流動性比率分析
流動性比率（摘要）
NVIDIA Corp.、流動性比率
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 4.44 | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| 快速流動性比率 | 3.67 | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| 現金流動性比率 | 2.39 | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26).
根據所提供的財務資料，NVIDIA Corp. 在不同年度的流動性比率呈現出較為波動的趨勢，但整體水準保持在較高範圍內，顯示公司具備相當程度的短期償付能力。以下為詳細分析：
- 當前流動性比率
- 從2020年1月的7.67下降至2021年1月的4.09，反映短期資產對短期負債的覆蓋能力出現明顯縮減，但在接下來的年度中逐步改善，2022年1月達到6.65，2023年略降低至3.52，隨後於2024年回升至4.17，並在2025年進一步小幅提升至4.44。整體而言，該比率雖然有波動，但均維持在4以上，表示公司短期償付能力保持良好。
- 快速流動性比率
- 與當前流動性比率相似，2020年為7.04，但在2021年降至3.56，之後逐步上升，在2022年達到5.96，並於2023年降至2.61，之後逐年改善至2024年的3.38和2025年的3.67。由於快速比率將存貨排除，反映公司更為嚴格的短期流動性管理策略，整體趨勢與當前比率類似，表明公司在不同時期均具備較高的短期快速償付能力。
- 現金流動性比率
- 此比率較前兩者波動較大，2020年為6.11，2021年下降至2.95，2022年上升至4.89，此後逐年下降，2023年降低至2.03，2024年微幅提升至2.44，2025年稍降至2.39。現金流動性比率較為敏感反映公司持有的現金及等價物的變化，顯示在部分年度中，公司短期現金資源波動較大，但整體仍維持在較高水平之上，預示著公司現金流的穩定性較好。
總結而言，NVIDIA Corp. 在所分析期間內的短期支付能力始終保持在較高水準，儘管各年度之間出現一定波動，特別是在2021年與2023年之間，這可能反映特定經營活動或資產調整的調整 Dynamics。持續良好的流動比率顯示公司具有較強的財務彈性，能應對短期的負債壓力，並在不同經濟環境下保持較穩定的流動性狀況。
當前流動性比率
NVIDIA Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動資產 | 80,126) | 44,345) | 23,073) | 28,829) | 16,055) | 13,690) | |
| 流動負債 | 18,047) | 10,631) | 6,563) | 4,335) | 3,925) | 1,784) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 4.44 | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | — | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | — | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| KLA Corp. | 2.62 | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Lam Research Corp. | 2.21 | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | — | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| Qualcomm Inc. | — | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 80,126 ÷ 18,047 = 4.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析資料顯示，NVIDIA Corp.的流動資產在2020年至2025年間呈現明顯的成長趨勢，從13,690百萬美元逐步增加至80,126百萬美元，顯示公司規模擴大及現金資源的累積。然而，流動負債亦顯著增加，從1,784百萬美元攀升至18,047百萬美元，反映出公司在擴展營運或投資方面的資金需求增加。
在流動比率方面，該公司在2020年達到高點7.67，之後於2021年急劇下降至4.09，之後在2022年回升至6.65，隨後2023年進一步下降至3.52，並在2024年和2025年略微回升至4.17和4.44。整體而言，雖然比率有所波動，但保持在較高水平，顯示公司的短期償付能力較為充裕且較為穩定，雖然比率波動反映出流動資產和流動負債變動的不同速度。
從數據中可以觀察到，流動資產的攀升速度較流動負債更為顯著，特別是在2024年與2025年，流動資產的爆炸性增長可能暗示公司積累了大量現金或短期投資，以應對未來的營運需求或投資計畫。然而，流動比率的下降也提醒管理層需要持續監控短期資金狀況，以確保財務穩健性不受影響。總結來看，NVIDIA在近年持續擴展其流動資源，且短期償付能力保持良好，但比率波動反映出其資產負債結構的調整與公司策略的變動。
快速流動性比率
NVIDIA Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 8,589) | 7,280) | 3,389) | 1,990) | 847) | 10,896) | |
| 有價證券 | 34,621) | 18,704) | 9,907) | 19,218) | 10,714) | 1) | |
| 應收賬款，淨額 | 23,065) | 9,999) | 3,827) | 4,650) | 2,429) | 1,657) | |
| 速動資產合計 | 66,275) | 35,983) | 17,123) | 25,858) | 13,990) | 12,554) | |
| 流動負債 | 18,047) | 10,631) | 6,563) | 4,335) | 3,925) | 1,784) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 3.67 | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | — | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| KLA Corp. | 1.65 | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Lam Research Corp. | 1.49 | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | — | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| Qualcomm Inc. | — | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 66,275 ÷ 18,047 = 3.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計
- 從2020年到2025年，速動資產持續呈現穩定增加的趨勢，尤其在2022年後顯著成長，2025年達到66,275百萬美元。這表明公司在流動性管理上逐步擴張，現金和短期投資相關資產規模有明顯提升，有助於應對短期資金需求。
- 流動負債
- 流動負債亦隨時間上升，尤其在2022年後，負債數額快速增加，至2025年達18,047百萬美元。此趨勢顯示公司在擴展業務或進行投資的同時，負債端亦同步成長，可能涉及短期借款或應付帳款增加。
- 快速流動性比率
- 此比率在2020年最高達7.04，之後有逐步下降，但在2023年之後略為回升，至2025年為3.67。比率的整體下降顯示短期償付能力相對於早期有所降低，然而仍維持在較安全的範圍內，反映公司儘管增長累積較多負債，但仍有較高的速動資產抵禦短期負債的能力。
- 綜合分析
- 公司在過去數年間逐步擴大規模，尤其在流動資產方面展現出顯著成長，顯示其營運規模擴張的趨勢。儘管負債也同步增加，但速動性比率的變動提示公司在資產配置和短期償債能力上持續管理，雖略有壓力但仍在合理範圍內。此模式表明公司正積極推動長期擴張策略，並謹慎平衡短期負債與資產流動性，以支持未來的持續成長。
現金流動性比率
NVIDIA Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 8,589) | 7,280) | 3,389) | 1,990) | 847) | 10,896) | |
| 有價證券 | 34,621) | 18,704) | 9,907) | 19,218) | 10,714) | 1) | |
| 現金資產總額 | 43,210) | 25,984) | 13,296) | 21,208) | 11,561) | 10,897) | |
| 流動負債 | 18,047) | 10,631) | 6,563) | 4,335) | 3,925) | 1,784) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 2.39 | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | — | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| KLA Corp. | 1.10 | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Lam Research Corp. | 0.97 | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | — | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| Qualcomm Inc. | — | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 43,210 ÷ 18,047 = 2.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2020年到2025年間，NVIDIA的現金資產總額顯示出持續成長的趨勢。在2020年，現金資產為約10897百萬美元，到2025年已達到43210百萬美元，期間呈現快速的累積增長。此變化反映公司在資產管理和現金儲備方面的積極擴張，可能用於擴展研發、收購或其他資本支出，以支持長期成長。
- 流動負債
- 流動負債從2020年的約1784百萬美元逐步增加至2025年的18047百萬美元，整體呈現逐年上升的趨勢。雖然負債金額增加，與現金資產的擴張相比，負債成長較為溫和，表明公司在管理短期負債方面仍維持較為穩健的策略，並且有能力因應較高的流動負債需求。
- 現金流動性比率
- 該比率在2020年達到最高值6.11，其後逐步下降至2025年的2.39。此指標反映公司持有的現金與流動負債的比率，顯示短期償付能力雖然有所下降，但仍維持在較為健康的水平。比率的逐年下降，可能反映公司在利用現金進行投資或資本支出，導致流動性比例有所下降，但並未影響其整體的財務穩健性。