股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起
計算
Trane Technologies plc、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 特靈科技公司應佔凈收益（虧損）1 | ÷ | 特靈科技有限公司股東權益總額1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 28.85% | = | 100 | × | 1,756,500) | ÷ | 6,088,600) |
| 2021年12月31日 | 22.75% | = | 100 | × | 1,423,400) | ÷ | 6,255,900) |
| 2020年12月31日 | 13.34% | = | 100 | × | 854,900) | ÷ | 6,407,700) |
| 2019年12月31日 | 19.41% | = | 100 | × | 1,410,900) | ÷ | 7,267,600) |
| 2018年12月31日 | 19.05% | = | 100 | × | 1,337,600) | ÷ | 7,022,700) |
| 2017年12月31日 | 18.24% | = | 100 | × | 1,302,600) | ÷ | 7,140,300) |
| 2016年12月31日 | 22.22% | = | 100 | × | 1,476,200) | ÷ | 6,643,800) |
| 2015年12月31日 | 11.43% | = | 100 | × | 664,600) | ÷ | 5,816,700) |
| 2014年12月31日 | 15.56% | = | 100 | × | 931,700) | ÷ | 5,987,400) |
| 2013年12月31日 | 8.75% | = | 100 | × | 618,800) | ÷ | 7,068,900) |
| 2012年12月31日 | 14.25% | = | 100 | × | 1,018,600) | ÷ | 7,147,800) |
| 2011年12月31日 | 4.96% | = | 100 | × | 343,200) | ÷ | 6,924,300) |
| 2010年12月31日 | 8.06% | = | 100 | × | 642,200) | ÷ | 7,964,300) |
| 2009年12月31日 | 6.35% | = | 100 | × | 451,300) | ÷ | 7,101,800) |
| 2008年12月31日 | -39.40% | = | 100 | × | (2,624,800) | ÷ | 6,661,400) |
| 2007年12月31日 | 50.16% | = | 100 | × | 3,966,700) | ÷ | 7,907,900) |
| 2006年12月31日 | 19.10% | = | 100 | × | 1,032,500) | ÷ | 5,404,800) |
| 2005年12月31日 | 18.30% | = | 100 | × | 1,054,200) | ÷ | 5,762,000) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 以千美元計
- 數據結構與單位說明
- 所分析之年度財務資料以千美元計，涵蓋 2005 年至 2022 年的年終數值，三項指標分別為「特靈科技公司應佔凈收益（虧損）」、「股東權益總額」以及「ROE（淨資產報酬率）」。資料中未出現缺失值，且各項之數值受相同單位與口徑制約，便於在同一時序序列中比較其趨勢與相互關係。
- 應佔凈收益（虧損）的趨勢與洞見
- 整體而言，該指標在早期呈現波動後於中期開始穩步回升，並在 2016 年以後顯著增長，於 2019 年至 2022 年間維持高水準。具體而言：2005 年至 2007 年間分別為 1,054,200、1,032,500、3,966,700 千美元，2008 年出現大幅轉折，為 -2,624,800 千美元，顯示當年出現重大虧損；之後在 2009 年回穩至 451,300 千美元，2010 年至 2012 年分別為 642,200、343,200、1,018,600 千美元，顯示波動幅度較大但長期方向偏向回升。2013 年至 2015 年間波動於 618,800～931,700 千美元之間；2016 年起出現明顯增長，達 1,476,200 千美元，並在 2017～2019 年間略有回落但仍超過 1,300,000 千美元。2020 年出現较大回落至 854,900 千美元；2021 年和 2022 年分別回升至 1,423,400 與 1,756,500 千美元，創下該期間的高點。從該走勢可見，長期營運獲利能力在 2010 年後逐步改善，並在 2021-2022 年受到經濟與產業環境回暖的推動而顯著提昇。值得注意的是，2008 年的虧損顯著拉低整體盈利能力，對 ROE 與股東權益的影響在隨後年度逐步修正。
- 股東權益總額的趨勢與洞見
- 權益水準在整個期間呈現結構性波動，但長期未出現單向性下跌，顯示資本結構與累積盈餘間存在再投資與股東回饋之交互影響。具體而言，2005 年為 5,762,000 千美元，之後於 2006 年略降至 5,404,800 千美元，2007 年顯著上升至 7,907,900 千美元，之後在 2008 年回落至 6,661,400 千美元，2009 年至 2010 年再度上升至 7,101,800 至 7,964,300 千美元的高位。此後 2011 年出現回落，至 2014 年及 2015 年分別降至 5,987,400 與 5,816,700 千美元的低位，之後自 2016 年開始逐步回升，於 2017 年升至 7,140,300 千美元，2018 年回落至 7,020,700 千美元，2019 年再度減至 6,407,700 千美元，2020 年與 2021 年分別為 6,255,900 與 6,088,600 千美元，2022 年為 6,088,600 千美元（同值）。整體觀察，權益水準多次經歷高位與回落的循環，反映了再投資與股東回饋決策對資本基礎的影響，以及外部環境對盈餘留存與資本配置的影響。2019 年前後的高位區間接近 7,0 百萬千美元，之後因疫情與其他因素出現下修，2020 年後雖有回升，但未達 2010 年前後的峰值。
- ROE（淨資產報酬率）的趨勢與洞見
- ROE 在整體序列中呈現較明顯的波動，但長期呈現提升的趨勢，特別是在 2012 年以後的穩健盈利能力與相對穩定的股東權益基礎之下。具體數值分布如下：2005 年 18.3%、2006 年 19.1%、2007 年高位達 50.16%，2008 年出現 -39.4% 的負值，隨後在 2009 年至 2011 年分別回落至 6.35%、8.06%、4.96%。2012 年回升至 14.25%，2013 年 8.75%，2014 年 15.56%，2015 年 11.43%。2016 年開始顯著提升，達 22.22%，此後 2017～2019 年分別為 18.24%、19.05%、19.41%。2020 年因盈利壓力與基數效應，ROE 回落至 13.34%，但在 2021 年回升至 22.75%，於 2022 年再度走高至 28.85%。由此可見，長期的高 ROE 多數由於盈利能力相對於股東權益的增長所推動，且在 2020 年疫情衝擊時出現短期壓力，但在 2021-2022 年顯著修復並再創新高，顯示在疫情後的經營效率與資本回報能力改善。值得注意的是，2007 年的極端高點（50.16%）多半受單年高淨利與相對較低的權益基數共同作用所致，屬於較短期的極端案例。
- 結論性洞見
- 在觀察期間內，營運獲利能力的長期走勢顯示出逐步改善的趨勢，特別是在 2016 年以後，年均淨利有顯著提升，並於 2021-2022 年間受宏觀環境回暖與內部效率提升的共同作用，使 ROE 達到近年新高，分別為 22.75% 與 28.85%。股東權益水準則呈現結構性波動，經歷多次高低點的循環，顯示資本配置與盈餘留存策略在不同年份對權益基礎的影響顯著。2020 年疫情對凈收益與 ROE 造成短期壓力，但及早的利潤回升與穩健的資本結構維持，支撐了後續年度的回暖與再成長。整體而言，長期而言，盈利能力與資本回報的相對穩健性改善，顯示企業在資本配置與成本控制方面具備改善的動能，然而極端波動（如 2008 年虧損）提示外部衝擊對單年度財務表現之影響仍顯著，需以風險管理與彈性策略持續因應。
與競爭對手的比較
Trane Technologies plc、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Trane Technologies plc | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 28.85% | — | 42.25% | 14.45% | 0.62% | 29.74% | 61.86% | 7.16% |
| 2021年12月31日 | 22.75% | — | 39.37% | 13.06% | -16.17% | 29.85% | 57.62% | 5.29% |
| 2020年12月31日 | 13.34% | — | 19.56% | 9.44% | 16.04% | 27.23% | 113.60% | -4.88% |
| 2019年12月31日 | 19.41% | — | 41.77% | 13.75% | -17.58% | 33.22% | 199.23% | 13.25% |
| 2018年12月31日 | 19.05% | 3,085.55% | 43.79% | 13.32% | -72.16% | 37.21% | 361.98% | 13.70% |
| 2017年12月31日 | 18.24% | 2,309.01% | 5.50% | 17.30% | -9.00% | 9.58% | — | 15.37% |
| 2016年12月31日 | 22.22% | 599.14% | -0.51% | 12.90% | 11.65% | 24.83% | 350.89% | 18.33% |
| 2015年12月31日 | 11.43% | 81.70% | 14.19% | 13.03% | -6.23% | 26.08% | 116.40% | 27.81% |
| 2014年12月31日 | 15.56% | 62.85% | 22.06% | 11.36% | 11.89% | 24.01% | 106.29% | 19.93% |
| 2013年12月31日 | 8.75% | 30.82% | 18.21% | 11.08% | 10.00% | 22.47% | 60.61% | 17.95% |
| 2012年12月31日 | 14.25% | 66.47% | 32.40% | 8.07% | 11.09% | 22.55% | 7,038.46% | 19.80% |
| 2011年12月31日 | 4.96% | 114.31% | 38.25% | 18.07% | 12.15% | 19.13% | 265.23% | 22.76% |
| 2010年12月31日 | 8.06% | 119.56% | 24.94% | 12.62% | 9.79% | 18.96% | 78.91% | 20.45% |
| 2009年12月31日 | 6.35% | 61.65% | 10.24% | 5.65% | 9.40% | 24.34% | 73.24% | 19.08% |
| 2008年12月31日 | -39.40% | — | 58.44% | 16.75% | 16.63% | 38.85% | 112.29% | 29.46% |
| 2007年12月31日 | 50.16% | 45.25% | 39.86% | 19.22% | 19.22% | 26.50% | 30.93% | 19.78% |
| 2006年12月31日 | 19.10% | 46.74% | 51.57% | 23.14% | 18.55% | 21.43% | 36.74% | 21.58% |
| 2005年12月31日 | 18.30% | 23.26% | 33.85% | 21.31% | 14.95% | 14.71% | 23.20% | 18.06% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 資本貨物
Trane Technologies plc、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 資本貨物
| Trane Technologies plc | 資本貨物 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 28.85% | 13.39% |
| 2021年12月31日 | 22.75% | 8.48% |
| 2020年12月31日 | 13.34% | 4.42% |
| 2019年12月31日 | 19.41% | 18.11% |
| 2018年12月31日 | 19.05% | 11.28% |
| 2017年12月31日 | 18.24% | 10.13% |
| 2016年12月31日 | 22.22% | 20.08% |
| 2015年12月31日 | 11.43% | 10.42% |
| 2014年12月31日 | 15.56% | 18.16% |
| 2013年12月31日 | 8.75% | 15.14% |
| 2012年12月31日 | 14.25% | 17.58% |
| 2011年12月31日 | 4.96% | 19.63% |
| 2010年12月31日 | 8.06% | 15.88% |
| 2009年12月31日 | 6.35% | 13.47% |
| 2008年12月31日 | -39.40% | 24.97% |
| 2007年12月31日 | 50.16% | 22.64% |
| 2006年12月31日 | 19.10% | 22.16% |
| 2005年12月31日 | 18.30% | 17.27% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 工業
Trane Technologies plc、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 工業
| Trane Technologies plc | 工業 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 28.85% | 15.38% |
| 2021年12月31日 | 22.75% | 15.38% |
| 2020年12月31日 | 13.34% | 0.24% |
| 2019年12月31日 | 19.41% | 14.56% |
| 2018年12月31日 | 19.05% | 17.95% |
| 2017年12月31日 | 18.24% | 18.24% |
| 2016年12月31日 | 22.22% | 21.69% |
| 2015年12月31日 | 11.43% | 16.11% |
| 2014年12月31日 | 15.56% | 19.68% |
| 2013年12月31日 | 8.75% | 16.40% |
| 2012年12月31日 | 14.25% | 17.20% |
| 2011年12月31日 | 4.96% | 20.10% |
| 2010年12月31日 | 8.06% | 16.41% |
| 2009年12月31日 | 6.35% | 12.84% |
| 2008年12月31日 | -39.40% | 20.74% |
| 2007年12月31日 | 50.16% | 20.36% |
| 2006年12月31日 | 19.10% | 32.16% |
| 2005年12月31日 | 18.30% | 7.80% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).