流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Analog Devices Inc.、流動性比率
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | 1.32 | |
| 快速流動性比率 | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | 0.85 | |
| 現金流動性比率 | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | 0.43 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
從2019年至2024年的財務資料中，可以觀察到Analog Devices Inc.的流動性指標呈現出一定的變動趨勢。
- 當前流動性比率
- 此比率從2019年的1.32逐步上升至2021年的1.94，在2022年達到最高點2.02，之後在2023年略微下降至1.37，但在2024年又回升至1.84。這顯示公司短期償債能力整體趨於穩定且有所增強，尤其是在2021年和2022年期間，但2023年曾一度下降，可能反映出短期流動資產或流動負債的變動。
- 快速流動性比率
- 此比率反映公司在剔除存貨後的流動資產覆蓋流動負債能力，從2019年的0.85逐步增加至2021年的1.24，2022年進一步提升至1.34，代表剔除存貨後的短期償付能力有所增強。然而在2023年出現明顯下降至0.76，但在2024年回升至1.24，這可能是由於存貨變動或短期資產結構調整所致，仍展現較佳的短期支付能力。
- 現金流動性比率
- 該比率較為波動，從2019年的0.43逐步提高至2020年的0.77並在2021年和2022年分別為0.71和0.6，顯示公司的現金及現金等價物能較有效覆蓋短期負債，但在2023年下降至0.3，反映出現金及現金等價物的相對短缺狀況，可能受到營運資金需求或資金配置策略的影響。在2024年這一比率回升至0.79，代表現金流動性在短期內已經得到改善。
整體而言，Analog Devices Inc.的流動性比率在過去五年內展現出一定程度的波動，但整體趨勢偏向穩定或提升，尤其是在2022年之後。公司在保持良好的流動性儘管受到某些年份現金水平的挑戰，但在最新年度中已經顯示出恢復且穩固的跡象。這反映出公司可能在資產管理或資金運用策略上進行了調整，以維持較好的短期償債能力。
當前流動性比率
Analog Devices Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 流動資產 | 5,484,654) | 4,384,022) | 4,937,992) | 5,378,317) | 2,517,688) | 1,985,126) | |
| 流動負債 | 2,988,280) | 3,200,971) | 2,442,655) | 2,770,312) | 1,364,986) | 1,508,632) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | 1.32 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | 2.30 | |
| Broadcom Inc. | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | 1.44 | |
| Intel Corp. | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | — | |
| KLA Corp. | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | — | |
| Lam Research Corp. | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | 2.58 | |
| NVIDIA Corp. | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | 1.88 | |
| Texas Instruments Inc. | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | — | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | — | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 5,484,654 ÷ 2,988,280 = 1.84
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Analog Devices Inc. 的流動資產自2019年至2024年呈現持續成長的趨勢，尤其在2021年達到高點，之後略有波動但仍維持較高水準，顯示公司擴展了短期資產以支持經營運作與潛在成長需求。
相較之下，流動負債也顯現出逐年增加的趨勢，尤其在2021年激增，之後在2022至2024年期間有波動但整體仍維持高水準，反映公司在擴張或資金運作上可能採取較積極的策略。
由於流動資產與流動負債皆在上升，當前流動性比率大致保持穩定或有所改善。具體而言，該比率於2019年較低（1.32），逐步提升至2021年接近2.02的高點，2023年亦下降至1.37，但在2024年回升至1.84，顯示公司維持較為穩健的短期償債能力。
整體而言，該公司在此期間內展現出資產與負債規模擴張的趨勢，且流動性比率的變化暗示公司持續努力於維持充足的流動性水平，應對日常運作和未來的資金需求。短期的波動可能源自經營策略調整或市場環境變動，但基本狀況展現出較為健康的財務結構。
快速流動性比率
Analog Devices Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 1,991,342) | 958,061) | 1,470,572) | 1,977,964) | 1,055,860) | 648,322) | |
| 短期投資 | 371,822) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 應收賬款減去備抵 | 1,336,331) | 1,469,734) | 1,800,462) | 1,459,056) | 737,536) | 635,136) | |
| 速動資產合計 | 3,699,495) | 2,427,795) | 3,271,034) | 3,437,020) | 1,793,396) | 1,283,458) | |
| 流動負債 | 2,988,280) | 3,200,971) | 2,442,655) | 2,770,312) | 1,364,986) | 1,508,632) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | 0.85 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | — | |
| Applied Materials Inc. | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | 1.38 | |
| Broadcom Inc. | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | 1.21 | |
| Intel Corp. | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | — | |
| KLA Corp. | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | 1.74 | |
| NVIDIA Corp. | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | 1.65 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | — | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | — | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 3,699,495 ÷ 2,988,280 = 1.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，可以觀察到 Analog Devices Inc. 在五個財務期間內的流動資產與流動負債的變動趨勢，反映了公司在短期資金流動性方面的動態。
首先，速動資產總額呈現逐步成長的趨勢，從2019年的約1,283,455千美元增加至2024年的約3,699,495千美元，顯示公司在此期間內積累了較多的流動資產，可能反映出其資產運作效率或資金管理策略的改善，亦或是業務規模擴大所致。
同期間，流動負債亦經歷上升，從2019年的約1,508,632千美元增長到2024年的約2,988,280千美元，增長速度較速動資產略快。這種狀況可能表示公司在擴張或投資活動中增加了短期負債，但也可能影響公司短期償付能力。此外，流動負債的增長反映出公司在借貸或應付帳款方面的擴展，需進一步分析負債結構的長期影響。
最為關鍵的是快速流動性比率，該比率在不同期間之間展現出較大的波動。2019年為0.85，低於1，顯示公司在當時的流動資產（扣除存貨）不足以覆蓋其短期負債；之後在2020年升至1.31，顯示短期償債能力改善。2021年略微下降至1.24，但仍保持在較佳水平。204年的比率進一步攀升至1.34，表明公司在此期間內的流動性有所提升，短期償付能力較為充裕。然而，在2023年，快速流動性比率回降至0.76，低於1，顯示當期短期償債能力受到挑戰，可能因資產結構變動或負債增加所致。2024年比率回升至1.24，反映公司在調整資產結構或短期資金管理方面取得進展，改善了短期流動性狀況。
綜合來看，Analog Devices Inc. 在財務期間內的流動資產大幅成長，與之伴隨的負債亦同步擴張，導致短期償債能力呈現波動。公司在某些期間的流動性狀況較佳，但也面臨短期內償債壓力的挑戰。整體而言，若能持續改善資產結構與負債管理，將有助於維持或提升其短期償付能力及經營穩健性。
現金流動性比率
Analog Devices Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 1,991,342) | 958,061) | 1,470,572) | 1,977,964) | 1,055,860) | 648,322) | |
| 短期投資 | 371,822) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 現金資產總額 | 2,363,164) | 958,061) | 1,470,572) | 1,977,964) | 1,055,860) | 648,322) | |
| 流動負債 | 2,988,280) | 3,200,971) | 2,442,655) | 2,770,312) | 1,364,986) | 1,508,632) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | 0.43 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | — | |
| Applied Materials Inc. | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | 0.81 | |
| Broadcom Inc. | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | 0.73 | |
| Intel Corp. | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | — | |
| KLA Corp. | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | 1.24 | |
| NVIDIA Corp. | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | 1.37 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | — | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | — | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 2,363,164 ÷ 2,988,280 = 0.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，可以觀察到Analog Devices Inc.在五年期間內的財務狀況變化，特別是在現金資產總額、流動負債以及現金流動性比率方面，呈現出若干值得注意的趨勢與異動。
現金資產總額方面，從2019年的約648萬美元逐步增加至2024年的約2,363萬美元，顯示公司在五年內持有的現金資產規模有明顯成長。尤其是在2020年，資產突然大幅增加，可能反映出公司在該年有重要的資金進入或資產轉化，之後仍持續增加，顯示公司在保持現金儲備方面的積極策略。
流動負債則於2019年約1,509萬美元，並在此後整體呈上升趨勢，到2024年達到約2,989萬美元。期間的波動中，特別是在2021年和2022年，負債有較大幅度的成長，可能反映出公司擴張或資金需求增加，或是短期融資的調整。雖然負債規模明顯擴大，但公司仍能保持資金狀況的調節潛力，尤其是考量到現金資產的增長趨勢。
在現金流動性比率方面，數值在2019年約0.43，於2020年迅速上升至0.77，但在隨後的年份略作波動，尤以2023年降至0.3為顯著低點。然而，2024年再次回升至近0.79，超越了2019年的水平。此比率的變動代表公司在不同年份的短期償債能力有所變化，2024年的回升顯示公司在流動性管理方面取得改善，具有較好的償債能力。
綜合上述，Analog Devices Inc.在過去五年間經歷了資產規模的顯著擴大，負債也同步增加，但公司的現金流動性在期間內經歷了波動，最終在2024年呈現恢復並超越過去較佳的流動性狀況。這樣的趨勢反映公司在資金管理方面持續調整，並在保持資產負債平衡的同時，展現出增強的短期償付能力。