盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Ross Stores Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
從2016年4月至2022年10月的季度財務數據中，可以觀察到R oss Stores Inc. 的毛利率經歷了整體波動，但在整體上呈現微幅下降的趨勢。2016年至2018年期間，毛利率約在28.7%至29.0%之間，之後逐漸下降，至2020年底，已降至約21%，顯示毛利率下滑的趨勢。此外，2021年後期毛利率有所回升，最高約27%，但仍未達到2016年的水平。
營業獲利率方面，數據顯示在2016年至2018年期間，基本維持在13%至14.5%之間，表現穩定，然在2020年剛開始的疫情期間，這一比例明顯下滑，低至約2.95%（2020年8月），反映疫情帶來的經營壓力。進入2021年後，營業獲利率逐步回升，最高達到約12.37%，顯示公司逐步適應經營環境並改善盈利能力。
淨利潤率亦呈現類似趨勢，2016年至2018年保持在8%至10%左右。2020年由於疫情爆發，該比率一度下降至0.68%（2020年2月），顯示淨利潤受到嚴重影響。隨後隨著經濟復甦，淨利潤率逐漸回升，至2021年約8%至9%，在2022年再次略有下降，但仍高於疫情初期價值，反映公司具有一定的抗濟能力與恢復力。
股東權益回報率（ROE）在2016年至2018年穩定於40%到50%以上，展現企業在該段期間的高盈利效率。疫情爆發後，ROE逐步下滑，2020年甚至跌至約2.59%，顯示股東資本回報受到嚴重損害。隨著市場逐步復甦，ROE亦有所回升，但在2022年仍未完全回到疫情前的高位，約在34%左右，反映公司利潤改善但仍面臨挑戰。
資產回報率（ROA）展現出與ROE相似的趨勢，2016年至2018年間保持在17%至26%之間，疫情期間急劇下降，2020年約為0.67%，顯示資產獲利能力在疫情衝擊下嚴重受損。2021年之後，ROA率逐步回升，但至2022年仍僅約11%左右，證明公司整體資產的運用效率在復甦過程中逐漸恢復，但尚未回到疫情前的水平。
整體而言，Ross Stores Inc. 在2016年至2018年期間展現較為穩定的盈利能力，但受到全球疫情影響，2020年出現大幅下滑，所有重要盈利指標都經歷了顯著的下降。隨著經濟逐步復甦，2021年後期的數據反映出公司逐步復甦的跡象，但距離疫情前的高峰仍有一定差距。未來的關鍵指標將取決於公司能否持續改善盈利能力並有效管理成本，以促進毛利率和資產運用效率的提升。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Ross Stores Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利（虧損） | 1,141,443) | 1,183,474) | 1,136,654) | 1,247,013) | 1,248,537) | 1,394,103) | 1,317,684) | 1,092,627) | 1,043,090) | 604,592) | (47,318) | 1,189,208) | 1,082,685) | 1,136,019) | 1,094,974) | 1,117,644) | 1,002,277) | 1,070,943) | 1,066,400) | 1,145,224) | 959,746) | 1,010,661) | 976,463) | 970,595) | 880,595) | 929,072) | 912,790) | ||||||||
| 銷售 | 4,565,489) | 4,583,009) | 4,333,100) | 5,020,649) | 4,574,541) | 4,804,974) | 4,516,080) | 4,249,671) | 3,754,509) | 2,684,712) | 1,842,673) | 4,413,445) | 3,849,117) | 3,979,869) | 3,796,642) | 4,107,388) | 3,549,608) | 3,737,926) | 3,588,619) | 4,067,806) | 3,328,894) | 3,431,603) | 3,306,429) | 3,510,158) | 3,086,687) | 3,180,917) | 3,088,995) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 25.45% | 26.01% | 26.83% | 27.53% | 27.85% | 27.98% | 26.69% | 21.49% | 21.97% | 22.12% | 23.86% | 28.07% | 28.17% | 28.19% | 28.21% | 28.41% | 28.67% | 28.81% | 29.01% | 28.95% | 28.85% | 28.78% | 28.71% | 28.70% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 46.24% | 45.53% | 44.73% | 43.81% | 43.04% | 42.65% | 42.14% | 42.03% | 41.31% | 40.68% | 40.01% | 39.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 33.51% | 33.53% | 33.58% | 33.63% | 33.72% | 33.72% | 33.94% | 33.95% | 34.03% | 34.10% | 34.06% | 34.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.38% | 33.33% | 33.49% | 33.30% | 33.06% | 32.97% | 33.06% | 33.01% | 32.94% | 32.89% | 32.23% | 31.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 27.92% | 28.03% | 28.45% | 28.50% | 28.78% | 28.91% | 27.61% | 23.66% | 23.97% | 23.61% | 25.04% | 28.46% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利（虧損）Q3 2023
+ 毛利（虧損）Q2 2023
+ 毛利（虧損）Q1 2023
+ 毛利（虧損）Q4 2022)
÷ (銷售Q3 2023
+ 銷售Q2 2023
+ 銷售Q1 2023
+ 銷售Q4 2022)
= 100 × (1,141,443 + 1,183,474 + 1,136,654 + 1,247,013)
÷ (4,565,489 + 4,583,009 + 4,333,100 + 5,020,649)
= 25.45%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營收趨勢分析
- 從資料中可觀察到，Ross Stores Inc. 的季度銷售額呈現出一定的成長趨勢，尤其是在2016年到2019年間，銷售數字逐步攀升，顯示公司在此期間業績穩定提升。值得注意的是，2020年初受到全球疫情影響，營收在2020年第一季達到高點後急劇下降，第二季出現大幅減少，反映出疫情帶來的營運壓力。之後，公司的營收逐步回復，至2021年及2022年持續攀升，尤其在2021年下半年超越歷年高點，展現出較強的市場復甦能力。總體而言，營收趨勢在疫情前持續正向成長，疫情期間經歷明顯影響，但在復甦期展現較佳的韌性。
- 毛利與毛利率變化分析
- 毛利金額與毛利率是反映公司盈利能力的重要指標。資料顯示，毛利金額隨著營收的增加亦呈上升趨勢，尤其在2018年至2019年期間，毛利較為穩定並有所成長。然而，2020年第一季出現大幅負毛利（-47318千美元），顯示疫情對營運導致成本結構或營收壓縮產生巨大影響。至2020年之後，毛利逐步回升，顯示公司在疫情影響下逐步適應並改善盈利狀況。毛利率方面，2016年至2019年平均約在28%左右，並在2020年疫情期間出現明顯下降，至21-22%的區間，反映出利潤空間受到壓縮。2021年後，毛利率逐漸回升，部分時期亦接近或略高於疫情前的平均水平，顯示出公司對成本管理的改善與營運調整。
- 趨勢整體評估
- 整體而言，Ross Stores Inc.在2016年至2019年間展現出穩定的成長軌跡，營收與毛利雙雙提升，顯示公司營運狀況良好。2020年初的疫情受到較大衝擊，導致營收與毛利的劇烈波動，然而公司展現出良好的韌性與調整能力，逐步恢復至疫情前的水平。長期來看，公司持續在二線經濟體或零售市場中保持競爭力，營收的逐步回升與毛利的改善，預示著其在經濟變動中的適應能力。未來仍需關注全球經濟狀況與疫情變化對營運的潛在影響。
營業獲利率
Ross Stores Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收益（虧損） | 448,076) | 516,411) | 467,158) | 491,146) | 522,776) | 676,315) | 642,631) | 402,003) | 165,233) | 85,097) | (462,623) | 587,329) | 478,080) | 544,049) | 536,724) | 541,675) | 440,700) | 516,362) | 541,977) | 591,918) | 442,449) | 512,385) | 501,644) | 476,793) | 390,424) | 459,561) | 475,866) | ||||||||
| 銷售 | 4,565,489) | 4,583,009) | 4,333,100) | 5,020,649) | 4,574,541) | 4,804,974) | 4,516,080) | 4,249,671) | 3,754,509) | 2,684,712) | 1,842,673) | 4,413,445) | 3,849,117) | 3,979,869) | 3,796,642) | 4,107,388) | 3,549,608) | 3,737,926) | 3,588,619) | 4,067,806) | 3,328,894) | 3,431,603) | 3,306,429) | 3,510,158) | 3,086,687) | 3,180,917) | 3,088,995) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 10.39% | 10.79% | 11.52% | 12.33% | 12.37% | 10.89% | 8.52% | 1.51% | 2.95% | 5.38% | 8.14% | 13.38% | 13.35% | 13.37% | 13.40% | 13.62% | 13.99% | 14.21% | 14.49% | 14.49% | 14.24% | 14.11% | 13.97% | 14.01% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 4.76% | 3.29% | 2.54% | 2.38% | 2.58% | 3.15% | 4.12% | 5.30% | 6.18% | 6.68% | 6.63% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 15.33% | 15.30% | 15.20% | 15.24% | 15.10% | 14.79% | 14.70% | 13.84% | 14.01% | 13.99% | 13.85% | 14.37% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.74% | 12.76% | 12.72% | 12.56% | 12.36% | 11.79% | 11.55% | 10.77% | 10.64% | 10.53% | 9.30% | 8.75% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 9.76% | 9.77% | 10.18% | 9.79% | 9.55% | 9.32% | 7.05% | 1.81% | 3.13% | 3.26% | 5.86% | 10.59% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 計算
營業獲利率 = 100
× (營業收益（虧損）Q3 2023
+ 營業收益（虧損）Q2 2023
+ 營業收益（虧損）Q1 2023
+ 營業收益（虧損）Q4 2022)
÷ (銷售Q3 2023
+ 銷售Q2 2023
+ 銷售Q1 2023
+ 銷售Q4 2022)
= 100 × (448,076 + 516,411 + 467,158 + 491,146)
÷ (4,565,489 + 4,583,009 + 4,333,100 + 5,020,649)
= 10.39%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業收益（虧損）
- 從2016年第四季度到2021年第一季度，營業收益呈現出較為穩定的波動趨勢，年度中期均保持在四百萬美元以上，顯示公司營運規模較為穩健。然而，在2021年第四季度及2022年皆出現明顯負數，尤其是2022年第一季度遭遇嚴重虧損，這可能與市場環境變化或公司策略調整相關。整體而言，該公司在2019年前的營業收益較為穩定，並在2020年因疫情等因素影響，營收出現波動，甚至轉為虧損，反映出宏觀經濟刺激與疫情帶來的挑戰。
- 銷售
- 銷售額展現穩定增長趨勢，從2016年4月的約3.09億美元逐步攀升至2022年第二季度的約4.56億美元。這表明公司在推動營收方面持續擴展，亦可能反映其市場佔有率的提升或客戶需求的增長。值得注意的是，2020年疫情期間銷售額經歷起伏，尤其在2020年第一季度大幅下滑，但隨著時序推移，銷售再度回升，顯示公司具有一定抗震能力，並逐步恢復至疫情前的水平。
- 營業獲利率
- 該比率在2016年至2019年基本維持在13%至14.5%的範圍內，反映出公司在該段期間內保持良好的成本控制與利差管理。從2020年起，營業獲利率明顯下降，2021年甚至低至約1.5%，而在2022年亦稍有回升，顯示出公司面臨經營壓力和成本挑戰的情況。特別是2021年營業獲利率大幅降低，可能與疫情相關的營運限制或成本上升有關，且於2022年略有改善，表明公司已開始逐步調整策略或經濟環境的改善有助於利潤恢復。
淨獲利率
Ross Stores Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | 342,036) | 384,517) | 338,445) | 366,822) | 385,030) | 494,258) | 476,479) | 237,980) | 131,197) | 22,047) | (305,842) | 456,133) | 370,932) | 412,721) | 421,142) | 441,693) | 338,108) | 389,404) | 418,252) | 450,747) | 274,449) | 316,539) | 321,018) | 300,568) | 244,546) | 281,906) | 290,634) | ||||||||
| 銷售 | 4,565,489) | 4,583,009) | 4,333,100) | 5,020,649) | 4,574,541) | 4,804,974) | 4,516,080) | 4,249,671) | 3,754,509) | 2,684,712) | 1,842,673) | 4,413,445) | 3,849,117) | 3,979,869) | 3,796,642) | 4,107,388) | 3,549,608) | 3,737,926) | 3,588,619) | 4,067,806) | 3,328,894) | 3,431,603) | 3,306,429) | 3,510,158) | 3,086,687) | 3,180,917) | 3,088,995) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 7.74% | 7.97% | 8.46% | 9.11% | 8.78% | 7.73% | 5.71% | 0.68% | 2.39% | 4.25% | 6.63% | 10.36% | 10.47% | 10.46% | 10.47% | 10.59% | 10.68% | 10.41% | 10.13% | 9.64% | 8.93% | 8.87% | 8.77% | 8.69% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 3.62% | 2.43% | 0.82% | -0.53% | 2.25% | 2.39% | 4.48% | 7.10% | 5.73% | 6.64% | 6.42% | 5.53% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 10.87% | 10.88% | 10.83% | 10.87% | 10.79% | 10.55% | 10.45% | 9.74% | 9.94% | 9.91% | 9.79% | 10.20% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.97% | 8.84% | 8.85% | 8.77% | 8.63% | 7.41% | 7.23% | 6.51% | 6.29% | 7.12% | 6.17% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 6.90% | 6.77% | 6.69% | 6.76% | 5.85% | 5.81% | 4.00% | 0.28% | 2.24% | 2.11% | 4.57% | 7.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收益（虧損）Q3 2023
+ 淨收益（虧損）Q2 2023
+ 淨收益（虧損）Q1 2023
+ 淨收益（虧損）Q4 2022)
÷ (銷售Q3 2023
+ 銷售Q2 2023
+ 銷售Q1 2023
+ 銷售Q4 2022)
= 100 × (342,036 + 384,517 + 338,445 + 366,822)
÷ (4,565,489 + 4,583,009 + 4,333,100 + 5,020,649)
= 7.74%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Ross Stores Inc. 在2016年至2022年間的營收表現呈現持續上升的趨勢。月度銷售額從2016年約3,089,995千美元逐步攀升到2022年的約4,565,489千美元，顯示公司銷售規模持續擴大。本期間內，銷售數據多次突破新高，尤其在2018年及2021年底，銷售額達到新高點，顯示公司在市場上的表現較為穩健。
淨收益（虧損）呈現較大的波動性。在2016年至2018年間，淨利率波動較為平穩，並在2017年和2018年達到較高的盈利水準（約8.69%至10.68%），反映當時公司營運效率較佳，獲利能力較強。然而，自2019年起，淨利率逐步下滑，2019年及2020年出現較 高的盈餘（超過10%），但在2020年之後，受到全球經濟環境及疫情影響，淨利率明顯下降至低點（2020年約0.68%，2021年約5.71%），甚至在2021年末出現變為虧損的情況（2020年11月2日的淨收益為-305,842千美元），其中2020年以及2021年底的虧損顯示公司面臨較大的營運挑戰。
經濟環境的變動明顯影響公司獲利能力，淨利率的波動反映出營運利潤率受到外部因素和公司內部策略調整的影響。特別是在2020年左右的疫情期間，淨收益的大幅波動表明公司在面對市場不確定性時，獲利能力受到較大影響，但隨著2021年逐漸回穩，盈利能力亦有所回升，雖未恢復至疫情前的高點。
整體而言，Ross Stores Inc. 在銷售方面展現出穩定成長的態勢，但其淨利率受到宏觀經濟狀況和行業環境的影響較大，特別是在疫情期間的表現波動明顯。公司未來的持續成長將依賴於市場拓展策略、成本管理效率及外部環境的復甦情況。
股東權益回報率 （ROE）
Ross Stores Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | 342,036) | 384,517) | 338,445) | 366,822) | 385,030) | 494,258) | 476,479) | 237,980) | 131,197) | 22,047) | (305,842) | 456,133) | 370,932) | 412,721) | 421,142) | 441,693) | 338,108) | 389,404) | 418,252) | 450,747) | 274,449) | 316,539) | 321,018) | 300,568) | 244,546) | 281,906) | 290,634) | ||||||||
| 股東權益 | 4,147,000) | 4,126,951) | 4,053,897) | 4,060,050) | 3,983,217) | 3,903,986) | 3,652,821) | 3,290,640) | 3,019,037) | 2,867,199) | 2,817,392) | 3,359,249) | 3,276,779) | 3,296,264) | 3,267,526) | 3,305,746) | 3,187,163) | 3,184,610) | 3,130,288) | 3,049,308) | 2,858,519) | 2,839,884) | 2,777,746) | 2,748,017) | 2,649,522) | 2,614,330) | 2,539,441) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 34.53% | 35.74% | 39.09% | 42.43% | 40.01% | 34.32% | 23.75% | 2.59% | 10.05% | 18.95% | 33.15% | 49.44% | 50.25% | 48.95% | 48.67% | 48.02% | 50.09% | 48.13% | 46.64% | 44.69% | 42.42% | 41.65% | 41.33% | 40.67% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 10.97% | 7.75% | 2.78% | -1.86% | 8.24% | 8.83% | 15.98% | 24.13% | 21.78% | 25.64% | 26.04% | 22.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 1,317.03% | 7,124.47% | — | — | 1,539.90% | 736.64% | 844.74% | 390.00% | 813.68% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | — | 1,532.36% | 406.05% | 131.77% | 131.40% | 266.43% | 217.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 60.02% | 62.26% | 59.63% | 54.69% | 41.40% | 39.21% | 24.63% | 1.55% | 13.47% | 15.26% | 35.54% | 55.01% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 計算
ROE = 100
× (淨收益（虧損）Q3 2023
+ 淨收益（虧損）Q2 2023
+ 淨收益（虧損）Q1 2023
+ 淨收益（虧損）Q4 2022)
÷ 股東權益
= 100 × (342,036 + 384,517 + 338,445 + 366,822)
÷ 4,147,000 = 34.53%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收益（虧損）
- 從2016年到2019年，淨收益呈現逐步增加的趨勢，尤其在2018年達到高點，顯示公司在這段期間內獲利能力獲得明顯改善。然而，自2019年起呈現波動，尤其在2020年第一季出現明顯的虧損，反映出特殊或外部因素的影響，例如全球經濟不確定性或疫情影響。雖然2020年下半年到2021年期間，淨收益又逐步回升，並在2021年達到較高水平，但2022年與2023年前期又再度出現波動，整體趨勢由長期的成長轉為短期的波動。
- 股東權益
- 公司股東權益自2016年以來持續增加，顯示企業累積的資本不斷擴大。特別是在2021年前，股東權益呈現穩定成長，反映公司持續盈利並增加資本或回購股份有限。而在2021年至2022年期間，股東權益增長較為緩慢，但整體的資產價值仍呈上升趨勢，支持公司財務穩健的印象。
- ROE（股東權益報酬率）
- ROE在2017年至2019年間保持較高水平，並在2020年前幾季進一步提升，最高達到50%以上，顯示公司在資本使用效率方面表現優異。2020年之後，ROE開始顯現明顯下降，即使在2021年仍維持較高水平（約30-40%），但與2018-2019年的高點相比已大為降低，反映利潤率的壓力或股東權益增加速度超過盈利能力的提升。特別是在2022年，ROE進一步持續走低，可能受到營收波動或淨利的削弱所影響。
綜合以上觀察，該公司在2016年至2019年間展現較為穩健的成長軌跡，盈利能力和資產規模同步提升。然而，自2020年起受到外部經濟因素的影響，尤其在2020年第一季出現重大虧損，顯示經營環境的不確定性。儘管2021年財務表現有所回升，但盈利效率（ROE）已經明顯低於前幾年高點，反映出公司在收益率方面面臨挑戰。未來，若能維持盈利能力並提升資產運用效率，仍有望重拾較高的ROE水準，促進長期穩定成長。
資產回報率 （ROA）
Ross Stores Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2022年10月29日 | 2022年7月30日 | 2022年4月30日 | 2022年1月29日 | 2021年10月30日 | 2021年7月31日 | 2021年5月1日 | 2021年1月30日 | 2020年10月31日 | 2020年8月1日 | 2020年5月2日 | 2020年2月1日 | 2019年11月2日 | 2019年8月3日 | 2019年5月4日 | 2019年2月2日 | 2018年11月3日 | 2018年8月4日 | 2018年5月5日 | 2018年2月3日 | 2017年10月28日 | 2017年7月29日 | 2017年4月29日 | 2017年1月28日 | 2016年10月29日 | 2016年7月30日 | 2016年4月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | 342,036) | 384,517) | 338,445) | 366,822) | 385,030) | 494,258) | 476,479) | 237,980) | 131,197) | 22,047) | (305,842) | 456,133) | 370,932) | 412,721) | 421,142) | 441,693) | 338,108) | 389,404) | 418,252) | 450,747) | 274,449) | 316,539) | 321,018) | 300,568) | 244,546) | 281,906) | 290,634) | ||||||||
| 總資產 | 13,100,095) | 13,179,922) | 13,233,698) | 13,640,256) | 13,915,734) | 13,641,400) | 13,395,863) | 12,717,867) | 12,570,666) | 11,322,245) | 10,728,046) | 9,348,367) | 9,415,841) | 9,151,947) | 9,049,120) | 6,073,691) | 6,235,767) | 5,963,756) | 6,020,836) | 5,722,051) | 5,766,978) | 5,514,479) | 5,552,975) | 5,309,351) | 5,349,887) | 5,194,234) | 5,114,177) | ||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 10.93% | 11.19% | 11.97% | 12.63% | 11.45% | 9.82% | 6.48% | 0.67% | 2.41% | 4.80% | 8.71% | 17.77% | 17.49% | 17.63% | 17.57% | 26.14% | 25.60% | 25.70% | 24.25% | 23.82% | 21.03% | 21.45% | 20.67% | 21.05% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 4.12% | 2.74% | 0.92% | -0.59% | 2.64% | 2.77% | 5.21% | 7.93% | 6.87% | 8.17% | 8.33% | 6.64% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 22.24% | 22.27% | 21.57% | 22.86% | 21.82% | 21.54% | 20.35% | 18.23% | 18.66% | 18.67% | 18.68% | 21.94% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.23% | 18.04% | 17.00% | 18.91% | 16.63% | 14.19% | 13.32% | 12.49% | 10.55% | 11.06% | 9.98% | 10.85% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 11.96% | 12.40% | 12.04% | 11.53% | 8.87% | 8.73% | 4.99% | 0.29% | 2.38% | 2.68% | 6.63% | 13.55% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-Q (報告日期： 2018-11-03), 10-Q (報告日期： 2018-08-04), 10-Q (報告日期： 2018-05-05), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-Q (報告日期： 2017-10-28), 10-Q (報告日期： 2017-07-29), 10-Q (報告日期： 2017-04-29), 10-K (報告日期： 2017-01-28), 10-Q (報告日期： 2016-10-29), 10-Q (報告日期： 2016-07-30), 10-Q (報告日期： 2016-04-30).
1 Q3 2023 計算
ROA = 100
× (淨收益（虧損）Q3 2023
+ 淨收益（虧損）Q2 2023
+ 淨收益（虧損）Q1 2023
+ 淨收益（虧損）Q4 2022)
÷ 總資產
= 100 × (342,036 + 384,517 + 338,445 + 366,822)
÷ 13,100,095 = 10.93%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的季度財務資料，Ross Stores Inc.的淨收益和總資產均呈現出一定的波動趨勢，並反映出公司在不同時期的經營狀況及規模變化。以下為詳細分析：
- 淨收益（虧損）趨勢
- 在2016年第一季度，淨收益約為290,634千美元，隨後在2016年第二季度略微下降至約281,906千美元，但在2016年第四季度出現明顯的成長，達到約450,747千美元，顯示公司在2016年年底表現較為強勁。2017年淨收益繼續保持較高水準，尤其在2017年第四季度更達到約370,932千美元。然而，2018年及2019年前期的淨收益亦呈現類似曲線，但在2019年第二季度出現巨大下滑，甚至轉為虧損（-305,842千美元），此為一顯著的結構性變化。2020年受COVID-19疫情影響，2020年第一季度出現大幅虧損，但之後逐步回升，特別是在2020年第三季度開始恢復，並且在2021年和2022年逐季增加，呈現復甦跡象。
- 總資產變化
- 總資產方面，從2016年第一季度的約5,114,177千美元逐步穩定上升至2022年第四季度的約13,199,022千美元，顯示公司在經營規模上持續擴大。值得注意的是，2019年中期與2020年初，總資產出現超過100%的增長，可能反映了公司在持有資產或資本結構上的調整與擴張。此期間的資產快速成長與淨收益的波動相關性較大，或可能由於資產重估或資產置換所致。總體來看，資產規模在2021年及2022年保持較高水平，支持公司持續擴展的經營策略。
- ROA（資產報酬率）變化
- ROA數據顯示公司盈利效率存在較大波動。在2016年至2018年間，ROA逐步提升，尤其在2017年第四季度達到約26.14%。然而，從2018年第四季度起，ROA開始下降，2019年和2020年多數時間ROA低於10%，特別是在2020年第二季度，ROA僅約8.71%，顯示公司在疫情期間的盈利能力受挫。後續，隨著經濟逐步復甦，ROA逐季回升，2021年進入雙位數（最高約12.63%），這反映出公司在盈利效率上逐步改善，可能受到經營調整或市場需求回升的推動。整體來看，ROA的變化與淨收益波動高度相關，反映出公司盈利能力在不同經營環境中受到明顯影響。
綜合觀察，Ross Stores Inc.在經營規模上持續擴大，但短期內淨收益經歷較大波動，尤其在2018及2019年遭遇財務挑戰，並在2020年疫情爆發時受到較大衝擊。公司顯示出在疫情期間的快速調整與後續復甦能力，並且資產規模的增长支撐其長期的擴張策略。資產報酬率的變化則反映出盈利效率在不同時期受到多重因素的影響，尚需留意經營策略對經濟環境的適應能力。