債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
Trane Technologies plc、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 短期借款和長期債務1 | ÷ | 特靈科技有限公司股東權益總額1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.79 | = | 4,836,300) | ÷ | 6,088,600) |
| 2021年12月31日 | 0.77 | = | 4,842,100) | ÷ | 6,255,900) |
| 2020年12月31日 | 0.82 | = | 5,272,100) | ÷ | 6,407,700) |
| 2019年12月31日 | 0.77 | = | 5,573,400) | ÷ | 7,267,600) |
| 2018年12月31日 | 0.58 | = | 4,091,300) | ÷ | 7,022,700) |
| 2017年12月31日 | 0.57 | = | 4,064,000) | ÷ | 7,140,300) |
| 2016年12月31日 | 0.61 | = | 4,070,200) | ÷ | 6,643,800) |
| 2015年12月31日 | 0.73 | = | 4,239,000) | ÷ | 5,816,700) |
| 2014年12月31日 | 0.71 | = | 4,224,400) | ÷ | 5,987,400) |
| 2013年12月31日 | 0.50 | = | 3,521,200) | ÷ | 7,068,900) |
| 2012年12月31日 | 0.45 | = | 3,233,000) | ÷ | 7,147,800) |
| 2011年12月31日 | 0.53 | = | 3,642,600) | ÷ | 6,924,300) |
| 2010年12月31日 | 0.46 | = | 3,683,900) | ÷ | 7,964,300) |
| 2009年12月31日 | 0.58 | = | 4,096,600) | ÷ | 7,101,800) |
| 2008年12月31日 | 0.77 | = | 5,124,100) | ÷ | 6,661,400) |
| 2007年12月31日 | 0.18 | = | 1,453,700) | ÷ | 7,907,900) |
| 2006年12月31日 | 0.37 | = | 1,984,600) | ÷ | 5,404,800) |
| 2005年12月31日 | 0.37 | = | 2,117,000) | ÷ | 5,762,000) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 以千美元計
以下為對三項財務指標在各年度呈現的模式與變化之觀察與洞見，依據所提供的年度數據作成的中立分析。期間以 2005 年至 2022 年為框架，單位為千美元（數值乘以 1,000 後為美元金額）。
- 短期借款和長期債務（以千美元計）
- 在 2005 年至 2007 年期間，該項目由 2,117,000 千美元降至 1,453,700 千美元，呈現顯著的下降。2008 年出現大幅上升，達到 5,124,100 千美元，與全球經濟波動相關的槓桿增長相符。此後，2009-2013 年間，金額逐步回落至 3,233,000-3,521,200 千美元的區間，顯示波動後的穩定化跡象。2014-2015 年再度回升，分別為 4,224,400 千美元與 4,239,000 千美元。2016-2018 年間，波動幅度縮小，介於 4,070,200 至 4,091,300 千美元之間。2019 年再度顯著上升至 5,573,400 千美元，2020 年略降至 5,272,100 千美元，之後在 2021-2022 年間回落至 4,842,100 千美元與 4,836,300 千美元。整體呈現高度波動的特徵，無明顯的單一長期上升或下降趨勢。
- 特靈科技有限公司股東權益總額（以千美元計）
- 2005 年至 2006 年，權益由 5,762,000 千美元降至 5,404,800 千美元，之後 2007 年急升至 7,907,900 千美元，顯示資本注入或盈餘累積的影響。2008 年回落至 6,661,400 千美元，2009 年略回升至 7,101,800 千美元，於 2010 年達到近十年高點 7,964,300 千美元。此後 2011-2013 年間出現回落與回升的波動：分別為 6,924,300、7,147,800 與 7,068,900 千美元。2014-2015 年出現顯著下滑，分別為 5,987,400 千美元與 5,816,700 千美元；2016-2019 年間再度震盪上行，2016 為 6,643,800 千美元，2017-2019 年分別為 7,140,300、7,022,700、7,267,600 千美元。2020 年出現回落至 6,407,700 千美元，之後 2021-2022 年再度略降至 6,255,900 千美元與 6,088,600 千美元。整體呈現周期性波動，長期水平大致在 5,800,000 至 7,900,000 千美元之間，2007 年與 2010 年的高點尤為突出，2014-2015 年的低點顯著低於其他時期。
- 債務與股東權益比率（財務比率）
- 該比率在 2005-2006 年維持於 0.37，顯示相對較低的槓桿水平。2007 年進一步下降至 0.18，短暫顯示較保守的資本結構。隨後 2008 年暴增至 0.77，揭示在該年度槓桿急遽上升與資本結構調整；2009-2013 年間比率回落至 0.46-0.53 的區間，顯示槓槓桿壓力有所緩解。2014-2015 年再度走高，分別為 0.71 與 0.73；2016-2019 年波動收窄，範圍介於 0.57-0.61 及 0.58-0.58。2020 年達到 0.82 的高點，2021 年與 2022 年分別為 0.77 與 0.79，顯示在疫情期內槓桿維持在較高水準，之後略有回落但仍高於 2005-2006 年的水平。整體顯示：槓桿使用呈現兩次主要高峰（2008 年與 2020 年），且自 2007 年以後逐步偏高，波動區間較寬。
- 結論與洞見
- 綜合三項指標，長期以來槓桿水準呈現高於 2007 年前的水平，並受多次外部環境影響而出現顯著波動。將債務與股東權益比率的上升與股東權益水準的波動連結起來，顯示在資本結構管理方面的策略更偏向以負債籌資以提升槓桿效益，特別是在 2008 年與 2020 年經歷高峰期。雖然股東權益在多數期間保持於相對高位，但在 2014-2015 年經歷顯著回落，與債務水準的波動相呼應，可能暗示股利發放與資本重組對權益的短期影響。近年來（2020-2022 年）槓桿水準雖有所回落，但相對於 2007 年前的水平仍顯著偏高，顯示資本結構保持較高依賴債務的狀態。對於風險管理而言，需留意在利率變動、再融資成本與現金流壓力影響下的債務服務能力，並留意股東權益的變動對於未來槓桿的潛在調整空間。
與競爭對手的比較
Trane Technologies plc、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Trane Technologies plc | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.79 | — | 2.33 | 0.51 | 0.89 | 1.17 | 1.68 | 0.44 |
| 2021年12月31日 | 0.77 | — | 2.29 | 0.52 | 0.87 | 1.06 | 1.07 | 0.43 |
| 2020年12月31日 | 0.82 | — | 2.42 | 0.54 | 2.11 | 1.28 | 2.02 | 0.44 |
| 2019年12月31日 | 0.77 | — | 2.58 | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 | 1.04 |
| 2018年12月31日 | 0.58 | 40.85 | 2.60 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 | 1.18 |
| 2017年12月31日 | 0.57 | 31.32 | 2.55 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — | 0.93 |
| 2016年12月31日 | 0.61 | 12.18 | 2.80 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 | 0.87 |
| 2015年12月31日 | 0.73 | 1.57 | 2.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 | 0.75 |
| 2014年12月31日 | 0.71 | 1.05 | 2.35 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 | 0.63 |
| 2013年12月31日 | 0.50 | 0.65 | 1.81 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 | 0.64 |
| 2012年12月31日 | 0.45 | 1.77 | 2.29 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 | 0.90 |
| 2011年12月31日 | 0.53 | 3.52 | 2.69 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 | 0.47 |
| 2010年12月31日 | 0.46 | 4.49 | 2.63 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 | 0.48 |
| 2009年12月31日 | 0.58 | 6.07 | 3.62 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 | 0.49 |
| 2008年12月31日 | 0.77 | — | 5.84 | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 | 0.72 |
| 2007年12月31日 | 0.18 | 0.91 | 3.20 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 | 0.43 |
| 2006年12月31日 | 0.37 | 2.01 | 3.98 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 | 0.46 |
| 2005年12月31日 | 0.37 | 0.97 | 3.05 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 | 0.48 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 資本貨物
Trane Technologies plc、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 資本貨物
| Trane Technologies plc | 資本貨物 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.79 | 1.33 |
| 2021年12月31日 | 0.77 | 1.26 |
| 2020年12月31日 | 0.82 | 1.75 |
| 2019年12月31日 | 0.77 | 2.08 |
| 2018年12月31日 | 0.58 | 2.03 |
| 2017年12月31日 | 0.57 | 1.74 |
| 2016年12月31日 | 0.61 | 1.60 |
| 2015年12月31日 | 0.73 | 1.64 |
| 2014年12月31日 | 0.71 | 2.06 |
| 2013年12月31日 | 0.50 | 2.00 |
| 2012年12月31日 | 0.45 | 2.56 |
| 2011年12月31日 | 0.53 | 3.04 |
| 2010年12月31日 | 0.46 | 3.10 |
| 2009年12月31日 | 0.58 | 3.46 |
| 2008年12月31日 | 0.77 | 4.19 |
| 2007年12月31日 | 0.18 | 3.21 |
| 2006年12月31日 | 0.37 | 3.02 |
| 2005年12月31日 | 0.37 | 2.53 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 工業
Trane Technologies plc、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 工業
| Trane Technologies plc | 工業 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.79 | 1.42 |
| 2021年12月31日 | 0.77 | 1.37 |
| 2020年12月31日 | 0.82 | 1.82 |
| 2019年12月31日 | 0.77 | 1.82 |
| 2018年12月31日 | 0.58 | 1.85 |
| 2017年12月31日 | 0.57 | 1.65 |
| 2016年12月31日 | 0.61 | 1.54 |
| 2015年12月31日 | 0.73 | 1.51 |
| 2014年12月31日 | 0.71 | 1.89 |
| 2013年12月31日 | 0.50 | 1.79 |
| 2012年12月31日 | 0.45 | 2.29 |
| 2011年12月31日 | 0.53 | 2.60 |
| 2010年12月31日 | 0.46 | 2.68 |
| 2009年12月31日 | 0.58 | 3.01 |
| 2008年12月31日 | 0.77 | 3.54 |
| 2007年12月31日 | 0.18 | 2.73 |
| 2006年12月31日 | 0.37 | 2.49 |
| 2005年12月31日 | 0.37 | 2.42 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).