流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Texas Instruments Inc.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| 快速流動性比率 | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| 現金流動性比率 | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 當前流動性比率
- 2020年至2024年間，Texas Instruments的當前流動性比率大致保持在4.28至5.33之間。此比率自2020年的高點(5.33)略微下降至2024年的4.12，顯示公司短期償付能力在此期間呈現出小幅下降的趨勢，但仍維持在較高水平，表示公司擁有穩健的流動資產來應付短期義務。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率從2020年的3.34逐步升高至2021年的4.45，達到高點後，在接下來的年份逐漸下降，至2024年為2.55。整體趨勢呈現先升後降的格局。儘管如此，該比率在2024年仍高於1，表示公司在扣除存貨後仍有充分的短期可變現資產來應付即將到期的負債。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率由2020年的2.75上升至2021年的3.79，之後逐年下降，2024年為2.08。該指標的變動趨勢與快速流動性比率類似，顯示公司在2021年擁有較高的現金及現金等價物來應付短期義務，但於後續年份逐漸減少。儘管如此，2024年數值仍大於1，表示公司仍有足夠的現金或等價物應付短期負債。
當前流動性比率
Texas Instruments Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 15,026) | 15,122) | 14,021) | 13,685) | 10,239) | |
| 流動負債 | 3,643) | 3,320) | 2,985) | 2,569) | 2,390) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Analog Devices Inc. | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| KLA Corp. | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Lam Research Corp. | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| NVIDIA Corp. | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Qualcomm Inc. | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 15,026 ÷ 3,643 = 4.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Texas Instruments Inc. 在五個年度的流動資產與流動負債情況顯示出整體資產規模的持續擴增，反映公司資產規模逐年提升，2020年至2024年間，流動資產由10239百萬美元增加至15026百萬美元，達到約46.7%的增長。而同期的流動負債亦由2390百萬美元逐步增長至3643百萬美元，約52.6%的增幅，顯示負債的成長速度略高於資產的擴張。
在流動性方面，當前流動性比率（流動資產除以流動負債）在五年期間經歷了波動，從2020年的4.28略升至2021年的5.33，之後逐步下降。2022年比率為4.7，2023年為4.55，2024年略下降至4.12。整體來看，該比率趨於略為下降的趨勢，可能反映出公司儘管資產增加，但流動負債的增長速度較為接近，導致流動性比率有所收削，較早期的較高比率表示較為保險的短期償付能力，但目前仍維持在較為穩健的水準之上。
綜合觀察，Texas Instruments Inc. 在這段期間成功地提升了整體流動資產規模，亦同步增加流動負債，保持相對穩健的流動性比例。儘管比率有些許下降，但仍彰示公司具有較強的短期償付能力。未來持續的資產與負債管理將是維持其財務健康及償付能力的關鍵。整體而言，公司的短期流動性仍屬於良好範圍內，但需密切留意負債成長的動向，以避免潛在的流動性壓力。
快速流動性比率
Texas Instruments Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 3,200) | 2,964) | 3,050) | 4,631) | 3,107) | |
| 短期投資 | 4,380) | 5,611) | 6,017) | 5,108) | 3,461) | |
| 應收賬款，扣除備抵金 | 1,719) | 1,787) | 1,895) | 1,701) | 1,414) | |
| 速動資產合計 | 9,299) | 10,362) | 10,962) | 11,440) | 7,982) | |
| 流動負債 | 3,643) | 3,320) | 2,985) | 2,569) | 2,390) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Analog Devices Inc. | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| KLA Corp. | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Lam Research Corp. | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| NVIDIA Corp. | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Qualcomm Inc. | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 9,299 ÷ 3,643 = 2.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，台積公司（Texas Instruments Inc.）在2020年至2024年的財務狀況展現出一些值得注意的趨勢。速動資產合計在此期間經歷了顯著的增加，從2020年的7,982百萬美元增長至2021年的11,440百萬美元，顯示公司流動資產的擴充。然而此後速動資產略有下降，2022年至2024年間逐步下降至9,299百萬美元。
流動負債則呈現持續上升的趨勢，從2020年的2,390百萬美元增至2024年的3,643百萬美元，反映公司在資金運作或擴張計畫中，短期負債有所增加。
快速流動性比率則呈現逐步下降的趨勢，從2020年的3.34跌至2024年的2.55。這代表儘管公司仍然具有較高的短期償付能力，但其短期流動資產對流動負債的保障程度有所減弱。值得注意的是，快速比率的逐年下降可能反映公司短期資產結構正在調整，或是流動負債的增加速度快於速動流動資產的成長。
整體而言，資料顯示公司在速動資產方面的擴充速度較快，但伴隨著流動負債的上升，導致短期償債能力比例逐年下降。管理層在資金運作和短期流動性策略上，可能需要進一步平衡，以確保公司持續維持足夠的流動性，應對未來可能的財務風險。
現金流動性比率
Texas Instruments Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 3,200) | 2,964) | 3,050) | 4,631) | 3,107) | |
| 短期投資 | 4,380) | 5,611) | 6,017) | 5,108) | 3,461) | |
| 現金資產總額 | 7,580) | 8,575) | 9,067) | 9,739) | 6,568) | |
| 流動負債 | 3,643) | 3,320) | 2,985) | 2,569) | 2,390) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Analog Devices Inc. | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| KLA Corp. | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Lam Research Corp. | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| NVIDIA Corp. | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Qualcomm Inc. | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 7,580 ÷ 3,643 = 2.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額之變動趨勢
-
從2020年到2024年間，Texas Instruments Inc.的現金資產總額呈現出波動但整體略有下降的趨勢。2020年為6568百萬美元，經過2021年的顯著增加至9739百萬美元後，隨即在2022年稍微下降至9067百萬美元，並在接下來的兩年逐年下降，至2024年的7580百萬美元。
此趨勢顯示，公司在2021年期間積累較為豐厚的現金資產，可能與當年較佳的營運表現或資本運作策略相關。隨後的數據則反映出公司資金規模逐步縮減，可能由於股利分配、資本支出或其他投資活動的增加所致。
- 流動負債之變動趨勢
- 流動負債從2020年的2390百萬美元逐年增加，直到2024年達到3643百萬美元，顯示公司短期負債整體呈現上升趨勢。這可能代表公司在此期間增加了短期融資或負債，以支持營運或資本支出需求。
- 現金流動性比率之變動趨勢
-
現金流動性比率在2020年為2.75，之後在2021年急升至3.79，顯示出公司在該年度擁有較好的短期償債能力。然後比率逐年下降至2022年的3.04、2023年的2.58，並在2024年進一步下降至2.08。
整體而言，該比率的下降趨勢反映公司短期流動資產相對於流動負債的比率逐漸降低，可能意味著公司短期償債能力有所削弱，但仍維持在較安全的範圍內。特別是在2021年其比率大幅提升，可能與現金資產的增加有關，提供較強的短期支付能力。