短期活動比率分析
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短期活動比率（摘要）
Phillips 66、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
從資料中可以觀察到，2015年至2019年的數據顯示 Phillips 66 在存貨周轉率方面有一定的波動，但整體趨勢未呈現明顯長期上升或下降趨勢。例如，存貨周轉率在2015年3月31日的數值較低，但到了2018年之後，數值普遍提高，至2018年12月31日達到29.02，顯示存貨管理效率有所改善或存貨水準下降。
應收帳款周轉率在整體期間內呈現出較大波動性，期間波動範圍較廣，且並未有明顯的長期趨勢改善或惡化的跡象。數據顯示，應收帳款天數亦展現出波動，較長的天數常在較晚的季度中出現，特別是2019年三季度的25天，可能反映出應收帳款回收週期的略微拉長。
應付帳款周轉率則相對較為穩定，但在不同時期內亦呈現波動。應付帳款天數在2015年較短（約十五天左右），隨後在2015年至2019年間波動，長度在22至35天之間，反映出公司支付供應商的週期不一，可能受到公司整體現金流狀況或供應鏈管理策略的影響。
營運資金周轉率在整體期間內展現較高的波動性。尤其在2015年和2018年之間，期間數值較高，顯示公司在這些時期的營運資金效率較高，反映出資金在營運中較快的週轉。相較之下，2016年初的數值則較低，顯示在某些季度內營運資金周轉可能較為緩慢。
庫存周轉天數多在15到22天之間波動，表明存貨的平均持有時間較為穩定，且沒有顯著延長或縮短的長期趨勢。應收帳款周轉天數在16到25天之間，顯示回收時間較為一致，但2019年三季度的25天稍長，可能是暫時性變化。同時，作週期在31至42天之間的數值變動意味著公司用於完成一個完整營運週期的時間，期間內的波動表明公司營運週期具有一定的變異性。
現金換算週期較為穩定，大多集中在6到13天之間，且整體偏短，表明公司在營運中現金流入轉化為現金的效率較高。在這期間內，公司能迅速將存貨變現，並在較短時間內收回應收帳款，至於應付帳款天數則在22到35天之間，顯示公司在支付供應商方面的時間相對較長，或采取較為寬鬆的付款策略以維持短期流動性。
綜合來看，Phillips 66在2015年到2019年間，營運效率有所浮動，但整體來說，存貨、應收帳款與應付帳款的周轉天數保持較為穩定的水準。公司在資金週轉、存貨管理及支付策略方面顯示出一定的彈性與調整空間。資料中不存在明顯的長期改善或惡化趨勢，但部分指標如應收帳款天數的波動值得持續關注，以確保營運資金效率的維持。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Phillips 66、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
存貨周轉率 = (營業收入成本Q4 2019
+ 營業收入成本Q3 2019
+ 營業收入成本Q2 2019
+ 營業收入成本Q1 2019)
÷ 庫存
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該段資料呈現了Phillips 66於2015年至2019年間的營業收入成本與庫存變動情況，以及部分期間的存貨周轉率。整體而言，該公司在此期間內的營業收入成本經歷了明顯的波動。
首先，營業收入成本在2015年較低，約在17,789萬美元至23,296萬美元間波動，隨後在2016年出現上升，最高達到27,591萬美元，然後在2017年至2019年間持續攀升，特別是在2018年第一季度更達到26,890萬美元的高點，顯示公司營運規模逐步擴大，或成本結構有所變動，但也伴隨較大波動性。
另一方面，庫存的變動較為明顯。2015年較低點約4,166萬美元，之後在2016年逐步增加，至2018年達到高點約5,544萬美元，意味著公司在存貨管理中，存貨水平曾有較大累積且呈上升趨勢。然而，在2019年，庫存又有所下降，顯示公司可能調整庫存策略或回應市場變動。
存貨周轉率的數據提供了重要的效率指標。從2015年的數據缺失開始，直至2016年，存貨周轉率經歷了一段較低的水平（約16.42至17.74），但從2017年起，數值顯著提升，最高達到29.02，顯示公司在此階段的存貨流轉效率改善明顯。2018年和2019年間，存貨周轉率則保持在較高（約17.94至26.64）的範圍內，進一步反映出公司加強存貨管理、提升庫存周轉速度的努力。
綜合來看，資料顯示Phillips 66在此期間內經歷了營收和庫存的波動，且存貨周轉率的提升指向效率改善。儘管營收成本存在一定波動，但存貨管理的持續優化可能在一定程度上幫助公司提升營運效率與資金流動性。這些變化反映公司在經濟環境與市場需求變動中進行策略調整的跡象，需要結合外部經濟情勢進一步分析其成因與影響，以促進未來的策略規劃與風險管理。
應收賬款周轉率
Phillips 66、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額和其他營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款和票據，扣除備抵金 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
應收賬款周轉率 = (銷售額和其他營業收入Q4 2019
+ 銷售額和其他營業收入Q3 2019
+ 銷售額和其他營業收入Q2 2019
+ 銷售額和其他營業收入Q1 2019)
÷ 應收賬款和票據，扣除備抵金
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 銷售額與營收變化趨勢
- 整體而言，Phillips 66 的銷售額與其他營業收入在分析期間內呈現波動但具備一定的成長趨勢。截至2017年12月，營收達到最高點，之後在2018年和2019年出現一定幅度的波動，尤其2018年末的營收較之前波動較大，顯示公司營運在該段期間遭遇一定的市場壓力或產業變化。此外，2018年第二季和第三季的營收有所下降，甚至出現較低的水準，但隨後又回到較高的水準。這樣的波動可能反映市場需求變動、價格波動或供應鏈狀況的變化。
- 應收帳款及票據跟踪
- 應收帳款和票據的數值經歷了顯著的變化，從2015年3月的4717百萬美元增加至2019年12月的7376百萬美元。總體來說，該項目呈現逐步上升的趨勢，特別是2018年與2019年間，應收賬款數位持續增加。這可能表示公司在該段期間內銷售規模擴大，但也可能反映出收款週期的延長或信用管理方面的挑戰。
- 應收帳款周轉率
- 應收帳款周轉率的數值在分析期間內波動較大，從2015年的數據缺失開始，進入2016年後逐步呈現較為波動的模式。較高的周轉率（如2016年6月的23.45和2016年9月的19.37）代表公司收款效率較高，反之較低的周轉率（如2018年9月的14.55）則可能指出收款週期延長或壞帳風險上升。整體而言，該比率的波動反映公司在不同時期的信用政策、收款管理或市場狀況有所變化。
應付賬款周轉率
Phillips 66、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
應付賬款周轉率 = (營業收入成本Q4 2019
+ 營業收入成本Q3 2019
+ 營業收入成本Q2 2019
+ 營業收入成本Q1 2019)
÷ 應付帳款
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業收入與成本變化
- 從資料中可以觀察到，2015年第一季度的營業收入較低，約為17,789百萬美元，隨著時間推移，營收呈現波動，但整體呈現上升趨勢。特別是在2018年第三季度（2018年9月30日）營收達到高點，約為27,591百萬美元，較早期高點顯著增加，顯示公司在此階段的營運規模擴大。另一方面，營業成本亦隨之上升，從2015年的不到18,000百萬美元到2018年底的超過27,500百萬美元，顯示營收增加伴隨較高的成本支出，且成本在高點時亦有明顯波動。
- 應付帳款變動
-
應付帳款數值呈現逐年上升趨勢，從2015年第一季度的6,965百萬美元逐步增加到2019年12月31日的8,043百萬美元。此趨勢反映公司可能擴展業務、增加采購或延長支付期限，亦可能是資金管理策略的調整結果。在較高營收階段，應付帳款維持較高水平，表明公司運用應付帳款作為營運資金的一部分管理工具。
此外，應付帳款的變動與營收水準之間存在一定的相關性，營收高峰時期，應付帳款也相應增加，顯示公司可能在營收高漲階段利用較多的應付帳款來應對營運需求。
- 應付賬款周轉率分析
-
應付賬款周轉率顯示較大的波動範圍，從2015年第二季度的15.07下降至2015年9月的10.56，隨後逐步回升並維持較高水平。近期數據中，2018年6月的周轉率甚至高達16.82，之後又逐步回落至較為穩定的12至13範圍內。高周轉率代表公司較快速的支付供應商款項，而較低的周轉率則可能反映公司延長付款期限或改善現金流管理。
整體來看，這一比率的波動反映出公司在不同時期的應付帳款管理策略調整，以及外部供應鏈條件與公司營運策略的變化。較高的周轉率可能有助於提升資金流動性，但也需留意避免與供應商的付款關係受到負面影響。
- 綜合分析
-
總體來看，資料揭示出Phillips 66在2015年至2019年間營收與應付帳款的同步增長，營收在2018年達到高點，顯示公司在此期間的營運規模與市場占有率有所提升。應付帳款的變動則反映了其營運資金管理策略的調整與供應鏈關係變化。應付賬款周轉率的波動說明公司在不同時期對應供應商的支付速度亦有所改變，可能為應對市場需求波動或資金流調整而作出相應調整。
未來，若營收持續高位或進一步擴張，應付帳款策略的調整將成為維持營運穩定的關鍵之一，同時公司亦需留意周轉率的合理範圍，以在資金靈活性與供應商關係間取得平衡。
營運資金周轉率
Phillips 66、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 少： 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金 | ||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額和其他營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
營運資金周轉率 = (銷售額和其他營業收入Q4 2019
+ 銷售額和其他營業收入Q3 2019
+ 銷售額和其他營業收入Q2 2019
+ 銷售額和其他營業收入Q1 2019)
÷ 營運資金
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營運資金
- 從2015年至2019年間，Phillips 66的營運資金呈現波動趨勢。早期的數據顯示，營運資金於2015年3月的6280百萬美元，之後短暫上升至2015年6月的6459百萬美元，隨後略有下降，至2015年12月降至4725百萬美元。2016年期間，營運資金經歷較大幅的下降，最低點在2016年6月的2243百萬美元，之後逐步回升，到2018年底達到較高水準的4274百萬美元，2019年維持相對穩定，約在3124百萬美元左右。整體而言，營運資金於此期間展現出周期性波動，可能受到市場需求、產能調整或資金管理策略變化的影響。尤其在2016年中期出現低谷，反映公司在該時期面臨的短期資金壓力或營運調整。
- 銷售額和其他營業收入
- 銷售額與營業收入從2015年至2019年，整體呈現上升趨勢。2015年3月的營收約為22778百萬美元，但在2015年6月達到高點的28512百萬美元，隨後在2015年下半年有所調整，至2015年12月降至21893百萬美元。整體而言，2015年較為波動，但大體趨勢偏向穩定，並在2017年和2018年間持續成長，2018年最高達29788百萬美元，2019年則於27218百萬美元略有回落。這反映公司在此期間的市場擴展或產品銷售表現穩定，並在2017年和2018年期間達到較高的營收水平，可能受到產品線拓展或市場需求增加的推動。
- 營運資金周轉率
- 只在2015年6月起至2019年期間的特定季度中提供數據：20.95、24.65、38.76、44.41、26.2、26.09、25.68、31.68、23.9、35.67、37.92、33.57、26.08、31.82、35.16、30.35、39.03。從這些數值來看，營運資金周轉率呈現較大幅的波動。特別是在2016年和2017年間，該比率多次升高，甚至在某些季度超過35，顯示公司在某些期間內能較高效地利用營運資金來產生銷售收入。然而，在2018和2019年，也出現明顯的起伏，可能反映公司在不同市場環境或營運策略上的變動。總體而言，營運資金周轉率的波動彰顯公司在資金管理效率方面經歷調整，亦反映出市場或產業景氣的變化對營運效率的影響。
庫存周轉天數
Phillips 66、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
由資料可以觀察到，Phillips 66在2015年至2019年間的存貨周轉率存在一定的波動。存貨周轉率在2015年較低，然後在2016年有所回升，尤其是在2018年達到較高的水平，顯示公司在某些季度內能較有效率地將存貨轉化為銷售。然而，整體來看，該比率未呈現明確的長期上升或下降趨勢，變化較為頻繁，可能受到市場需求、庫存策略調整或季節性因素的影響。
在庫存周轉天數方面，數據顯示公司在不同季度之間，庫存周轉天數多在13到22天之間波動。較低的天數代表較快的庫存流轉，反映出公司在庫存管理方面相對積極。然而，2015年的數值起初較高，之後逐步下降，尤其是在2018年多數季度庫存周轉天數維持在較低水準（約13至20天），表現出管理效率的改善。2019年亦保持相對較短的庫存天數，隨著庫存周轉率的提升，一致性較高。
整體而言，期間內的數據暗示Phillips 66在庫存管理方面有一定的改善趨勢，特別是在2018年與2019年，庫存周轉率升高與庫存周轉天數縮短，顯示公司在資產運用效率上展現出較佳的表現。儘管如此，資料中仍存在一定的季節性波動與變化空間，公司未來或可持續關注市場變動與庫存策略調整，來進一步優化存貨管理效率並提升整體營運績效。
應收賬款周轉天數
Phillips 66、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應收賬款周轉率分析
- 從2015年3月到2019年12月期間，應收賬款周轉率呈現一定的波動趨勢。在2015年初，數值尚未提供，但於2015年6月開始有數據，期間大約在15至23之間，顯示公司在客戶收款效率上具有一定的流動性。特別是在2016年，周轉率多在18到20左右，較為穩定，但在2017年則波動較大，曾短暫下降至約15，之後於2018年逐步回升，且在2018年12月達到20.59的高點。2019年，該比率仍維持在較高水平，約在14.55至19.11之間，顯示公司在逐步提升或維持較高的應收賬款回收效率。
- 應收賬款周轉天數分析
- 與應收賬款周轉率相對應，應收賬款周轉天數反映公司收回款項的平均時間。從2016年6月的16天逐漸上升至2016年9月的24天，顯示客戶平均付款時間有延長的趨勢，但整體仍維持在較短的範圍內。之後，天數多在18至23天之間，代表公司在收款方面的時間穩定。2019年，天數再微幅增加至25天，顯示某些期段收款周期略為延長，但整體而言，該指標表明公司在收款效率方面仍較為敏捷，未出現明顯的惡化趨勢。
- 總結
- 整體而言，Phillips 66在2015年至2019年間，其應收賬款周轉率呈現一定的波動，但整體趨勢較為穩定，並且在部分年度達到較高水平，表示公司維持良好的收款效率。相對地，應收賬款周轉天數保持在較短的範圍內，顯示公司在收款管理上具效率，並能有效掌控資金流動。這些指標的穩定表現，有助於反映公司資金周轉的良好狀況，亦可為未來的財務策略提供參考依據。
作週期
Phillips 66、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，分析呈現出以下幾個主要趨勢：
- 庫存周轉天數的變化：
- 2016年初，庫存周轉天數約在16至22天之間波動，表明公司庫存管理較為高效。進入2017年後，該指標大多持續维持在15至22天間，並在2018年達到較低的13天水平，反映出庫存周轉狀況的逐步改善或加快。不過，2019年中後，數值呈現上升趨勢，至25天，顯示庫存周轉速度有所放緩，可能反映存貨積壓或經營效率的變動。
- 應收帳款周轉天數的變化：
- 從2016年到2019年，此項目呈現一定波動，但整體偏向較高的天數範圍。2016年約在16至24天之間，後續逐步增加，2019年數值最高達到25天。此趨勢可能表示收款時間的延長，或是應收帳款管理的改善較為緩慢，對於資金週轉產生一定的影響。
- 作週期的趨勢：
- 作週期數據在2015年至2019年間顯示出較大振盪範圍，數值一般在31至42天之間波動。值得注意的是，2018年1季度的作週期最低至31天，顯示該季度內的營運週期較短，而2016年和2017年的數值則較長，達到最高的42天，顯示有較明顯的季節或經營週期的波動性。整體而言，此指標反映出公司營運週期的波動性，可能受到市場需求、產能利用率或經濟狀況的影響。
總結而言，公司的存貨及應收賬款周轉速率在2016至2019年間多有變化，表明其資產流動性或營運效率經歷一定的波動。作週期則顯示公司營運週期有較明顯的季節或週期性波動。這些數據提供重要的營運洞見，管理層可根據趨勢調整資金與存貨策略，以提升營運效率並降低財務風險。
應付賬款周轉天數
Phillips 66、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q4 2019 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應付帳款週轉率的趨勢分析
- 在2015年第一季，應付帳款週轉率缺乏數據，然而從2015年第2季起開始展現一定的波動性。期間內，週轉率呈現起伏，從較高的數值（約15左右）逐漸降低至2016年第二季的最低值（約10.56），反映公司在該段時間內延長了支付應付帳款的時間，可能與供應鏈條或資金周轉策略的調整有關。之後，週轉率在2016年下半年逐步回升，維持在12左右範圍，表示公司支付速度較之前有所加快。
- 應付帳款週轉天數的趨勢分析
- 相較於週轉率，應付帳款週轉天數展示出顯著的變動範圍。2015年第二季起，天數大致在24至35天之間波動，最高達到35天（2015年秋季，2015年9月和12月），最低約24天（2015年6月）。這代表公司在初期較為長時間地延遲付款，較佳的支付效率逐步在之後的數個季度進行改善。2016年後期和2017年期間，天數多維持在26至32天，全年度內相對穩定，顯示公司在應付帳款周轉方面趨於較平衡的策略。2018年度，天數仍保持在約29天左右，與前期較為接近。整體而言，這些數據展現公司在應付帳款管理上的調整，可能旨在平衡資金運用與供應商關係。
- 綜合分析
- 總體而言，Phillips 66在2015年至2019年間，應付帳款周轉率經歷了一段由高到低再回升的變化，反映公司在期間內調整了付款策略，可能受到內外部經濟環境的影響。天數方面則呈現出較為波動但整體較為平穩的趨勢，說明公司在資金管理及與供應商的合作中保持一定彈性。這些資料揭示一個在資金流動與支付策略方面逐步調整以維持營運效率與供應鏈穩定性的企業策略。
現金換算週期
Phillips 66、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= + – =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數的趨勢分析
- 在2015年至2019年期間，庫存周轉天數顯示較為波動的趨勢，特別是在2015年，相關數值缺失，直到2016年逐步建立起較穩定的趨勢。在2016年後，庫存周轉天數多在13至22天之間，整體維持較低水準，顯示公司在管理存貨方面較為高效。值得注意的是，2018年第三季度庫存週轉天數達到最低的13天，表明存貨周轉速度較快，可能反映出庫存管理策略的改善或銷售效率的提升。而2019年後數值的變動則較為平穩，尚未出現明顯的上升或下降趨勢，整體而言公司存貨周轉較為敏捷。
- 應收帳款周轉天數的趨勢分析
- 應收帳款週轉天數從2015年起即有資料，期間大致在16至25天之間震盪，並未出現明顯長期趨勢。此範圍內的波動可能反映公司收帳政策或客戶付款習慣的變化。尤其是在2019年，數值位於19至25天之間，顯示公司在收款方面保持穩定的效率，未見明顯的收帳拖延情況。特別是2017年，數值多在19至23天，顯示較為穩定的應收帳款收回週期，反映良好的營運資金回收能力。
- 應付帳款周轉天數的趨勢分析
- 應付帳款周轉天數在2015年至2019年間呈現較大波動，範圍從22天至35天不等。2015年較長的天數（30至35天）可能代表公司進行了較長的付款週期策略，進而延長資金的使用時間。而在2018年及2019年，數值多在26至32天，表明公司逐步調整並維持較為均衡的付款周期。特別是在2018年第四季度，應付帳款天數約為22天，顯示公司在某些時期採取較快的付款策略，以可能調整與供應商的合作條件或競爭策略。
- 現金換算週期的趨勢分析
- 現金換算週期在整個期間較為穩定，波動範圍從6天到13天，且多數在7至12天之間。於2015年和2016年初期，現金週期較短（約6至8天），顯示資金流轉效率較高。自2016年起，數值多在9至12天之間，較為平穩，反映公司在營運資金管理上保持一定的效率。2019年期間，現金週期保持在10至12天之間，結合前述資料，顯示該公司能有效維持資金的快速周轉，降低資金佔用時間。