資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供的 O’Reilly Automotive Inc. 個頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
投資資本回報率 （ROIC）
O’Reilly Automotive Inc., ROIC計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| ROIC競爭 對手4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2021 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 從2017年至2021年，O’Reilly Automotive Inc.的稅後營業淨利潤呈現持續成長的趨勢。尤其是在2020年至2021年間，淨利潤增幅較為顯著，由約19.54億美元增加至約23.62億美元，顯示公司在經營獲利能力方面表現強勁。此趨勢反映公司盈利能力的持續改善或經營效率的提升，有助於支持股東價值的創造。
- 投資資本
- 投資資本在此期間基本呈現穩定增長的狀態，從2017年的約54.41億美元增加至2019年的約60.77億美元，雖在2020年見略微上升至62億美元，然後在2021年下降至約57.67億美元。投資資本波動可能受到資本支出或資產調整的影響，但整體維持在較高水準，反映公司持續投入資本以支持業務擴展或運營需求。
- 投資資本回報率（ROIC）
- ROIC從2017年的22.83%逐步提升，2018年達到26.99%，2019年略降至26.16%，但隨後於2020年顯著提升至31.51%，並在2021年進一步攀升至40.97%。此指標的明顯改善，顯示公司在管理投資資本以產生利潤的效率方面有較大進步，意味著公司在經營策略或資本配置方面取得較佳成效，提升資本使用效率。
ROIC的分解
O’Reilly Automotive Inc.、ROIC的分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2020年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2019年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2018年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2017年12月31日 | = | × | × |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
綜合分析O'Reilly Automotive Inc.於2017年至2021年的財務資料，可以觀察到若干重要的趨勢與變化。首先，營業利潤率（OPM）呈現逐年上升的整體趨勢，從2017年的20.13%逐步提升至2021年的22.54%。此一趨勢顯示公司在營運效率或升價能力方面有所改善，反映出其成本控制或利潤空間的提升。
資本周轉率（TO）亦展現明顯的成長，從2017年的1.65增加至2021年的2.31。此一變化暗示公司對於其資本的運用越來越有效率，能在較少資本投入下產生更多營業收入，可能涉及存貨管理優化或營運流程的改善。
在有效現金稅率（CTR）方面，雖然存在波動性，但整體趨勢較為平穩，從2017年的68.73%略升至2018年的79.42%，之後保持在78%至79%之間，至2021年為78.64%。此一趨勢反映公司稅務效率較為穩定，雖有些許改善，但變動不大，顯示稅務策略較為固定且成熟。
投資資本回報率（ROIC）顯示出顯著的正向成長，從2017年的22.83%升至2021年的40.97%，其中在2020年和2021年尤為亮眼，分別達到31.51%與40.97%。此趨勢表明公司在投資資本方面的效率大幅提升，能夠更有效地將投入轉化為淨利潤，有助於股東價值的增加。
綜合上述，O'Reilly Automotive Inc.的財務指標在評估期間展現出整體正向的改善，尤其在利潤率、資本運用效率與資本回報層面較為突出。這些變化可能反映出公司策略上的成功實施以及市場地位的鞏固，預示其未來具有一定的成長潛力與盈利能力的提升。
營業利潤率（OPM）
O’Reilly Automotive Inc., OPM計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 銷售 | ||||||
| 更多： 遞延收入負債的增加（減少） | ||||||
| 調整後銷售額 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| OPM競爭 對手4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2021 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後銷售額
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到 O’Reilly Automotive Inc. 在2017年至2021年間的主要財務績效趨勢。整體而言，公司營運表現展現持續成長的趨勢，並且營業利潤率也有穩步提升的跡象。
- 調整後銷售額
- 從2017年的89.78億美元逐年增加，至2021年達到133.26億美元，顯示公司在銷售規模上持續擴張。此一增長趨勢反映出公司市場份額的擴大或是營運範圍的擴增，有助於建立持久的營收基礎。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 稅前營業淨利潤由2017年的1.81億美元逐年攀升，至2021年達到3.00億美元，呈現穩健的增長趨勢。這內容顯示，公司隨著銷售額的提升，盈利能力亦凌駕於此，證明其成本管理相對有效，且經營效率提升。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率由2017年的20.13%稍微下降至2019年的19.83%，顯示競爭或成本壓力可能在一定程度上影響了盈利率。然而，從2020年起，營業利潤率迅速回升並持續上升，至2021年達到22.54%。這種趨勢暗示公司有能力在擴大銷售的同時，改善成本控制或提升運營效率，從而實現更高的盈利水平。
綜合來看，O’Reilly Automotive Inc. 在觀察期間展現出良好的成長動能，銷售額及利潤水準逐步提高，且營業利潤率的改善暗示公司在經營績效方面持續進行正向調整。未來若能持續維持此成長勢頭，將有助於公司在其競爭環境中維持優勢地位。
資本周轉率（TO）
O’Reilly Automotive Inc., TO計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 銷售 | ||||||
| 更多： 遞延收入負債的增加（減少） | ||||||
| 調整後銷售額 | ||||||
| 投資資本1 | ||||||
| 效率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| TO競爭 對手3 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
- 調整後銷售額
- 從2017年至2021年，O’Reilly Automotive Inc.的調整後銷售額持續成長。2017年為8,977,626千美元，至2021年上升至13,326,463千美元，呈現穩定且連續的擴張趨勢。此一增長反映公司銷售規模逐年擴大，顯示業務表現良好，並可能得益於市場擴展或銷售策略的有效性。
- 投資資本
- 投資資本於2017年為5,440,691千美元，至2019年達到最高點6,076,741千美元，之後在2020年略降至6,200,132千美元，並在2021年下降至5,766,861千美元。雖然整體仍高於2017年的水平，但在2020年和2021年有所回落，反映出資本投入的調整或資本運用的變化，或受到資本配置策略或外部經濟環境的影響。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率顯示出逐年上升的趨勢，從2017年的1.65逐步增加到2021年的2.31。尤其是2019年至2021年間，資本周轉率的提升較為明顯，顯示公司在投入資本後，能更有效率地將資本轉化為銷售額。這可能暗示公司在資本運用效率方面持續改善，或是通過提升營運效率來推動銷售增長。
有效現金稅率 （CTR）
O’Reilly Automotive Inc., CTR計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 稅率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| CTR競爭 對手3 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2021 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，O’Reilly Automotive Inc. 在2017年至2021年間的財務表現呈現穩健成長的趨勢。
- 現金營業稅
- 公司所持有的現金營業稅金額在此期間逐年增加，從2017年底的約565百萬美元增加到2021年底的約641百萬美元。這展現公司營運規模持續擴張，積累了更多現金以應對未來的經營需求或投資戰略。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 稅前營業淨利潤呈現穩定成長，由2017年的約1,806百萬美元逐步提升至2021年的約3,003百萬美元。這反映出公司營運效率改善或銷售額增加帶來的獲利提升，反映出整體盈利能力的進一步增強。
- 有效現金稅率（CTR）
- 公司有效現金稅率在此期間較為穩定，約在20%至22%之間波動。2017年的31.27%較其他年度明顯較高，可能由於稅務規劃策略變動或特殊事項所致。整體協調表明公司稅務負擔維持穩定，稅務策略相對一致，未見大幅變動。
綜合觀察，此段期間內O’Reilly Automotive Inc. 展現出營收與利潤穩定增長的趨勢，稅務負擔較為合理且穩定，反映出公司在營運管理與財務策略上的穩健表現。未來若持續保持此增長態勢，可能有助於進一步擴展市場份額並提升股東價值。