經濟增加值 （EVA）
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經濟效益
TJX Cos. Inc.、經濟效益計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | |||||||
| 資本成本2 | |||||||
| 投資資本3 | |||||||
| 經濟效益4 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01).
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
TJX Cos. Inc., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 遞延禮品卡收入增加（減少）.
3 淨收入中權益等價物的增加（減少）.
4 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
5 2025 計算
利息支出的稅收優惠，不包括資本化利息 = 調整后的利息支出，不包括資本化利息 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
6 稅後利息支出計入凈收入.
7 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
8 抵銷稅後投資收益。
- 淨收入分析
- 從2020年至2025年的資料顯示，TJX公司淨收入呈現出持續上升的趨勢。2020年的淨收入為3,272百萬美元，受到2021年的大幅下降至90百萬美元的影響，可能反映特定年度的異常狀況或重大事件。然而，2022年之後，公司淨收入快速反彈至3,283百萬美元，並在隨後年度持續增長，2023年達到3,498百萬美元，2024年進一步擴增至4,474百萬美元，2025年則達到4,864百萬美元。這一趨勢展現公司業績在經歷短暫變動後，整體呈現穩定成長，顯示公司盈利能力逐步改善與擴張能力強化。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）分析
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）亦隨時間呈現出類似的成長軌跡。2020年為3,536百萬美元，與淨收入相比，顯現出在疫情或特殊事件前公司已具備較高的營運盈利能力。2021年NOPAT下降至270百萬美元，和淨收入的巨大變動可能相關，反映短期內公司在某些時期面臨壓力或成本上升，但在隨後年份迅速反彈並穩定成長，至2025年達到5,082百萬美元。這顯示公司在經歷調整後，營運效率和盈利能力得以改善，且未來表現較為穩定，支撐公司長期增長的戰略部署。
- 整體趨勢與結論
- 整體而言，TJX公司在2020年至2025年間的財務表現展現為較為積極的成長態勢。儘管中間曾出現大幅波動，特別是在2021年期間，兩項指標均出現顯著下滑，但均於2022年後迅速回升並穩定成長。這或許彰顯公司具有較強的抗壓能力與調整策略，能在市場變動或外部挑戰中維持盈利能力。未來趨勢持續顯示公司有望透過擴張與優化來穩定提升營收與獲利水準，並展現健康的財務動能。總結來看，TJX在過去五年內已經顯示出逐步復甦與成長的跡象，且具有持續競爭力的潛力，值得進一步關注其財務策略的執行效果及是否能保持此成長態勢。
現金營業稅
TJX Cos. Inc.、現金營業稅計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得稅準備金（福利） | |||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | |||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款，不包括資本化利息 | |||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | |||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01).
- 所得稅準備金（福利）
- 觀察該項數據可以發現，自2020年2月1日以來，所得稅準備金在經歷一段時間的波動後呈現逐步上升趨勢。2020年曾出現負值（-1百萬美元），可能代表調整或特定會計處理。從2021年起，該項數據穩步回升，2023年以後更顯著增加，2024年和2025年均達到新高，分別為1,493與1,619百萬美元。整體而言，公司的福利相關所得稅準備金持續增加，反映出公司在未來可能面臨較高的稅務準備或相關福利成本。
- 現金營業稅
- 現金營業稅金額在2020年和2022年呈現較為穩定的水準（2020年為1,199百萬美元，2022年為1,229百萬美元），在這兩個期間之間，數據起伏不大。2021年期間，該項數字顯著下降至320百萬美元，可能受到稅務調整或短期經營因素影響。自2022年起，現金營業稅逐步回升，2023年達到1,128百萬美元，並在2024年和2025年進一步增加，分別為1,532與1,628百萬美元。此趨勢顯示公司在未來幾年可能面臨較高的現金營業稅負擔，反映其經營規模或營收的成長，或稅率調整的影響。
投資資本
TJX Cos. Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
| 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 長期債務的流動部分 | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||
| 經營租賃負債1 | |||||||
| 報告的債務和租賃總額 | |||||||
| 股東權益 | |||||||
| 遞延所得稅（資產）負債淨額2 | |||||||
| 遞延禮品卡收入3 | |||||||
| 股權等價物4 | |||||||
| 累計其他綜合（收益）虧損（不含稅項）5 | |||||||
| 調整后股東權益 | |||||||
| 投資資本 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01).
- 報告的債務和租賃總額
- 觀察此指標，2020年至2025年間整體呈現波動，但以略微上升為主。由2020年的1.1464億美元上升至2021年的1.5503億美元，顯示公司在此期間增加了負債或租賃義務。2022年則略有下降至1.2507億美元，但在2023年略為回升至1.2744億美元，隨後在2024年和2025年再次持平於約1.2542億美元與1.2778億美元。整體趨勢表明，公司在這段期間負債水準受到一定波動，但尚維持相對穩定的水平，可能反映公司在資金籌措與支付策略上的調整。
- 股東權益
- 股東權益於2020年至2025年間展現持續成長。由5948萬美元增加至2021年的5833萬美元，略有下降，但隨後逐步回升，至2022年為6003萬美元，之後持續上升至2023年的6364萬美元，在2024年達到7302萬美元，並在2025年增至8393萬美元。此趨勢顯示公司持續增加淨資產，反映長期的利潤累積與價值提升，可能由於盈利能力的改善或資本運用效率的增強。
- 投資資本
- 投資資本從2020年的1.872億美元持續增加，至2025年的2.2612億美元，展現穩健的成長趨勢。期間內，該數值在2021年達到最大值2.2448億美元，然後略有波動但總體趨勢仍向上。投資資本的提升可能反映公司在業務擴展、資本支出或收購方面的積極投入。這種持續的資本投入，有助於公司未來的成長潛力，並可能進一步推動營運績效的改善。
- 綜合觀點
- 整體而言，TJX Cos. Inc.在2020到2025年間展現出的財務趨勢是債務和租賃負債略有波動，但以穩定為主。股東權益則持續增加，顯示公司在盈利與資產價值提升方面表現良好。同時，投資資本的穩步增加表明公司在資本運用上具有規劃性，致力於長期成長。這些趨勢共同暗示公司在資金管理、資產擴張與財務健康方面持續改善，有助於維持其競爭力與未來擴展能力。
資本成本
TJX Cos. Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務，包括當前到期的債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務，包括當前到期的債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-03).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務，包括當前到期的債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-28).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務，包括當前到期的債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務，包括當前到期的債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-01-30).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務，包括當前到期的債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-02-01).
經濟傳播率
TJX Cos. Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | |||||||
| 投資資本2 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 經濟傳播率3 | |||||||
| 基準 | |||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01).
經濟獲利率
TJX Cos. Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年2月1日 | 2024年2月3日 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 | 2020年2月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | |||||||
| 淨銷售額 | |||||||
| 更多： 遞延禮品卡收入增加（減少） | |||||||
| 調整后淨銷售額 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 經濟獲利率2 | |||||||
| 基準 | |||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-02-01), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2025 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后淨銷售額
= 100 × ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。