財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Parker-Hannifin Corp.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | |||||||
| 總資產 | 25,943,943) | 20,341,200) | 19,738,189) | 17,576,690) | 15,320,087) | 15,489,904) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 535,799) | 733,117) | 685,514) | 3,219,767) | 822,137) | 884,886) | |
| 少： 有價證券和其他投資 | 27,862) | 39,116) | 70,805) | 150,931) | 32,995) | 39,318) | |
| 經營性資產 | 25,380,282) | 19,568,967) | 18,981,870) | 14,205,992) | 14,464,955) | 14,565,700) | |
| 經營負債 | |||||||
| 總負債 | 17,084,023) | 11,927,530) | 13,609,660) | 11,608,538) | 9,454,594) | 10,222,558) | |
| 少： 一年內應付票據和長期應付債務 | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| 少： 長期債務，不包括一年內應付的債務 | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| 經營負債 | 5,603,888) | 5,342,653) | 5,147,875) | 4,500,693) | 4,497,569) | 4,352,198) | |
| 淨營業資產1 | 19,776,394) | 14,226,314) | 13,833,995) | 9,705,299) | 9,967,386) | 10,213,502) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 5,550,080) | 392,319) | 4,128,696) | (262,087) | (246,116) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 32.64% | 2.80% | 35.08% | -2.66% | -2.44% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | |||||||
| Boeing Co. | -12.09% | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.87% | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -7.82% | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.67% | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.57% | — | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | -0.33% | 200.00% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | |||||||
| 工業 | 0.67% | 200.00% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
1 2022 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 25,380,282 – 5,603,888 = 19,776,394
2 2022 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2022 – 淨營業資產2021
= 19,776,394 – 14,226,314 = 5,550,080
3 2022 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 5,550,080 ÷ [(19,776,394 + 14,226,314) ÷ 2] = 32.64%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2018年的9967386千美元，逐步增加至2022年的19776394千美元。儘管2019年略有下降，但隨後幾年均保持正向增長，尤其在2020年和2022年增長幅度較大。這表明公司在資產運用和營運規模上持續擴張。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值變化較大。2018年和2019年為負值，分別為-246116千美元和-262087千美元，表示該項目對資產負債表的影響為負面。然而，從2020年開始，該數值轉為正值，並快速增長，2020年為4128696千美元，2022年達到5550080千美元。這可能反映了公司在會計處理上的變化，或是某些特定資產或負債項目的增加。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率的變化與基於資產負債表的應計合計專案的數值變化密切相關。2018年和2019年為負值，分別為-2.44%和-2.66%，表明應計項目對資產負債表的影響相對較小且為負面。2020年該比率大幅上升至35.08%，隨後在2021年下降至2.8%，並在2022年回升至32.64%。這表明應計項目在資產負債表中所佔比例的波動較大，可能受到公司會計政策調整或特定交易的影響。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，而基於資產負債表的應計合計專案和資產負債表應計比率則呈現較大的波動性。後兩項的變化可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因和對公司財務狀況的影響。
基於現金流量表的應計比率
Parker-Hannifin Corp.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | 1,315,605) | 1,746,100) | 1,206,341) | 1,512,364) | 1,060,801) | 983,412) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 2,441,730) | 2,575,001) | 2,070,949) | 1,730,140) | 1,600,287) | 1,302,471) | |
| 少： 投資活動產生的現金凈額（用於） | (418,837) | (13) | (5,023,993) | (218,510) | 20,090) | (3,365,148) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (707,288) | (828,888) | 4,159,385) | 734) | (559,576) | 3,046,089) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -4.16% | -5.91% | 35.34% | 0.01% | -5.55% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | -50.32% | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.55% | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -15.92% | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -1.36% | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.87% | — | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | -5.98% | -27.73% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||||
| 工業 | -2.30% | -17.51% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
1 2022 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -707,288 ÷ [(19,776,394 + 14,226,314) ÷ 2] = -4.16%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2018年的9967386千美元，逐步增加至2022年的19776394千美元。這表明資產規模的擴大，可能源於業務增長、投資或併購等因素。增長速度在2020年和2022年尤為顯著，可能反映了特定年份的重大事件或策略調整。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值波動較大。2018年為-559576千美元，2019年大幅轉正為734千美元。2020年則出現顯著增長，達到4159385千美元，隨後在2021年降至-828888千美元，2022年為-707288千美元。這種波動可能與應收帳款、應付帳款、存貨等項目變動有關，反映了營運資金管理和收入確認政策的影響。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率呈現不穩定狀態。2018年為-5.55%，2019年為0.01%，2020年大幅上升至35.34%，2021年降至-5.91%，2022年為-4.16%。該比率的波動與應計項目合計專案的變化趨勢相符。正值表示應計項目對現金流量的貢獻，負值則表示應計項目對現金流量的消耗。比率的劇烈波動可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因，例如收入確認模式的改變或營運資金管理的策略調整。
總體而言，資料顯示淨營業資產持續增長，而應計項目和應計比率則呈現較大波動性。後兩項的變化可能需要結合其他財務數據和業務資訊進行更深入的分析，以評估其對整體財務狀況和經營績效的影響。