41上升至51.66，表明公司有足夠的盈利能力支付利息支出。2023年因息稅前盈利轉虧為盈，利息覆蓋率大幅下降至-13.58，顯示公司無力支付利息支出。2024年利息覆蓋率為3.19，雖然有所改善，但仍相對較低。2025年大幅提升至21.26，表明盈利能力顯著增強，利息支付能力也隨之提高。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示公司盈利能力經歷了顯著的波動。在2020年至2022年間，公司盈利能力強勁，利息覆蓋率高。2023年則面臨嚴峻挑戰，盈利能力大幅下降，甚至出現虧損。2024年和2025年顯示出復甦跡象，盈利能力和利息覆蓋率均有所改善，尤其是在2025年，盈利能力達到峰值，利息覆蓋率也顯著提升。利息支出雖然持續增加，但2025年的盈利增長足以彌補利息支出的影響，使利息覆蓋率回到較高水平。
固定費用覆蓋率
Micron Technology Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年8月28日 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 歸屬於美光的凈利潤（虧損） | 8,539) | 778) | (5,833) | 8,687) | 5,861) | 2,687) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | —) | —) | —) | —) | —) | 23) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,124) | 451) | 177) | 888) | 394) | 280) | |
| 更多： 利息支出 | 477) | 562) | 388) | 189) | 183) | 194) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 10,140) | 1,791) | (5,268) | 9,764) | 6,438) | 3,184) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 153) | 140) | 137) | 125) | 108) | 102) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 10,293) | 1,931) | (5,131) | 9,889) | 6,546) | 3,286) | |
| 利息支出 | 477) | 562) | 388) | 189) | 183) | 194) | |
| 經營租賃成本 | 153) | 140) | 137) | 125) | 108) | 102) | |
| 固定費用 | 630) | 702) | 525) | 314) | 291) | 296) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 16.34 | 2.75 | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 9.46 | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | |
| Analog Devices Inc. | — | 5.55 | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | |
| Applied Materials Inc. | — | 34.00 | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | |
| Broadcom Inc. | — | 3.40 | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | |
| Intel Corp. | — | -7.74 | 1.59 | 7.34 | 16.56 | 25.00 | |
| KLA Corp. | 14.13 | 9.72 | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 17.23 | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | |
| NVIDIA Corp. | 140.35 | 65.29 | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | |
| Qualcomm Inc. | 15.93 | 12.73 | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 10.20 | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 8.17 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 12.38 | 11.26 | 13.34 | 12.15 | 9.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-08-28), 10-K (報告日期： 2024-08-29), 10-K (報告日期： 2023-08-31), 10-K (報告日期： 2022-09-01), 10-K (報告日期： 2021-09-02), 10-K (報告日期： 2020-09-03).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 10,293 ÷ 630 = 16.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 整體利潤趨勢
- 在報告期間內，固定費用和稅項前的利潤呈現顯著的波動。從2020年到2022年，利潤持續增長，由3286百萬美元增長至9889百萬美元。然而，2023年出現了大幅度的虧損，利潤降至-5131百萬美元。隨後，在2024年利潤回升至1931百萬美元，並在2025年大幅增長至10293百萬美元，達到報告期內的最高點。
- 固定費用分析
- 固定費用在報告期間內呈現穩步增長趨勢。從2020年的296百萬美元增長至2025年的630百萬美元。雖然費用增加，但其增長幅度相對於利潤的波動較為平緩。
- 固定費用覆蓋率分析
- 固定費用覆蓋率反映了利潤覆蓋固定費用的能力。在2020年至2022年期間，覆蓋率顯著提高，從11.1增長至31.49，表明利潤增長速度快於固定費用。2023年，覆蓋率大幅下降至-9.77，與利潤的負值相符，顯示利潤不足以覆蓋固定費用。2024年覆蓋率為2.75，表明利潤僅略微覆蓋固定費用。2025年覆蓋率大幅提升至16.34，顯示利潤顯著改善，並能較充分地覆蓋固定費用。
- 綜合觀察
- 資料顯示，利潤與固定費用覆蓋率之間存在密切關係。利潤的波動直接影響了覆蓋率。2023年的大幅虧損導致覆蓋率為負，而2025年的利潤大幅增長則顯著提升了覆蓋率。固定費用雖然持續增加，但其增長速度並未跟上利潤的波動速度，因此對整體覆蓋率的影響相對較小。整體而言，利潤的增長和覆蓋率的提升是報告期內的主要趨勢。