償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Altria Group Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從所提供之財務比率資料中，可以觀察到Altria Group Inc.在過去數年中的財務狀況變化與趨勢。以下為詳細分析內容：
- 債務與股東權益比率
- 該比率呈現顯著上升趨勢，2019年第一季約為2.07，至2020年第三季已升高至9.32，之後雖有短暫下降，但在2021年除第一季外，整體維持在較高水平，並於2023年第三季達到最高約10.38。此趨勢顯示公司財務槓桿逐步升高，股東權益相對於淨負債比重降低，可能反映公司在資本結構中增加了負債比例或股東權益的相對下降。
- 債務與總資本比率
- 該比率顯示公司負債相對於總資本的比例持續攀升，從2019年初的0.67至2024年9月達到約1.16，期間呈現穩步上升的趨勢。這表明公司在擴張或經營中逐漸依賴外部融資，加重負債程度，且自2021年起，比例逐漸接近或超過1，意味著負債已接近或超過資本的部分大小。
- 債務資產比率
- 此比例亦呈現上升趨勢，從2019年約0.49升高至2024年的約0.74， indicating company資產中負債比例不斷增加。此趨勢仍支持公司逐步加大資金槓桿運用的觀點，資產中更多比例被融資負債所占用，可能會影響未來的財務風險與還款壓力。
- 財務槓桿比率
- 反映公司財務槓桿程度，2019年為約4.2，2020年顯著上升至近17，接著在2021年維持高點約16.7，之後尚有些波動但仍高於2019年前的水平，2024年約在13.6至16.7之間。該指標的明顯增加代表公司使用槓桿的程度大為提升，可能有助於放大股東回報，但亦提高財務風險。
- 整體結論
- 這些指標趨勢一致表明，Altria Group Inc.在過去數年中持續增加杠桿比例，資本結構日益依賴負債，財務風險隨之上升。資產負債比以及其他相關比率的上升，反映公司在財務策略上採取較為積極的融資方式。然而，若公司未能有效管理負債的利息負擔及還款壓力，可能會影響其長期財務穩健性與經營韌性。未來，需持續監控公司負債水平的變動及其承擔能力。
負債率
債務與股東權益比率
Altria Group Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於奧馳亞的股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 歸屬於奧馳亞的股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Altria Group Inc.的總債務在2019年至2024年期間呈現出逐年變化的趨勢。屬於百萬美元的總債務數值在2019年3月的29168逐步略微波動，到2020年繼續略微上升並在2021年達到最高值29471，隨後出現逐步下降趨勢，到2024年6月約為25023，相較於高點已明顯減少，展現公司有逐步減債的跡象。
另一方面，歸屬於奧馳亞的股東權益（赤字）在同期間則呈現較為劇烈的波動。在2019年前期，股東權益為正值，然而到了2020年後，尤其是2021年起，股東權益逐步轉為負值且惡化。特別是在2022年12月，股東權益降至-4232，呈現較為嚴重的赤字狀況。此後，雖然在2023年前後有所改善，但仍維持在負值範圍內，顯示公司在此期間面臨較大的股東權益壓力。
債務與股東權益比率方面，數據揭示了公司財務結構的變化。該比率在2019年為2.07至2.65之間變動，顯示公司債務相較於股東權益的比例較為穩定。在2020年起，比率開始快速攀升至9.32，達到較高的水平，顯示公司負債相比股東權益的壓力增大，甚至可能表示財務杠桿的提升。此趨勢在2021年持續，直到2022年比率大幅攀升，但在數據資料中遺漏部分導致後續資料缺乏完整的趨勢觀察。
綜合上述，該公司在整體財務結構上經歷了從較為穩定的狀態逐步轉向較高的財務杠杆，甚至在2021年底異常的負債結構下，股東權益變為持續的負數，顯示公司在該段期間面臨較大的財務壓力。之後，儘管公司有進行債務減少，但股東權益仍未明顯改善，反映出公司可能仍處於財務調整的階段。
債務與總資本比率
Altria Group Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於奧馳亞的股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Altria Group Inc. 在2019年至2024年間的財務狀況展現出一定的變化趨勢。從總債務與總資本的比例來看，整體呈現逐步上升的趨勢，顯示公司在該時期內的負債比重逐漸增加，可能反映在資本結構調整或擴張策略的調整上。
在2019年，債務與總資本比率約為0.67，接著逐步攀升至2024年的約0.92。期間內，比率的變動較為平穩，尤其是在2020年之後迎來明顯的上升，從2020年第二季度的0.84上升至2021年末的約1.07，並在2023年達到最高值約1.26。此一升高趨勢顯示公司在擴展或資金運用方面較為積極，增加的負債比例可能是為了資本運作或投資活動做準備。
同時，公司的總資本在同期內經歷了大幅度的下降，從2019年的約43,247百萬美元逐步降低至2024年的約21,687百萬美元。這一下降趨勢伴隨著負債比率的提升，暗示公司資本結構由股權為主逐步轉為以負債為主，可能反映在資本重組或縮減股東權益的策略上。
此外，從數據來看，2020年和2021年的財務比率相對較高，且在2022年初達到高點，之後有所回落，但仍維持在較高水準，證明公司長期以來持續增加負債比重，可能為了特定擴展或資本支出計劃，亦或應對市場環境的變動。
總結而言，Altria Group Inc.在此期間內呈現負債比例逐步攀升，資本結構日益偏向負債化的趨勢，此一動向反映出公司在經營策略上較偏向透過增加負債來支撐其營運與擴展。但也需留意如此的結構變化，可能伴隨較高的財務風險，需進一步瞭解背後的原因與公司未來資金管理策略。
債務資產比率
Altria Group Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料所呈現的趨勢，可以觀察到Altria Group Inc.的總資產在2019年至2024年期間逐步呈現下降的趨勢，從約59,233百萬美元逐步降低至約34,167百萬美元，顯示公司在此期間內資產規模有所縮減。
同期，總債務則呈現較為波動但整體偏高的狀況。在2019年第一季約29,168百萬美元，至2024年第三季約25,155百萬美元，經歷了初期的上升趨勢（如到2020年9月高點約29,471百萬美元）後有逐步下降的跡象，但變動幅度較為有限。值得注意的是總債務的數值在2022年以來相較較高，尤其在2022年12月及2023年6月，總債務均維持在約25,000百萬美元以上。
債務資產比率在2019年的0.49逐漸攀升，至2024年約0.73，意味著公司相對負債的比例逐步升高，顯示財務杠杆較之前增加。此外，這一比率在2021年到2023年期間一直處於0.69至0.75之間，進一步反映了公司財務結構逐漸偏向負債的趨勢。儘管負債比例逐步上升，但相較於總資產的下降，債務資產比率的變化較為穩定。
綜合來看，該公司在期間內的資產規模縮減與負債比例上升，可能暗示公司正進行資產結構調整或應對外部經濟情勢的策略選擇。高比例的負債資產比率也提示財務槓杆較重，需留意未來潛在的財務風險與流動性狀況。
財務槓桿比率
Altria Group Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於奧馳亞的股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 歸屬於奧馳亞的股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Altria Group Inc.自2019年第三季度以來展現出多方面的財務趨勢，值得深入分析。
- 總資產
- 2019年至2024年期間，總資產整體呈現下降趨勢。從2019年3月的約59,233百萬美元逐步減少至2024年6月的約34,167百萬美元，折合近41.5%的減少。儘管在2020年某些季度有輕微波動，但整體趨勢明顯為資產規模縮減，反映可能公司進行資產重整或資產減值相關措施。
- 歸屬於奧馳亞的股東權益（赤字）
- 該指標呈現波動且逐步惡化的趨勢。2019年初股東權益為14,079百萬美元，至2024年中已經出了明顯的負值，例如2021年底出現-3,827百萬美元，並在2024年持續擴大負值至-3,468百萬美元。這表明公司在此期間一直面臨負債增長或損失累積，資本結構面臨嚴峻挑戰，尤其在2021年後，負值明顯惡化。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率於2019年至2020年大幅上升，從約4.21攀升至16.7，顯示公司在此期間增加了負債比例，導致資本結構日益槓桿化。然而，自2020年底起由於缺乏數據，該指標未再更新，且由於負債可能仍在控制中，未來是否能逐步降低槓桿比例，仍需持續追蹤該公司財務策略的調整情形。
綜合來看，Altria Group Inc.在過去數年經歷了一段資產縮減與資本結構惡化的階段。資產的縮水與股東權益的持續虧損，顯示公司面臨經營壓力與財務風險逐步累積的情況。財務槓桿的快速擴張在2020年前後尤為顯著，若無相應的營運改善措施，可能進一步加劇財務風險。此外，負值股東權益對於長期經營穩健性構成挑戰，需密切關注公司未來之財務重整策略與資產管理措施，以判斷其持續營運能力與財務健康情況。