流動性比率分析

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Analog Devices Inc.、流動性比率

	2025年11月1日	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日
當前流動性比率	2.19	1.84	1.37	2.02	1.94	1.84
快速流動性比率	1.57	1.24	0.76	1.34	1.24	1.31
現金流動性比率	1.13	0.79	0.30	0.60	0.71	0.77

根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-01), 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31).

以下是對所提供財務資料的分析報告。

當前流動性比率: 當前流動性比率在2020年至2022年間呈現穩定上升趨勢，由1.84增至2.02。然而，在2023年大幅下降至1.37，隨後在2024年回升至1.84，並在2025年進一步增長至2.19。整體而言，該比率呈現波動性，但2025年的數值已超過初始水平。
快速流動性比率: 快速流動性比率在2020年至2022年間變化不大，維持在1.24至1.34之間。與當前流動性比率類似，2023年也出現顯著下降，降至0.76。2024年回升至1.24，與2020年持平，並在2025年進一步提升至1.57。此比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，但降幅更為明顯。
現金流動性比率: 現金流動性比率在2020年至2022年間呈現緩慢下降趨勢，由0.77降至0.6。2023年大幅下降至0.3，為所有年份中最低。2024年顯著回升至0.79，接近初始水平，並在2025年繼續增長至1.13，達到所有年份中的最高值。此比率的波動性最大，且2025年的數值相較於其他比率的增長幅度更為顯著。

綜上所述，三項流動性比率在2023年均出現顯著下降，表明短期償債能力可能受到影響。然而，在2024年和2025年，這些比率均呈現回升趨勢，特別是現金流動性比率的增長尤為突出，顯示短期流動性狀況有所改善。整體而言，這些比率的變化表明公司流動性狀況存在波動，但近期趨勢顯示其正在恢復並增強。

當前流動性比率

Analog Devices Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較

	2025年11月1日	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
流動資產	7,108,061)	5,484,654)	4,384,022)	4,937,992)	5,378,317)	2,517,688)
流動負債	3,245,801)	2,988,280)	3,200,971)	2,442,655)	2,770,312)	1,364,986)
流動比率
當前流動性比率¹	2.19	1.84	1.37	2.02	1.94	1.84
基準
當前流動性比率競爭對手²
Advanced Micro Devices Inc.	2.85	2.62	2.51	2.36	2.02	—
Applied Materials Inc.	2.61	2.51	2.60	2.16	2.54	3.00
Broadcom Inc.	1.71	1.17	2.82	2.62	2.64	1.87
Intel Corp.	2.02	1.33	1.54	1.57	2.10	—
KLA Corp.	2.62	2.15	2.24	2.50	2.71	2.78
Lam Research Corp.	2.21	2.97	3.16	2.69	3.30	3.43
Micron Technology Inc.	2.52	2.64	4.46	2.89	3.10	2.71
NVIDIA Corp.	4.44	4.17	3.52	6.65	4.09	7.67
Qualcomm Inc.	2.82	2.40	2.33	1.75	1.68	2.14
Texas Instruments Inc.	4.35	4.12	4.55	4.70	5.33	—
當前流動性比率扇形
半導體和半導體設備	—	2.14	2.45	2.34	2.47	—
當前流動性比率工業
資訊技術	—	1.24	1.41	1.37	1.55	—

¹ 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 7,108,061 ÷ 3,245,801 = 2.19

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

以下是對年度財務資料的分析報告。

流動資產: 在觀察期間，流動資產呈現波動趨勢。從2020年到2021年，流動資產大幅增長，從2517688千美元增加到5378317千美元。2022年，流動資產略有下降至4937992千美元。2023年則進一步下降至4384022千美元。然而，在2024年和2025年，流動資產再次顯著增長，分別達到5484654千美元和7108061千美元。整體而言，流動資產在觀察期內經歷了顯著的增長，但中間穿插了短期的下降。
流動負債: 流動負債的變化趨勢也呈現波動。2021年，流動負債大幅增加，從2020年的1364986千美元增長到2770312千美元。2022年，流動負債有所下降，降至2442655千美元。2023年，流動負債再次增加，達到3200971千美元。2024年略有下降至2988280千美元，而2025年則回升至3245801千美元。流動負債的增長幅度雖然不如流動資產，但仍呈現明顯的波動。
當前流動性比率: 當前流動性比率反映了短期償債能力。從2020年的1.84到2021年的1.94，比率略有上升。2022年，比率進一步提高至2.02，達到觀察期內的最高點。然而，2023年，當前流動性比率顯著下降至1.37，表明短期償債能力有所減弱。2024年，比率回升至1.84，並在2025年進一步提高至2.19。整體而言，當前流動性比率呈現波動，但2025年的比率已恢復至較高的水平，顯示短期償債能力有所改善。

總結來說，觀察期間的財務數據顯示，資產和負債都經歷了波動。流動資產的增長速度快於流動負債，尤其是在2024年和2025年，這可能反映了公司業務的擴張或投資。當前流動性比率的波動表明短期償債能力受到多種因素的影響，但整體而言，在觀察期末呈現改善趨勢。

快速流動性比率

Analog Devices Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較

	2025年11月1日	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物	2,499,406)	1,991,342)	958,061)	1,470,572)	1,977,964)	1,055,860)
短期投資	1,152,915)	371,822)	—)	—)	—)	—)
應收賬款減去備抵	1,436,075)	1,336,331)	1,469,734)	1,800,462)	1,459,056)	737,536)
速動資產合計	5,088,396)	3,699,495)	2,427,795)	3,271,034)	3,437,020)	1,793,396)

流動負債	3,245,801)	2,988,280)	3,200,971)	2,442,655)	2,770,312)	1,364,986)
流動比率
快速流動性比率¹	1.57	1.24	0.76	1.34	1.24	1.31
基準
快速流動性比率競爭對手²
Advanced Micro Devices Inc.	1.78	1.56	1.51	1.57	1.49	—
Applied Materials Inc.	1.72	1.74	1.63	1.17	1.64	1.95
Broadcom Inc.	1.26	0.82	2.34	2.18	2.27	1.56
Intel Corp.	1.31	0.72	1.01	1.01	1.38	—
KLA Corp.	1.65	1.36	1.33	1.57	1.81	1.82
Lam Research Corp.	1.49	1.93	1.95	1.72	2.11	2.22
Micron Technology Inc.	1.71	1.59	2.53	1.92	2.17	1.82
NVIDIA Corp.	3.67	3.38	2.61	5.96	3.56	7.04
Qualcomm Inc.	1.84	1.64	1.51	1.01	1.34	1.75
Texas Instruments Inc.	2.17	2.55	3.12	3.67	4.45	—
快速流動性比率扇形
半導體和半導體設備	—	1.41	1.62	1.62	1.79	—
快速流動性比率工業
資訊技術	—	0.96	1.12	1.09	1.30	—

¹ 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 5,088,396 ÷ 3,245,801 = 1.57

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

速動資產合計: 在觀察期間，速動資產合計呈現波動趨勢。從2020年到2021年，速動資產合計大幅增長，從1,793,396千美元增加到3,437,020千美元。2022年略有下降至3,271,034千美元，隨後在2023年顯著下降至2,427,795千美元。然而，在2024年和2025年，速動資產合計再次顯著增長，分別達到3,699,495千美元和5,088,396千美元。整體而言，速動資產合計在觀察期內經歷了顯著的增長和波動。
流動負債: 流動負債的變化趨勢也呈現波動。從2020年到2021年，流動負債大幅增加，從1,364,986千美元增加到2,770,312千美元。2022年流動負債有所下降至2,442,655千美元，但在2023年再次大幅增加至3,200,971千美元。2024年流動負債略有下降至2,988,280千美元，2025年則增加至3,245,801千美元。流動負債的變化與速動資產合計的變化趨勢相似，都呈現波動的特徵。
快速流動性比率: 快速流動性比率反映了償還短期債務的能力。2020年的快速流動性比率為1.31，2021年下降至1.24。2022年略有回升至1.34，但在2023年大幅下降至0.76。2024年快速流動性比率回升至1.24，並在2025年進一步增長至1.57。快速流動性比率的波動表明短期償債能力的變化，2023年的比率顯著下降可能需要進一步分析以確定潛在風險。2025年的比率提升則顯示了短期償債能力的改善。

總體而言，資料顯示速動資產合計和流動負債都經歷了顯著的波動。快速流動性比率的變化反映了短期償債能力的變化，需要持續監控以確保財務穩定性。

現金流動性比率

Analog Devices Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較

	2025年11月1日	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
現金和現金等價物	2,499,406)	1,991,342)	958,061)	1,470,572)	1,977,964)	1,055,860)
短期投資	1,152,915)	371,822)	—)	—)	—)	—)
現金資產總額	3,652,321)	2,363,164)	958,061)	1,470,572)	1,977,964)	1,055,860)

流動負債	3,245,801)	2,988,280)	3,200,971)	2,442,655)	2,770,312)	1,364,986)
流動比率
現金流動性比率¹	1.13	0.79	0.30	0.60	0.71	0.77
基準
現金流動性比率競爭對手²
Advanced Micro Devices Inc.	1.12	0.70	0.86	0.92	0.85	—
Applied Materials Inc.	1.07	1.12	0.93	0.35	0.86	1.29
Broadcom Inc.	0.87	0.56	1.92	1.76	1.94	1.20
Intel Corp.	1.18	0.62	0.89	0.88	1.03	—
KLA Corp.	1.10	0.97	0.87	0.94	1.19	1.17
Lam Research Corp.	0.97	1.35	1.28	0.77	1.25	1.55
Micron Technology Inc.	0.90	0.88	2.01	1.24	1.34	1.23
NVIDIA Corp.	2.39	2.44	2.03	4.89	2.95	6.11
Qualcomm Inc.	1.36	1.27	1.18	0.54	1.04	1.29
Texas Instruments Inc.	1.55	2.08	2.58	3.04	3.79	—
現金流動性比率扇形
半導體和半導體設備	—	1.00	1.23	1.15	1.30	—
現金流動性比率工業
資訊技術	—	0.57	0.71	0.67	0.89	—

¹ 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 3,652,321 ÷ 3,245,801 = 1.13

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

以下為對年度財務資料的分析報告。

現金資產總額: 在觀察期間，現金資產總額呈現波動趨勢。從2020年到2021年大幅增長，隨後在2022年顯著下降。2023年繼續下降，但在2024年再次大幅增長，並在2025年達到最高點。整體而言，現金資產總額在五年內經歷了顯著的變化，顯示出資金流動性的動態調整。
流動負債: 流動負債在2020年到2021年期間顯著增加，之後在2022年略有下降。2023年流動負債進一步增加，但在2024年和2025年則呈現相對穩定的狀態，僅有小幅波動。此趨勢表明短期債務負擔的變化，可能與營運資金管理或融資策略有關。
現金流動性比率: 現金流動性比率在觀察期間呈現較大的波動。從2020年的0.77下降到2023年的0.3，顯示短期償債能力的下降。然而，在2024年和2025年，該比率顯著回升，分別達到0.79和1.13，表明短期流動性狀況的改善。此比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化密切相關，反映了公司償還短期債務的能力。

綜上所述，資料顯示公司在現金管理和短期債務方面經歷了顯著的變化。現金資產總額的波動以及現金流動性比率的改善，可能反映了公司在資金管理和財務策略上的調整。

Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

流動性比率分析

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率