短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
Chevron Corp.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
- 存貨周轉率
- 在所分析的期間內，存貨周轉率呈現持續上升的趨勢，從2020年第一季的較低水平逐漸提高至2024年中期的約21，顯示公司存貨周轉速度逐步加快，可能反映出營運效率提升或存貨流轉加快。然而，2024年後期（2024年12月至2025年6月）略微回落，顯示週轉速度略有波動。
- 應收帳款周轉率
- 應收帳款周轉率經歷較大的波動，從2020年第三季約8.1逐步上升至2022年第三季的約12.2，之後數值略有下降，但仍較早期水準為高。這反映出公司在整體收款效率上有進步，但也存在短期的調整或客戶信用狀況變化所造成的變動。
- 應付帳款周轉率
- 應付帳款周轉率在觀察期內呈現較大的波動，但整體趨勢較為穩定，稍微偏高於2020年初，直到2022年後隨著數值升高，而後略有波動，可能代表公司管理付款期限策略的調整或供應鏈狀況的變化。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率顯示出較大的變動區間，尤其在2022年後顯著上升，至2024年達到約78.58，表明公司在運用營運資金方面越來越有效率，能更快速地進行經營週轉。此一趨勢可能是管理策略調整或營運流程改善的結果。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數呈現持續下降的趨勢，從2020年三季的22天減少至2024年平均約17天，顯示公司存貨持有時間逐步縮短，反映出存貨管理的優化及存貨流轉速度的提高。
- 應收帳款周轉天數
- 應收帳款周轉天數在分析期間內波動，從2020年約44天升至2022年約30天，之後略有回升至約37天，表明收款周期經歷波動，但整體呈現改善趨勢，說明應收帳款管理漸入佳境，但也可能受應收賬款結構或信用政策影響。
- 作週期
- 作週期（運作週期）天數大致穩定，平均約為50到57天之間，顯示營運周期較為一致，反映出公司在整體營運流程中的時間管理較為穩定。
- 應付帳款周轉天數
- 應付帳款周轉天數則略有變動，從較高的約42天下降至較低的約28天，之後又回升至約40天。這可能代表公司調整付款期限的策略，以應對資金流動或供應商合作條件的變化。
- 現金換算週期
- 現金換算週期持續較短（約14至26天），且在2024年底穩定於約15天左右，表示公司現金循環效率較高，能快速將營運活動轉成現金收入，反映出良好的現金流管理能力。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Chevron Corp.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| 庫存 | 8,813) | 9,167) | 9,074) | 9,725) | 10,477) | 9,942) | 8,612) | 9,428) | 9,198) | 9,232) | 8,247) | 9,002) | 7,715) | 6,525) | 6,305) | 6,129) | 6,239) | 5,620) | 5,676) | 5,681) | 5,511) | 6,574) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | 16.64 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 30.47 | 31.14 | 30.26 | 36.92 | 39.01 | 38.24 | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | 18.75 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 12.98 | 13.89 | 14.42 | 14.24 | 13.90 | 14.11 | 13.32 | 14.16 | 15.02 | 16.69 | 16.32 | 16.05 | 14.93 | 13.84 | 14.73 | 12.30 | 11.14 | 9.86 | 9.47 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
存貨周轉率 = (銷售額和其他營業收入Q2 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q1 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q4 2024
+ 銷售額和其他營業收入Q3 2024)
÷ 庫存
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ 8,813 = 21.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Chevron Corp.在2020年第一季度的營收為約29,705百萬美元，隨後經歷了一段較為波動的變化週期。2020年第二季度營收大幅下降至約15,926百萬美元，受新冠疫情影響的經濟活動低迷，但隨即在第三季度回升至約23,997百萬美元，並在2020年末進一步增長至約24,843百萬美元。
2021年整體營收持續穩定上升，第一季度突破31,076百萬美元，並在第二季度達到36,117百萬美元的高點。隨後的第三季度、第四季度分別錄得42,552百萬美元和45,861百萬美元的營收，顯示公司在疫情逐步控制下營收呈現穩健增長態勢。進入2022年，營收持續攀升，最高至2022年6月30日的65,372百萬美元，但於2022年9月30日稍有回落至63,508百萬美元，之後仍維持在較高水平，呈現出一定的季節性波動。
在庫存方面，2020年第一季度約為6,574百萬美元，並於2020年第二季度下降到5,511百萬美元，随后逐步增加到2021年和2022年的較高水平，於2022年9月達到約9,002百萬美元，代表庫存積累在逐步增加，但在2023年及之後的季度，庫存水平則有所下降至約8,813百萬美元，顯示庫存管理策略可能有所調整。
存貨周轉率的變化展現了公司庫存運作的效率，2020年第四季度起，該比率從16.64逐步提高至2021年第二季度的27.1，表現出較高的庫存流動性和效率。然而，自2022年第三季度起，存貨周轉率略有下降，2023年及之後數值穩定在約19至21之間，顯示庫存周轉的效能略有減緩，但仍保持較為良好的流動性。
綜合來看，Chevron Corp.在過去數年間的營收呈現持續成長趨勢，特別是在2021年和2022年，達到高峰，顯示出公司經營活動的強勁表現。同期，庫存水平逐步上升，反映公司在容量或產出調整方面的需求，但存貨周轉率的波動則表明庫存控制和營運效率在不同時期有所變化。整體來說，公司展現出在能源市場中較為堅韌的經營能力與調整彈性。
應收賬款周轉率
Chevron Corp.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| 應收賬款和票據，減去備抵 | 17,663) | 19,560) | 20,684) | 19,591) | 20,752) | 20,414) | 19,921) | 21,993) | 19,285) | 19,021) | 20,456) | 22,466) | 26,860) | 23,255) | 18,419) | 16,567) | 15,705) | 14,118) | 11,471) | 9,722) | 8,570) | 10,167) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | 8.24 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 10.14 | 8.97 | 8.18 | 11.47 | 10.64 | 10.11 | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | 6.82 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
應收賬款周轉率 = (銷售額和其他營業收入Q2 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q1 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q4 2024
+ 銷售額和其他營業收入Q3 2024)
÷ 應收賬款和票據，減去備抵
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ 17,663 = 10.63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年第一季至2025年第三季的財務資料可觀察到，Chevron Corp.的營收表現經歷了數次波動。2020年第一季的營收為29705百萬美元，隨後在2020年第二季大幅下降至15926百萬美元，反映出前一年受到全球疫情影響的經濟環境。此後，營收逐步回升並在2021年達到高點，至2021年第三季和第四季分別為42552和45861百萬美元，反映出經濟逐漸復甦，油價和能源需求的恢復推動了公司營運表現的改善。 進入2022年，營收持續維持較高水平，並在2022年第一季至第三季呈穩定狀況，期間數值波動較小，但在2022年第四季再次出現下降。進入2023年後，營收有所下降，但仍保持在較高水準，顯示公司營收略有壓力，但並未大幅縮水。 應收帳款方面，數值於2020年由10167百萬美元逐步增加至2021年第二季的15705百萬美元，隨後在2022年及2023年期間略有波動並保持在較高水平，達到2024年第三季的20752百萬美元，之後略有下降至2025年第三季的17663百萬美元。此趨勢可能顯示公司在營收增長的同時，具有較高的應收帳款存量，或在收款週期上存在一定的延遲。 應收帳款周轉率則顯示出一定程度的波動。從2020年末的數值8.24開始，逐步降低至2020年第四季的6.79，之後數值逐季回升，並在2021年第四季到2022年第二季間持續攀升，最高達12.21，顯示公司在2022年能以較快速度收回應收款，資金運用效率提升。2023年之後，周轉率略微下降，維持在9到10之間，反映出收款速度有所放緩，但仍在合理範圍內。 總結來說，Chevron Corp.的營收在疫情初期受到較大衝擊後逐步恢復，並在2022年前後維持較高水準。應收帳款的增加與較高的應收帳款周轉率變動，暗示公司在經營策略上能有效管理收款流程，但亦需關注應收帳款的持續增加可能帶來的資金壓力。整體而言，財務狀況呈現一定的復甦信號與資金運用效率的提升趨勢（特別是在2022年期間），但部分指標亦提示公司需留意應收帳款的流動性管理。
應付賬款周轉率
Chevron Corp.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| 應付帳款 | 18,609) | 20,878) | 22,079) | 20,037) | 21,007) | 21,257) | 20,423) | 21,649) | 18,656) | 17,942) | 18,955) | 21,699) | 24,906) | 20,137) | 16,454) | 15,308) | 14,719) | 12,858) | 10,950) | 9,537) | 8,250) | 11,006) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | 8.63 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 8.87 | 7.81 | 9.06 | 10.64 | 10.95 | 10.74 | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | 6.96 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
應付賬款周轉率 = (銷售額和其他營業收入Q2 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q1 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q4 2024
+ 銷售額和其他營業收入Q3 2024)
÷ 應付帳款
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ 18,609 = 10.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料中可以觀察到，Chevron Corp.的銷售額和其他營業收入在2020年第一季度達到29705百萬美元的高點，但在第二季度大幅下降至15926百萬美元後，於第三季度有所回升，並在2020年末逐步增加，至2021年和2022年期間持續成長，直至2022年末達到峰值約54523百萬美元。2023年和2024年期間，收入略有波動，但整體維持較高水平，顯示公司在此期間的營收具有一定的成長趨勢，但未見明顯持續快速增長的跡象。這種波動可能反映了市場需求、油價變動與全球經濟狀況的影響。
應付帳款在同一期間也呈現出變化。2020年第一季度為11006百萬美元，之後逐步上升，至2022年末達到約21649百萬美元，顯示公司在擴張期間增加了信用帳款，但其波動較為明顯。在2023年和2024年，應付帳款持續較高水平，約在20000-22000百萬美元之間。此趨勢可能反映公司在營運資金運用上偏向延長付款期限以改善流動性。
應付帳款周轉率作為衡量公司支付應付帳款的速度指標的重要依據，從2020年6月的8.63逐步增至2022年12月的12.94，顯示公司在此期間加快了支付速度，可能是營運管理或供應鏈優化的結果。而在2023年以後，周轉率小幅波動，維持在9.16至10.09的區間，表明公司在支付節奏上較為穩健，但沒有持續大幅變化，顯示營運資金管理較為成熟且穩定。
- 結論
- Chevron Corp.的營收展現出從2020年初的波動性上升趨勢，並於2022年底到達高點。應付帳款亦隨營收變動而調整，並在2022年達到支付周轉率的高點，之後保持較為穩定的水平。整體來看，公司在此期間的營運策略表現為擴張與效率提升並行，透過加快應付帳款周轉來改善資金週轉速度，並在營收上展現相對穩健的成長態勢，反映公司在市場變動中仍具一定的適應能力及管理調整能力。
營運資金周轉率
Chevron Corp.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 34,691) | 38,574) | 40,911) | 38,187) | 39,369) | 40,508) | 41,128) | 41,732) | 42,790) | 48,351) | 50,343) | 51,503) | 51,188) | 44,709) | 33,738) | 32,137) | 32,973) | 30,433) | 26,078) | 24,803) | 23,732) | 28,562) | |||||||
| 少： 流動負債 | 34,827) | 35,702) | 38,558) | 35,718) | 34,027) | 32,940) | 32,258) | 33,263) | 29,847) | 33,735) | 34,208) | 36,883) | 39,121) | 31,203) | 26,791) | 25,188) | 28,147) | 27,480) | 22,183) | 19,664) | 20,825) | 28,235) | |||||||
| 營運資金 | (136) | 2,872) | 2,353) | 2,469) | 5,342) | 7,568) | 8,870) | 8,469) | 12,943) | 14,616) | 16,135) | 14,620) | 12,067) | 13,506) | 6,947) | 6,949) | 4,826) | 2,953) | 3,895) | 5,139) | 2,907) | 327) | |||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 44,375) | 46,101) | 48,334) | 48,926) | 49,574) | 46,580) | 48,933) | 51,922) | 47,216) | 48,842) | 54,523) | 63,508) | 65,372) | 52,314) | 45,861) | 42,552) | 36,117) | 31,076) | 24,843) | 23,997) | 15,926) | 29,705) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | — | 67.18 | 82.20 | 78.58 | 36.88 | 25.72 | 22.20 | 23.91 | 16.54 | 15.89 | 14.61 | 15.53 | 17.08 | 13.09 | 22.40 | 19.37 | 24.04 | 32.46 | 24.25 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 19.57 | 16.05 | 15.54 | 17.16 | 16.55 | 15.51 | 12.98 | 8.76 | 16.88 | 16.56 | 13.30 | 11.63 | 9.84 | 9.02 | 11.37 | 3.72 | 3.24 | 3.02 | 2.80 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 19.44 | 19.53 | 15.65 | 13.95 | 13.37 | 12.07 | 10.70 | 11.56 | 12.16 | 12.91 | 13.95 | 15.33 | 26.98 | 59.06 | 110.19 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
營運資金周轉率 = (銷售額和其他營業收入Q2 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q1 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q4 2024
+ 銷售額和其他營業收入Q3 2024)
÷ 營運資金
= (44,375 + 46,101 + 48,334 + 48,926)
÷ -136 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營運資金
- 從2020年第一季的327百萬美元逐步增加，至2021年第一季度達到高點13,506百萬美元，展現出公司在該時期內營運資金的顯著擴充。此後，營運資金多次出現波動，但大致維持在較高水準，2022年末甚至達到16,135百萬美元的峰值。進入2023年後，營運資金逐步下降至2024年第一季的2,469百萬美元，顯示出公司營運資金規模大幅縮減，可能反映營運策略調整或資金運用變化。而2024年和2025年末期，營運資金再次下滑，甚至在2025年6月出現負值（-136百萬美元），可能暗示近期財務結構受到壓力或短期資金缺口增加。總體來看，營運資金的波動展現公司在不同時期內資金運用策略的調整與管理變化。
- 銷售額和其他營業收入
- 從2020年第一季的29,705百萬美元，經歷較明顯的成長，至2022年第三季達到高點約63,572百萬美元。此期間的銷售收入表現整體呈現上升趨勢，顯示公司營收規模擴大，業務範圍擴展。然而，進入2022年末之後，營收液化略有放緩甚至略有下降，但仍保持較高水平。2023年以來，銷售額逐季略微下滑，至2024年第三季約49,526百萬美元，顯示出營收可能受到市場景氣或內部策略調整的影響而出現短期壓力。總結來看，雖然中期內公司營收有成長，但近期出現調整趨勢，需關注未來營收持續性。
- 營運資金周轉率
- 此比率於2020年之後保持較為波動，尤其在2021年和2022年間，數值明顯提升。2021年多數季度營運資金周轉率在15到23之間浮動，代表資金運用效率提升。進入2022年最後一季，該比率更顯著提升至36.88，甚至在2023年第一季度達到78.58，顯示出資金流轉速度大幅加快。然而，這一數值在隨後季度略為下降，但仍維持在較高水準，如2024年6月仍達67.18。高企的周轉率可能反映公司在資金管理上的積極與效率提升，但也可能伴隨較高的資金運用風險。整體而言，營運資金周轉率的提升代表公司在資金管理上的改善或策略轉變，但亦需留意其波動帶來的潛在風險。
庫存周轉天數
Chevron Corp.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | 16.64 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | |||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 12 | 12 | 12 | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | 19 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 28 | 26 | 25 | 26 | 26 | 26 | 27 | 26 | 24 | 22 | 22 | 23 | 24 | 26 | 25 | 30 | 33 | 37 | 39 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 21.30 = 17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 存貨周轉率分析
- 從2020年第三季度起，存貨周轉率逐步提升，顯示公司存貨的流動性逐漸改善。該比率在2020年第三季度之前未提供資料，但自2020年6月起，存貨周轉率已從較低的數值（未列出）逐漸增加，至2020年12月達到最高的27.1。此後，存貨周轉率於2022年前後維持在較高的水準（約25至28之間），展現公司在庫存管理方面的效率提升和營運流程的優化。進入2023年後，存貨周轉率略有波動，但基本維持在19至22範圍，顯示存貨流轉速度仍較2020年起明顯偏高，代表存貨管理較為靈活且高效，減少了存貨積壓的風險。
- 庫存周轉天數分析
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。資料顯示，自2020年第四季度起，庫存周轉天數逐漸下降，從22天降低到2021年旗標的13天，顯示公司能在較短時間內完成存貨的流轉。此趨勢與存貨周轉率的提升相互印證，反映出公司在庫存管理方面取得顯著進步，有助於降低財務成本及提升營運效率。在2022年及2023年，庫存天數波動於17至19天，仍保持較低水準，相較於疫情初期的較長庫存週轉時間，展現公司營運表現的改善。此外，2024年前後，庫存天數維持在17天左右，持續反映高度的存貨周轉速度與庫存管理的穩健。
應收賬款周轉天數
Chevron Corp.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | 8.24 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | |||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 36 | 41 | 45 | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | 54 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 10.63 = 34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在所分析的期間內，Chevron Corp. 的應收賬款周轉率展示出一定程度的波動，但整體呈現出逐步上升的趨勢。自2020年3月底的資料缺失後，數據主要集中於2020年6月以後的季度，期間內周轉率由6.79逐步增加至12.21，顯示公司在管理應收賬款的效率方面有所改善。較高的周轉率代表較快的應收帳款回收，反映公司資金運用的效率。 與此相對應的，應收賬款周轉天數呈現出與周轉率相反的趨勢，即數值由較高的54天逐步下降至約34天，表示公司在收款速度方面逐年加快，改善回收周期，進一步提升資金流動性。2020年持續時間較長，直到2021年，之後天數逐年縮短，有助於降低營運資金的持有成本與風險。 整體來看，從2020年至2025年的數據顯示，Chevron在應收帳款的管理上逐步優化，應收款的周轉速度提升，收款效率改善，這可能反映出公司收款策略的調整或信用政策的改善，從而促使企業的資金運作更為高效。未來若持續此趨勢，可能將有助於進一步降低營運資金需求，改善財務結構。
作週期
Chevron Corp.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | |||||||
| 應收賬款周轉天數 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 51 | 54 | 56 | 55 | 57 | 57 | 53 | 57 | 49 | 45 | 45 | 50 | 62 | 61 | 58 | 62 | 69 | 75 | 66 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 48 | 53 | 57 | 42 | 43 | 46 | 45 | 43 | 32 | 32 | 39 | 42 | 53 | 61 | 63 | 66 | 70 | 91 | 73 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 17 + 34 = 51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析該公司在2020至2025年間的季度財務資料，可以觀察到以下幾個趨勢與變化特徵：
- 庫存周轉天數
- 由2020年3月31日數據空缺後，自2020年6月30日起逐步下降，顯示公司在庫存管理方面逐漸提升效率。特別是從2020年12月31日的17天持續保持在14至17天之間，在2024年之前未見明顯上升，表明庫存周轉速度逐漸穩定且較快，反映出公司對存貨管理的改善與供應鏈效率的提升。在2024年和2025年期間，庫存周轉天數維持於大約17天，顯示效率持續保持較高水準。
- 應收賬款周轉天數
- 從2020年6月30日的54天逐步下降至2022年期間約30天左右，顯示回收應收賬款的周期逐步縮短，企業催收效率有所提升。然而在2022年9月30日的波動後，數值回升至38天，在2023年及之後的數據中，應收賬款天數維持於36至39天之間，較早期明顯下降但仍反映一定的收款周期。此趨勢表明公司在資金回籠方面逐漸改善，但尚未達到極短的回收周期，可能受到行業特性或客戶信用政策的影響。
- 作週期
- 代表資產週期或經營週期的天數。從2020年3月31日的66天，到2021年6月30日的61天，經歷一段波動，但整體呈現略微下降趨勢，2022年後進一步降低至約45-57天之間，並在2024年持續維持於約57天左右。此趨勢反映公司在經營週期方面有所優化，可能包括生產、存貨及收款流程的改善。此外，數據中的波動也可能受到季節性因素或產業週期影響。
整體而言，該公司在庫存周轉和應收賬款的管理方面，顯示出逐步的效率提升趨勢。庫存周轉天數明顯下降，顯示公司在存貨控制上變得更加敏捷。應收賬款周期亦有所縮短，但仍存在一定的回收時間，可能提示潛在的信用管理空間。經營週期略有下降，反映出整體資產運作效率的改善。這些趨勢共同表明公司在財務運作方面持續進步，能更有效率地管理資產，提升資金運用的效率，對未來的營運可望帶來正面影響。
應付賬款周轉天數
Chevron Corp.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | 8.63 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | 42 | — | — | — | |||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 41 | 47 | 40 | 34 | 33 | 34 | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | 52 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 10.09 = 36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料可觀察到，Chevron Corp.的應付帳款周轉率在過去的幾個季度內顯示出一定程度的波動。2020年第一季度尚無資料，2020年6月和9月的數值較低，分別為7.45和7.88，表明其應付帳款周轉較為緩慢。隨後，2020年第四季度明顯提升到8.79，表示公司在此期間較頻繁地結清應付帳款。
進入2021年，該比率進一步提高，尤其是在2021年6月和9月達到9.46和8.78，顯示公司在此時期速度較快的結帳流程。2022年初，周轉率進一步上升至10.46，並在2022年6月和9月進入較高的水平（12.44和12.94），指示應付帳款結算速度加快，可能反映出公司改善現金流管理或延長支付期限的策略調整，但也可能代表供應商付款條件的變動。 另一方面，應付帳款周轉天數的趨勢與此相呼應。2020年6月的天數為49天，到了2020年12月降至42天，顯示平均支付期限有所縮短。2021年之後，天數逐步下降，2022年6月甚至只有28天，顯示公司在集中時間內快速結清應付帳款，進而降低了付款週期。至2023年和2024年期間，天數大致維持在較低區間（約36至39天），表現出公司在經營策略上持續偏向較短的支付時間。 總結來說，Chevron Corp.的應付帳款周轉率整體呈現上升趨勢，代表公司對應付帳款的結算日數逐步縮短，反映出其在資金運作和供應鏈管理方面的效率提升。這種趨勢可能旨在加強企業的現金流管理和供應商關係，或是應對市場環境的變化，如通貨膨脹或供應鏈壓力。
現金換算週期
Chevron Corp.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | |||||||
| 應收賬款周轉天數 | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | |||||||
| 應付賬款周轉天數 | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | 42 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 15 | 15 | 14 | 17 | 18 | 17 | 15 | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 18 | 19 | 19 | 20 | 23 | 26 | 24 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 7 | 6 | 17 | 8 | 10 | 12 | 12 | 12 | 7 | 7 | 10 | 12 | 20 | 28 | 23 | 24 | 25 | 29 | 21 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 17 + 34 – 36 = 15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
- 從2020年第三季度起，庫存周轉天數的資料缺失，直到2020年12月以後，數據顯示逐步下降，代表存貨的周轉速度加快。2020年末至2021年第三季度，庫存天數持續降低，達到最低的13天，呈現存貨管理效率提升的趨勢。之後，數值略有上升，至2021年末回升至16天，但仍較2020年前段時間的數據顯示較快的周轉。進入2022年後，庫存天數略有波動，維持在17-19天範圍內，反映出存貨管理較為穩定且效率相較於初期較高。
- 應收帳款周轉天數
- 此指標自2020年末開始，有明顯的變化趨勢。2020年末，應收帳款週轉天數約在44天，之後逐漸下降，2021年第三季度已降至36天，顯示收款效率提升。自此之後，數據多次波動，但整體呈現出收款週期的縮短且較為穩定的趨勢。到2022年末，約為33-39天之間，表明公司在催收應收款方面能力持續改善，且收款週期較2020年末明顯縮短。
- 應付帳款周轉天數
- 從2020年末開始，應付帳款週轉天數較為波動。2020年末約為42天，2021年中期一度降至28天，之後又回升至40天左右，反映公司在應付帳款的付出策略上可能進行了調整或受到付款條件的影響。整體而言，應付帳款天數維持在較高水準，顯示公司仍可能偏向延長支付期限以維持現金流或與供應商協商的結果。
- 現金換算週期
- 現金週期是整體營運效率的重要指標。2020年末，現金換算週期為約24天，隨後逐年變動，但呈現出逐步縮短的趨勢，到2022年末約17天左右。進入2023年後，數據大致平穩在14-18天區間，顯示公司營運資金周轉效率持續改善，能較快將資產轉化為現金，提升資金運用效率。