流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Intel Corp.、流動性比率
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| 快速流動性比率 | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| 現金流動性比率 | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
- 當前流動性比率
-
從2020年至2024年，Intel Corp.的當前流動性比率整體呈現下降趨勢，由2020年的1.91逐步下降至2024年的1.33。
此指標的降低顯示公司短期償債能力有所減弱，但在2021年曾略微上升到2.1，之後逐年遞減，仍維持在1.0以上，意味著公司仍具有一定的短期流動資產來應對短期負債。
值得注意的是，該比率在2023年與2024年繼續略微下降，可能反映出短期流動資產的相對減少或短期負債的增加。
- 快速流動性比率
-
快速比率亦呈現出較為明顯的下降趨勢，從2020年的1.38下降到2024年的0.72，且在2022年開始低於1.0，表示公司用於償付短期負債的「即時流動資產」逐漸減少。
此比率的下降較可能反映出公司高流動資產（如存貨和應收帳款）的比例增加，或者短期負債的相對上升，對短期支付能力造成壓力。
- 現金流動性比率
-
現金流動性比率亦呈波狀下降趨勢，從2020年的0.97下降至2024年的0.62，並且在2021年曾短暫上升至1.03。從數據來看，公司用於短期償還能力的現金（或等同現金的資產）比例逐步降低。
雖然該比率仍保持在1以下，顯示現金或現金等價物的覆蓋能力不足以支撐短期全部負債，但變化趨勢提醒管理層需持續關注現金流狀況以維持必要的金融彈性。
- 整體結論
-
從各項流動性比率的多年度趨勢來看，Intel Corp.的短期償債能力於近年逐漸弱化，尤其在快速流動性比率和現金流動性比率方面表現較為明顯的下降。此變化可能由公司資產結構調整、負債增加或營運現金流變動所影響。
儘管比率仍未跌破安全範圍（皆仍在1以上，但接近下限），公司應持續監控流動資產的變動，並採取適當策略來強化短期財務健康，以降低潛在的流動性風險。
當前流動性比率
Intel Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 47,324) | 43,269) | 50,407) | 57,718) | 47,249) | |
| 流動負債 | 35,666) | 28,053) | 32,155) | 27,462) | 24,754) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Analog Devices Inc. | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| KLA Corp. | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Lam Research Corp. | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| NVIDIA Corp. | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Qualcomm Inc. | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| Texas Instruments Inc. | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 47,324 ÷ 35,666 = 1.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Intel Corp. 在五年的期間內，伴隨著一些顯著的變化與趨勢。
- 流動資產
- 流動資產在2020年至2024年間展現出波動的趨勢。從2020年12月26日的472.49億美元逐漸增加到2021年12月25日的577.18億美元，顯示公司在該期間內累積了更多的流動資產。然而，自2021年底後，流動資產呈現下降趨勢，2022年底降至50.41億美元，至2023年底進一步降低至43.27億美元，然後在2024年略微回升至47.32億美元。這一趨勢可能反映出公司在營運或資產管理方面的調整。
- 流動負債
- 流動負債亦呈現上升的趨勢，從2020年的247.54億美元逐步增加，到2024年的356.66億美元。特別是在2022年到2024年間，流動負債的增幅較為明顯，表明公司可能在此期間內增加了短期負債或短期資金管理壓力提升。
- 當前流動性比率
- 該比率在2020年達到1.91，後續略微升高至2021年的2.1，然後逐步下降至2022年的1.57，2023年為1.54，並在2024年降至1.33。整體來看，該比率呈現出逐年下降的趨勢，顯示公司在短期償債能力方面的狀況有所降低。特別是在2022年以後，比率低於1.5，可能暗示公司短期流動性逐漸收緊，風險有所增加，需關注未來可能的資金流動壓力。
綜合而言，儘管流動資產在特定年份有所提升，但整體資產與負債結構的變動使得公司短期資金週轉的緊張程度逐漸上升，反映出公司可能面臨資金管理和流動性維持的挑戰。未來需密切監測其短期流動比率的變動，以判斷公司資金狀況的進一步趨勢及潛在風險。
快速流動性比率
Intel Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 8,249) | 7,079) | 11,144) | 4,827) | 5,865) | |
| 短期投資 | 13,813) | 17,955) | 17,194) | 23,586) | 18,030) | |
| 應收賬款，淨額 | 3,478) | 3,402) | 4,133) | 9,457) | 6,782) | |
| 速動資產合計 | 25,540) | 28,436) | 32,471) | 37,870) | 30,677) | |
| 流動負債 | 35,666) | 28,053) | 32,155) | 27,462) | 24,754) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Analog Devices Inc. | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| KLA Corp. | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Lam Research Corp. | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| NVIDIA Corp. | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Qualcomm Inc. | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 25,540 ÷ 35,666 = 0.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到Intel公司在2020年至2024年間的流動資產及流動負債之間的變化趨勢。速動資產合計從2020年的約3.07億美元逐步增加至2023年的約2.84億美元，但在2024年下降至約2.55億美元，顯示該期間內資產規模經歷了波動。相較之下，流動負債則從2020年的約2.48億美元逐步上升，到2024年增至約3.57億美元，呈現持續增加的趨勢，尤其在2024年有明顯的擴張。
快速流動性比率，反映速動資產相對於流動負債的比率，則展現出較為明顯的下降趨勢。2020年此比率為1.24，逐年上升到2021年的1.38，代表短期資產相對於短期負債的償付能力有所改善。接著在2022年和2023年，該比率回落至1.01，表明流動資產與負債之間的比例接近持平。至2024年，該比率下降至0.72，低於1，顯示公司短期的償付能力較2020-2023年間有所降低，反映出現金或速動資產的相對縮減或負債的增加造成的壓力。總體而言，該比率的下降可能暗示公司在短期流動性方面面臨一定挑戰，需謹慎觀察其後續的資產配置與負債管理策略。
現金流動性比率
Intel Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 8,249) | 7,079) | 11,144) | 4,827) | 5,865) | |
| 短期投資 | 13,813) | 17,955) | 17,194) | 23,586) | 18,030) | |
| 現金資產總額 | 22,062) | 25,034) | 28,338) | 28,413) | 23,895) | |
| 流動負債 | 35,666) | 28,053) | 32,155) | 27,462) | 24,754) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Analog Devices Inc. | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| KLA Corp. | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Lam Research Corp. | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| NVIDIA Corp. | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Qualcomm Inc. | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 22,062 ÷ 35,666 = 0.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2020年到2024年間，Intel的現金資產總額呈現波動下降的趨勢。2020年的高點為23895百萬美元，至2021年稍微上升至28413百萬美元，然後在2022年略微下降至28338百萬美元。2023年則明顯下降至25034百萬美元，並在2024年進一步降低至22062百萬美元，顯示公司持有現金資產逐年減少。這可能反映財務策略上的調整或是現金使用的增加。
- 流動負債
- 流動負債在此期間持續增加，2020年為24754百萬美元，2021年升至27462百萬美元，2022年進一步上升到32155百萬美元。2023年流動負債略微下降至28053百萬美元，但在2024年再次攀升至35666百萬美元，顯示公司承擔的短期負債在逐年增加，可能反映營運規模擴大或短期融資需求的增加。
- 現金流動性比率
- 該比率反映公司短期償債能力。從2020年至2021年，比例略微提升，分別為0.97和1.03，表示流動資產略高於流動負債。然後在2022年至2024年間，該比率持續下降至0.88、0.89，最終在2024年為0.62，顯示公司流動資產儘管仍能覆蓋流動負債，但償付能力有所減弱。比率下降的趨勢提示公司短期流動資產的相對不足，可能增加短期資金的壓力或風險。