企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Caterpillar Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
公司的自由現金流 （FCFF）
Caterpillar Inc., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 查看詳情 »
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 經營活動產生的現金凈額
- 從資料顯示，經營活動產生的現金凈額在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的7198百萬美元增長至2023年的12885百萬美元，增長幅度顯著。然而，在2024年和2025年，該指標出現小幅下降，分別為12035百萬美元和11739百萬美元。儘管如此，整體水平仍維持在較高的水準。
- 公司的自由現金流 （FCFF）
- 公司的自由現金流（FCFF）的趨勢與經營活動產生的現金凈額相似。在2021年至2023年間，FCFF從6716百萬美元大幅增長至11921百萬美元。與經營活動產生的現金凈額一樣，2024年和2025年FCFF也呈現小幅下降趨勢，分別為10938百萬美元和9561百萬美元。儘管下降，但FCFF的數值仍然保持在相對較高的水平。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示在2021年至2023年間，現金流狀況顯著改善，隨後在2024年和2025年出現輕微回落。這種趨勢可能反映了業務增長、效率提升或其他影響現金流的因素。後兩年的小幅下降可能需要進一步分析，以確定其根本原因，例如投資增加、營運成本上升或其他外部因素的影響。
已付利息，稅後
Caterpillar Inc.、已付利息、稅後計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 有效所得稅稅率 （EITR） | ||||||
| EITR1 | ||||||
| 已付利息，稅後 | ||||||
| 短期和長期借款支付的稅前利息 | ||||||
| 少： 短期和長期借款支付的利息，稅費2 | ||||||
| 短期和長期借款支付的利息，不含稅 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 查看詳情 »
2 2025 計算
短期和長期借款支付的利息，稅費 = 短期和長期借款支付的利息 × EITR
= × =
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 有效所得稅稅率 (EITR)
- 在觀察期間，有效所得稅稅率呈現波動趨勢。2021年為21.2%，2022年上升至23.6%，隨後在2023年回落至21.3%。2024年稅率進一步下降至19.7%，但在2025年顯著回升至24%。此變化可能反映了稅法變動、稅務抵免的利用，或公司利潤來源的地理位置變化。
- 短期和長期借款支付的利息，不含稅
- 利息支出在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的725百萬美元，大幅增加至2023年的1347百萬美元。2024年和2025年利息支出分別為1396百萬美元和1400百萬美元，增長趨勢略有放緩，但仍維持在高位。此增長可能源於公司借款規模的擴大、利率上升，或債務結構的變化。值得注意的是，2024年和2025年的增長幅度較小，可能表示公司正在積極管理其債務成本。
總體而言，資料顯示公司在稅務管理方面具有一定的靈活性，而利息支出則呈現持續增長的趨勢，需要進一步分析以確定其對公司財務狀況的影響。
企業價值與 FCFF 比率當前
Caterpillar Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Boeing Co. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFF扇形 | |
| 資本貨物 | |
| EV/FCFF工業 | |
| 工業 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Caterpillar Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | ||||||
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | ||||||
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 資本貨物 | ||||||
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 企業價值（EV）
- 企業價值在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的137,695百萬美元，逐步增加至2023年的191,664百萬美元。2024年增長幅度略微放緩，達到200,386百萬美元。然而，在2025年，企業價值大幅躍升至393,575百萬美元，顯示該年度可能發生了重大事件或變動，例如大規模收購或資產重估。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 公司的自由現金流在2021年和2022年之間維持相對穩定，約為6,700百萬美元。2023年出現顯著增長，達到11,921百萬美元。2024年FCFF略有下降，為10,938百萬美元。2025年則進一步下降至9,561百萬美元，儘管仍高於2021和2022年的水平，但下降趨勢值得關注。
- EV/FCFF
- EV/FCFF比率在2021年為20.5，2022年上升至23.54。2023年該比率大幅下降至16.08，反映FCFF的增長速度快於EV的增長速度。2024年比率小幅上升至18.32。然而，2025年EV/FCFF比率顯著上升至41.17，這主要是由於企業價值的大幅增長，而自由現金流的增長速度相對較慢所致。此比率的上升可能表明投資者對公司未來現金流的預期發生變化，或公司估值過高。
總體而言，資料顯示企業價值持續增長，但自由現金流的增長速度不穩定。EV/FCFF比率的變化反映了企業價值和自由現金流之間的動態關係，並可能提供有關公司估值和投資吸引力的重要線索。2025年的數據變化尤其值得進一步調查，以了解其背後的原因。