短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
ConocoPhillips、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
- 存貨周轉率
-
從2020年3月到2023年6月期間，存貨周轉率呈現逐步上升的趨勢，並在2021年6月至2021年12月達到高點（約52.97至61.22）。
然而，2022年起出現一定的波動，尤其在2022年9月至2023年6月期間，存貨周轉率逐漸降低，至2024年止，回到稍低的水平（約30.26至31.14）。
此趨勢可能反映公司存貨管理在2022年後的調整，或者市場需求的變動對存貨周轉速度的影響。整體而言，存貨循環速度在2021年前較為積極，之後則略有放緩。
- 應收賬款周轉率
-
應收賬款周轉率在2020年6月有明顯下降（約5.01），之後隨著時間逐步回升，2021年多次突破8以上，並在2022年達到最高（約14.73）。
這顯示收款效率在2021年有所改善，進一步於2022年尤為顯著，但2023年起略有波動，回落至約8.18至10.14。倘若反映收款期限的縮短或應收款管理的改善，亦可能受到市場變化或信用條件變動的影響。
- 應付賬款周轉率
-
此指標於2020年6月至2021年初較為平穩，2021年6月後逐步上升至約14.81，隨後略有回落，至2024年6月約8.87。
較高的應付賬款周轉率可能表示公司在該段期間延長支付期限或加快支付速度，反映營運資金管理策略的變化。其波動亦可能受到營運策略或資金流動情況的影響。
- 營運資金周轉率
-
此比率在2020年初較低，但自2020年末起逐步攀升，2021年中甚至出現較高的峰值（約16.88），2022年及之後亦呈現持續較高水準（約15.54至19.57）。
此趨勢反映公司在該期間內營運資金使用效率逐步提升，可能受益於營運組合的改善或資金管理策略的優化。
- 庫存周轉天數
-
庫存周轉天數從2020年3月的19天逐年降低，至2021年初達到6-7天的低點，表示存貨轉換速度加快。
但從2023年起，庫存周轉天數回升至約12天，顯示存貨回轉速度有所放緩，可能反映產銷調整或庫存積壓的情況。
- 應收賬款周轉天數
- 此數值由2020年3月的54天逐步下降至約25天（2022年11月），之後略有波動，2023年再升至約36天，指出收款期限改善的趨勢被部分逆轉或因特定帳款周期變動而影響。
- 作週期
-
作週期顯示公司資金在存貨、應收帳款和應付帳款之間的整體運轉時間，在2020年3月約73天，並逐步縮短至約32天（2022年11月），反映運轉效率提升。
2023年起略有回升，顯示資金周轉速度的恢復或調整，但仍保持較之前較短的時間範圍內運作。
- 應付賬款周轉天數
- 此指標持續縮短，從2020年3月的52天逐步降至2023年約33天，顯示公司在支付期限方面逐步縮短，可能反映營運策略的調整或現金流的壓力。
- 現金換算週期
- 此指標在2020年3月約21天，之後經歷波動，2022年達到短暫高點24天，之後逐步縮短至2024年約6天，顯示公司現金循環周期逐步改善，資金使用效率提高。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
ConocoPhillips、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 14,004) | 16,517) | 14,236) | 13,041) | 13,620) | 13,848) | 14,729) | 14,250) | 12,351) | 14,811) | 18,558) | 21,013) | 21,161) | 17,762) | 15,120) | 11,326) | 9,556) | 9,826) | 5,491) | 4,386) | 2,749) | 6,158) | |||||||
| 庫存 | 1,897) | 1,844) | 1,809) | 1,496) | 1,447) | 1,443) | 1,398) | 1,326) | 1,236) | 1,258) | 1,219) | 1,226) | 1,234) | 1,174) | 1,208) | 1,043) | 1,138) | 1,098) | 1,002) | 1,034) | 982) | 726) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 30.47 | 31.14 | 30.26 | 36.92 | 39.01 | 38.24 | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | 18.75 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 21.30 | 21.05 | 21.32 | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | 16.64 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 12.98 | 13.89 | 14.42 | 14.24 | 13.90 | 14.11 | 13.32 | 14.16 | 15.02 | 16.69 | 16.32 | 16.05 | 14.93 | 13.84 | 14.73 | 12.30 | 11.14 | 9.86 | 9.47 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
存貨周轉率 = (銷售額和其他營業收入Q2 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q1 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q4 2024
+ 銷售額和其他營業收入Q3 2024)
÷ 庫存
= (14,004 + 16,517 + 14,236 + 13,041)
÷ 1,897 = 30.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析ConocoPhillips的季度財務資料中，可以觀察到其銷售額與營收有較明顯的成長趨勢。從2020年第一季度的6,158百萬美元逐步攀升至2025年第二季度的14,004百萬美元，顯示公司在此期間內的營運規模有所擴大。期間內銷售收入經歷多次波動，但整體趨勢呈現持續增長，反映出公司在能源市場中的需求和銷售能力均有所提升。
庫存水準方面，從2020年的726百萬美元逐步增加到2025年的1,897百萬美元，顯示庫存持續攀升。雖然庫存的變化可能受到油價波動、存貨管理策略等因素影響，但整體來看庫存水平逐漸上升，可能意味著公司針對未來需求做出積存安排或因市場供需變動而調整資產配置。
存貨周轉率的變化則提供進一步的效率指標。從2020年無數據起，逐步提升至2021年末的最高点61.22，之後逐步回落，至2024年末約36.92。存貨周轉率的上升代表公司能較快地將存貨轉化為銷售，提升資金運用效率。然而，從2021年末起的逐步下降顯示出某些時期內存貨轉換速度放緩，可能因為存貨積存増多或市場需求放緩所致。值得注意的是，儘管存貨水平增加，但周轉率在2024年有所改善，顯示管理層可能已逐步優化存貨流動性。
綜合來看，公司的營收規模不斷擴大，反映經營環境有所改善或市場需求增加。而庫存管理方面則呈現出積存與周轉的動態調整關係，顯示公司在擴張同時亦在努力提升存貨周轉效率。未來，持續監控存貨周轉率的變化將有助於評估公司資產運用的穩健性與效率水平。整體而言，此段期間內ConocoPhillips展現出一個逐步擴張並逐步優化存貨管理策略的發展趨勢。
應收賬款周轉率
ConocoPhillips、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 14,004) | 16,517) | 14,236) | 13,041) | 13,620) | 13,848) | 14,729) | 14,250) | 12,351) | 14,811) | 18,558) | 21,013) | 21,161) | 17,762) | 15,120) | 11,326) | 9,556) | 9,826) | 5,491) | 4,386) | 2,749) | 6,158) | |||||||
| 應收賬款和票據，扣除備抵金 | 5,701) | 6,400) | 6,695) | 4,815) | 5,307) | 5,458) | 5,474) | 5,671) | 4,531) | 5,296) | 7,088) | 7,354) | 8,153) | 7,879) | 6,670) | 5,465) | 4,524) | 4,481) | 2,754) | 2,119) | 1,532) | 2,264) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 10.14 | 8.97 | 8.18 | 11.47 | 10.64 | 10.11 | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | 6.82 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 10.63 | 9.86 | 9.35 | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | 8.24 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
應收賬款周轉率 = (銷售額和其他營業收入Q2 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q1 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q4 2024
+ 銷售額和其他營業收入Q3 2024)
÷ 應收賬款和票據，扣除備抵金
= (14,004 + 16,517 + 14,236 + 13,041)
÷ 5,701 = 10.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2025年期間的財務資料中，可以觀察到以下幾個主要趨勢與特點：
- 銷售額和其他營業收入：
- 整體而言，該期內的營收呈現逐步增加的趨勢。2020年第一季的營收約為6,158百萬美元，經過數個季度的波動後，至2021年第二季達到最高點，約為15,120百萬美元。之後，營收經歷一波波的波動，部分季度出現下滑，但整體仍高於2020年初的水平。尤其在2022年和2023年間，營收持續在較高的區間中變動，甚至在2022年第3季度達到新高約21,161百萬美元，顯示公司在此期間的營運規模有明顯擴張。接著進入2023年和2024年，營收則較高點有所回落，但仍維持在較高的水準，顯示公司營收多呈穩定偏上的趨勢。
- 應收帳款和票據，扣除備抵金：
- 在同期內，應收帳款隨著時間逐年增加，從2020年第一季的約2,264百萬美元升至2024年末的約6,695百萬美元，顯示公司在營收增加的同時，應收帳款的規模亦有顯著上升。然而，應收帳款的變動並不完全與營收波動同步，例如2022年和2023年某些季度，應收帳款有一定的波動但仍持續呈現上升趨勢。這可能反映出公司在擴大銷售額時，在信用管理或收款策略上仍持續進行調整。
- 應收帳款周轉率：
- 此比率在2020年中期開始出現顯著變動，從6.82提升至11.47左右，2020年末至2021年內，應收帳款周轉速度明顯加快，代表公司改善了收款效率或展現更有效的信用管理策略。之後，在2022年和2023年期間，該比率有所波動，但整體在線上1.8至14.7之間波動。特別是在2022年第三季度劇增至14.73，表明該季度公司應收帳款周轉效率顯著提升，可能受到收款策略優化或銷售結構調整的影響。全年來看，應收帳款周轉率的變化反映出公司在應收帳款管理上持續調整，以追求更佳的資金運用效率。
綜合來看，該公司在此期間內營收展現逐步增長的態勢，但應收帳款亦同步擴大，反映出較高的營收基數所帶來的收款壓力。應收帳款周轉率的波動則提示公司在資金回籠方面既進行調整，也有提升收款效率的努力。整體而言，公司營運規模擴大，但資金管理策略亦在持續優化中，未來需關注應收帳款的回籠速度對營運資金流的影響。
應付賬款周轉率
ConocoPhillips、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 14,004) | 16,517) | 14,236) | 13,041) | 13,620) | 13,848) | 14,729) | 14,250) | 12,351) | 14,811) | 18,558) | 21,013) | 21,161) | 17,762) | 15,120) | 11,326) | 9,556) | 9,826) | 5,491) | 4,386) | 2,749) | 6,158) | |||||||
| 應付帳款 | 6,517) | 7,349) | 6,044) | 5,190) | 5,156) | 5,138) | 5,117) | 5,143) | 4,626) | 5,100) | 6,163) | 6,268) | 5,873) | 4,897) | 5,025) | 4,131) | 3,613) | 3,801) | 2,698) | 2,239) | 2,080) | 2,921) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 8.87 | 7.81 | 9.06 | 10.64 | 10.95 | 10.74 | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | 6.96 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 10.09 | 9.24 | 8.76 | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | 8.63 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
應付賬款周轉率 = (銷售額和其他營業收入Q2 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q1 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q4 2024
+ 銷售額和其他營業收入Q3 2024)
÷ 應付帳款
= (14,004 + 16,517 + 14,236 + 13,041)
÷ 6,517 = 8.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
由於資料主要呈現銷售額、應付帳款以及應付帳款周轉率，以下為分析摘要：
- 銷售額與營收趨勢
- 在2020年第一季度，銷售額及其他營業收入約為6,158百萬美元，隨後於2020年第二季度大幅下降至2,749百萬美元，反映出疫情初期的市場不確定性與需求減少。然而，從2020年第三季度起，營收逐步回升，至2021年第一季度已恢復至9,826百萬美元，並在2021年上半年持續增長，最高達到15,120百萬美元。2022年，營收值持續維持較高水平，但在2023年前半年度有所波動，至2024年，營收出現一定程度的下降趨勢，尤其在2024年第一季度相較2022年中期有所降低，顯示公司營收可能受到市場需求或油價波動影響，且預估至2025年短期內仍維持在較高水平，但未來可能面臨調整壓力。
- 應付帳款變動
- 在2020年第一季度，應付帳款約為2,921百萬美元，至2020年第二季度下降至2,080百萬美元，但在2020年第三季度又回升至約2,239百萬美元，之後趨勢略為上升，到2021年第二季度達到最高點約5,625百萬美元，展現公司在年度內的應付帳款運作與資金管理的變化。2022年應付帳款顯著增加至6,517百萬美元，且於2023年逐步增加至8,700百萬美元左右，說明公司可能在應付帳款管理或供應鏈策略上調整，以因應營運規模擴張或流動資金需求。
- 應付帳款周轉率分析
- 應付帳款周轉率於2020年第四季度起逐步提升，從6.96增至2021年第二季度的最大值約14.81，表明公司在此期間加快應付帳款的周轉速度，可能反映出更積極的資金管理策略或渠道談判優化。然而，自2022年第三季度起，該比率開始下降，至2023年第四季度約降至10.64，進一步在2024年後期降低至約8.87，顯示公司在應付帳款的周轉方面趨於放緩，可能是由於營運擴張導致的資金需求增加，或是對供應鏈管理策略進行調整，以平衡資金運用與供應商關係。
綜上所述，ConocoPhillips的營收在2020年疫情影響下經歷了先跌後升的顯著波動，隨後逐步恢復並在2022年前達到較高水平，但在2023年之後出現一定波動並可能展現調整跡象。應付帳款方面，則伴隨營收變動呈現先升後降的趨勢，反映出公司在資金管理上的策略轉變，尤其是在應付帳款周轉率的調整中，彰顯其管理策略由積極快速回收轉向較為穩健或調整的操作模式。未來應關注營收波動、流動資金運用與供應鏈管理之間的動態關係，以評估其持續經營穩定性與策略調整的有效性。
營運資金周轉率
ConocoPhillips、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 13,939) | 16,906) | 15,647) | 13,984) | 13,734) | 13,721) | 14,330) | 17,181) | 13,501) | 16,116) | 18,749) | 20,453) | 18,860) | 17,586) | 16,050) | 20,181) | 17,172) | 14,614) | 12,066) | 11,059) | 11,053) | 13,144) | |||||||
| 少： 流動負債 | 10,986) | 13,329) | 12,124) | 10,765) | 10,324) | 10,163) | 10,005) | 10,338) | 9,548) | 11,553) | 12,847) | 13,997) | 12,216) | 11,624) | 12,021) | 10,449) | 8,150) | 7,184) | 5,366) | 4,640) | 4,105) | 6,075) | |||||||
| 營運資金 | 2,953) | 3,577) | 3,523) | 3,219) | 3,410) | 3,558) | 4,325) | 6,843) | 3,953) | 4,563) | 5,902) | 6,456) | 6,644) | 5,962) | 4,029) | 9,732) | 9,022) | 7,430) | 6,700) | 6,419) | 6,948) | 7,069) | |||||||
| 銷售額和其他營業收入 | 14,004) | 16,517) | 14,236) | 13,041) | 13,620) | 13,848) | 14,729) | 14,250) | 12,351) | 14,811) | 18,558) | 21,013) | 21,161) | 17,762) | 15,120) | 11,326) | 9,556) | 9,826) | 5,491) | 4,386) | 2,749) | 6,158) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | 19.57 | 16.05 | 15.54 | 17.16 | 16.55 | 15.51 | 12.98 | 8.76 | 16.88 | 16.56 | 13.30 | 11.63 | 9.84 | 9.02 | 11.37 | 3.72 | 3.24 | 3.02 | 2.80 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | 67.18 | 82.20 | 78.58 | 36.88 | 25.72 | 22.20 | 23.91 | 16.54 | 15.89 | 14.61 | 15.53 | 17.08 | 13.09 | 22.40 | 19.37 | 24.04 | 32.46 | 24.25 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 19.44 | 19.53 | 15.65 | 13.95 | 13.37 | 12.07 | 10.70 | 11.56 | 12.16 | 12.91 | 13.95 | 15.33 | 26.98 | 59.06 | 110.19 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
營運資金周轉率 = (銷售額和其他營業收入Q2 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q1 2025
+ 銷售額和其他營業收入Q4 2024
+ 銷售額和其他營業收入Q3 2024)
÷ 營運資金
= (14,004 + 16,517 + 14,236 + 13,041)
÷ 2,953 = 19.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
ConocoPhillips季度財務資料分析
本次分析主要聚焦於營運資金、銷售額及營運資金周轉率三個財務指標，以洞察公司在2020年至2025年間的經營趨勢。
營運資金趨勢
在分析期間內，ConocoPhillips的營運資金呈現波動性變動。2020年第一季營運資金約為7,069百萬美元，之後在第二季略微下降至6,948百萬美元，但在第三季再次下降到6,419百萬美元後，反彈至年底達7,700百萬美元的高點。進入2021年後，營運資金逐步增加，2021年第一季高達9,562百萬美元，之後持續略減至2022年第三季約6,456百萬美元。2023年起營運資金狀況較為穩定，略有下降趨勢，2024年底約為2,953百萬美元。
銷售額與其他營業收入趨勢
銷售額和相關營收從2020年第一季的6,158百萬美元，經歷大幅波動。2020年第三季因疫情影響使營收下降，然後於2020年底反彈至5,491百萬美元。2021年營收持續攀升，並在2022年達到最高的21,161百萬美元，展現公司在該期間的營收增長動能。然而，2022年後營收略有回落，2023年逐步降低至約13,620百萬美元，表明營收在近期有所收縮，可能原因包括油價波動、市場需求變化等因素。
營運資金周轉率趨勢
營運資金周轉率作為衡量資金運用效率的指標，整體呈現逐步提升的趨勢。2020年第六季起，周轉率從2.8逐季增加，到2021年末高達16.88，顯示公司資金運用效率提升。在2022年中期持續升高，達到最高的19.57 對應第六季，近期則有所波動，但仍維持較高水準於15至16之間。此趨勢反映公司在經營策略上逐年優化資金週轉，提升資產運用效率。
綜合分析
整體而言，ConocoPhillips的資料顯示公司在2020年受到疫情衝擊，營運資金有所下降，但隨著宏觀經濟的逐步復甦，營收與營運資金均在2021年後呈現明顯成長，尤其是營收在2022年達到高峰。營運資金周轉率亦顯示公司在資金管理方面不斷改善，效率大幅提升。近年產業環境的變化造成營收的回落，但營運資金管理能力仍維持良好水準，代表公司具備一定的彈性與調整能力。未來觀察點包括營收穩定性及資金效率持續提升的持續性，以評估公司經營的持續改善狀況。
庫存周轉天數
ConocoPhillips、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 30.47 | 31.14 | 30.26 | 36.92 | 39.01 | 38.24 | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | 18.75 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 12 | 12 | 12 | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | 19 | — | — | — | |||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 17 | 17 | 17 | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 28 | 26 | 25 | 26 | 26 | 26 | 27 | 26 | 24 | 22 | 22 | 23 | 24 | 26 | 25 | 30 | 33 | 37 | 39 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 30.47 = 12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年第一季至2025年第三季的資料中，ConocoPhillips的存貨周轉率呈現出明顯的上升趨勢。起初該比率較低，約在18.75到20.45之間，反映出較慢的存貨流動速度。然而，自2020年第四季起，該比率逐步提升，至2023年前後達到較高水平的61.22，代表存貨的轉手速度顯著加快。尤其是在2021年並未顯現出較大的波動，而是在2022年及之後持續攀升，至2024年中仍維持較高的數值，例如2024年6月31日為31.14，較前期有明顯高點。
與存貨周轉率相對應的是庫存周轉天數，前述數據呈現相反的走勢，即天數由較高的19天逐步降至2022年為6-7天的低點，顯示存貨平均存放時間下降，存貨變現速度加快。2023年及之後的數據則略有回升，但仍保持在較低水平，大致落在12天左右，表明公司在存貨管理上持續保持較高的效率。
總結來說，分析期內ConocoPhillips的存貨管理策略顯示出一致性：隨著存貨周轉率的提升，存貨的平均存放時間縮短，反映出公司運用更有效的供應鏈管理或銷售策略，加快存貨流轉。此外，這些變化可能也對公司的營運成本和資金運用產生積極的影響，促使企業能夠更快速地轉化存貨為營收、提高資產週轉效率。未來若該趨勢持續，或許能幫助公司在市場競爭中維持較佳的營運主體性與利潤率。
應收賬款周轉天數
ConocoPhillips、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 10.14 | 8.97 | 8.18 | 11.47 | 10.64 | 10.11 | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | 6.82 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 36 | 41 | 45 | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | 54 | — | — | — | |||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 34 | 37 | 39 | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 10.14 = 36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，ConocoPhillips的應收帳款周轉率在2020年第三季度之前相對較低，反映出公司在應收帳款回收方面可能面臨較大的時間週期或資金周轉壓力。在2020年第四季度開始，周轉率呈現逐步上升的趨勢，並在2021年及2022年持續呈現成長，顯示公司在信用管理或收款效率方面有所改善。尤其在2022年第三和第四季度，周轉率達到較高水準，超過14次，意味著平均應收帳款的回收速度加快。
相對地，應收帳款周轉天數則呈現與周轉率相反的變化趨勢。在2020年，天數普遍較高，例如第三季度達到54天，顯示回收週期較長。隨後，天數大幅度縮短，尤其在2021年及2022年中期，天數下降至約25天左右，表明收款速度明顯提升。這一趨勢可能與公司收款策略改善、客戶信用狀況變化或整體經濟環境的變動有關。
在2023年及2024年前期，應收帳款天數較為平穩，約在30到36天之間，反映出收款效率維持在較高水平。同時，應收帳款周轉率也保持在較高的區間，約在8到11之間，整體呈現正向的運行情況。然而，未來的數據（2024年下半年起到2025年第三季度）顯示，周轉率略有波動，但普遍保持在較高水平，天數也維持在較低範圍內，暗示公司在收款效率方面持續良好，可能受益於更有效的信用管理或客戶結構調整。
綜合來看，ConocoPhillips的資料顯示，其應收帳款管理在2020年初呈現較低效率，但在隨後的兩年內取得逐步改善，特別是在2022年，整體收款週期明顯縮短，反映公司運營效率提升與資金流動性改善的趨勢。未來持續維持較高的周轉率與較短的收款天數，將對公司資金運用與營運穩定性帶來正面影響。
作週期
ConocoPhillips、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 12 | 12 | 12 | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | 19 | — | — | — | |||||||
| 應收賬款周轉天數 | 36 | 41 | 45 | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | 54 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 48 | 53 | 57 | 42 | 43 | 46 | 45 | 43 | 32 | 32 | 39 | 42 | 53 | 61 | 63 | 66 | 70 | 91 | 73 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 51 | 54 | 56 | 55 | 57 | 57 | 53 | 57 | 49 | 45 | 45 | 50 | 62 | 61 | 58 | 62 | 69 | 75 | 66 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 12 + 36 = 48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年第三季度起，庫存周轉天數尚未公布，直到2020年6月，開始逐步下降，其後持續改善，顯示庫存管理效率逐步提升。2021年初至2022年底，庫存周轉天數維持在較低且相對穩定的範圍（約6至13天），然而於2023年及2024年前的數值逐漸回升，至2024年第三季度達到12天，反映出庫存周轉速度有所放緩，可能與產量或銷售策略調整相關。
應收帳款周轉天數在2020年7月之前趨於穩定後，從2020年6月的73天下降至2021年初的約25天，該趨勢持續，至2022年底保持在約32至45天之間。此變化指向公司逐步改善應收帳款的收款效果與週轉效率。2023年及2024年初，數值略有升高，表明可能因銷售策略調整或客戶信用條件變動而使得應收帳款回收期有所延長。
作週期，即作業週期，反映了從原物料購買到銷貨收款的整體生產週期。2020年中期前，數值較為波動，最高達91天（2020年6月），但在2021年時逐步下降至約39天，顯示營運流程的提效。進入2022年後，作週期逐步縮短至約32天左右，顯示供應鏈和生產流程更為高效。2023年及2024年，作週期略有回升，但仍較2020年底明顯縮短，代表營運管理持續改善，生產與銷售流程較為穩定且具效率。
- 總結趨勢
- 整體而言，庫存周轉天數在2020年後期呈現逐步改善趨勢，至2022年前後達到較低水平，但2023年至2024年逐漸回升，顯示庫存管理效率變動。應收帳款周轉天數亦呈現改善趨勢，但在某些時期有所波動，可能反映客戶付款策略或經濟環境變化。作週期則由早期的較長時間逐步縮短，顯示公司整體營運流程的提升與效率的增強。這些資料綜合反映公司在資產管理方面的持續優化，儘管面臨市場動態變化，仍保持一定的改善趨勢，顯示公司營運具有一定的韌性與進步空間。
應付賬款周轉天數
ConocoPhillips、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 8.87 | 7.81 | 9.06 | 10.64 | 10.95 | 10.74 | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | 6.96 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 41 | 47 | 40 | 34 | 33 | 34 | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | 52 | — | — | — | |||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 36 | 39 | 42 | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | 42 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 8.87 = 41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，通常觀察到應付賬款周轉率在2020年第一季度前呈現較低水平，隨後數據在2020年第二季度明顯上升，並在2020年第三季度達到較高的峰值。此趨勢顯示公司在疫情初期經歷了較長的平均支付期限，可能是由於流動性壓力或供應鏈管理策略的調整所致。隨後至2021年底，應付賬款周轉率持續保持較高水準，並在2022年中止進一步升高，達到約14左右的高點，反映公司在此段期間可能採取更快支付或優化支付策略。
另一方面，應付賬款周轉天數則與周轉率呈現反向變化。2020年第一季度天數較長，超過50天，反映較長的支付時間。此後，天數逐步縮短，至2021年度下降至約30天，顯示公司加快了支付流程或縮短了平均支付周期。在2022年，天數進一步縮短至約25天，並保持在較短範圍內，表明公司可能加強了應付賬款的管理，高效地控制了支付期限。
整體而言，資料中的趨勢顯示公司在疫情期間逐步調整其應付賬款政策，儘管2020年第一季度受到外部環境影響時間較長，但自2021年起逐步縮短支付周期並提升周轉率，可能旨在改善資金流動性和強化供應商管理。此外，較高的應付賬款周轉率與較短的支付天數共同指向公司在財務策略上偏向於較快結清應付賬款，以平衡營運資金與供應商關係。未來若此趨勢延續，有助於公司維持較好的流動性與營運效率，但也需留意支付期限過短可能帶來的供應鏈壓力或合作風險。
現金換算週期
ConocoPhillips、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 12 | 12 | 12 | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | 19 | — | — | — | |||||||
| 應收賬款周轉天數 | 36 | 41 | 45 | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | 54 | — | — | — | |||||||
| 應付賬款周轉天數 | 41 | 47 | 40 | 34 | 33 | 34 | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | 52 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 7 | 6 | 17 | 8 | 10 | 12 | 12 | 12 | 7 | 7 | 10 | 12 | 20 | 28 | 23 | 24 | 25 | 29 | 21 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 15 | 15 | 14 | 17 | 18 | 17 | 15 | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 18 | 19 | 19 | 20 | 23 | 26 | 24 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 12 + 36 – 41 = 7
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，結合不同時間點的財務指標變化，可以觀察出以下幾個重要的趨勢與洞見：
- 庫存周轉天數（Inventory Turnover Days）
- 在疫情初期（2020年第一季）未提供數據，但從2020年6月起逐步下降，顯示出儲存轉換為銷售的效率有所緩步改善。進入2021年及2022年後，庫存周轉天數普遍維持在6至12天之間，顯示庫存管理逐步變得更為高效。2023年及2024年前半年，庫存周轉天數保持在約9至12天，呈現相對穩定狀態。
- 應收帳款周轉天數（Accounts Receivable Turnover Days）
- 2020年疫情爆發初期，數值較高（約54天），反映出收回款項的速度較慢。2021年起，數據展現明顯的改善，逐步下降至約25天左右，甚至在2023年及2024年上半年，數值進一步降低至約32至36天，顯示收款效率提升，對現金流有正面影響。
- 應付帳款周轉天數（Accounts Payable Turnover Days）
- 從2020年較長的51至62天逐步縮短至2022年60天以內，並在2023年及2024年初回升至約33至47天之間。較短的應付帳款天數可能反映公司在增加支付壓力或縮短付款時間，以改善供應商關係或資金運用效率。整體而言，變動趨勢較為穩定，凸顯公司在應付帳款管理上保持一定程度的調整。
- 現金換算週期（Cash Conversion Cycle）
- 該指標於2020年初因資料缺失而不明，但從2021年開始，數據展現出逐步下降的趨勢，尤其在2021年第二季（約12天）及之後的幾個季度，已降至約6至12天，顯示公司現金流轉速度顯著改善。較低的週期代表資金周轉更為快速，降低資金佔用，提高營運效率。
總體而言，ConocoPhillips在過去幾個季度呈現出存貨管理、應收賬款催收與應付賬款支付的持續改善。特別是在2021年到2023年間，資金週轉的效率明顯提升，反映公司在財務管理方面的積極優化。在未來，若能維持此種趨勢，將有助於進一步強化其現金流狀況，並提升整體營運績效。