Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Boeing Co. (NYSE:BA)

US$24.99

股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起

Microsoft Excel

付費用戶區域

免費試用

本周免費提供Boeing Co.頁面：

資料隱藏在後面： 。

  • 訂購整個網站的完全訪問許可權，每月 10.42 美元起 或

  • 以 24.99 美元的價格訂購 1 個月的 Boeing Co. 訪問許可權。

獲取訪問許可權

這是一次性付款。沒有自動續訂。

我們接受：

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

計算

Boeing Co.、 ROE、長期趨勢計算

Microsoft Excel
ROE = 100 × 歸屬於波音股東的凈收益（虧損）1 ÷ 股東權益（赤字）1
2024年12月31日 = 100 × ÷
2023年12月31日 = 100 × ÷
2022年12月31日 = 100 × ÷
2021年12月31日 = 100 × ÷
2020年12月31日 = 100 × ÷
2019年12月31日 = 100 × ÷
2018年12月31日 = 100 × ÷
2017年12月31日 = 100 × ÷
2016年12月31日 = 100 × ÷
2015年12月31日 = 100 × ÷
2014年12月31日 = 100 × ÷
2013年12月31日 = 100 × ÷
2012年12月31日 = 100 × ÷
2011年12月31日 = 100 × ÷
2010年12月31日 = 100 × ÷
2009年12月31日 = 100 × ÷
2008年12月31日 = 100 × ÷
2007年12月31日 = 100 × ÷
2006年12月31日 = 100 × ÷
2005年12月31日 = 100 × ÷

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).

1 百萬美元

分析要旨
以下分析基於年度財務指標，且以「歸屬於股東的淨收益（單位：百萬美元）」、「股東權益（赤字）」「ROE（%）」三項為核心，觀察期間為 2005 年至 2024 年。整體呈現兩端趨勢：前段期間績效持續正向成長，後段由於重大衝擊轉為長期虧損且股東權益出現赤字，導致後續指標解讀的不穩定性與風險提升。ROE 在少數年份出現極端高值，需與股東權益基數變動共同考量，方能避免誤判公司獲利能力。
盈利能力演變：歸屬於股東的淨收益（單位：百萬美元）
在 2005–2018 年間，淨收益多為正值，且於 2017–2018 年達到高點：2017 年約 8,197 百萬、2018 年約 10,460 百萬，顯示當期營運與交付表現相對強健，亦映射出在此段期間內的營收與毛利水準具備穩健性。相較於早期，2013–2014 年間維持高位，2015–2016 年略有回落但仍保持正向、整體呈現上升趨勢。於 2019 年起出現轉折，淨收益出現虛位以至虧損，2019 為 -636 百萬，2020 年更出現大幅虧損至 -11,873 百萬，之後 2021 年至 2024 年連續虧損，幅度逐年波動但長期維持虧損狀態，分別為 -4,202、-4,935、-2,222、-11,817 百萬。該區間的劇烈轉折與疫情、產品限制與市場環境變動等因素高度相關，顯示盈利能力在 2019 以後遭遇顯著結構性挫折。
股東權益變動與財務穩健性
股東權益在 2005–2007 年間呈現成長與波動并存的格局，2008 年出現轉折性虛值（-1,294 百萬），之後於 2009–2013 年間回升並在 2013 年達到高點約 14,875 百萬。此後 2014–2018 年間逐步回落，於 2016 年、2017 年與 2018 年股東權益急速下降至極低水準（分別約 817、355、339 百萬），顯示在此段期間內資本結構遭遇壓力，且淨收益雖仍為正，但股東權益基數快速收縮使財務穩健性惡化。自 2019 年起，股東權益轉為負值，且虧損幅度逐年放大，至 2020 年、2021 年、2022 年、2023 年分別顯示 -8,617、-18,316、-14,999、-15,883 百萬，2024 年略有回落但仍為 -3,908 百萬，顯示長期財務結構的顯著脆弱性與資本充足性壓力。整體而言，前期的正向股東權益伴隨盈利能力的穩健而出現積極的財務狀況，但在 2019 以後出現結構性惡化，並造成 ROE 的解讀難度與穩健性下降。
ROE 趨勢與解讀
ROE（%）在 2005–2015 年間呈現普遍正向且波動於 20%–80% 的區間，顯示較為穩健的股東報酬水平。然而在 2016–2018 年出現極端高值：2016 年約 599.14%、2017 年約 2,309.01%、2018 年約 3,085.55%，此一現象主要由股東權益在同期間急劇下降而淨收益仍為正向所致，即分母（股東權益）大幅縮小所產生的扭曲效應所致，屬於數值放大之現象而非持續性高成長的經營獲利表現。自 2019 年起，未提供 ROE 數值（多因股東權益出現負值且淨收益為虧損，ROE 的計算已不具可比性），因此無法透過該指標延伸推論後續期間的獲利能力。綜觀，ROE 在極端時期顯示出結構性扭曲，需搭配淨收益與股東權益的變動共同解讀，否則易造成對實際經營績效的錯誤詮釋。
綜合洞察與策略含義
資料呈現先強後弱的雙段趨勢：前段期間的盈利能力與股東權益在長期內具備一定穩健性，然而自 2019 年起出現系統性虧損與股東權益的顯著赤字，顯著提升財務風險與資本成本的不確定性。ROE 在 2016–2018 年的極端高值提示需謹慎解讀，因為該現象主要受股東權益極度縮水所致，而非營運利潤長期穩健成長所致。對於投資者與財務分析人員而言，應以現金流、負債結構、資本支出與現金回籠能力等指標補充，以避免僅依賴單一指標而造成誤判。若未來要評估恢復跡象，需關注以下議題：持續虧損期間的現金流量與融資策略、資本結構的改善以及是否有結構性成本與資本開支調整的進展。
資料限制與建議
當前資料集中存在 ROE 在多年度缺失，以及股東權益在後期出現赤字的情況，可能對解讀造成不穩定性。建議在進一步分析時，補充整體合併報表層面的現金流量、長短期負債、非經常性項目、資本支出與股本變動等相關資訊，以形成更完整的財務穩健性評估。此外，應搭配公司公告、重大訴訟及市場環境因素等外部對照，以區分營運績效與非經營性因素對淨收益與 ROE 的影響。

與競爭對手的比較

Boeing Co.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較

Microsoft Excel
Boeing Co. Caterpillar Inc. Eaton Corp. plc GE Aerospace Honeywell International Inc. Lockheed Martin Corp. RTX Corp.
2024年12月31日
2023年12月31日
2022年12月31日
2021年12月31日
2020年12月31日
2019年12月31日
2018年12月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
2014年12月31日
2013年12月31日
2012年12月31日
2011年12月31日
2010年12月31日
2009年12月31日
2008年12月31日
2007年12月31日
2006年12月31日
2005年12月31日

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).

與工業部門的比較： 資本貨物

Boeing Co.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 資本貨物

Microsoft Excel
Boeing Co. 資本貨物
2024年12月31日
2023年12月31日
2022年12月31日
2021年12月31日
2020年12月31日
2019年12月31日
2018年12月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
2014年12月31日
2013年12月31日
2012年12月31日
2011年12月31日
2010年12月31日
2009年12月31日
2008年12月31日
2007年12月31日
2006年12月31日
2005年12月31日

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).

與行業的比較： 工業

Boeing Co.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 工業

Microsoft Excel
Boeing Co. 工業
2024年12月31日
2023年12月31日
2022年12月31日
2021年12月31日
2020年12月31日
2019年12月31日
2018年12月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
2014年12月31日
2013年12月31日
2012年12月31日
2011年12月31日
2010年12月31日
2009年12月31日
2008年12月31日
2007年12月31日
2006年12月31日
2005年12月31日

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).