Stock Analysis on Net

O’Reilly Automotive Inc. (NASDAQ:ORLY)

US$22.49

這家公司已移至 存檔 財務數據自 2022 年 11 月 8 日以來未更新。

營業獲利率
自 2005 年起

Microsoft Excel

付費用戶區域

資料隱藏在後面:

  • 訂購整個網站的完全訪問許可權,每月 10.42 美元起

  • 以22.49美元的價格訂購1個月的 O’Reilly Automotive Inc. 訪問許可權。

這是一次性付款。沒有自動續訂。


我們接受:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

計算

O’Reilly Automotive Inc.、營業獲利率、長期趨勢計算

Microsoft Excel

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-K (報告日期: 2011-12-31), 10-K (報告日期: 2010-12-31), 10-K (報告日期: 2009-12-31), 10-K (報告日期: 2008-12-31), 10-K (報告日期: 2007-12-31), 10-K (報告日期: 2006-12-31), 10-K (報告日期: 2005-12-31).

1 以千美元計


以下分析聚焦於期間內的銷售額、營業利潤與營業獲利率之變化與關聯。數值單位為千美元,觀察區間為2005年末至2021年末之年度資料,呈現清晰的增長軌跡與邊際利潤的結構性變化。

銷售(Revenue,單位:千美元)
銷售呈現連續且穩健的成長,從約2,045,318千美元增長至13,327,563千美元,累積成長幅度顯著。年度增長呈現分段特徵:2005-2007期間增長約10-12%,2007-2009出現較大放量,2007-2008增長約41.8%、2008-2009約35.5%,顯示在該時段的市場規模擴張與銷售動能快速提升。此後至2010年代中後期,增長波動幅度回歸穩健,年增幅多落在約5-10%區間,並於2019-2021年間再度出現兩位數增長(2019-2020約14.4%、2020-2021約14.8%)。綜合觀察,長期趨勢為持續擴張,且在某些年度出現顯著的放量期,顯示市場需求與銷售管道有效放大。
營業利潤(Operating Income,單位:千美元)
營業利潤由252,524千美元穩步成長至2,917,168千美元,呈現長期的顯著成長。早期2007-2009期間的增長幅度較小,但2008-2009出現明顯的躍升(約60%),顯示在經濟或市場環境波動中,營運規模擴張與成本控管的協同效應顯著。之後2010年起,營業利潤以更高的基礎維持穩健增長,2013-2016年間的年增幅多落在12-18%附近,顯示在規模擴張與效率提升並行的狀況下,利潤增長有較強的動能。2017-2019期間增長幅度略為放緩,但仍維持正向增長,2019-2020年間出現再度較大幅度的躍升(約26%),2020-2021更進一步達成約20%之增長,推動營利能力到新高點。整體而言,營業利潤的增長速度在後期顯著超越銷售增長的平均水平,顯示出強烈的經營效率提升與規模效應。
營業獲利率(Operating Margin,百分比)
營業獲利率從2005年的12.35%開始,經歷2008年的短暫回落至9.38%後於2009年回升,並自2010年起持續攀升,直至2016年與2017年的近年高位(分別約19%與19.77%),之後於2018-2019年間略有回落至18-19%區間。2020年與2021年再度抬升,分別為20.85%與21.89%,創下整個期間的新高。此一走勢顯示在收入持續成長的同時,成本控管與效率改善的影響逐步放大,邊際利潤水準穩步提升。2008年的短暫下滑或與當期經濟環境及成本結構變動有關,其他年份則顯示出更穩健的獲利能力。

綜合而言,期間內的銷售與營業利潤皆呈現長期且穩健的成長趨勢,且營業獲利率在多數年度呈現上升趨勢,於2020-2021年間達到新高,顯示出在規模擴張與成本控制的雙重作用下,營運效率與盈利能力顯著提升。若以增長動能與邊際利潤表現並行觀察,該期間的核心特徵為:穩健的收入成長、營運效率持續改善,以及在多數時點具顯著的邊際利潤改善。長期展望下,若能維持成本管控與規模效應,營業利潤與營業獲利率仍具向上的潛在空間。


與競爭對手的比較

O’Reilly Automotive Inc.、營業獲利率、長期趨勢、與競爭對手的比較

Microsoft Excel

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-K (報告日期: 2011-12-31), 10-K (報告日期: 2010-12-31), 10-K (報告日期: 2009-12-31), 10-K (報告日期: 2008-12-31), 10-K (報告日期: 2007-12-31), 10-K (報告日期: 2006-12-31), 10-K (報告日期: 2005-12-31).