價格與凈收入比率 （P/E）
自 2005 年起
計算
Texas Instruments Inc.、 P/E、長期趨勢計算
| P/E | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 淨收入1 (以百萬計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月14日 | 34.72 | = | 183.03 | ÷ | 5.27 | 5.27 | = | 4,799 | ÷ | 910,332,971 | |
| 2024年2月2日 | 22.24 | = | 159.20 | ÷ | 7.16 | 7.16 | = | 6,510 | ÷ | 909,287,673 | |
| 2023年2月3日 | 18.88 | = | 182.29 | ÷ | 9.65 | 9.65 | = | 8,749 | ÷ | 906,205,795 | |
| 2022年2月4日 | 20.38 | = | 171.42 | ÷ | 8.41 | 8.41 | = | 7,769 | ÷ | 923,547,062 | |
| 2021年2月5日 | 27.95 | = | 169.93 | ÷ | 6.08 | 6.08 | = | 5,595 | ÷ | 920,239,191 | |
| 2020年2月20日 | 24.47 | = | 131.47 | ÷ | 5.37 | 5.37 | = | 5,017 | ÷ | 933,975,619 | |
| 2019年2月22日 | 18.05 | = | 107.31 | ÷ | 5.95 | 5.95 | = | 5,580 | ÷ | 938,484,603 | |
| 2018年2月22日 | 27.77 | = | 103.93 | ÷ | 3.74 | 3.74 | = | 3,682 | ÷ | 983,787,502 | |
| 2017年2月23日 | 21.45 | = | 77.14 | ÷ | 3.60 | 3.60 | = | 3,595 | ÷ | 999,639,733 | |
| 2016年2月24日 | 17.66 | = | 52.46 | ÷ | 2.97 | 2.97 | = | 2,986 | ÷ | 1,005,257,723 | |
| 2015年2月24日 | 21.89 | = | 58.96 | ÷ | 2.69 | 2.69 | = | 2,821 | ÷ | 1,047,142,301 | |
| 2014年2月24日 | 22.29 | = | 44.45 | ÷ | 1.99 | 1.99 | = | 2,162 | ÷ | 1,084,213,991 | |
| 2013年2月22日 | 21.47 | = | 34.18 | ÷ | 1.59 | 1.59 | = | 1,759 | ÷ | 1,104,787,389 | |
| 2012年2月24日 | 17.06 | = | 33.32 | ÷ | 1.95 | 1.95 | = | 2,236 | ÷ | 1,144,971,512 | |
| 2011年2月25日 | 12.93 | = | 35.62 | ÷ | 2.75 | 2.75 | = | 3,228 | ÷ | 1,172,051,474 | |
| 2010年2月23日 | 20.53 | = | 24.30 | ÷ | 1.18 | 1.18 | = | 1,470 | ÷ | 1,241,888,536 | |
| 2009年2月24日 | 10.17 | = | 15.29 | ÷ | 1.50 | 1.50 | = | 1,920 | ÷ | 1,276,555,254 | |
| 2008年2月26日 | 15.55 | = | 31.15 | ÷ | 2.00 | 2.00 | = | 2,657 | ÷ | 1,326,319,251 | |
| 2007年2月28日 | 10.29 | = | 30.96 | ÷ | 3.01 | 3.01 | = | 4,341 | ÷ | 1,443,427,201 | |
| 2006年2月28日 | 20.56 | = | 29.85 | ÷ | 1.45 | 1.45 | = | 2,324 | ÷ | 1,600,342,965 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 截至Texas Instruments Inc.年報備案日的收盤價
- 整體結論與模式觀察
- 在所分析的期間內，股價呈現長期上升的趨勢，並受市場風險偏好與成長預期波動影響。2009年全球金融危機期間出現明顯下挫，之後自2010年起逐步回升，並於2021年至2023年間呈現顯著成長，但於2024年出現短暫回落，2025年再度回升。長期而言，股價水準在2021年後顯著高於前期水平，顯示市場對未來成長性的定價偏好提升。
- 股價變動模式與洞見
- 2006–2008年股價穩定在相近區間，2009年跌幅顯著，顯示經濟衝擊對估值的短期冲擊。2011–2013年間股價穩步走升，並於2014–2016年的高點區間進一步攀升。2017–2019年呈現加速上漲，2020–2023年間顯著走高，2021年以後達到高位，然後在2024年出現回落，2025年再度回升至接近新高。整體而言，長期動力源於成長性與市場對科技與半導體相關產品的持續需求。
- 每股收益 (EPS) 的轉折與長期趨勢
- EPS自2006年起出現較大波動，2007年急升後於2008–2009年回落。2010年代初期雖有波動，但自2013年起呈現穩步成長，2019年達到高點5.95，並在2020–2023年間維持較高水平，分別見到2022年8.41與2023年9.65的顯著增長。2024年回落至7.16，2025年再降至5.27，顯示EPS存在周期性波動與結構性增長之間的交替。整體而言，長期呈現上升趨勢，但中後期的波動幅度較早期顯著提升。
- P/E 比率的變化與解讀
- P/E在2006–2009年間呈現波動且普遍偏低，反映當期股價與EPS間的相對關係較為保守或市場對成長預期的定價較低。2010–2014年間，P/E多在約15–22區間，顯示市場對同期EPS成長的估值相對穩健。2015–2018年間，P/E上升至約22–28，顯示市場對長期成長性的定價提升。2020–2021年再度走高，逼近28，與EPS高增長預期同時存在。2022–2025年間，P/E持續在較高水準，至2025年達約34.7，顯示市場在較高股價水準下對未來成長賦予更高的估值倍數，反映未來成長預期與當前獲利增長之不對稱性。
與競爭對手的比較
Texas Instruments Inc.、 P/E、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Texas Instruments Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月14日 | 34.72 | 110.61 | 66.48 | 19.20 | 175.56 | — | 34.24 | 27.05 | 145.72 | 56.68 | 18.95 |
| 2024年2月2日 | 22.24 | 317.27 | 27.14 | 19.63 | 36.78 | 109.27 | 20.04 | 19.26 | — | 131.70 | 17.07 |
| 2023年2月3日 | 18.88 | 96.16 | 31.21 | 13.55 | 20.70 | 14.54 | 16.89 | 13.77 | 6.62 | 68.08 | 9.75 |
| 2022年2月4日 | 20.38 | 45.54 | 68.31 | 22.05 | 40.73 | 10.59 | 25.97 | 21.03 | 13.38 | 78.54 | 17.15 |
| 2021年2月5日 | 27.95 | 41.66 | 41.43 | 22.31 | 66.38 | 11.02 | 25.92 | 24.23 | 21.80 | 67.59 | 28.06 |
| 2020年2月20日 | 24.47 | 169.62 | 31.04 | 20.25 | 47.09 | 13.91 | 18.44 | 13.64 | 7.98 | 22.77 | 22.03 |
| 2019年2月22日 | 18.05 | 68.76 | 22.17 | 9.75 | 8.14 | 10.41 | 23.02 | 11.70 | 3.40 | 48.05 | — |
| 2018年2月22日 | 27.77 | 282.39 | 44.94 | 16.16 | 63.27 | 22.15 | 15.04 | 15.33 | 9.20 | 36.34 | 31.96 |
| 2017年2月23日 | 21.45 | — | 26.07 | 20.68 | — | 16.72 | 17.19 | 15.81 | — | 28.95 | 17.37 |
| 2016年2月24日 | 17.66 | — | 27.06 | 15.88 | 28.48 | 11.85 | 22.52 | 17.37 | 6.25 | 19.88 | 17.18 |
| 2015年2月24日 | 21.89 | — | 27.51 | 27.87 | 98.35 | 13.90 | 20.53 | 18.20 | 11.39 | 22.17 | 16.11 |
| 2014年2月24日 | 22.29 | — | 23.06 | 78.13 | 23.31 | 12.80 | 17.83 | 66.48 | 14.78 | 14.02 | 17.19 |
| 2013年2月22日 | 21.47 | — | 18.56 | 118.67 | 13.97 | 9.48 | 11.46 | 37.82 | — | 15.69 | 16.21 |
| 2012年2月24日 | 17.06 | 10.61 | 11.45 | 7.52 | 12.75 | 10.29 | 7.61 | 6.16 | 32.47 | 41.12 | 20.59 |
| 2011年2月25日 | 12.93 | 13.36 | 15.08 | 18.91 | 15.37 | 10.60 | 25.53 | 13.40 | 4.16 | — | 22.76 |
| 2010年2月23日 | 20.53 | 17.53 | 35.03 | — | — | 26.39 | — | — | — | — | 46.01 |
| 2009年2月24日 | 10.17 | — | 6.28 | 14.45 | — | 12.70 | 18.23 | 10.91 | — | 13.91 | 17.31 |
| 2008年2月26日 | 15.55 | — | 18.79 | 14.37 | — | 16.91 | 21.96 | 6.95 | — | 22.62 | 19.70 |
| 2007年2月28日 | 10.29 | — | 20.98 | 16.71 | — | 23.84 | 25.83 | 17.41 | 25.89 | 27.68 | 24.33 |
| 2006年2月28日 | 20.56 | 118.04 | 33.33 | 25.22 | — | 13.93 | 20.82 | 13.36 | 45.76 | 42.67 | 30.98 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 半導體和半導體設備
Texas Instruments Inc.、 P/E、長期趨勢，與工業部門相比： 半導體和半導體設備
| Texas Instruments Inc. | 半導體和半導體設備 | |
|---|---|---|
| 2025年2月14日 | 34.72 | 78.62 |
| 2024年2月2日 | 22.24 | 48.39 |
| 2023年2月3日 | 18.88 | 22.88 |
| 2022年2月4日 | 20.38 | 24.52 |
| 2021年2月5日 | 27.95 | 25.24 |
| 2020年2月20日 | 24.47 | 19.28 |
| 2019年2月22日 | 18.05 | 13.87 |
| 2018年2月22日 | 27.77 | 24.12 |
| 2017年2月23日 | 21.45 | 25.31 |
| 2016年2月24日 | 17.66 | 15.18 |
| 2015年2月24日 | 21.89 | 17.26 |
| 2014年2月24日 | 22.29 | 17.06 |
| 2013年2月22日 | 21.47 | 15.68 |
| 2012年2月24日 | 17.06 | 12.77 |
| 2011年2月25日 | 12.93 | 13.41 |
| 2010年2月23日 | 20.53 | 55.64 |
| 2009年2月24日 | 10.17 | 20.73 |
| 2008年2月26日 | 15.55 | 22.62 |
| 2007年2月28日 | 10.29 | 20.07 |
| 2006年2月28日 | 20.56 | 20.37 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 資訊技術
Texas Instruments Inc.、 P/E、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Texas Instruments Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2025年2月14日 | 34.72 | 45.22 |
| 2024年2月2日 | 22.24 | 36.08 |
| 2023年2月3日 | 18.88 | 26.90 |
| 2022年2月4日 | 20.38 | 29.73 |
| 2021年2月5日 | 27.95 | 31.25 |
| 2020年2月20日 | 24.47 | 23.31 |
| 2019年2月22日 | 18.05 | 23.20 |
| 2018年2月22日 | 27.77 | 23.46 |
| 2017年2月23日 | 21.45 | 19.50 |
| 2016年2月24日 | 17.66 | 16.54 |
| 2015年2月24日 | 21.89 | 17.12 |
| 2014年2月24日 | 22.29 | 14.15 |
| 2013年2月22日 | 21.47 | 14.37 |
| 2012年2月24日 | 17.06 | 13.74 |
| 2011年2月25日 | 12.93 | 14.99 |
| 2010年2月23日 | 20.53 | 21.44 |
| 2009年2月24日 | 10.17 | 15.67 |
| 2008年2月26日 | 15.55 | 36.25 |
| 2007年2月28日 | 10.29 | 31.93 |
| 2006年2月28日 | 20.56 | 33.62 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).