償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Trane Technologies plc、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 整體債務水平的變動
- 從資料可以觀察到，債務與股東權益比率以及負債股東權益比率（包括經營租賃負債）在2018年至2022年期間呈現逐步上升的趨勢。其中，負債股東權益比率由0.58升高至0.87，顯示公司在此期間的負債相對於股東權益增加。此外，債務與總資本比率及其包括經營租賃負債的版本，亦分別由0.37和0.37在2018年逐步上升至0.44至0.47的範圍，顯示公司整體負債在增加。這些數據暗示公司在此段期間負債水平逐步擴張。
- 資產負債結構的變化
- 債務資產比率和負債比率（包括經營租賃負債）在2018年至2022年亦呈現較為穩定的上升趨勢，從0.23逐漸升高至0.27-0.31範圍，代表公司資產中負債比例逐步提高。此趨勢支持前述負債增加的觀察，亦可能反映公司採取了較為激進的財務策略或資本配置調整，增加了依靠負債融資的比例。
- 財務槓桿的變化
- 財務槓桿比率由2.55逐步上升至2.97，顯示公司利用負債進行資金運作的程度逐年增加，提升了公司整體的財務槓桿倍數。這通常意味著負債規模的擴大帶來較高的融資風險，但同時也可能帶來較具吸引力的資本回報潛力。
- 盈利能力與償債能力
- 利息覆蓋率從2018年的8.52略降至2020年的6.18後，在2021年和2022年間顯著回升，分別達到8.66和10.72。這表明公司在2021年和2022年期間能更有效地用營運利潤來支付利息費用，改善了償債能力。此外，固定費用覆蓋率亦逐步提升，從4.44增加至6.39，進一步顯示公司在承擔固定支出方面的能力已改善。
- 整體趨勢分析
-
綜合各項指標可以看出，從2018年至2022年，該公司負債水平逐步提升，財務槓桿增加，反映負債融資使用的擴大。儘管負債比例上升，公司的盈利能力在後兩年得以顯著改善，利息覆蓋率的提升表示公司對於負債成本的應付能力亦在提高。這呈現一種比較積極的財務策略，可能旨在利用負債獲取更高的資本回報，同時公司亦在逐步改善其償債能力，降低財務風險。
然而，持續的負債增加也需注意經濟環境變動可能對償債能力產生的影響，維持資本結構的平衡將是公司財務管理的重要考量點。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Trane Technologies plc、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| 長期債務，不包括當期債務 | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| 總債務 | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| 特靈科技有限公司股東權益總額 | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.79 | 0.77 | 0.82 | 0.77 | 0.58 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.29 | 2.42 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.52 | 0.54 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.89 | 0.87 | 2.11 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.17 | 1.06 | 1.28 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.68 | 1.07 | 2.02 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.44 | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.33 | 1.26 | 1.75 | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.42 | 1.37 | 1.82 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 特靈科技有限公司股東權益總額
= 4,836,300 ÷ 6,088,600 = 0.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料顯示，Trane Technologies plc 在五個年度間的財務狀況呈現出一些值得注意的趨勢。首先，總債務自2018年度的約4,091,300千美元逐步上升，在2019年達到最高的約5,573,400千美元，之後略有下降，但仍高於2018年的水平，到2022年底約為4,836,300千美元。這反映出公司在這段期間內的負債水平經歷了擴張與部分調整的波動。
其次，股東權益總額則呈現先下降、後略為回升的趨勢。於2018年度為7,022,700千美元，至2019年度略微增加至7,267,600千美元，但在2020年出現明顯下降，至6,407,700千美元，隨後在2021和2022年繼續下降，分別為6,255,900千美元及6,088,600千美元，顯示公司股東權益在這五年期間內呈現出逐漸縮減的趨勢。
此外，債務與股東權益比率由2018年的0.58逐步攀升至2020年最高的0.82，之後略有回落但仍然維持在較高水準（2021年0.77，2022年0.79）。這表示公司在整體資本結構中，負債的比例較高，且在期間內保持較為穩定，甚至有逐漸增加的趨勢，顯示公司可能持續依賴外部融資來支持營運或資本支出。
綜合觀察，Trane Technologies plc 在此期間內負債規模有所增加，股東權益則呈現相對的下降或持平，導致整體的資本結構變得較為偏向負債方。此一結構變化可能反映公司在成長、資本投資或經營策略上做出的調整，但也提示需留意較高的財務杠桿可能帶來的財務風險。公司在擴張的同時，應持續監控負債水平與股東權益的變動，以確保資本結構的合理性與穩定性。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Trane Technologies plc、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| 長期債務，不包括當期債務 | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| 總債務 | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| 經營租賃往來（歸入其他流動負債） | 155,800) | 147,300) | 138,800) | 172,000) | —) | |
| 經營租賃非流動負債（歸類為其他非流動負債） | 313,500) | 296,000) | 276,500) | 394,400) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,305,600) | 5,285,400) | 5,687,400) | 6,139,800) | 4,091,300) | |
| 特靈科技有限公司股東權益總額 | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.87 | 0.84 | 0.89 | 0.84 | 0.58 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.37 | 2.33 | 2.46 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.55 | 0.57 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.96 | 0.94 | 2.20 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.23 | 1.11 | 1.32 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.81 | 1.19 | 2.21 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.39 | 1.32 | 1.81 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 1.59 | 1.54 | 2.00 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 特靈科技有限公司股東權益總額
= 5,305,600 ÷ 6,088,600 = 0.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額變化趨勢
- 從2018年至2019年，債務總額大幅增加，從約四百九十萬美元升至六千一百三十九萬美元，顯示公司在此期間增加了借款或長期負債。隨後在2020年出現輕微下降至約五千六百八十萬美元，接著在2021年再次下降，至約五千二百八十萬美元，之後在2022年略微回升至約五千三百零六萬美元。整體而言，該公司在這五年期間的債務總額經歷了較為波動的變化，但總趨勢呈現增長後略微回落的狀況。
- 股東權益變化趨勢
- 股東權益總額自2018年起，略有上升，最高點出現在2019年達到約七千二百六十萬美元，之後出現明顯下降，至2020年約六千四百萬美元，並在2021年稍有下降至約六千二百六十萬美元。2022年進一步下降至約六千零八百六十萬美元。整體上，雖然短期內有波動，但公司的股東權益在五年內呈現漸降趨勢，可能反映營收淨利的下滑、股利發放或其他資本調整因素。
- 負債股東權益比率變化趨勢
- 該比率於2018年為0.58，之後在2019年急升至0.84，2020年進一步增加到0.89，顯示公司負債與股東權益之比大幅擴大；然而在2021年該比率回落至0.84，並在2022年稍微上升至0.87。整體而言，這個比率在2019年和2020年達到較高水準，顯示公司財務槓桿程度在該期間較高，且近年略有上升的趨勢，反映公司相較於股東權益，持有較高的負債比重，可能增強財務風險。
債務與總資本比率
Trane Technologies plc、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| 長期債務，不包括當期債務 | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| 總債務 | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| 特靈科技有限公司股東權益總額 | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| 總資本 | 10,924,900) | 11,098,000) | 11,679,800) | 12,841,000) | 11,114,000) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.37 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.35 | 1.40 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.35 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.47 | 0.68 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.56 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.63 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.30 | 0.31 | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.57 | 0.56 | 0.64 | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 4,836,300 ÷ 10,924,900 = 0.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，以下為對 Trane Technologies plc 在2018年至2022年間的主要財務指標的分析與趨勢說明：
- 總債務變動趨勢
- 在此期間，公司的總債務呈現出先增加後略有下降的趨勢。2018年總債務為約4.09億美元，至2019年急升至約5.57億美元，反映出在此期間公司可能增加了借款或負債。自2019年至2020年期間，總債務略有下降至約5.27億美元，然後在2021年與2022年持續趨於穩定，分別約為4.84億美元及4.84億美元。此趨勢可能暗示公司在經歷負債高點後，已進行債務管理或償還作業，趨於穩定。
- 總資本變動趨勢
- 總資本在五年間展現出起伏，但長期呈現下降的趨勢。2018年為約11.11億美元，升至2019年約12.84億美元，反映當年可能有資本活用或增資等因素。此後至2020年，同比縮減至約11.68億美元，之後逐年下滑至約11.10億美元（2021年），最終在2022年進一步下降至約10.92億美元。這表明公司在資本規模方面逐步收縮，可能與營收成長或股東權益結構調整相關。
- 債務與總資本比率
- 該比率反映公司負債在總資本中的佔比。2018年約為0.37，於2019年升高至0.43，之後在2020年進一步提升至0.45，2021年微幅回落至0.44，並於2022年保持不變。整體來看，該比率在一段時間內呈現上升趨勢，顯示公司負債比例逐步增加，並於2021年微幅穩定，說明公司負債結構較為持續，並且可能因融資策略或資金需求調整而有所變動。然而，該比率仍低於0.5，表明公司在較為穩健的負債水準運作。
總結而言，該公司在近五年間的財務經營呈現負債波動與資本略為萎縮的特徵。總債務的高點出現在2019年，隨後逐步調整，並在資本方面則有逐年縮減的趨勢。同時，負債比例的逐步上升至0.45，表明公司在負債管理方面可能增加了財務槓桿，但整體仍維持在較為保守的範圍內。這些趨勢反映公司在資金結構調整與負債控制方面的策略，值得持續觀察其未來的變化與調整策略。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Trane Technologies plc、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| 長期債務，不包括當期債務 | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| 總債務 | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| 經營租賃往來（歸入其他流動負債） | 155,800) | 147,300) | 138,800) | 172,000) | —) | |
| 經營租賃非流動負債（歸類為其他非流動負債） | 313,500) | 296,000) | 276,500) | 394,400) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,305,600) | 5,285,400) | 5,687,400) | 6,139,800) | 4,091,300) | |
| 特靈科技有限公司股東權益總額 | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 11,394,200) | 11,541,300) | 12,095,100) | 13,407,400) | 11,114,000) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | 0.46 | 0.37 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.37 | 1.34 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.36 | 0.36 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.49 | 0.69 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.57 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.64 | 0.54 | 0.69 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.58 | 0.57 | 0.64 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.61 | 0.61 | 0.67 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 5,305,600 ÷ 11,394,200 = 0.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在2018年至2022年期間，債務總額呈現上升趨勢，從約4,091,300千美元逐步增加至5,305,600千美元。期間內，數據顯示公司在這段時間內累積的總負債有所上升，尤其在2019年達到高點，之後略有下降，但仍高於2018年的水平。這可能反映公司在此期間增加了資本運作的籌資或再融資活動。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本在2018年為11,114,000千美元，隨後逐年攀升至2019年的13,407,400千美元，此時達到最高點。其後數年內，總資本呈現逐步下降的趨勢，至2022年底為11,394,200千美元。這顯示公司在這段期間內的資本基礎在擴張後逐步收縮，可能是由於資產重整、股利分派或市值變化所致。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 該比率由2018年的0.37逐步攀升至2020年的0.47，之後持平於0.46至2022年。整體上，該比率的上升表明在此期間公司債務相對於資本的比例增加，反映出資本結構變得較為負債導向，尤其是在2019和2020年間的比率高點。比率的持平則可能意味著公司在金融結構調整上已趨於穩定，債務規模與資本的比例維持在較高水平，須留意相關的財務風險。
債務資產比率
Trane Technologies plc、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| 長期債務，不包括當期債務 | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| 總債務 | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| 總資產 | 18,081,600) | 18,059,800) | 18,156,700) | 20,492,300) | 17,914,900) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | 0.23 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.18 | 0.30 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.35 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.28 | 0.28 | 0.32 | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 4,836,300 ÷ 18,081,600 = 0.27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務變化趨勢
- 從2018年至2019年，總債務顯著增加，增加幅度約36%，由409億美元增至557億美元。進入2020年，總債務略微下降至527億美元，之後持續保持相對穩定，2021年與2022年幾乎持平，分別為484億美元與484億美元。整體來看，除了2019年的高點外，該公司債務水平相對穩定，沒有明顯的持續升高或降低趨勢。
- 總資產變化趨勢
- 總資產呈現較為明顯的成長，從2018年的約1.79兆美元增加至2019年的約2.05兆美元，增幅約14%。然而，2020年經濟情勢或其他因素導致資產較2019年略有縮減，降至約1.82兆美元，之後數值略有波動，2021年與2022年數值幾乎持平於1808億美元。整體而言，資料期間內資產有一定的增加，但2020年經濟波動帶來短暫的下降反應。
- 債務資產比率變化
- 債務資產比率自2018年的0.23逐步上升至2019年的0.27，並在2020年略升至0.29，之後維持在0.27至0.28的範圍內。此趨勢反映公司在逐步增加其資產負債比，但整體變化幅度不大，顯示較為穩定的財務結構調整。雖然比率上升表示公司負債相較於資產佔比增加，但未達到過度負債的風險範圍，且在2021年與2022年保持穩定。
- 總結
- 分析期間觀察到公司在2018到2019年有明顯的資產與負債擴張，特別是負債的快速上升；然而，自2020年起，資產與負債的水準逐漸趨於穩定。債務資產比率的逐步上升趨勢表明公司在此期間維持一定的財務槓桿水平，整體財務結構較為穩健，未見過度負債的跡象。由此可推斷，公司在近年來經歷一段資產擴張後，進入較為穩定的財務運作階段。
負債比率（包括經營租賃負債）
Trane Technologies plc、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| 長期債務，不包括當期債務 | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| 總債務 | 4,836,300) | 4,842,100) | 5,272,100) | 5,573,400) | 4,091,300) | |
| 經營租賃往來（歸入其他流動負債） | 155,800) | 147,300) | 138,800) | 172,000) | —) | |
| 經營租賃非流動負債（歸類為其他非流動負債） | 313,500) | 296,000) | 276,500) | 394,400) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,305,600) | 5,285,400) | 5,687,400) | 6,139,800) | 4,091,300) | |
| 總資產 | 18,081,600) | 18,059,800) | 18,156,700) | 20,492,300) | 17,914,900) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | 0.30 | 0.23 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.48 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.19 | 0.31 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.36 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.32 | 0.26 | 0.26 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.30 | 0.29 | 0.33 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 5,305,600 ÷ 18,081,600 = 0.29
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Trane Technologies plc的整體財務狀況展示出以下幾個主要趨勢與特點：
- 債務總額的變化趨勢
- 自2018年起，債務總額經歷了顯著增加，從約4.09億美元增長至2019年的6.14億美元，反映出公司在此期間可能進行了較多的融資活動或資產負債擴張。隨後，2020年債務有所縮減至約5.69億美元，之後在2021年與2022年維持在約5.29億美元與5.31億美元之間，顯示公司在經歷一段擴張後逐漸穩定其負債水平，並未出現明顯上升或下降的劇烈變化。
- 總資產的變化趨勢
- 公司總資產在2018年達到高點約179億美元，之後於2019年增長至約204.9億美元，顯示資產規模擴大。2020年，則出現明顯的削減，資產下降至約181.6億美元，可能受到疫情等外部因素影響，使資產負債表有所調整。2021年與2022年，資產數值維持在約180.6億美元至180.8億美元的水平，呈現出相對穩定的趨勢。
- 負債比率的變化與意義
- 負債比率顯示公司以負債融資的程度，從2018年的0.23逐步上升至2019年的0.3，之後略微上升至2020年的0.31，2021年與2022年則穩定在約0.29，顯示公司在此期間負債佔總資產的比例略有增加，但整體趨勢較為平穩。這意味著公司在資產與負債管理上保持較好的穩定性，尚未出現過度負債的情況，也未有明顯的負債壓力增加。
綜合分析，Trane Technologies plc在2018年至2022年間經歷了資產與負債的波動，尤其在2020年受到外部經濟波動的影響，導致資產下降並調整負債結構。然而，整體而言，公司的財務結構保持一定的穩定性，負債相對可控，顯示其資金運用策略較為審慎，並依循穩定的發展路徑。
財務槓桿比率
Trane Technologies plc、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 18,081,600) | 18,059,800) | 18,156,700) | 20,492,300) | 17,914,900) | |
| 特靈科技有限公司股東權益總額 | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.97 | 2.89 | 2.83 | 2.82 | 2.55 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.16 | 5.02 | 5.11 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.06 | 2.07 | 2.13 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.16 | 4.93 | 7.13 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.47 | 3.68 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.71 | 4.64 | 8.43 | — | — | |
| RTX Corp. | 2.19 | 2.21 | 2.25 | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.71 | 4.55 | 5.54 | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 工業 | 4.65 | 4.52 | 5.49 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 特靈科技有限公司股東權益總額
= 18,081,600 ÷ 6,088,600 = 2.97
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Trane Technologies plc 在2018年至2022年間的財務表現呈現出一些值得注意的趨勢與變化。整體而言，公司的總資產在這段期間內經歷起伏，且股東權益亦顯示一定的變動，財務槓桿比率則呈現緩慢上升的趨勢。
- 總資產
- 公司總資產於2018年為約1.79億美元，至2019年達到約2.05億美元，顯示在此期間公司資產規模擴大。然而，之後的2020年總資產縮減至約1.82億美元，並在2021年及2022年持續穩定於約1.81億美元的水準。這一系列變動可能反映市場調整或企業資產結構調整，特別是在2020年出現明顯的下降後，資產規模較為穩定。
- 股東權益總額
- 股東權益於2018年為約7022萬美元，2020年下降至約6408萬美元，並在2021年及2022年進一步略為減少至約6259萬美元和6089萬美元。股東權益的逐步下降，可能與公司的盈利情況、資本支出或其他資本運作策略有關，顯示股東權益較2018年有一定的縮減趨勢。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率由2018年的2.55逐步上升至2022年的2.97，呈現緩慢增加的趨勢。此趨勢表示公司逐年增加了財務杠桿，可能透過借貸來支援資產成長或資本運作。儘管比率的升高幅度較為緩和，但值得注意的是，較高的槓桿比率可能伴隨較大的財務風險，因此需要綜合考量公司資產負債結構與債務承擔能力。
綜合上述分析，Trane Technologies plc 在此期間的資產規模和股東權益均呈現出一定的收縮趨勢，尤其是2020年。財務槓桿比率的逐步上升則反映公司在資金運用上的傾向於增加杠桿。這些變化顯示公司可能在調整其資本和負債策略，以應對外部經濟環境或內部策略調整。持續監測其財務比率的變動，對評估公司未來的財務穩定性與風險管理至關重要。
利息覆蓋率
Trane Technologies plc、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 特靈科技應占凈收益 | 1,756,500) | 1,423,400) | 854,900) | 1,410,900) | 1,337,600) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 18,200) | 13,200) | 15,100) | 17,600) | 19,900) | |
| 少： 非持續經營業務，稅後 | (21,500) | (20,600) | (121,400) | 40,600) | (21,500) | |
| 更多： 所得稅費用 | 375,900) | 333,500) | 296,800) | 353,700) | 281,300) | |
| 更多： 利息支出 | 223,500) | 233,700) | 248,700) | 243,000) | 220,700) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,395,600) | 2,024,400) | 1,536,900) | 1,984,600) | 1,881,000) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 10.72 | 8.66 | 6.18 | 8.17 | 8.52 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.98 | -0.88 | -5.71 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 20.80 | 17.88 | 8.80 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.22 | 21.11 | 12.72 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.88 | -0.96 | 2.59 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 16.41 | 22.09 | 17.75 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.72 | 14.27 | 14.93 | — | — | |
| RTX Corp. | 5.64 | 4.71 | -0.65 | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.84 | 3.98 | 1.99 | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 4.98 | 5.14 | 1.25 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 2,395,600 ÷ 223,500 = 10.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Trane Technologies plc 在2018年至2022年間的財務表現呈現出具有一定波動的趨勢。首先，息稅前盈利（EBIT）在2018年為1,881,000美元，隨後在2019年略微增加至1,984,600美元，展現穩健成長。然而，2020年受疫情及經濟變動影響，EBIT下降至1,536,900美元，反映出一定的經營壓力。2021年市場逐步復甦，EBIT回升至2,024,400美元，2022年達到最高點2,395,600美元，展現出營運狀況的改善與盈利能力的持續增強。
利息支出方面，數據顯示在2018年達到220,700美元，並逐年略微增加至2019年的243,000美元與2020年的248,700美元，反映公司負債成本的逐步升高。2021年利息支出降至233,700美元，但在2022年再次下降至223,500美元，表明公司在降低利息負擔或改善資金結構。
值得注意的是，利息覆蓋率（EBIT除以利息支出）在此期間呈現出明顯提升。2018年為8.52，2019年略降至8.17，至2020年則下降至6.18，顯示盈利相對利息支出較為吃緊。然後，2021年利息覆蓋率大幅回升至8.66，2022年更進一步提升至10.72，這顯示公司盈利水平不僅改善且能更有效地覆蓋利息支出，財務穩健性增強。
綜合來看，該公司在短期內經歷了由於經濟環境變動而帶來的盈利波動，但整體趨勢顯示其盈利能力在2021年後有明顯改善，資金成本的控制亦呈正向進展。未來若能保持此等盈利水準並持續優化資本結構，將有助於公司財務的穩定與成長。
固定費用覆蓋率
Trane Technologies plc、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 特靈科技應占凈收益 | 1,756,500) | 1,423,400) | 854,900) | 1,410,900) | 1,337,600) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 18,200) | 13,200) | 15,100) | 17,600) | 19,900) | |
| 少： 非持續經營業務，稅後 | (21,500) | (20,600) | (121,400) | 40,600) | (21,500) | |
| 更多： 所得稅費用 | 375,900) | 333,500) | 296,800) | 353,700) | 281,300) | |
| 更多： 利息支出 | 223,500) | 233,700) | 248,700) | 243,000) | 220,700) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,395,600) | 2,024,400) | 1,536,900) | 1,984,600) | 1,881,000) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 179,400) | 168,300) | 173,000) | 206,100) | 261,300) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 2,575,000) | 2,192,700) | 1,709,900) | 2,190,700) | 2,142,300) | |
| 利息支出 | 223,500) | 233,700) | 248,700) | 243,000) | 220,700) | |
| 經營租賃費用 | 179,400) | 168,300) | 173,000) | 206,100) | 261,300) | |
| 固定費用 | 402,900) | 402,000) | 421,700) | 449,100) | 482,000) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 6.39 | 5.45 | 4.05 | 4.88 | 4.44 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.70 | -0.64 | -4.75 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 14.92 | 12.73 | 6.58 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.01 | 10.40 | 6.24 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.35 | -0.22 | 1.93 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 11.00 | 13.67 | 11.49 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.44 | 9.95 | 11.12 | — | — | |
| RTX Corp. | 4.40 | 3.66 | -0.22 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 3.61 | 3.06 | 1.66 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 3.30 | 3.44 | 1.12 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 2,575,000 ÷ 402,900 = 6.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總體利潤趨勢
- 從2018年到2022年，Trane Technologies plc 的固定費用和稅項前的利潤展現出明顯的上升趨勢，尤其在2022年達到最大值2,575,000美元。期間內，利潤在2018年至2019年間微幅增加，2020年則有所下滑，可能受到全球經濟狀況或特殊事件的影響，但隨後在2021年迅速反彈，並在2022年達到新高，顯示公司盈利能力有持續改善的跡象。
- 固定費用的變化
- 固定費用在2018年至2022年間呈現出逐年下降的趨勢，從482,000美元下滑至402,900美元。這表明公司在控制固定成本方面有所成效，可能通過成本管理或優化營運流程達成成本效率提升，為利潤的增長提供支撐。
- 固定費用覆蓋率的波動
- 固定費用覆蓋率反映了利潤對固定費用的覆蓋程度，數值由2018年的4.44逐步上升至2022年的6.39。此一指標的持續提升，代表公司每單位利潤所能覆蓋的固定成本逐漸增加，顯示公司盈利能力在改善，同時也改善了經營穩健性和財務安全性。
- 綜合分析
- 整體來看，Trane Technologies plc 在這五年間經營表現逐步改善，利潤增長並且固定費用穩定甚至下降，導致固定費用覆蓋率提升。這些變化顯示公司在提升營運效率、控制成本以及提升盈利能力方面取得了積極的進展。然而，2020年利潤的短暫下降也提示公司可能受到宏觀環境變化的影響，需持續觀察未來趨勢以評估其永續性與持續性策略的成效。