企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Parker-Hannifin Corp., FCFF計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
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根據提供的財務資料，Parker-Hannifin Corp. 在2017年至2022年間展示了正向的成長趨勢，特別是在經營活動產生的現金凈額和自由現金流（FCFF）方面。兩個指標均顯示公司在此期間內營運效率有所提升，並能夠產生穩定且逐年增加的現金流入。
- 經營活動產生的現金凈額
- 此指標由2017年的約13億美金增長至2021年的約25.75億美金，後在2022年略微下降至約24.42億美金。整體趨勢呈現持續上升，反映公司營運所帶來的現金產出在大部分期間內皆有增長。然而，2022年的略微回落可能顯示在該年度內面臨某些短期的挑戰或資金調度的變動。
- 自由現金流（FCFF）
- 此指標亦呈現類似趨勢，從2017年的約12.11億美金增長至2021年的約26.90億美金，於2022年略為回降至約24.47億美金。自由現金流的增長進一步證明公司不僅營運產生穩定的現金，也有效控制資本支出和營運資金，保持財務彈性與健康狀況。2022年的數據再次略為下降，可能由於經營環境變化或特定財務調整所致，但整體仍維持在較高水平。
綜合以上觀察，Parker-Hannifin Corp. 在這六年期間展現出良好的現金流動性和營運表現，並呈現逐年擴張的趨勢。儘管2022年度有少許回調，但整體來說，公司的現金流指標仍維持在高水準，顯示其在市場中具備一定的競爭力及經營穩健性。未來若能維持資金管理的穩定性，將有助於公司持續成長並應對潛在風險。
已付利息，稅後
Parker-Hannifin Corp.、已付利息、稅後計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
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2 2022 計算
年內支付的利息、稅金現金 = 年內支付的利息現金 × EITR
= 240,313 × 18.50% = 44,458
從資料中可以觀察到，2017年至2022年間，Parker-Hannifin Corp. 的有效所得稅稅率（EITR）呈現一定程度的波動，但在整體趨勢上略呈下降的趨勢。
在2017年，稅率為26%，隨後在2018年顯著上升至37.7%，反映公司在該年度可能面臨較高的稅務負擔或是稅務策略調整。然而，自2018年以後，稅率逐年下降，2019年降至21.7%，2020年進一步下降至20.2%。在2021年與2022年，稅率分別略微回升至22.3%及18.5%，但仍低於2018年的高點，顯示公司在稅務負擔方面趨向穩定或優化。
至於公司在年度內支付的利息（扣除稅項）亦展現較大的變動性。由2017年的97,633千美元上升至2020年的245,943千美元，期間有明顯增加，反映公司在此段期間可能增加了借款或負債，以支應資本支出或營運資金需求。進入2021年與2022年，支付利息有所回落，分別為184,133千美元與195,855千美元，顯示公司在利息支出方面經歷了某些調整，可能因債務結構或借款規模的變動而產生變化。
- 總結
- 資料顯示，Parker-Hannifin Corp. 在2017至2022年間，稅率經歷了顯著波動，尤其於2018年達到高峰後逐步回落，展現公司在稅務策略或經營環境調整中的變動。同時，利息支付也隨著公司借款需求變動出現較大幅度的變化，反映出資本結構與融資策略的調整。此外，雖然數據未顯示出明顯的盈利或營運績效指標，但上述趨勢提供了公司財務策略與負債管理的背景信息，值得在綜合分析中進一步追蹤與深入探討其原因與影響。
企業價值與 FCFF 比率當前
Parker-Hannifin Corp., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 55,695,791) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 2,446,894) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 22.76 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Boeing Co. | 367.91 |
| Caterpillar Inc. | 33.95 |
| Eaton Corp. plc | 39.41 |
| GE Aerospace | 42.33 |
| Honeywell International Inc. | 30.58 |
| Lockheed Martin Corp. | 20.77 |
| RTX Corp. | 49.76 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 資本貨物 | 46.90 |
| EV/FCFF工業 | |
| 工業 | 39.05 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Parker-Hannifin Corp., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 47,574,598) | 45,011,584) | 34,689,668) | 24,040,987) | 26,811,235) | 25,893,192) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 2,446,894) | 2,689,767) | 2,110,646) | 1,714,266) | 1,559,637) | 1,211,004) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 19.44 | 16.73 | 16.44 | 14.02 | 17.19 | 21.38 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Boeing Co. | 37.53 | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 23.54 | 20.50 | 23.83 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 33.44 | 38.16 | 21.94 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 17.29 | 56.53 | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 29.82 | 25.22 | 26.49 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 19.69 | 13.92 | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | 28.45 | 27.29 | 35.26 | — | — | — | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 25.87 | 32.16 | — | — | — | — | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 工業 | 24.30 | 28.80 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
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3 2022 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 47,574,598 ÷ 2,446,894 = 19.44
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Parker-Hannifin Corp. 在過去六年中，企業價值（EV）呈現穩步上升的趨勢，從2017年的約25.89億美元增長至2022年的約47.57億美元，累積增長約83%。這反映出公司整體市值的持續擴展，可能受益於業務擴張或市場對其長期成長潛力的看好。
自由現金流（FCFF）亦呈現持續成長的態勢，從2017年的約1.21億美元增至2022年的約2.45億美元，增幅約102%。此增長表明公司在運營效率改善或資本支出控制方面表現良好，使得自由現金流得以持續增加，這對投資者而言是正面信號，顯示公司具有較强的資金產能用於再投資或股東回報。
反觀，EV／FCFF比率的變化較為複雜。該比率由2017年的21.38逐步下降至2019年的14.02，之後於2020年和2021年稍有回升，分別為16.44和16.73，直至2022年再度上升至19.44。這一趨勢顯示，儘管企業整體價值與自由現金流均在增加，但比率的波動反映出市場對公司未來成長預期的變化或資本成本的調整。較高的比率可能暗示投資者對公司未來潛力較為樂觀，可能也意指公司股價相較於生成自由現金流的能力已經較高，但也增加了評價的風險。
- 整體分析
- 資料顯示，Parker-Hannifin Corp. 在評價指標中展現出穩定正向的發展。企業價值穩步提升，反映公司市值的擴大；自由現金流也在持續增長，顯示經營效率良好。EV／FCFF比率的變動則提供了市場對其未來成長潛力的感知，短期內出現回升趨勢，可能受到市場情緒或估值調整的影響。整體而言，公司財務狀況持續改善，展現穩健成長的態勢，並展現出其資金產生能力的強化，為未來發展提供良好的基礎。