短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
Phillips 66、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現波動的趨勢，並非單一線性變化。以下針對各項比率進行更詳細的分析。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在2016年經歷了從17.74到21.19的增長，隨後在2017年有所回落，但年末再次攀升至24.77。2018年則呈現相對穩定的狀態，在18.46到29.02之間波動。2019年上半年維持在19.23和19.95，下半年則下降至17.94和26.64。整體而言，存貨周轉率在觀察期內呈現週期性變化，可能反映了庫存管理策略的調整或市場需求的變化。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率的變化幅度較大。從2016年的23.45下降至2016年末的15.37，隨後在2017年有所回升，但整體仍低於初始水平。2018年呈現波動，2019年則先升後降，從17.14降至14.55。此比率的波動可能與信用政策、客戶付款行為或銷售條件的變化有關。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在觀察期內相對穩定，大致在10到16之間波動。2016年上半年較低，下半年有所回升。2018年和2019年則維持在相對穩定的水平。此比率的穩定性可能反映了與供應商之間相對穩定的付款關係。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2016年上半年大幅增長，從24.65增至38.76，隨後在2016年末回落。2017年呈現波動，2018年則再次顯著增長，最高達到37.92。2019年則呈現先升後降的趨勢。此比率的變化可能反映了營運資金管理效率的變化。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2016年，庫存周轉天數從21天降至17天，隨後在2017年回升至22天。2018年和2019年則在19到20天之間波動，年末有所下降。此比率的變化與存貨管理效率直接相關。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數的變化與應收賬款周轉率呈現反向關係。在2016年，應收賬款周轉天數從16天增至24天，隨後在2017年有所回落。2018年和2019年則呈現波動，年末有所上升。此比率的變化與收款效率直接相關。
- 作週期
- 作週期在觀察期內相對穩定，大致在37到42天之間波動。2018年末和2019年上半年有所下降，但隨後又回升。此比率反映了從原材料採購到產品銷售的整個時間週期。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在觀察期內相對穩定，大致在25到35天之間波動。2018年末和2019年上半年有所下降，但隨後又回升。此比率反映了支付供應商的時間週期。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在觀察期內相對穩定，大致在6到13天之間波動。2016年上半年較低，下半年有所回升。2018年和2019年則維持在相對穩定的水平。此比率反映了將現金投入到營運中並收回現金所需的時間。
總體而言，這些比率的變化可能反映了公司在不同時期所採取的經營策略，以及外部市場環境的影響。進一步分析這些比率與行業平均水平的比較，以及公司其他財務數據，將有助於更深入地了解公司的財務狀況和經營績效。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Phillips 66、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | 27,510) | 25,012) | 25,719) | 22,362) | 25,945) | 27,591) | 26,890) | 22,384) | 25,072) | 20,597) | 19,490) | 18,949) | 19,576) | 17,022) | 17,192) | 12,953) | |||||
| 庫存 | 3,776) | 5,521) | 5,093) | 5,344) | 3,543) | 5,544) | 4,901) | 4,743) | 3,395) | 4,455) | 4,245) | 4,387) | 3,150) | 3,905) | 3,993) | 4,108) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 26.64 | 17.94 | 19.95 | 19.23 | 29.02 | 18.39 | 19.37 | 18.46 | 24.77 | 17.65 | 17.68 | 16.58 | 21.19 | 16.42 | 16.72 | 17.74 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q4 2019 計算
存貨周轉率 = (營業收入成本Q4 2019
+ 營業收入成本Q3 2019
+ 營業收入成本Q2 2019
+ 營業收入成本Q1 2019)
÷ 庫存
= (27,510 + 25,012 + 25,719 + 22,362)
÷ 3,776 = 26.64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到營業收入成本呈現波動上升的趨勢。在2016年，該數值從12953百萬美元逐步增加至19576百萬美元。2017年繼續上升至25072百萬美元，隨後在2018年經歷了波動，最終在2019年達到27510百萬美元。整體而言，營業收入成本在觀察期間內呈現顯著增長。
- 庫存
- 庫存水平在觀察期間內也呈現波動。從2016年的4108百萬美元開始，經歷了下降和上升，在2018年達到最高點5544百萬美元，隨後在2019年下降至3776百萬美元。庫存的變化可能反映了供應鏈管理、需求預測或季節性因素的影響。
存貨周轉率與營業收入成本和庫存水平密切相關。數據顯示，存貨周轉率在2016年和2017年相對穩定，在16.42到24.77之間波動。2018年，存貨周轉率出現顯著上升，達到29.02，表明庫存管理效率提高或需求增加。2019年，存貨周轉率再次呈現波動，從19.23到26.64不等。
- 趨勢分析
- 總體而言，營業收入成本的持續增長，與庫存水平的波動以及存貨周轉率的變化相互作用。存貨周轉率的上升可能表明公司有效地管理了庫存，並將其轉化為銷售。然而，需要注意的是，存貨周轉率的波動也可能反映了市場需求或供應鏈中斷等外部因素的影響。
從數據中可以觀察到，2018年末和2019年末的存貨周轉率顯著高於其他時期，這可能需要進一步調查以確定其根本原因。例如，是否存在促銷活動、產品組合變化或市場環境的改變。
應收賬款周轉率
Phillips 66、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 29,125) | 27,218) | 27,847) | 23,103) | 29,098) | 29,788) | 28,980) | 23,595) | 29,746) | 25,627) | 24,087) | 22,894) | 23,397) | 21,624) | 21,849) | 17,409) | |||||
| 應收賬款和票據，扣除備抵金 | 7,376) | 6,097) | 5,748) | 6,476) | 5,414) | 6,840) | 6,006) | 5,399) | 6,424) | 5,421) | 4,750) | 4,979) | 5,485) | 4,101) | 4,610) | 3,991) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 14.55 | 17.59 | 19.11 | 17.14 | 20.59 | 16.39 | 17.97 | 19.09 | 15.93 | 17.71 | 19.37 | 18.03 | 15.37 | 20.18 | 18.86 | 23.45 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q4 2019 計算
應收賬款周轉率 = (銷售額和其他營業收入Q4 2019
+ 銷售額和其他營業收入Q3 2019
+ 銷售額和其他營業收入Q2 2019
+ 銷售額和其他營業收入Q1 2019)
÷ 應收賬款和票據，扣除備抵金
= (29,125 + 27,218 + 27,847 + 23,103)
÷ 7,376 = 14.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到銷售額和其他營業收入在一段時間內呈現波動趨勢。從2016年3月31日至2017年12月31日，該數值呈現增長趨勢，從17409百萬美元增長至29746百萬美元。然而，2018年3月31日出現下降，降至23595百萬美元，隨後又在2018年6月30日回升至28980百萬美元。此後，銷售額在2019年經歷了波動，在2019年12月31日達到29125百萬美元。
- 應收賬款和票據，扣除備抵金
- 應收賬款和票據的數值也呈現波動。從2016年3月31日的3991百萬美元，在2017年12月31日增長至6424百萬美元。2018年繼續增長，達到6840百萬美元的峰值，隨後在2018年12月31日下降至5414百萬美元。2019年，該數值再次增長，在2019年12月31日達到7376百萬美元。
應收賬款周轉率的數據顯示，該比率在觀察期內呈現波動。2016年3月31日的周轉率為23.45，隨後下降至2016年6月30日的18.86。在接下來的幾個季度，周轉率在15.37到20.59之間波動。2019年，周轉率再次呈現下降趨勢，在2019年12月31日降至14.55。
- 趨勢分析
- 銷售額和應收賬款的增長並未同步。儘管銷售額在某些時期有所增長，但應收賬款的增長速度更快，這可能表明收款效率有所下降。應收賬款周轉率的下降趨勢也支持這一觀點。
總體而言，數據顯示一個動態的財務狀況，銷售額和應收賬款都經歷了波動。應收賬款周轉率的變化值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因，例如信用政策的變化或客戶付款行為的變化。
應付賬款周轉率
Phillips 66、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | 27,510) | 25,012) | 25,719) | 22,362) | 25,945) | 27,591) | 26,890) | 22,384) | 25,072) | 20,597) | 19,490) | 18,949) | 19,576) | 17,022) | 17,192) | 12,953) | |||||
| 應付帳款 | 8,043) | 7,738) | 7,300) | 8,310) | 6,113) | 8,444) | 8,437) | 6,736) | 7,242) | 6,404) | 5,891) | 5,829) | 6,395) | 5,767) | 6,319) | 5,063) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 12.51 | 12.80 | 13.92 | 12.37 | 16.82 | 12.07 | 11.25 | 13.00 | 11.61 | 12.28 | 12.74 | 12.48 | 10.44 | 11.12 | 10.56 | 14.39 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q4 2019 計算
應付賬款周轉率 = (營業收入成本Q4 2019
+ 營業收入成本Q3 2019
+ 營業收入成本Q2 2019
+ 營業收入成本Q1 2019)
÷ 應付帳款
= (27,510 + 25,012 + 25,719 + 22,362)
÷ 8,043 = 12.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到營業收入成本呈現波動上升的趨勢。在2016年，該數值從第一季度的12953百萬美元逐步增加至第四季度的19576百萬美元。2017年延續了此趨勢，並在第四季度達到25072百萬美元的高點。2018年則呈現較為頻繁的波動，但整體仍維持在較高的水平，年末達到25945百萬美元。2019年數據顯示，營業收入成本在各季度間的變化幅度較小，年末達到27510百萬美元，略高於2018年末的水平。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值在觀察期間內也呈現增長趨勢。從2016年的5063百萬美元，逐步上升至2019年的8043百萬美元。雖然各季度之間存在波動，但整體而言，應付帳款的規模持續擴大。尤其在2018年第二季度和2019年第一季度，數值顯著增加。
應付帳款周轉率則呈現不同的變化模式。2016年，該比率從第一季度的14.39逐步下降至第四季度的10.44。2017年，比率有所回升，但仍維持在11至13之間。2018年，周轉率的波動幅度較大，但整體趨勢不明顯。值得注意的是，2018年第四季度出現了顯著的上升，達到16.82，為觀察期內最高點。2019年，周轉率再次下降，並在年末維持在12.51。
- 綜合分析
- 營業收入成本的上升，伴隨著應付帳款規模的擴大，可能反映出業務活動的增長。然而，應付帳款周轉率的波動，暗示著應付帳款的管理效率可能存在變化。2018年第四季度周轉率的顯著上升，可能與更積極的應付帳款管理策略或季節性因素有關。整體而言，數據顯示業務規模的擴大，但應付帳款的管理效率需要持續關注。
營運資金周轉率
Phillips 66、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 14,395) | 15,617) | 14,295) | 14,815) | 13,209) | 15,314) | 14,579) | 12,125) | 14,390) | 12,935) | 12,456) | 12,170) | 12,680) | 11,964) | 12,643) | 11,216) | |||||
| 少： 流動負債 | 11,646) | 12,083) | 11,171) | 11,328) | 8,935) | 11,974) | 11,732) | 9,236) | 10,107) | 9,905) | 8,874) | 8,730) | 9,463) | 10,100) | 10,400) | 7,419) | |||||
| 營運資金 | 2,749) | 3,534) | 3,124) | 3,487) | 4,274) | 3,340) | 2,847) | 2,889) | 4,283) | 3,030) | 3,582) | 3,440) | 3,217) | 1,864) | 2,243) | 3,797) | |||||
| 銷售額和其他營業收入 | 29,125) | 27,218) | 27,847) | 23,103) | 29,098) | 29,788) | 28,980) | 23,595) | 29,746) | 25,627) | 24,087) | 22,894) | 23,397) | 21,624) | 21,849) | 17,409) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | 39.03 | 30.35 | 35.16 | 31.82 | 26.08 | 33.57 | 37.92 | 35.67 | 23.90 | 31.68 | 25.68 | 26.09 | 26.20 | 44.41 | 38.76 | 24.65 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q4 2019 計算
營運資金周轉率 = (銷售額和其他營業收入Q4 2019
+ 銷售額和其他營業收入Q3 2019
+ 銷售額和其他營業收入Q2 2019
+ 銷售額和其他營業收入Q1 2019)
÷ 營運資金
= (29,125 + 27,218 + 27,847 + 23,103)
÷ 2,749 = 39.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到營運資金、銷售額和其他營業收入以及營運資金周轉率在不同期間呈現出一定的變化趨勢。
- 營運資金
- 營運資金在2016年經歷了顯著的波動，從2016年3月的3797百萬美元下降到9月的1864百萬美元，隨後在年底回升至3217百萬美元。2017年，營運資金維持在相對穩定的水平，大致在3000到4300百萬美元之間。2018年，營運資金再次出現波動，從3月的2889百萬美元增長到12月的4274百萬美元。2019年，營運資金的波動幅度較小，但整體呈現下降趨勢，從3月的3487百萬美元降至12月的2749百萬美元。
- 銷售額和其他營業收入
- 銷售額和其他營業收入在2016年呈現持續增長趨勢，從3月的17409百萬美元增長到12月的23397百萬美元。2017年，銷售額繼續增長，並在12月達到29746百萬美元的峰值。2018年，銷售額的增長趨勢有所放緩，但仍保持在較高的水平。2019年，銷售額的波動較大，但總體上維持在23000到29000百萬美元之間。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2016年經歷了顯著的波動，從3月的24.65上升到6月的38.76，然後在9月達到44.41的峰值，年底下降至26.2。2017年，周轉率維持在相對穩定的水平，大致在23.9到31.68之間。2018年，周轉率再次出現上升趨勢，從3月的35.67增長到6月的37.92，並在9月達到33.57。2019年，周轉率的波動幅度較大，但總體上呈現上升趨勢，從3月的31.82增長到12月的39.03。
總體而言，營運資金的變化與銷售額的變化呈現一定的相關性。營運資金周轉率的波動可能反映了營運資金管理效率的變化，以及銷售額和營運資金之間的關係。值得注意的是，2019年營運資金周轉率的上升，可能與營運資金的減少有關。
庫存周轉天數
Phillips 66、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 26.64 | 17.94 | 19.95 | 19.23 | 29.02 | 18.39 | 19.37 | 18.46 | 24.77 | 17.65 | 17.68 | 16.58 | 21.19 | 16.42 | 16.72 | 17.74 | |||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 14 | 20 | 18 | 19 | 13 | 20 | 19 | 20 | 15 | 21 | 21 | 22 | 17 | 22 | 22 | 21 | |||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q4 2019 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 26.64 = 14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個財務比率的季度變化趨勢：存貨周轉率和庫存周轉天數。
- 存貨周轉率
- 在2016年，存貨周轉率呈現波動狀態，從第一季的17.74下降至第二季的16.72，隨後略微下降至16.42，但在第四季顯著上升至21.19。2017年，該比率維持在相對穩定的水平，從第一季的16.58逐步上升至第四季的24.77。2018年，存貨周轉率繼續呈現上升趨勢，但幅度較2017年有所減緩，從第一季的18.46上升至第四季的29.02。2019年，該比率在各季度間波動較大，從第一季的19.23上升至第二季的19.95，隨後下降至第三季的17.94，最後在第四季回升至26.64。整體而言，從2016年至2019年，存貨周轉率呈現上升趨勢，但各季度間存在明顯的波動。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2016年，庫存周轉天數在21至22天之間波動，第四季降至17天。2017年，該指標維持在21至22天之間，第四季降至15天。2018年，庫存周轉天數呈現下降趨勢，從第一季的20天下降至第四季的13天。2019年，庫存周轉天數的波動性增加，從第一季的19天下降至第三季的20天，最後在第四季降至14天。總體而言，庫存周轉天數呈現下降趨勢，表明庫存管理效率有所提高，但各季度間的波動性值得關注。
綜合來看，數據顯示存貨管理效率在觀察期間內有所改善，這體現在存貨周轉率的上升和庫存周轉天數的下降。然而，各季度間的波動表明可能存在季節性因素或其他影響庫存周轉的外部因素。
應收賬款周轉天數
Phillips 66、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 14.55 | 17.59 | 19.11 | 17.14 | 20.59 | 16.39 | 17.97 | 19.09 | 15.93 | 17.71 | 19.37 | 18.03 | 15.37 | 20.18 | 18.86 | 23.45 | |||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 25 | 21 | 19 | 21 | 18 | 22 | 20 | 19 | 23 | 21 | 19 | 20 | 24 | 18 | 19 | 16 | |||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q4 2019 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 14.55 = 25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個財務比率的季度變化趨勢：應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數。
- 應收賬款周轉率
- 在觀察期間，該比率呈現波動的趨勢。2016年3月31日的數值為23.45，隨後在2016年6月30日下降至18.86。在接下來的兩個季度，該比率有所回升，但至2016年12月31日再次下降至15.37。2017年，該比率在15.93至19.37之間波動。2018年，該比率的波動幅度較小，大致在16.39至20.59之間。2019年，該比率再次呈現下降趨勢，從2019年3月31日的17.14降至2019年12月31日的14.55。整體而言，該比率在觀察期間內沒有明顯的長期趨勢，而是呈現週期性的波動。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數與應收賬款周轉率呈現反向關係。2016年3月31日的數值為16天，隨後在2016年6月30日增加至19天。在接下來的兩個季度，該天數略有波動，至2016年12月31日達到24天。2017年，該天數在19天至21天之間波動。2018年，該天數的波動幅度較小，大致在18天至22天之間。2019年，該天數再次呈現上升趨勢，從2019年3月31日的21天增加至2019年12月31日的25天。與應收賬款周轉率類似，該天數在觀察期間內也沒有明顯的長期趨勢，而是呈現週期性的波動。
總體而言，數據顯示應收賬款的管理效率在觀察期間內呈現波動，沒有明顯的改善或惡化趨勢。應收賬款周轉率和周轉天數的變化可能受到多種因素的影響，例如銷售額、信用政策以及客戶的付款行為等。
作週期
Phillips 66、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 14 | 20 | 18 | 19 | 13 | 20 | 19 | 20 | 15 | 21 | 21 | 22 | 17 | 22 | 22 | 21 | |||||
| 應收賬款周轉天數 | 25 | 21 | 19 | 21 | 18 | 22 | 20 | 19 | 23 | 21 | 19 | 20 | 24 | 18 | 19 | 16 | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 39 | 41 | 37 | 40 | 31 | 42 | 39 | 39 | 38 | 42 | 40 | 42 | 41 | 40 | 41 | 37 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q4 2019 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 14 + 25 = 39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到幾個關鍵的財務趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期間，庫存周轉天數呈現波動的趨勢。從2016年3月31日的21天到2016年12月31日的17天，呈現下降趨勢，意味著庫存的銷售速度有所加快。然而，在2017年，該指標再次回升至21-22天。2018年則再次呈現下降，並在2018年12月31日降至13天。2019年則有小幅回升，在2019年12月31日為14天。整體而言，庫存周轉天數在不同季度之間存在明顯的變化，可能受到季節性因素或公司庫存管理策略的影響。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在觀察期間內也呈現波動。從2016年3月31日的16天到2016年12月31日的24天，該指標有所上升，表示收回應收賬款的速度減慢。2017年，該指標維持在19-23天之間。2018年則維持在18-22天之間。2019年則有上升趨勢，在2019年12月31日達到25天。這可能反映了客戶的付款條件變化或公司收款政策的調整。
- 作週期
- 作週期，即從原材料購買到現金收回的總時間，在觀察期間內相對穩定，但仍存在一定程度的波動。從2016年3月31日的37天到2016年12月31日的41天，作週期略有增加。2017年，該指標維持在40-42天之間。2018年則維持在39-42天之間。2019年則有小幅下降，在2019年12月31日為39天。作週期受庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的共同影響，其波動反映了公司整體營運效率的變化。
總體而言，數據顯示這些指標在不同季度之間存在一定的波動性。這些波動可能與行業週期、季節性因素、公司內部策略調整等多種因素有關。進一步的分析需要結合其他財務數據和行業信息，才能更深入地了解這些趨勢背後的驅動因素。
應付賬款周轉天數
Phillips 66、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 12.51 | 12.80 | 13.92 | 12.37 | 16.82 | 12.07 | 11.25 | 13.00 | 11.61 | 12.28 | 12.74 | 12.48 | 10.44 | 11.12 | 10.56 | 14.39 | |||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 29 | 29 | 26 | 30 | 22 | 30 | 32 | 28 | 31 | 30 | 29 | 29 | 35 | 33 | 35 | 25 | |||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1 Q4 2019 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 12.51 = 29
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個財務比率的季度變化趨勢：應付賬款周轉率和應付賬款周轉天數。
- 應付賬款周轉率
- 在2016年，該比率呈現波動狀態，從第一季的14.39下降至第二季的10.56，隨後略有回升至11.12和10.44。2017年，該比率維持在相對穩定的水平，從12.48到11.61之間波動。2018年，該比率再次呈現波動，從13下降到11.25，然後回升至12.07，並在第四季度顯著增加到16.82。2019年，該比率則呈現先升後降的趨勢，從12.37上升至13.92，然後下降至12.8和12.51。整體而言，該比率在各個季度之間存在明顯的波動，但沒有明顯的長期趨勢。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數與應付賬款周轉率呈現反向關係。2016年，該天數從25天增加到35天，然後略微下降至33天和35天。2017年，該天數維持在相對穩定的水平，從29天到31天之間波動。2018年，該天數再次呈現波動，從28天增加到32天，然後下降至30天，並在第四季度顯著減少到22天。2019年，該天數則呈現先降後升的趨勢，從30天下降至26天，然後上升至29天和29天。與應付賬款周轉率類似，該天數在各個季度之間也存在明顯的波動，但沒有明顯的長期趨勢。
總體而言，數據顯示應付賬款管理方面存在一定的季度性波動。應付賬款周轉率和周轉天數的變化可能受到多種因素的影響，例如供應商的付款條件、採購策略以及現金流管理等。在2018年第四季度，應付賬款周轉率顯著提高，而周轉天數顯著降低，可能表明該時期採取了更積極的應付賬款管理策略，例如加快付款速度或與供應商重新協商付款條件。
現金換算週期
Phillips 66、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 14 | 20 | 18 | 19 | 13 | 20 | 19 | 20 | 15 | 21 | 21 | 22 | 17 | 22 | 22 | 21 | |||||
| 應收賬款周轉天數 | 25 | 21 | 19 | 21 | 18 | 22 | 20 | 19 | 23 | 21 | 19 | 20 | 24 | 18 | 19 | 16 | |||||
| 應付賬款周轉天數 | 29 | 29 | 26 | 30 | 22 | 30 | 32 | 28 | 31 | 30 | 29 | 29 | 35 | 33 | 35 | 25 | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 10 | 12 | 11 | 10 | 9 | 12 | 7 | 11 | 7 | 12 | 11 | 13 | 6 | 7 | 6 | 12 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 14 + 25 – 29 = 10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與營運效率相關的財務比率的季度變化趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現波動。從2016年3月31日的21天到2016年12月31日的17天有所下降，隨後在2017年回升至21-22天。2017年12月31日再次下降至15天，之後在2018年維持在19-20天左右，並於2018年12月31日降至13天。2019年則在18-20天之間波動，最後在2019年12月31日降至14天。整體而言，庫存周轉天數在觀察期內呈現下降趨勢，但波動性較大。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在觀察期內也呈現波動。從2016年3月31日的16天到2016年12月31日的24天有所上升，隨後在2017年維持在19-21天之間。2018年則在18-23天之間波動，並於2019年回升至19-25天。整體而言，應收賬款周轉天數呈現上升趨勢，但波動性較大。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在觀察期內相對穩定，但仍存在波動。從2016年3月31日的25天到2016年6月30日的35天有所上升，隨後在33-35天之間波動。2017年則在29-31天之間波動，並於2018年回落至22-32天。2019年則在26-30天之間波動。整體而言，應付賬款周轉天數在觀察期內維持在相對穩定的水平。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在觀察期內呈現波動。從2016年3月31日的12天到2016年6月30日的6天有所下降，隨後在7-13天之間波動。2018年則在7-12天之間波動，並於2019年回升至10-12天。整體而言，現金換算週期在觀察期內呈現波動，但大致維持在10-13天之間。
總體而言，數據顯示營運效率指標在觀察期內呈現波動，但並未出現明顯的長期趨勢。庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的波動可能反映了需求變化或信用政策的調整。應付賬款周轉天數的相對穩定可能表明供應商關係的穩定性。現金換算週期則反映了公司管理現金流的能力，其波動可能與庫存、應收賬款和應付賬款的變化有關。