現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Kellanova、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2024年6月29日 |
|
2024年3月30日 |
|
2023年12月30日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年7月1日 |
|
2023年4月1日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年10月1日 |
|
2022年7月2日 |
|
2022年4月2日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年10月2日 |
|
2021年7月3日 |
|
2021年4月3日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月26日 |
|
2020年6月27日 |
|
2020年3月28日 |
|
2019年12月28日 |
|
2019年9月28日 |
|
2019年6月29日 |
|
2019年3月30日 |
|
|
|
淨收入 |
347) | |
271) | |
30) | |
270) | |
362) | |
302) | |
(100) | |
312) | |
326) | |
424) | |
434) | |
305) | |
385) | |
371) | |
208) | |
352) | |
354) | |
350) | |
152) | |
248) | |
292) | |
285) | |
|
|
折舊和攤銷 |
95) | |
86) | |
81) | |
112) | |
110) | |
116) | |
127) | |
113) | |
119) | |
119) | |
121) | |
114) | |
120) | |
112) | |
124) | |
121) | |
117) | |
117) | |
124) | |
117) | |
119) | |
124) | |
|
|
財產減值 |
—) | |
60) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
退職後給付計劃費用（給付） |
(8) | |
(18) | |
158) | |
(73) | |
(17) | |
(15) | |
429) | |
(52) | |
(64) | |
(73) | |
(280) | |
25) | |
(69) | |
(68) | |
36) | |
(55) | |
(19) | |
(39) | |
69) | |
(93) | |
(27) | |
(38) | |
|
|
遞延所得稅 |
1) | |
29) | |
(21) | |
9) | |
(3) | |
(6) | |
(72) | |
(6) | |
(10) | |
42) | |
121) | |
(46) | |
33) | |
17) | |
12) | |
34) | |
15) | |
8) | |
253) | |
(229) | |
16) | |
7) | |
|
|
股票薪酬 |
20) | |
21) | |
33) | |
19) | |
21) | |
22) | |
40) | |
21) | |
19) | |
16) | |
18) | |
11) | |
19) | |
20) | |
21) | |
18) | |
18) | |
19) | |
14) | |
13) | |
16) | |
13) | |
|
|
俄羅斯資產剝離虧損 |
—) | |
—) | |
—) | |
113) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
(18) | |
36) | |
31) | |
19) | |
—) | |
(10) | |
(26) | |
(24) | |
(20) | |
28) | |
(15) | |
(32) | |
(10) | |
13) | |
18) | |
(22) | |
(6) | |
(11) | |
34) | |
61) | |
9) | |
(8) | |
|
|
退休后福利計劃的分配 |
—) | |
175) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
與資產剝離相關的稅款繳納 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(255) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
退休後福利計劃供款 |
(10) | |
(22) | |
(29) | |
(2) | |
(6) | |
(5) | |
(6) | |
(5) | |
(5) | |
(7) | |
(5) | |
(5) | |
(8) | |
(2) | |
(13) | |
(7) | |
(6) | |
(6) | |
(9) | |
(7) | |
(7) | |
(5) | |
|
|
應收賬款 |
(4) | |
(173) | |
187) | |
(36) | |
(83) | |
(110) | |
269) | |
(183) | |
(159) | |
(184) | |
187) | |
(58) | |
17) | |
(155) | |
188) | |
52) | |
29) | |
(194) | |
108) | |
(14) | |
(10) | |
(229) | |
|
|
庫存 |
9) | |
(4) | |
70) | |
52) | |
44) | |
(27) | |
(68) | |
(37) | |
(146) | |
(160) | |
(32) | |
(14) | |
(39) | |
(50) | |
3) | |
(24) | |
(34) | |
1) | |
(14) | |
22) | |
(18) | |
12) | |
|
|
應付帳款 |
77) | |
(14) | |
(308) | |
7) | |
(48) | |
9) | |
(90) | |
33) | |
261) | |
207) | |
(4) | |
59) | |
21) | |
118) | |
(117) | |
3) | |
61) | |
44) | |
(9) | |
(29) | |
45) | |
(16) | |
|
|
所有其他流動資產和負債 |
(133) | |
(83) | |
13) | |
266) | |
(12) | |
—) | |
(32) | |
203) | |
157) | |
(85) | |
11) | |
99) | |
(17) | |
(141) | |
(87) | |
150) | |
51) | |
102) | |
(216) | |
316) | |
15) | |
(75) | |
|
|
經營資產和負債的變化，不計收購和資產剝離 |
(51) |
|
(274) |
|
(38) |
|
289) |
|
(99) |
|
(128) |
|
79) |
|
16) |
|
113) |
|
(222) |
|
162) |
|
86) |
|
(18) |
|
(228) |
|
(13) |
|
181) |
|
107) |
|
(47) |
|
(131) |
|
295) |
|
32) |
|
(308) |
|
|
|
對凈收入與經營現金流的調節 |
29) |
|
93) |
|
215) |
|
486) |
|
6) |
|
(26) |
|
571) |
|
63) |
|
152) |
|
(97) |
|
122) |
|
153) |
|
67) |
|
(136) |
|
185) |
|
270) |
|
226) |
|
41) |
|
99) |
|
157) |
|
158) |
|
(215) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
376) |
|
364) |
|
245) |
|
756) |
|
368) |
|
276) |
|
471) |
|
375) |
|
478) |
|
327) |
|
556) |
|
458) |
|
452) |
|
235) |
|
393) |
|
622) |
|
580) |
|
391) |
|
251) |
|
405) |
|
450) |
|
70) |
|
|
|
屬性的添加 |
(142) | |
(155) | |
(171) | |
(167) | |
(136) | |
(203) | |
(138) | |
(83) | |
(129) | |
(138) | |
(145) | |
(107) | |
(128) | |
(173) | |
(179) | |
(108) | |
(106) | |
(112) | |
(150) | |
(142) | |
(146) | |
(148) | |
|
|
發行應收票據 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
(5) | |
(22) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
(9) | |
(20) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(18) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
應收票據的還款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
10) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
28) | |
8) | |
6) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買有價證券 |
(2) | |
(175) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(50) | |
(200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售有價證券 |
13) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
250) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
對未合併實體的投資 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(10) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買可供出售的證券 |
—) | |
—) | |
—) | |
(6) | |
(4) | |
(5) | |
(2) | |
(5) | |
(8) | |
(2) | |
(5) | |
(51) | |
(3) | |
(2) | |
(6) | |
(5) | |
(5) | |
(65) | |
—) | |
(2) | |
(9) | |
(7) | |
|
|
出售可供出售的證券 |
—) | |
—) | |
49) | |
5) | |
5) | |
5) | |
5) | |
5) | |
8) | |
1) | |
3) | |
63) | |
1) | |
5) | |
6) | |
6) | |
2) | |
5) | |
—) | |
67) | |
9) | |
7) | |
|
|
淨投資套期保值的結算 |
—) | |
(7) | |
39) | |
12) | |
—) | |
17) | |
—) | |
—) | |
—) | |
37) | |
9) | |
18) | |
(7) | |
(1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
衍生品抵押品支付 |
—) | |
—) | |
—) | |
18) | |
(3) | |
(15) | |
10) | |
93) | |
(90) | |
(13) | |
9) | |
11) | |
(20) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
10) | |
4) | |
(7) | |
10) | |
(2) | |
1) | |
11) | |
(4) | |
3) | |
3) | |
(15) | |
11) | |
25) | |
(16) | |
(15) | |
17) | |
(3) | |
(12) | |
(7) | |
1,335) | |
(18) | |
(15) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
(121) |
|
(333) |
|
(90) |
|
(128) |
|
(139) |
|
(205) |
|
(136) |
|
6) |
|
(206) |
|
(112) |
|
(143) |
|
(55) |
|
(141) |
|
(189) |
|
64) |
|
(134) |
|
(313) |
|
(202) |
|
(157) |
|
1,258) |
|
(164) |
|
(163) |
|
|
|
應付票據的凈發行量（減少） |
(30) | |
115) | |
(231) | |
(108) | |
(10) | |
3) | |
293) | |
(146) | |
(130) | |
313) | |
(360) | |
(107) | |
124) | |
326) | |
(15) | |
(4) | |
(536) | |
549) | |
(34) | |
(382) | |
(38) | |
429) | |
|
|
發行長期債務 |
619) | |
—) | |
(492) | |
495) | |
—) | |
401) | |
39) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
361) | |
—) | |
3) | |
—) | |
554) | |
—) | |
40) | |
12) | |
28) | |
—) | |
|
|
減少長期債務 |
(650) | |
(2) | |
(553) | |
(6) | |
(5) | |
(216) | |
(615) | |
(5) | |
(3) | |
(25) | |
(4) | |
(30) | |
(612) | |
(4) | |
(1,184) | |
(5) | |
(37) | |
(3) | |
(9) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
|
|
債務贖回成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(20) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(17) | |
—) | |
—) | |
|
|
普通股凈發行量 |
22) | |
23) | |
9) | |
6) | |
26) | |
19) | |
33) | |
71) | |
133) | |
40) | |
13) | |
12) | |
20) | |
18) | |
7) | |
45) | |
14) | |
46) | |
24) | |
28) | |
5) | |
7) | |
|
|
普通股回購 |
—) | |
—) | |
(110) | |
—) | |
(60) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(240) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(220) | |
|
|
現金股息 |
(192) | |
(191) | |
(190) | |
(206) | |
(202) | |
(202) | |
(201) | |
(202) | |
(197) | |
(197) | |
(198) | |
(198) | |
(197) | |
(195) | |
(196) | |
(196) | |
(195) | |
(195) | |
(195) | |
(194) | |
(188) | |
(192) | |
|
|
WK Kellogg Co 發行和保留的債務所得款項 |
—) | |
—) | |
663) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
WK Kellogg Co 在分拆時保留的現金 |
—) | |
—) | |
(78) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
(1) | |
(3) | |
(8) | |
(2) | |
(15) | |
(38) | |
35) | |
—) | |
(15) | |
(2) | |
(17) | |
(16) | |
(2) | |
—) | |
(4) | |
(53) | |
(43) | |
80) | |
—) | |
(1) | |
(8) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(232) |
|
(58) |
|
(990) |
|
179) |
|
(266) |
|
(33) |
|
(416) |
|
(282) |
|
(212) |
|
(171) |
|
(566) |
|
(339) |
|
(306) |
|
(95) |
|
(1,409) |
|
(213) |
|
(243) |
|
477) |
|
(174) |
|
(1,554) |
|
(201) |
|
24) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
7) | |
(5) | |
10) | |
(16) | |
(2) | |
10) | |
7) | |
(49) | |
(50) | |
(17) | |
(1) | |
(19) | |
(1) | |
5) | |
58) | |
7) | |
7) | |
(47) | |
24) | |
4) | |
(17) | |
20) | |
|
|
現金及現金等價物的增（減） |
30) |
|
(32) |
|
(825) |
|
791) |
|
(39) |
|
48) |
|
(74) |
|
50) |
|
10) |
|
27) |
|
(154) |
|
45) |
|
4) |
|
(44) |
|
(894) |
|
282) |
|
31) |
|
619) |
|
(56) |
|
113) |
|
68) |
|
(49) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-02), 10-Q (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-26), 10-Q (報告日期： 2020-06-27), 10-Q (報告日期： 2020-03-28), 10-K (報告日期： 2019-12-28), 10-Q (報告日期： 2019-09-28), 10-Q (報告日期： 2019-06-29), 10-Q (報告日期： 2019-03-30).
根據所提供的季度財務資料，Kellanova的財務表現展現出以下幾個主要的趨勢和特點：
- 淨收入
- 公司淨收入經歷了較大的波動，尤其在2023年第一季出現明顯的負值（-100百萬美元），而在其他年份則多呈現正向增長，尤其在2021年第四季曾達到高點（434百萬美元）。2024年第一季（3月30日）淨收入再度下降，但仍處於較高水準，顯示公司在某些季度面臨營運挑戰，總體而言，收入趨勢偏向於穩定或微幅成長。
- 營業活動現金流
- 經營活動產生的現金凈額大多呈正，且在2020年和2021年多季度達到較高水準（超過450百萬美元），表明公司核心營運具有較強的現金創造能力。2023年部分季度略有下降，但仍維持在較高的水平，展現出良好的資金流動性和營運效率。
- 資本支出與投資
- 財產新增（資產添加）呈現持續的負值，反映公司持續進行資產投資或購置。投資活動的現金流出（投資支出）多在-100到-300百萬美元之間，表明公司在資產擴張和投資方面持續投入，尤其是2023年第一季度有較大規模的資本支出（-171百萬美元）。
- 財務結構與籌資活動
- 公司透過發行長期債務和普通股來進行籌資，但同時也執行回購行為（如2023年有明顯的股權回購），並取得大量現金（2024年第一季匯入663百萬美元）。在債務方面，有多次大規模的減少（如2024年6月29日減少約650百萬美元），反映公司積極管理債務負擔。此外，現金股息持續支付，代表公司仍維持穩定的股東回報策略。
- 負債和負債結構
- 公司的負債結構呈現多樣化，並有持續的債務調整，特別是在2024年上半年，進行了多筆債務償還（減少長期債務）。這表明公司正努力改善其財務槓桿，可能是為了降低財務成本或優化資金結構。其他相關的調整包括資產剝離和證券買賣，進一步反映出公司在資產管理和資本配置上的調整策略。
- 匯率變動與現金流
- 匯率變動對現金和現金等價物具有一定影響，有時帶來正向的或負向的變動，尤其在2023年和2024年期間，匯率波動對現金餘額產生明顯影響，需持續關注匯率風險管理策略。
- 整體現金及短期資金狀況
- 公司現金及現金等價物的淨變動在多個季度有顯著波動，2023年第一季曾因資金流出大幅減少（-894百萬美元），但在2024年第一季則有較大幅的現金流入（30百萬美元）。這表明公司在資金管理方面進行了調整，並可能依賴籌資活動來平衡短期資金需求。
綜合來看，Kellanova展現出一個在營運現金流穩健、資本投資持續、財務結構積極調整的財務狀態。雖然收入和現金流在某些季度受到波動，但公司在債務管理和資產配置上展現積極的策略，旨在維持長期財務健康與股東價值的最大化。未來應持續關注營收趨勢、市場匯率變動以及資本調整策略，以把握公司潛在的成長和風險管理方向。
