償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Parker-Hannifin Corp.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
- 債務與股東權益比率
- 該比率於2017年到2019年期間呈現上升趨勢，從1.12升至1.19，顯示公司在該段期間增加了相對較高的負債與股東權益的比例。然而，至2020年該比率明顯下降至0.78，此變化反映出公司可能在2020年度進行了資產負債結構的調整或償債作為，之後又於2021年和2022年回升至約1.3的水平，展現公司負債與股東權益比重的一定回復與波動。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 數據趨勢與債務與股東權益比率相似，於2017至2019年逐步上升，2020年急劇下降後，2021年和2022年又恢復較高水準，顯示公司在不同時期對負債結構的調整較為明顯，可能受到經營環境或資本結構策略的影響。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2017年為0.53，2018年降低至0.46，並在2019年稍作上升（0.54），2020年進一步增加至0.58，顯示負債佔總資本比例上升，表明公司在此時期增資或利用更多負債以擴張。然而，2021年下降至0.44，2022年則回升到0.56，波動較為明顯，反映負債比例的調整策略。
- 債務資產比率
- 該比率在2017年至2018年持續下降，至0.32後於2019年和2020年回升，至0.43，並於2022年上升至0.44。整體趨勢建議公司在負債與資產的比例上經歷一定波動，可能與資產結構調整及財務策略變動有關。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 與債務資產比率相似，數值在2017年為0.38，之後逐漸上升至2022年的0.45，該變化顯示公司於2020年及之後增加了負債比例，可能反映出融資策略的調整或經營需要的變化。
- 財務槓桿比率
- 此比率展現公司財務結構的槓桿程度，2017年為2.94，2018年降低至2.61，至2019年略升至2.95，然後在2020年出現波動，上升至3.23，2021年下降至2.42，但於2022年回升至接近2017年水平的2.93。這些變動反映公司在負債運用上的調整，可能用以平衡風險與資本成本。
- 利息覆蓋率
- 衡量公司盈利對償付利息的能力，數值在2017年至2019年穩定上升，2020年明顯下降至5.91，之後在2021年回升至9.99，2022年降至7.32。此趨勢指示公司在2020年面臨盈利壓力或借款成本上升，但在隨後年度透過經營改善或盈利能力的恢復得以提高利息覆蓋率，反映財務狀況的波動性。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率在2017年到2019年逐步提升，顯示公司愈來愈能以營運利潤支付固定成本。2020年下降至5.22後，2021年大幅升高至8.53，2022年再度下降到6.36，代表公司在不同年份內，固定費用的覆蓋能力經歷波動，可能與營收與成本結構的變動有關。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Parker-Hannifin Corp.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 一年內應付票據和長期應付債務 | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| 長期債務，不包括一年內應付的債務 | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| 總債務 | 11,480,135) | 6,584,877) | 8,461,785) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| 股東權益 | 8,848,011) | 8,398,307) | 6,113,983) | 5,961,969) | 5,859,866) | 5,261,649) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.30 | 0.78 | 1.38 | 1.19 | 0.85 | 1.12 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.29 | 2.42 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.52 | 0.54 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.89 | 0.87 | 2.11 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.17 | 1.06 | 1.28 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.68 | 1.07 | 2.02 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.44 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 1.33 | 1.26 | 1.75 | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 工業 | 1.42 | 1.37 | 1.82 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 11,480,135 ÷ 8,848,011 = 1.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2017年至2022年間， Parker-Hannifin Corp. 的財務結構經歷了顯著波動。其總債務呈現持續上升的趨勢，尤其在2022年達到最高點，顯示公司在此期間增加了負債規模，可能為資本支出、併購或營運資金需求所致。同時，股東權益亦同步增加，反映公司累積的淨值和留存收益亦有成長，但增速相較於負債較為緩慢。
債務與股東權益比率在2017年至2019年呈下降趨勢，下降至最低水平（2018年和2021年），表明在這段期間負債相對於股東權益的比例有所降低，財務槓桿較為保守。然而，2020年比率又上升，顯示負債壓力增加。而在2022年，該比率再次上升，達到1.3，顯示公司在負債承擔上相較於股東權益更為積極，可能帶來較高的財務風險。此外，整體來看，該比率的變動暗示公司在資本結構的調整與策略上具有一定的彈性，但亦需關注負債負擔的增加可能帶來的財務壓力。
- 總結
- Parker-Hannifin Corp. 在此期間經歷了資產負債規模的擴張，負債的增加顯示公司在擴展或投資方面持續投入。其財務比率的波動反映公司在負債管理策略上進行了一定的調整，尤其在2020年後，負債占比顯著上升，提示公司在財務槓桿運用上變得更加積極。未來，應持續監測其負債水平與資本結構，以評估潛在的財務風險與營運穩健性。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Parker-Hannifin Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 一年內應付票據和長期應付債務 | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| 長期債務，不包括一年內應付的債務 | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| 總債務 | 11,480,135) | 6,584,877) | 8,461,785) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| 流動經營租賃負債（包括在其他應計負債中） | 36,023) | 40,193) | 43,327) | —) | —) | —) | |
| 長期經營租賃負債（包括在其他負債中） | 100,337) | 93,904) | 96,446) | —) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 11,616,495) | 6,718,974) | 8,601,558) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| 股東權益 | 8,848,011) | 8,398,307) | 6,113,983) | 5,961,969) | 5,859,866) | 5,261,649) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.31 | 0.80 | 1.41 | 1.19 | 0.85 | 1.12 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.37 | 2.33 | 2.46 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.55 | 0.57 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.96 | 0.94 | 2.20 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.23 | 1.11 | 1.32 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.81 | 1.19 | 2.21 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 1.39 | 1.32 | 1.81 | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 工業 | 1.59 | 1.54 | 2.00 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
1 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 11,616,495 ÷ 8,848,011 = 1.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，分析期間涵蓋自2017年至2022年的六個財務年度，於這段期間內，Parker-Hannifin Corp.的資產負債結構與財務風險呈現若干趨勢與變化。
- 債務總額趨勢
- 整體而言，公司的債務總額經歷了較大的波動。2017年為大約5,870,360千美元，隨後在2018年下降至約4,957,025千美元，呈現下降趨勢。2019年突然增加至7,107,845千美元，顯示公司在該年度增加了融資或負債負擔，之後於2020年進一步上升至8,601,558千美元。2021年再次下降至約6,718,974千美元，但在2022年則大幅增加至11,616,495千美元，反映出公司在2022年大規模增加債務，以可能應對擴展或資本需求。
- 股東權益變化
- 股東權益呈現緩步成長的趨勢，2017年為5,261,649千美元，經歷幾次 upward 輪jingbattle session，至2022年達到8,848,011千美元。其中，2021年到2022年的成長較為明顯，顯示公司增強了股東資本的累積或盈利改善，支撐較高的股東權益水平。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率反映公司整體財務槓桿水平。2017年為1.12，之後在2018年下降至0.85，表明相對負債較少，財務槓桿較低。2019年該比率上升至1.19，表示負債相較於股東權益增加。2020年再度上升至1.41，達到較高水準，顯示財務槓桿削高。隨後2021年比率下降至0.8，代表財務結構較為保守，負債在降低。2022年比率再次回升至1.31，表明公司在近年內調整資金結構，提高了負債水平，整體財務槓桿呈一定的波動狀態。
總結來看，Parker-Hannifin Corp.在觀察期間內，債務規模的波動較大，顯示公司對資金運用策略隨市場或經營需求調整較為積極。股東權益持續增加，反映公司整體獲利或資本積累的改善。而負債股東權益比率的變動則揭示公司在不同時期採取不同的財務策略，可能在 leveraged 和保守之間切換，反映出其財務策略的彈性與調整。整體來說，公司在部分年度透過負債擴張來支持成長，然後再度調整財務結構以控制風險。
債務與總資本比率
Parker-Hannifin Corp.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 一年內應付票據和長期應付債務 | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| 長期債務，不包括一年內應付的債務 | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| 總債務 | 11,480,135) | 6,584,877) | 8,461,785) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| 股東權益 | 8,848,011) | 8,398,307) | 6,113,983) | 5,961,969) | 5,859,866) | 5,261,649) | |
| 總資本 | 20,328,146) | 14,983,184) | 14,575,768) | 13,069,814) | 10,816,891) | 11,132,009) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.56 | 0.44 | 0.58 | 0.54 | 0.46 | 0.53 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.35 | 1.40 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.35 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.47 | 0.68 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.56 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.63 | 0.52 | 0.67 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.30 | 0.31 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 0.57 | 0.56 | 0.64 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 工業 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 11,480,135 ÷ 20,328,146 = 0.56
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢
- 資料顯示，Parker-Hannifin Corp. 的總債務在2017年至2018年間下降，從5,870,360千美元減少至4,957,025千美元，顯示公司在此期間有償債或資金運用的調整。然而，自2018年起，總債務逐步上升，並在2022年達到11,480,135千美元，較2017年增加近一倍，反映公司在近年擴張或再融資方面的活動顯著增加。
- 總資本趨勢
- 總資本數值則呈現穩健成長的趨勢，從2017年的11,132,009千美元逐年增加，到2022年的20,328,146千美元，增長幅度明顯，顯示公司在資本積累與財務結構擴張方面持續進行投資與成長策略。
- 債務與總資本比率變動
- 此比率在資料期內經歷波動，2017年為53%，在2018年下降至46%，表示在該期間公司債務比例有所降低，資本結構較為穩健。然而，自2018年起比率開始上升，至2020年約58%，隨後在2021年降至44%，再於2022年回升至56%。此波動反映公司在不同年份調整槓桿策略，可能受到資金需求、融資條件或策略調整的影響。整體來看，該比率維持在較高水準（50%以上），代表公司具較高的財務槓桿。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Parker-Hannifin Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 一年內應付票據和長期應付債務 | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| 長期債務，不包括一年內應付的債務 | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| 總債務 | 11,480,135) | 6,584,877) | 8,461,785) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| 流動經營租賃負債（包括在其他應計負債中） | 36,023) | 40,193) | 43,327) | —) | —) | —) | |
| 長期經營租賃負債（包括在其他負債中） | 100,337) | 93,904) | 96,446) | —) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 11,616,495) | 6,718,974) | 8,601,558) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| 股東權益 | 8,848,011) | 8,398,307) | 6,113,983) | 5,961,969) | 5,859,866) | 5,261,649) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 20,464,506) | 15,117,281) | 14,715,541) | 13,069,814) | 10,816,891) | 11,132,009) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.57 | 0.44 | 0.58 | 0.54 | 0.46 | 0.53 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | 1.37 | 1.34 | 1.39 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.36 | 0.36 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.49 | 0.69 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.57 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.64 | 0.54 | 0.69 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 0.58 | 0.57 | 0.64 | — | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 工業 | 0.61 | 0.61 | 0.67 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
1 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 11,616,495 ÷ 20,464,506 = 0.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額
- 從2017年至2022年期間， Parker-Hannifin Corp. 的債務總額經歷了較大幅度的波動。2017年以來，債務持續增加，尤其是在2020年達到高峰，從2017年的5,870,360千美元上升至2020年的8,601,558千美元，預示公司在此階段可能擴張或籌資需求較高。2021年略有下降，但至2022年又顯著上升，最終在2022年達到11,616,495千美元，較五年前增加約兩倍，反映出公司在近期債務負擔持續增加。
- 總資本
- 公司總資本總體呈現緩慢成長的趨勢。從2017年的11,132,009千美元上升至2022年的20,464,506千美元，期間增加了約1.84倍。值得注意的是，除了2018年略微下滑外，其餘年份基本保持增長，說明公司資本規模逐年擴大，支援其投資或擴展規模。這種穩健的資本成長也顯示公司在籌資和資金運用方面維持相對穩定的策略。
- 債務與總資本比率
- 這一比例反映公司債務在資本結構中的佔比，呈現較大波動。2017年為0.53，表示約一半的資本來自債務，在2018年略降至0.46，代表公司相對降低了債務比例。然而在2019年回升至0.54，之後2020年升至0.58，反映在該年度債務相對於資本的比例較高，可能為了資金需求或投資策略採取的措施。之後在2021年降至0.44，顯示出公司調整策略以降低債務比率，或是资本增長速度超越了債務增長，但在2022年再次升至0.57，回到較高水準，表明公司在2022年再次增加了負債佔比。
債務資產比率
Parker-Hannifin Corp.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 一年內應付票據和長期應付債務 | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| 長期債務，不包括一年內應付的債務 | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| 總債務 | 11,480,135) | 6,584,877) | 8,461,785) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| 總資產 | 25,943,943) | 20,341,200) | 19,738,189) | 17,576,690) | 15,320,087) | 15,489,904) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.44 | 0.32 | 0.43 | 0.40 | 0.32 | 0.38 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.18 | 0.30 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.35 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 0.28 | 0.28 | 0.32 | — | — | — | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 工業 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 11,480,135 ÷ 25,943,943 = 0.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析Parker-Hannifin Corp.的財務資料後，可以觀察到以下趨勢與特點：
- 總資產的變化趨勢
- 從2017年至2022年，公司的總資產呈現持續成長的趨勢。2017年的總資產約為15.49億美元，經過多年的資料變動，於2022年達到約25.94億美元，增加了約67.6%。此增長反映公司在此期間積極拓展資產規模，可能涉及資本投資或併購活動，進而支持其業務擴展。
- 總債務的變化趨勢
- 總債務在此期間亦有明顯的上升趨勢。2017年為約5.87億美元，至2022年急升至約11.48億美元，增加了約95.4%。特別值得注意的是，在2022年，債務水準達到歷史新高，可能反映公司為特定擴張或運營資金需求而增加的負債量。
- 債務資產比率的變化
- 債務佔資產的比率在不同年份間略有波動，但基本趨勢較為平穩。從2017年的0.38降低至2018年的0.32後，又於2019年提升至0.4，2020年再升至0.43，後在2021年回落至0.32，然後在2022年再度上升至0.44。這展現公司在某些年份增加了負債占比，但整體波動較為明顯，可能反映在不同時期的資金運作策略調整或資金成本變化。
- 整體分析
- 公司在過去六年間資產規模持續擴大，伴隨負債水平的攀升。雖然債務資產比率在某些時點有所變動，但未見明顯的惡化跡象。這可能表示公司在擴張過程中採用適度負債策略，並在資產增長的同時，保持較為穩健的財務結構。然而，2022年債務比例的升高亦提示公司在未來可能需要關注負債管理以及資金成本的控制，以確保財務狀況的穩定。
負債比率（包括經營租賃負債）
Parker-Hannifin Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 一年內應付票據和長期應付債務 | 1,724,310) | 2,824) | 809,529) | 587,014) | 638,466) | 1,008,465) | |
| 長期債務，不包括一年內應付的債務 | 9,755,825) | 6,582,053) | 7,652,256) | 6,520,831) | 4,318,559) | 4,861,895) | |
| 總債務 | 11,480,135) | 6,584,877) | 8,461,785) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| 流動經營租賃負債（包括在其他應計負債中） | 36,023) | 40,193) | 43,327) | —) | —) | —) | |
| 長期經營租賃負債（包括在其他負債中） | 100,337) | 93,904) | 96,446) | —) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 11,616,495) | 6,718,974) | 8,601,558) | 7,107,845) | 4,957,025) | 5,870,360) | |
| 總資產 | 25,943,943) | 20,341,200) | 19,738,189) | 17,576,690) | 15,320,087) | 15,489,904) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.45 | 0.33 | 0.44 | 0.40 | 0.32 | 0.38 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.48 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.19 | 0.31 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.32 | 0.26 | 0.26 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 0.30 | 0.29 | 0.33 | — | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 工業 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
1 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 11,616,495 ÷ 25,943,943 = 0.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額
- 由2017年到2022年間，Parker-Hannifin Corp.的債務總額顯示出顯著的成長趨勢。2017年至2018年期間，債務有所下降，反映出公司可能進行了資金調整或償還安排。然而，從2018年起債務開始逐步增加，尤其是在2020年達到8601,558千美元，較之前顯著攀升。2022年債務進一步增加，達到11,616,495千美元，顯示公司債務規模持續擴大，可能用於資本投資、併購或經營擴張。整體來看，債務水準在五年期間內呈現增長的趨勢，顯示公司負債結構持續擴張。
- 總資產
- 整體而言，總資產亦呈現持續上升的趨勢，從2017年的約15.49億美元增加到2022年的約25.94億美元。此增長反映出公司規模不斷擴大，可能是由於投資擴產、資產重組或收購行動所推動。儘管2018年略有下降，但隨後幾年呈現穩定且逐步成長的走勢，與債務的擴張同步，顯示公司在擴張過程中資產規模同步擴大，支撐公司業務擴展需求。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率的變化較為波動。2017年為0.38，下降至2018年的0.32，表示公司在該年度資產負債結構較為保守。然而，2019年比率上升至0.4，2020年更升至0.44，顯示公司負債比例逐步增加，資本結構趨於槓桿化。2021年時，負債比率略有回落至0.33，但2022年再次攀升至0.45，創下最高水平。這種波動暗示公司在不同年度調整其財務結構，可能因外部經濟環境變化或內部資金需要而調整負債水平。高負債比率亦表明公司杠桿化程度增加，風險與潛在報酬並存。
財務槓桿比率
Parker-Hannifin Corp.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 總資產 | 25,943,943) | 20,341,200) | 19,738,189) | 17,576,690) | 15,320,087) | 15,489,904) | |
| 股東權益 | 8,848,011) | 8,398,307) | 6,113,983) | 5,961,969) | 5,859,866) | 5,261,649) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.93 | 2.42 | 3.23 | 2.95 | 2.61 | 2.94 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.16 | 5.02 | 5.11 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.06 | 2.07 | 2.13 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 5.16 | 4.93 | 7.13 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.47 | 3.68 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.71 | 4.64 | 8.43 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 2.19 | 2.21 | 2.25 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 4.71 | 4.55 | 5.54 | — | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 工業 | 4.65 | 4.52 | 5.49 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 25,943,943 ÷ 8,848,011 = 2.93
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
透過分析Parker-Hannifin Corp.的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢與變化特徵：
- 總資產變動情況
- 公司總資產在2017年至2022年間呈現持續攀升的趨勢，期間由1549.9萬美元增加至2594.4萬美元，漲幅約占68%。此一增長顯示公司規模擴大，資產基礎持續擴充，可能源於營運擴展與資本投入的增加，反映公司整體資產配置較為積極向上。
- 股東權益變動情況
- 股東權益由2017年的5261.6萬美元逐步提升至2022年的8848.0萬美元，增加約68%。雖然增長幅度與總資產類似，但股東權益的增加顯示公司在累積盈利與留存盈餘方面保持良好表現，資本結構獲得一定的鞏固與擴大。值得注意的是，股東權益的比重與總資產相比較穩定，顯示公司資本結構較為平衡。
- 財務槓桿比率變化
- 財務槓桿比率在不同期間波動較大，從2017年的2.94降低至2018年的2.61，之後在2019年略升至2.95，2020年達到最高的3.23，隨後在2021年下降至2.42，2022年又回升至2.93。這一趨勢表明公司在槓桿運用上存在一定的調整，可能是因應不同的資本需求或經營策略變動。尤其在2020年財務槓桿最高，或許反映當年公司較積極運用負債來擴張或支援營運，2021年則略微降低槓桿，顯示公司可能調整其財務策略以改善槓桿水平，隨後再度升高，保持較為活躍的資本運用狀態。
- 整體分析
- 總體而言，Parker-Hannifin Corp.在這段期間內展現穩健的資產成長，並保持資本結構的良好平衡。資產的持續擴大反映出公司在市場中的擴展與投資意願。股東權益的同步成長則表示公司獲利能力較為穩定，能有效累積企業價值。財務槓桿的變動則表明公司在調整其負債水平，以應對不同的經營環境與資本需求。這些趨勢共同指向一個在規模擴張與資本管理方面較為積極且具備彈性的公司，具備穩健的財務基礎與持續成長的潛力。
利息覆蓋率
Parker-Hannifin Corp.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | 1,315,605) | 1,746,100) | 1,206,341) | 1,512,364) | 1,060,801) | 983,412) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 581) | 761) | 362) | 567) | 514) | 432) | |
| 更多： 所得稅費用 | 298,040) | 500,096) | 305,924) | 420,494) | 640,962) | 344,797) | |
| 更多： 利息支出 | 255,252) | 250,036) | 308,161) | 190,138) | 213,873) | 162,436) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 1,869,478) | 2,496,993) | 1,820,788) | 2,123,563) | 1,916,150) | 1,491,077) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 7.32 | 9.99 | 5.91 | 11.17 | 8.96 | 9.18 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | -0.98 | -0.88 | -5.71 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 20.80 | 17.88 | 8.80 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.22 | 21.11 | 12.72 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 1.88 | -0.96 | 2.59 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 16.41 | 22.09 | 17.75 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.72 | 14.27 | 14.93 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 5.64 | 4.71 | -0.65 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 4.84 | 3.98 | 1.99 | — | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 工業 | 4.98 | 5.14 | 1.25 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
1 2022 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 1,869,478 ÷ 255,252 = 7.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 觀察期間內，Parker-Hannifin Corp.的息稅前盈利整體呈現波動性增長的趨勢。從2017年的約1,491,077千美元上升至2021年的2,496,993千美元，顯示公司在此期間內營運盈利能力持續提升。然而，2022年EBIT有所下降至1,869,478千美元，可能反映出某些經營或外部環境的變化對盈利能力產生短期影響。整體而言，長期趨勢偏向正向發展。
- 利息支出
- 利息支出在分析期內呈現一定波動性。從2017年的約162,436千美元逐步升高至2022年的255,252千美元，尤其在2020年時達到高點308,161千美元，反映公司負債成本的增加或負債規模的擴大。儘管存在年度波動，但整體趨勢偏向上升，可能暗示公司負債壓力逐漸增加或融資策略的調整。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率是評估公司償付利息能力的重要指標。在觀察期間內，利息覆蓋率由2017年的9.18略降至2018年的8.96，但隨後在2019年顯著提高至11.17，顯示該年度公司盈利能力較強，對於利息的支付能力較佳。然而，2020年該比率急劇下降至5.91，反映出盈利能力可能受到一定影響，或公司利息支出增加導致償付能力減弱。此後，利息覆蓋率有所回升（2021年回到約9.99），但在2022年再次下降至7.32，表明在近期內公司的盈利對利息支出的覆蓋程度有所減弱，潛在的財務風險有所增加。整體來看，波動較大，反映公司經營狀況在不同年度間存在變動。
固定費用覆蓋率
Parker-Hannifin Corp.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | 2017年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤 | 1,315,605) | 1,746,100) | 1,206,341) | 1,512,364) | 1,060,801) | 983,412) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 581) | 761) | 362) | 567) | 514) | 432) | |
| 更多： 所得稅費用 | 298,040) | 500,096) | 305,924) | 420,494) | 640,962) | 344,797) | |
| 更多： 利息支出 | 255,252) | 250,036) | 308,161) | 190,138) | 213,873) | 162,436) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 1,869,478) | 2,496,993) | 1,820,788) | 2,123,563) | 1,916,150) | 1,491,077) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 46,026) | 48,171) | 50,267) | 126,752) | 126,940) | 118,723) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 1,915,504) | 2,545,164) | 1,871,055) | 2,250,315) | 2,043,090) | 1,609,800) | |
| 利息支出 | 255,252) | 250,036) | 308,161) | 190,138) | 213,873) | 162,436) | |
| 經營租賃費用 | 46,026) | 48,171) | 50,267) | 126,752) | 126,940) | 118,723) | |
| 固定費用 | 301,278) | 298,207) | 358,428) | 316,890) | 340,813) | 281,159) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 6.36 | 8.53 | 5.22 | 7.10 | 5.99 | 5.73 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | -0.70 | -0.64 | -4.75 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 14.92 | 12.73 | 6.58 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.01 | 10.40 | 6.24 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 1.35 | -0.22 | 1.93 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 11.00 | 13.67 | 11.49 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.44 | 9.95 | 11.12 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 4.40 | 3.66 | -0.22 | — | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 3.61 | 3.06 | 1.66 | — | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 工業 | 3.30 | 3.44 | 1.12 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2017-06-30).
1 2022 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 1,915,504 ÷ 301,278 = 6.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 從2017年到2022年間，該公司在固定費用和稅項前的利潤呈現波動上升的趨勢，特別是在2021年達到最高值，顯示公司在此期間的盈利能力有所增強。然而，2022年的數據較2021年有所下降，但仍高於2017年的水平，整體反映出公司經營績效的變動與恢復能力。
- 固定費用
- 固定費用在6年間展現出較為平穩的趨勢，數值在2017年至2022年間緩慢變動。由於固定費用的變化相對較小，顯示公司在成本結構上維持相對穩定，不過在2020年略有上升，2022年略有增加，可能與營運規模或外部經濟環境變動有關。
- 固定費用覆蓋率
- 該比率在2017年至2022年間波動明顯，範圍介於5.22到8.53之間。特別是在2021年達到最高，表明公司在該年度能有效覆蓋固定費用並轉化為利潤。2020年及之後的波動可能受到營收、成本結構或經營策略調整的影響。整體而言，該比率較高時段顯示財務穩健，較低時則暗示相關風險升高。