杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Target Corp.、 ROE 分解(季度數據)
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|
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|
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ROE |
= |
ROA |
× |
財務槓桿率 |
2025年2月1日 |
27.89% |
= |
7.08% |
× |
3.94 |
2024年11月2日 |
30.16% |
= |
7.47% |
× |
4.04 |
2024年8月3日 |
31.10% |
= |
8.01% |
× |
3.88 |
2024年5月4日 |
29.84% |
= |
7.49% |
× |
3.98 |
2024年2月3日 |
30.81% |
= |
7.48% |
× |
4.12 |
2023年10月28日 |
29.02% |
= |
6.46% |
× |
4.49 |
2023年7月29日 |
28.13% |
= |
6.34% |
× |
4.44 |
2023年4月29日 |
23.45% |
= |
5.22% |
× |
4.49 |
2023年1月28日 |
24.75% |
= |
5.21% |
× |
4.75 |
2022年10月29日 |
31.29% |
= |
6.20% |
× |
5.05 |
2022年7月30日 |
39.88% |
= |
8.05% |
× |
4.95 |
2022年4月30日 |
54.37% |
= |
11.52% |
× |
4.72 |
2022年1月29日 |
54.15% |
= |
12.91% |
× |
4.20 |
2021年10月30日 |
49.13% |
= |
12.46% |
× |
3.94 |
2021年7月31日 |
42.45% |
= |
12.28% |
× |
3.46 |
2021年5月1日 |
41.32% |
= |
12.25% |
× |
3.37 |
2021年1月30日 |
30.25% |
= |
8.52% |
× |
3.55 |
2020年10月31日 |
28.70% |
= |
7.54% |
× |
3.80 |
2020年8月1日 |
28.00% |
= |
7.34% |
× |
3.82 |
2020年5月2日 |
24.80% |
= |
6.18% |
× |
4.01 |
2020年2月1日 |
27.73% |
= |
7.67% |
× |
3.62 |
2019年11月2日 |
— |
= |
— |
× |
3.79 |
2019年8月3日 |
— |
= |
— |
× |
3.51 |
2019年5月4日 |
— |
= |
— |
× |
3.65 |
根據報告:
10-K (報告日期: 2025-02-01), 10-Q (報告日期: 2024-11-02), 10-Q (報告日期: 2024-08-03), 10-Q (報告日期: 2024-05-04), 10-K (報告日期: 2024-02-03), 10-Q (報告日期: 2023-10-28), 10-Q (報告日期: 2023-07-29), 10-Q (報告日期: 2023-04-29), 10-K (報告日期: 2023-01-28), 10-Q (報告日期: 2022-10-29), 10-Q (報告日期: 2022-07-30), 10-Q (報告日期: 2022-04-30), 10-K (報告日期: 2022-01-29), 10-Q (報告日期: 2021-10-30), 10-Q (報告日期: 2021-07-31), 10-Q (報告日期: 2021-05-01), 10-K (報告日期: 2021-01-30), 10-Q (報告日期: 2020-10-31), 10-Q (報告日期: 2020-08-01), 10-Q (報告日期: 2020-05-02), 10-K (報告日期: 2020-02-01), 10-Q (報告日期: 2019-11-02), 10-Q (報告日期: 2019-08-03), 10-Q (報告日期: 2019-05-04).
2025 年第四 季度股東權益回報率 (ROE) 下降的主要原因是以資產回報率 (ROA衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為三個組成部分
Target Corp.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
淨利率比率 |
× |
資產周轉率 |
× |
財務槓桿率 |
2025年2月1日 |
27.89% |
= |
3.84% |
× |
1.84 |
× |
3.94 |
2024年11月2日 |
30.16% |
= |
4.06% |
× |
1.84 |
× |
4.04 |
2024年8月3日 |
31.10% |
= |
4.18% |
× |
1.92 |
× |
3.88 |
2024年5月4日 |
29.84% |
= |
3.87% |
× |
1.93 |
× |
3.98 |
2024年2月3日 |
30.81% |
= |
3.85% |
× |
1.94 |
× |
4.12 |
2023年10月28日 |
29.02% |
= |
3.40% |
× |
1.90 |
× |
4.49 |
2023年7月29日 |
28.13% |
= |
3.12% |
× |
2.03 |
× |
4.44 |
2023年4月29日 |
23.45% |
= |
2.49% |
× |
2.10 |
× |
4.49 |
2023年1月28日 |
24.75% |
= |
2.55% |
× |
2.05 |
× |
4.75 |
2022年10月29日 |
31.29% |
= |
3.17% |
× |
1.95 |
× |
5.05 |
2022年7月30日 |
39.88% |
= |
3.92% |
× |
2.06 |
× |
4.95 |
2022年4月30日 |
54.37% |
= |
5.48% |
× |
2.10 |
× |
4.72 |
2022年1月29日 |
54.15% |
= |
6.55% |
× |
1.97 |
× |
4.20 |
2021年10月30日 |
49.13% |
= |
6.56% |
× |
1.90 |
× |
3.94 |
2021年7月31日 |
42.45% |
= |
6.29% |
× |
1.95 |
× |
3.46 |
2021年5月1日 |
41.32% |
= |
6.30% |
× |
1.94 |
× |
3.37 |
2021年1月30日 |
30.25% |
= |
4.67% |
× |
1.83 |
× |
3.55 |
2020年10月31日 |
28.70% |
= |
4.31% |
× |
1.75 |
× |
3.80 |
2020年8月1日 |
28.00% |
= |
4.16% |
× |
1.76 |
× |
3.82 |
2020年5月2日 |
24.80% |
= |
3.46% |
× |
1.79 |
× |
4.01 |
2020年2月1日 |
27.73% |
= |
4.20% |
× |
1.83 |
× |
3.62 |
2019年11月2日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
3.79 |
2019年8月3日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
3.51 |
2019年5月4日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
3.65 |
根據報告:
10-K (報告日期: 2025-02-01), 10-Q (報告日期: 2024-11-02), 10-Q (報告日期: 2024-08-03), 10-Q (報告日期: 2024-05-04), 10-K (報告日期: 2024-02-03), 10-Q (報告日期: 2023-10-28), 10-Q (報告日期: 2023-07-29), 10-Q (報告日期: 2023-04-29), 10-K (報告日期: 2023-01-28), 10-Q (報告日期: 2022-10-29), 10-Q (報告日期: 2022-07-30), 10-Q (報告日期: 2022-04-30), 10-K (報告日期: 2022-01-29), 10-Q (報告日期: 2021-10-30), 10-Q (報告日期: 2021-07-31), 10-Q (報告日期: 2021-05-01), 10-K (報告日期: 2021-01-30), 10-Q (報告日期: 2020-10-31), 10-Q (報告日期: 2020-08-01), 10-Q (報告日期: 2020-05-02), 10-K (報告日期: 2020-02-01), 10-Q (報告日期: 2019-11-02), 10-Q (報告日期: 2019-08-03), 10-Q (報告日期: 2019-05-04).
2025 年第四 季度股東權益回報率 (ROE) 下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為五個組成部分
Target Corp.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉率 |
× |
財務槓桿率 |
2025年2月1日 |
27.89% |
= |
0.78 |
× |
0.93 |
× |
5.32% |
× |
1.84 |
× |
3.94 |
2024年11月2日 |
30.16% |
= |
0.77 |
× |
0.93 |
× |
5.64% |
× |
1.84 |
× |
4.04 |
2024年8月3日 |
31.10% |
= |
0.78 |
× |
0.93 |
× |
5.79% |
× |
1.92 |
× |
3.88 |
2024年5月4日 |
29.84% |
= |
0.78 |
× |
0.92 |
× |
5.41% |
× |
1.93 |
× |
3.98 |
2024年2月3日 |
30.81% |
= |
0.78 |
× |
0.91 |
× |
5.40% |
× |
1.94 |
× |
4.12 |
2023年10月28日 |
29.02% |
= |
0.80 |
× |
0.90 |
× |
4.75% |
× |
1.90 |
× |
4.49 |
2023年7月29日 |
28.13% |
= |
0.80 |
× |
0.89 |
× |
4.42% |
× |
2.03 |
× |
4.44 |
2023年4月29日 |
23.45% |
= |
0.81 |
× |
0.87 |
× |
3.56% |
× |
2.10 |
× |
4.49 |
2023年1月28日 |
24.75% |
= |
0.81 |
× |
0.88 |
× |
3.57% |
× |
2.05 |
× |
4.75 |
2022年10月29日 |
31.29% |
= |
0.79 |
× |
0.91 |
× |
4.46% |
× |
1.95 |
× |
5.05 |
2022年7月30日 |
39.88% |
= |
0.78 |
× |
0.93 |
× |
5.40% |
× |
2.06 |
× |
4.95 |
2022年4月30日 |
54.37% |
= |
0.78 |
× |
0.95 |
× |
7.45% |
× |
2.10 |
× |
4.72 |
2022年1月29日 |
54.15% |
= |
0.78 |
× |
0.95 |
× |
8.80% |
× |
1.97 |
× |
4.20 |
2021年10月30日 |
49.13% |
= |
0.79 |
× |
0.95 |
× |
8.75% |
× |
1.90 |
× |
3.94 |
2021年7月31日 |
42.45% |
= |
0.79 |
× |
0.89 |
× |
8.93% |
× |
1.95 |
× |
3.46 |
2021年5月1日 |
41.32% |
= |
0.79 |
× |
0.89 |
× |
8.96% |
× |
1.94 |
× |
3.37 |
2021年1月30日 |
30.25% |
= |
0.79 |
× |
0.85 |
× |
6.97% |
× |
1.83 |
× |
3.55 |
2020年10月31日 |
28.70% |
= |
0.79 |
× |
0.83 |
× |
6.61% |
× |
1.75 |
× |
3.80 |
2020年8月1日 |
28.00% |
= |
0.79 |
× |
0.91 |
× |
5.85% |
× |
1.76 |
× |
3.82 |
2020年5月2日 |
24.80% |
= |
0.79 |
× |
0.88 |
× |
4.96% |
× |
1.79 |
× |
4.01 |
2020年2月1日 |
27.73% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
5.99% |
× |
1.83 |
× |
3.62 |
2019年11月2日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
3.79 |
2019年8月3日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
3.51 |
2019年5月4日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
3.65 |
根據報告:
10-K (報告日期: 2025-02-01), 10-Q (報告日期: 2024-11-02), 10-Q (報告日期: 2024-08-03), 10-Q (報告日期: 2024-05-04), 10-K (報告日期: 2024-02-03), 10-Q (報告日期: 2023-10-28), 10-Q (報告日期: 2023-07-29), 10-Q (報告日期: 2023-04-29), 10-K (報告日期: 2023-01-28), 10-Q (報告日期: 2022-10-29), 10-Q (報告日期: 2022-07-30), 10-Q (報告日期: 2022-04-30), 10-K (報告日期: 2022-01-29), 10-Q (報告日期: 2021-10-30), 10-Q (報告日期: 2021-07-31), 10-Q (報告日期: 2021-05-01), 10-K (報告日期: 2021-01-30), 10-Q (報告日期: 2020-10-31), 10-Q (報告日期: 2020-08-01), 10-Q (報告日期: 2020-05-02), 10-K (報告日期: 2020-02-01), 10-Q (報告日期: 2019-11-02), 10-Q (報告日期: 2019-08-03), 10-Q (報告日期: 2019-05-04).
2025 年第四 季度股東權益回報率 (ROE) 下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的經營盈利能力下降。
將 ROA 分解為兩個部分
Target Corp.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
淨利率比率 |
× |
資產周轉率 |
2025年2月1日 |
7.08% |
= |
3.84% |
× |
1.84 |
2024年11月2日 |
7.47% |
= |
4.06% |
× |
1.84 |
2024年8月3日 |
8.01% |
= |
4.18% |
× |
1.92 |
2024年5月4日 |
7.49% |
= |
3.87% |
× |
1.93 |
2024年2月3日 |
7.48% |
= |
3.85% |
× |
1.94 |
2023年10月28日 |
6.46% |
= |
3.40% |
× |
1.90 |
2023年7月29日 |
6.34% |
= |
3.12% |
× |
2.03 |
2023年4月29日 |
5.22% |
= |
2.49% |
× |
2.10 |
2023年1月28日 |
5.21% |
= |
2.55% |
× |
2.05 |
2022年10月29日 |
6.20% |
= |
3.17% |
× |
1.95 |
2022年7月30日 |
8.05% |
= |
3.92% |
× |
2.06 |
2022年4月30日 |
11.52% |
= |
5.48% |
× |
2.10 |
2022年1月29日 |
12.91% |
= |
6.55% |
× |
1.97 |
2021年10月30日 |
12.46% |
= |
6.56% |
× |
1.90 |
2021年7月31日 |
12.28% |
= |
6.29% |
× |
1.95 |
2021年5月1日 |
12.25% |
= |
6.30% |
× |
1.94 |
2021年1月30日 |
8.52% |
= |
4.67% |
× |
1.83 |
2020年10月31日 |
7.54% |
= |
4.31% |
× |
1.75 |
2020年8月1日 |
7.34% |
= |
4.16% |
× |
1.76 |
2020年5月2日 |
6.18% |
= |
3.46% |
× |
1.79 |
2020年2月1日 |
7.67% |
= |
4.20% |
× |
1.83 |
2019年11月2日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2019年8月3日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2019年5月4日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根據報告:
10-K (報告日期: 2025-02-01), 10-Q (報告日期: 2024-11-02), 10-Q (報告日期: 2024-08-03), 10-Q (報告日期: 2024-05-04), 10-K (報告日期: 2024-02-03), 10-Q (報告日期: 2023-10-28), 10-Q (報告日期: 2023-07-29), 10-Q (報告日期: 2023-04-29), 10-K (報告日期: 2023-01-28), 10-Q (報告日期: 2022-10-29), 10-Q (報告日期: 2022-07-30), 10-Q (報告日期: 2022-04-30), 10-K (報告日期: 2022-01-29), 10-Q (報告日期: 2021-10-30), 10-Q (報告日期: 2021-07-31), 10-Q (報告日期: 2021-05-01), 10-K (報告日期: 2021-01-30), 10-Q (報告日期: 2020-10-31), 10-Q (報告日期: 2020-08-01), 10-Q (報告日期: 2020-05-02), 10-K (報告日期: 2020-02-01), 10-Q (報告日期: 2019-11-02), 10-Q (報告日期: 2019-08-03), 10-Q (報告日期: 2019-05-04).
2025 年第四 季度資產回報率 (ROA) 下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
Target Corp.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉率 |
2025年2月1日 |
7.08% |
= |
0.78 |
× |
0.93 |
× |
5.32% |
× |
1.84 |
2024年11月2日 |
7.47% |
= |
0.77 |
× |
0.93 |
× |
5.64% |
× |
1.84 |
2024年8月3日 |
8.01% |
= |
0.78 |
× |
0.93 |
× |
5.79% |
× |
1.92 |
2024年5月4日 |
7.49% |
= |
0.78 |
× |
0.92 |
× |
5.41% |
× |
1.93 |
2024年2月3日 |
7.48% |
= |
0.78 |
× |
0.91 |
× |
5.40% |
× |
1.94 |
2023年10月28日 |
6.46% |
= |
0.80 |
× |
0.90 |
× |
4.75% |
× |
1.90 |
2023年7月29日 |
6.34% |
= |
0.80 |
× |
0.89 |
× |
4.42% |
× |
2.03 |
2023年4月29日 |
5.22% |
= |
0.81 |
× |
0.87 |
× |
3.56% |
× |
2.10 |
2023年1月28日 |
5.21% |
= |
0.81 |
× |
0.88 |
× |
3.57% |
× |
2.05 |
2022年10月29日 |
6.20% |
= |
0.79 |
× |
0.91 |
× |
4.46% |
× |
1.95 |
2022年7月30日 |
8.05% |
= |
0.78 |
× |
0.93 |
× |
5.40% |
× |
2.06 |
2022年4月30日 |
11.52% |
= |
0.78 |
× |
0.95 |
× |
7.45% |
× |
2.10 |
2022年1月29日 |
12.91% |
= |
0.78 |
× |
0.95 |
× |
8.80% |
× |
1.97 |
2021年10月30日 |
12.46% |
= |
0.79 |
× |
0.95 |
× |
8.75% |
× |
1.90 |
2021年7月31日 |
12.28% |
= |
0.79 |
× |
0.89 |
× |
8.93% |
× |
1.95 |
2021年5月1日 |
12.25% |
= |
0.79 |
× |
0.89 |
× |
8.96% |
× |
1.94 |
2021年1月30日 |
8.52% |
= |
0.79 |
× |
0.85 |
× |
6.97% |
× |
1.83 |
2020年10月31日 |
7.54% |
= |
0.79 |
× |
0.83 |
× |
6.61% |
× |
1.75 |
2020年8月1日 |
7.34% |
= |
0.79 |
× |
0.91 |
× |
5.85% |
× |
1.76 |
2020年5月2日 |
6.18% |
= |
0.79 |
× |
0.88 |
× |
4.96% |
× |
1.79 |
2020年2月1日 |
7.67% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
5.99% |
× |
1.83 |
2019年11月2日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年8月3日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年5月4日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-K (報告日期: 2025-02-01), 10-Q (報告日期: 2024-11-02), 10-Q (報告日期: 2024-08-03), 10-Q (報告日期: 2024-05-04), 10-K (報告日期: 2024-02-03), 10-Q (報告日期: 2023-10-28), 10-Q (報告日期: 2023-07-29), 10-Q (報告日期: 2023-04-29), 10-K (報告日期: 2023-01-28), 10-Q (報告日期: 2022-10-29), 10-Q (報告日期: 2022-07-30), 10-Q (報告日期: 2022-04-30), 10-K (報告日期: 2022-01-29), 10-Q (報告日期: 2021-10-30), 10-Q (報告日期: 2021-07-31), 10-Q (報告日期: 2021-05-01), 10-K (報告日期: 2021-01-30), 10-Q (報告日期: 2020-10-31), 10-Q (報告日期: 2020-08-01), 10-Q (報告日期: 2020-05-02), 10-K (報告日期: 2020-02-01), 10-Q (報告日期: 2019-11-02), 10-Q (報告日期: 2019-08-03), 10-Q (報告日期: 2019-05-04).
2025 年第四 季度資產回報率 (ROA) 下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的經營盈利能力下降。
淨利率比率分列
Target Corp.、淨利率率分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利率比率 |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
2025年2月1日 |
3.84% |
= |
0.78 |
× |
0.93 |
× |
5.32% |
2024年11月2日 |
4.06% |
= |
0.77 |
× |
0.93 |
× |
5.64% |
2024年8月3日 |
4.18% |
= |
0.78 |
× |
0.93 |
× |
5.79% |
2024年5月4日 |
3.87% |
= |
0.78 |
× |
0.92 |
× |
5.41% |
2024年2月3日 |
3.85% |
= |
0.78 |
× |
0.91 |
× |
5.40% |
2023年10月28日 |
3.40% |
= |
0.80 |
× |
0.90 |
× |
4.75% |
2023年7月29日 |
3.12% |
= |
0.80 |
× |
0.89 |
× |
4.42% |
2023年4月29日 |
2.49% |
= |
0.81 |
× |
0.87 |
× |
3.56% |
2023年1月28日 |
2.55% |
= |
0.81 |
× |
0.88 |
× |
3.57% |
2022年10月29日 |
3.17% |
= |
0.79 |
× |
0.91 |
× |
4.46% |
2022年7月30日 |
3.92% |
= |
0.78 |
× |
0.93 |
× |
5.40% |
2022年4月30日 |
5.48% |
= |
0.78 |
× |
0.95 |
× |
7.45% |
2022年1月29日 |
6.55% |
= |
0.78 |
× |
0.95 |
× |
8.80% |
2021年10月30日 |
6.56% |
= |
0.79 |
× |
0.95 |
× |
8.75% |
2021年7月31日 |
6.29% |
= |
0.79 |
× |
0.89 |
× |
8.93% |
2021年5月1日 |
6.30% |
= |
0.79 |
× |
0.89 |
× |
8.96% |
2021年1月30日 |
4.67% |
= |
0.79 |
× |
0.85 |
× |
6.97% |
2020年10月31日 |
4.31% |
= |
0.79 |
× |
0.83 |
× |
6.61% |
2020年8月1日 |
4.16% |
= |
0.79 |
× |
0.91 |
× |
5.85% |
2020年5月2日 |
3.46% |
= |
0.79 |
× |
0.88 |
× |
4.96% |
2020年2月1日 |
4.20% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
5.99% |
2019年11月2日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年8月3日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年5月4日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-K (報告日期: 2025-02-01), 10-Q (報告日期: 2024-11-02), 10-Q (報告日期: 2024-08-03), 10-Q (報告日期: 2024-05-04), 10-K (報告日期: 2024-02-03), 10-Q (報告日期: 2023-10-28), 10-Q (報告日期: 2023-07-29), 10-Q (報告日期: 2023-04-29), 10-K (報告日期: 2023-01-28), 10-Q (報告日期: 2022-10-29), 10-Q (報告日期: 2022-07-30), 10-Q (報告日期: 2022-04-30), 10-K (報告日期: 2022-01-29), 10-Q (報告日期: 2021-10-30), 10-Q (報告日期: 2021-07-31), 10-Q (報告日期: 2021-05-01), 10-K (報告日期: 2021-01-30), 10-Q (報告日期: 2020-10-31), 10-Q (報告日期: 2020-08-01), 10-Q (報告日期: 2020-05-02), 10-K (報告日期: 2020-02-01), 10-Q (報告日期: 2019-11-02), 10-Q (報告日期: 2019-08-03), 10-Q (報告日期: 2019-05-04).
與 2025 年第四 季度相比,凈獲利率下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的經營獲利率下降。