盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
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盈利能力比率（摘要）
Monster Beverage Corp.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
綜合分析 Monster Beverage Corp. 從2019年第一季度至2024年第一季度的財務數據，可以觀察到若干明顯的趨勢與變化特徵。首先，毛利率呈現逐步走低的趨勢，從2019年第四季度的約59.95%逐漸下降至2023年第三季度的約52.58%，反映公司在成本控制或產品定價方面遇到一定的壓力，導致毛利空間收縮。
另顯著的趨勢是營業獲利率的逐步下降，從超過35%降至約27.36%。雖然期間內期間數值仍維持正向水準，表明公司仍能維持盈利能力，但下降的走勢可能暗示營運效率的降低或成本結構的改變，特別是在較近期的季度中，該指標顯示較為明顯的波動。
在淨獲利率方面，亦呈現逐步下滑的趨勢，從2019年第四季度的約26.37%跌至2023年第三季度的約22.83%。雖然整體呈現下降，但淨利率在某些季度中仍維持在較高水準，顯示公司仍能獲得穩定的最終利潤，但整體利潤凈值縮減，可能受到前述毛利與營收效率的共同影響。
股東權益回報率（ROE）亦呈現波動下行，從2019年末的約26.56%下降到2023年第三季度的約19.53%。此趨勢反映股東資金獲得的回報率逐漸降低，可能與公司盈利能力的整體下降相關。
資產回報率（ROA）也同樣展現出相似的走勢，從2019年末的約21.51%逐步下降至2023年第三季度的約16.59%， indicating a reduced efficiency in utilizing公司總資產產生收益。
整體而言，Monster Beverage Corp. 在觀察期間內的財務比率表現出一定的壓力，主要體現在毛利率、營業獲利率、淨利率以及ROE與ROA的逐步下降，反映出公司在維持盈利能力與資產運用效率方面遇到挑戰。這些趨勢可能源自市場競爭、成本變動或經營策略調整等多重因素，值得進一步分析以制定相應的策略調整建議。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Monster Beverage Corp.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2024
+ 毛利Q4 2023
+ 毛利Q3 2023
+ 毛利Q2 2023)
÷ (淨銷售額Q1 2024
+ 淨銷售額Q4 2023
+ 淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利
- 從2019年第一季度至2024年第一季度，毛利展現出整體上升的趨勢。2019年3月31日的毛利約為573,532千美元，至2024年3月31日達到約1,027,129千美元，呈現逐步成長的狀況。期間內，毛利數值經歷數次季節性波動，特別是在2020年和2021年期間，毛利持續上升，反映出公司在成本控制或營收結構上的改善。2023年和2024年季度，毛利進一步突破新高，顯示公司營運穩健，持續擴大盈利能力。
- 淨銷售額
- 淨銷售額亦展現穩定成長的趨勢，從2019年3月31日的約945,991千美元增長至2024年3月31日的約1,899,098千美元。特別是在2021年及之後的幾個季度中，銷售額呈現較快的增長率，反映出公司在市場擴展或產品銷售方面的積極布局。儘管在2020年因疫情可能受到一定影響，但隨後逐步回復並超過疫情前水平，表明公司具有較強的抗疫能力和市場韌性。此外，銷售額的持續增加也為毛利的成長提供了穩固的基礎。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在此期間呈現逐步下降的趨勢。2019年後期的毛利率約為59.95%，而至2022年最終季度已降至約50.77%，持續下行至2023年和2024年季度的約53.45%。雖然毛利率有下降的現象，但公司在營收規模的擴張下，毛利絕對值仍明顯上升。這種趨勢可能反映出成本壓力增加、產品組合改變或市場競爭激烈導致的毛利率壓縮，但公司仍維持較高的毛利水平，展現一定的經營韌性。
營業獲利率
Monster Beverage Corp.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q1 2024
+ 營業利潤Q4 2023
+ 營業利潤Q3 2023
+ 營業利潤Q2 2023)
÷ (淨銷售額Q1 2024
+ 淨銷售額Q4 2023
+ 淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Monster Beverage Corp. 的淨銷售額呈現穩定且持續成長的趨勢。自2019年底的約1.01億美元增長至2023年底的約1.80億美元，期間經歷了一個較為平穩的上升階段，並在2021年之後進一步提升，顯示公司銷售規模持續擴大。特別是在2021年第三季度開始，銷售額明顯提升，反映出市場需求的強勁或行銷策略的有效性。
- 營業利潤
- 營業利潤在2019年第一季度較為平穩，約為311.46萬美元，隨後呈現逐步增加的趨勢，並於2021年底達到高點約525.98萬美元。2022年和2023年期間，營業利潤呈現出一定波動，但總體仍維持較高水平，顯示公司在銷售擴張的狀況下，營運獲利能力得到一定的維持和增長。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2019年後逐步提升，從年中約33.4%升高至2020年度末的約35.51%，並在2021年維持在約26%至35%之間的水準，顯示出公司有效控制成本，並在銷售規模擴展中保持較佳的盈利能力。2022年和2023年期間，獲利率呈現輕微下滑，但依然維持在25%至27%的範圍，反映出競爭等因素對獲利率的影響，但整體仍保持較為穩定的盈利水平。
綜合上述，Monster Beverage Corp. 展現出銷售持續成長與營運獲利穩定的特徵。公司在近期幾年內，透過銷售規模擴大，亦能維持一定的盈利率，證明其經營策略在穩定成長方面具有一定的有效性。然而，營業獲利率的逐步下降也提示公司未來可能需進一步優化成本結構或提升營運效率，以保持盈利能力的持續改善。
淨獲利率
Monster Beverage Corp.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入Q1 2024
+ 淨收入Q4 2023
+ 淨收入Q3 2023
+ 淨收入Q2 2023)
÷ (淨銷售額Q1 2024
+ 淨銷售額Q4 2023
+ 淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
資料顯示，Monster Beverage Corp.在2019年至2024年期間，淨銷售額呈現穩定上升的趨勢，尤其在2021年之後，銷售額的增長較為亮眼，顯示公司在市場上的擴張持續進行。值得注意的是，2020年疫情影響的時期，銷售額仍然維持增長，反映出公司具有一定的抗風險能力，且產品受到市場的持續需求。
淨收入（即稅後淨利）也顯示出類似的成長趨勢，尤其從2021年起，淨收入明顯增加，達到約4.17億美元的高峰（2023年6月30日）。然而，雖然淨銷售額持續上升，淨收入的增速則較為波動，可能受成本、營運費用或其他因素的影響而變化較大。
另一方面，淨獲利率在2019年末開始有明顯的提升，於2020年和2021年期內達到接近30%的高點，展現出公司在盈利能力方面的提升。此後，淨獲利率呈現逐步下降的趨勢，尤其是在2022年和2023年期間，淨利率逐步下降至20%左右，反映出在銷售增長的同時，利潤率略有收縮。可能的原因包括市場競爭壓力、成本上升或營運策略調整等因素。
整體而言，Monster Beverage Corp.呈現出銷售和淨收入持續成長的穩健趨勢，但盈利率經歷了波動，呈現出由高點逐步下降的現象。公司未來的持續表現可能需關注其成本控制及營運效率，以維持盈利能力並支撐銷售的增長。
股東權益回報率 （ROE）
Monster Beverage Corp.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
ROE = 100
× (淨收入Q1 2024
+ 淨收入Q4 2023
+ 淨收入Q3 2023
+ 淨收入Q2 2023)
÷ 股東權益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料分析，可以觀察到以下趨勢與特徵：
- 淨收入變動趨勢
- 從2019年第一季度的261,485千美元逐步增加至2023年第四季度的約442,049千美元，顯示公司整體營收呈現持續成長的狀況。在2020年及2021年期間，淨收入波動較為明顯，但整體趨勢仍然維持正向，特別是2020年第3季度與2021年第4季度的淨收入達到高點，反映公司在營收方面經歷了數次高峰，可能與市場需求或營運策略調整有關。
- 股東權益趨勢
- 股東權益從2019年第一季度的約3,698,820千美元逐步攀升至2024年第一季度的約8,577,789千美元，呈現長期持續增長。與淨收入的成長同步，股東權益展現公司累積資本與營運累積利潤的良好表現，反映公司價值擴大與財務穩健性較佳。
- ROE（股東權益報酬率）趨勢
- ROE數據起初未提供，但自2020年第二季度起，逐步呈現出較為波動但整體維持在較高的約16%-29%的範圍內。特別是在2020年和2021年的數季度內，ROE約在20%左右，顯示公司利用股東資金創造利潤的能力較強。進入2022年後，ROE略有下降，約在16%-19%的範圍，反映出在營收持續增加的同時，資本回報率略有波動，但仍維持在較可觀的水平。
- 整體分析
- 公司在2019年至2023期間，淨收入及股東權益均展現持續穩定的成長模式，顯示公司營運逐步擴展。同時，ROE值的維持表明公司在資本運用方面保持較高效率和盈餘能力，儘管部分季度ROE略有波動，但整體仍屬於良好的表現範圍。此外，淨收入的持續上升超越同期股東權益的成長，顯示公司盈利能力逐年加強，未來財務展望具有一定的穩定性與正面潛力。
資產回報率 （ROA）
Monster Beverage Corp.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
ROA = 100
× (淨收入Q1 2024
+ 淨收入Q4 2023
+ 淨收入Q3 2023
+ 淨收入Q2 2023)
÷ 總資產
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，Monster Beverage Corp.的淨收入在觀測期間呈現整體成長的趨勢。從2019年第一季度的26.1億美元，逐步攀升至2023年第四季度的42.7億美元，期間多數季度都展現正向的成長動力，尤其在2020年下半年和2021年上半年，淨收入均達到高峰，反映出公司在營收規模擴大的同時，整體市場需求亦相當強勁。
資產總額方面，亦呈現持續增加的趨勢。從2019年3月的約4.66億美元擴展至2024年3月的逾10億美元，資產規模的擴大與淨收入的增加相呼應，顯示公司在資產運用和資本結構方面持續進行擴張，以支援營運成長。儘管在2020年疫情爆發期間，資產有短暫的波動，但整體仍維持上升趨勢。
此外，ROA（資產報酬率）則顯示逐步下降的趨勢。2019年第二季度未提供數據後，ROA從2020年第2季的約21.5%逐步下降至2023年後的15%左右，尤其在2021年之後，ROA數值持續走低，反映公司在資產增長的同時，其營運效率或盈利能力呈現一定程度的下降。這可能與公司在擴張階段的資本投資增加或營運成本上升有關。
綜合來看，Monster Beverage Corp.在過去數年經歷了穩健的營收及資產規模擴張，但ROA的持續下降則顯示公司在資產運用效率方面面臨挑戰。未來公司若能在擴張策略中進一步提升營運效率，可能有助於改善ROA走勢，進一步強化其獲利能力。