長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
O’Reilly Automotive Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
- 固定資產凈周轉率
- 從2017年的2.68逐步下降至2019年的2.57，之後在2020年回升至2.83，並在2021年進一步提升至3.16。這表明公司在過去幾年中，固定資產的運用效率有所改善，尤其是在2020年及2021年，固定資產的利用率明顯增強，可能反映出公司在固定資產部署與管理方面的優化。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 該比率自2017年的2.68略降至2019年的1.73，顯示在一段期間內固定資產加上經營租賃與使用權資產的利用效率較低或變動較大。而在2020年與2021年間，該比率逐步回升至1.91與2.15，展示公司在持有並運用相關資產上的改善，可能是因為資產結構調整或管理策略的調整所致。
- 總資產周轉率
- 此比率由2017與2018年的1.19維持穩定，2019年升至0.95後在2020年回升至1.00，並在2021年進一步提升至1.14。整體而言，公司的總資產運用效率在2019年經歷短暫回落後，於2020年與2021年逐步回升，彰顯公司在資產管理上的持續改善。
- 股東權益周轉率
- 僅提供2017年與2018年的資料，分別為13.75及26.96。從數據看來，股東權益的運用效率在兩年間顯著提升，這可能反映出公司在這段期間裡增加了股東權益的使用效率或盈利能力的改善。然而，2019年至2021年間未提供資料，限制了對趨勢的完整判斷。整體而言，較高的股東權益周轉率顯示資本的利用效益較佳，能為股東創造較高的回報。
固定資產凈周轉率
O’Reilly Automotive Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 銷售 | 13,327,563) | 11,604,493) | 10,149,985) | 9,536,428) | 8,977,726) | |
| 淨財產和設備 | 4,213,515) | 4,094,918) | 3,948,203) | 3,587,002) | 3,343,806) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 3.16 | 2.83 | 2.57 | 2.66 | 2.68 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 2.93 | 3.41 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 5.35 | 4.84 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.68 | 3.86 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 6.38 | 7.83 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 3.46 | 3.82 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 3.32 | 3.38 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資產凈周轉率 = 銷售 ÷ 淨財產和設備
= 13,327,563 ÷ 4,213,515 = 3.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，O'Reilly Automotive Inc. 在五個年度期間呈現出持續的成長趨勢。)
- 銷售額
- 該公司的銷售額從2017年的約8,977,726千美元逐年增加，至2021年達到約13,327,563千美元，顯示出穩健的營收擴張。特別是2020年和2021年之間，銷售額出現較明顯的增長，反映出公司在市場中的擴展與產品需求持續上升。
- 淨財產和設備
- 淨財產和設備的數值亦呈現正向增長趨勢，從2017年的約3,343,806千美元增至2021年的約4,213,515千美元。此項增長表明公司持續進行資本投入，用於維持和擴充其固定資產，以支持業務的擴展與營運需求。
- 固定資產凈周轉率
- 該比率表現出較為波動但整體上呈現上升趨勢，從2017年的2.68提升至2021年的3.16。此指標反映公司在利用其固定資產產生銷售方面的效率逐漸改善，可能得益於資產管理效率的提升或運營優化措施的實施。
綜合分析，O'Reilly Automotive Inc. 在觀察期間展現出營收的持續成長，伴隨資產投入的逐步擴充，且其固定資產利用效率有所提昇。這些趨勢顯示公司在經營策略和資源配置方面可能持續專注於擴大規模及提升營運效率，進而推動整體業績的穩定增長。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
O’Reilly Automotive Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 銷售 | 13,327,563) | 11,604,493) | 10,149,985) | 9,536,428) | 8,977,726) | |
| 淨財產和設備 | 4,213,515) | 4,094,918) | 3,948,203) | 3,587,002) | 3,343,806) | |
| 經營租賃、使用權資產 | 1,982,478) | 1,995,127) | 1,928,369) | —) | —) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 6,195,993) | 6,090,045) | 5,876,572) | 3,587,002) | 3,343,806) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 2.15 | 1.91 | 1.73 | 2.66 | 2.68 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 2.17 | 2.56 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 4.31 | 3.89 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.90 | 3.20 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 2.29 | 2.90 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 2.55 | 2.83 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 2.52 | 2.58 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 銷售 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 13,327,563 ÷ 6,195,993 = 2.15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 銷售額
- 從2017年至2021年間，O'Reilly Automotive Inc.的銷售額持續穩步增長，從約8.98億美元增加至13.33億美元，反映出公司營運規模的擴大及市場需求的持續強勁。特別是在2020年至2021年間，銷售額有較明顯的增長，顯示公司成功抓住了年度需求的上升趨勢，可能受益於經濟復甦或市場擴展策略。這種持續增長有助於支持公司未來的發展與市場競爭力。
- 不動產及設備淨額
- 在同一期間內，不動產及設備的淨值由約3.34億美元逐步增加至約6.20億美元，顯示公司持續進行資產投資或資本支出，用以支援其業務擴展或提升運營效率。雖然增長幅度較銷售額為緩，但資產的穩定增加突顯公司在固定資產進行積極布局的策略。
- 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
- 該比率在2017年和2018年稍微下降，分別為2.68和2.66，顯示在此期間資產利用率較高，但增長趨於平穩。2020年，該比率下降至1.73，代表公司在資產擴張的同時，可能出現資產利用效率減弱的情況。進入2021年，比率回升至2.15，顯示資產利用效率有所改善，反映公司在資產運用及營運效率方面已進行調整，以適應新增資產或市場需求的變化。
總資產周轉率
O’Reilly Automotive Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 銷售 | 13,327,563) | 11,604,493) | 10,149,985) | 9,536,428) | 8,977,726) | |
| 總資產 | 11,718,707) | 11,596,642) | 10,717,160) | 7,980,789) | 7,571,885) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 1.14 | 1.00 | 0.95 | 1.19 | 1.19 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 1.12 | 1.20 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.87 | 2.15 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.92 | 1.83 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.04 | 1.73 | — | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 1.27 | 1.40 | — | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.88 | 0.84 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
總資產周轉率 = 銷售 ÷ 總資產
= 13,327,563 ÷ 11,718,707 = 1.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 銷售額：
- 從2017年至2021年間，O’Reilly Automotive Inc.的銷售額持續穩步成長，年度銷售額由約8,977,726千美元增至13,327,563千美元，成長幅度顯著。特別是2020年至2021年期間，銷售額較前一年增加約1,585,070千美元，反映出公司在此段期間內市場拓展或需求增加的趨勢。
- 總資產：
- 公司資產規模亦呈現持續擴張態勢，從2017年的約7,571,885千美元增加至2021年的約11,718,707千美元。此期間內資產累積的趨勢表現出公司可能進行了資產投資或資本擴張，以支援業務的成長及長期經營規模的擴展。
- 總資產周轉率：
- 該比率自2017年與2018年皆為1.19，反映出在此兩年期間，公司資產與銷售的效率較為穩定。於2019年此比率下降至0.95，代表每單位資產所產生的銷售額有所降低，可能由於資產擴張超過銷售增長或資產利用率略為下降。2020年比率回升至1，顯示資產效率的回復，進一步在2021年提升至約1.14，表明公司在資產利用方面得到改進，銷售相較資產投入有較佳的效率。
股東權益周轉率
O’Reilly Automotive Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 銷售 | 13,327,563) | 11,604,493) | 10,149,985) | 9,536,428) | 8,977,726) | |
| 股東權益（赤字） | (66,423) | 140,258) | 397,340) | 353,667) | 653,046) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | — | 82.74 | 25.54 | 26.96 | 13.75 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 3.40 | 4.13 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 40.05 | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 62.35 | 36.59 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 5.51 | 7.01 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 4.86 | 6.21 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 3.70 | 4.73 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
股東權益周轉率 = 銷售 ÷ 股東權益（赤字）
= 13,327,563 ÷ -66,423 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，O’Reilly Automotive Inc.在2017年至2021年期間的財務表現展示出明顯的成長趨勢以及一些財務結構的變動，值得深入分析。以下是對該公司的關鍵指標的詳細評析。
- 銷售額趨勢
- 銷售額從2017年的約8,977,726千美元逐年穩定成長，到2021年底達到約13,327,563千美元，整體呈現持續上升的趨勢。此增長反映出公司在市場中的擴張態勢及其營運規模的擴大，特別是在2020年及2021年期間，銷售增幅較為明顯，可能受到經濟復甦與市場需求增加的推動。
- 股東權益（赤字）變動
- 公司股東權益在2017年為正值約653,046千美元，至2018年下降至353,667千美元，仍保持正值，但降幅顯著。2019年略為回升至397,340千美元，然後在2020年轉為大幅下降，至140,258千美元，並於2021年底轉為赤字（-66,423千美元）。
- 此變動可能反映公司在該期間內遭遇的財務困難、資產減值或是大量的資本支出及財務重組，使得股東權益遭受嚴重侵蝕。特別是2021年的赤字，反映公司資產負債結構出現嚴重問題，需進一步調查潛在的原因。
- 股東權益周轉率
- 該比率由2017年的13.75急劇上升至2018年的26.96，顯示公司在此期間資產利用效率提升。2019年略為下降至25.54，但仍維持在較高水平。2020年大幅升至82.74，表明資產運用效率在2020年達到高點，可能與銷售快速成長及資產管理優化有關。2021年該比率空缺，可能因股東權益轉為負值導致計算不適用或數據缺漏。
- 整體而言，股東權益周轉率的增加顯示公司資產效率在擴張期間有所改善，但在股東權益轉為負值後，該指標的可比性及解讀性受到限制。
綜合分析顯示，O’Reilly Automotive Inc.在營收方面持續成長，反映出公司營運規模擴張。然而，股東權益的明顯波動，特別是2021年轉為赤字，暗示公司在資本結構或盈利能力方面可能遇到挑戰。此外，短期內資產運用效率（股東權益周轉率）在2020年達到高峰，彰顯公司資產運用的短期成效，但長期來看，公司仍需關注資本盈縮與財務健全的問題，以持續支持其營運成長。