盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Trane Technologies plc、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
從資料中可觀察到，Trane Technologies plc 在所列的五個年度中，整體財務表現展現出一定的穩定性與逐步成長的趨勢。
毛利率方面，數值在2018年為30.77%，此後略微波動，但整體趨勢較為平穩，至2022年略降至31.05%。這顯示公司在毛利控管方面保持較為穩定，但未出現明顯改善或改善空間的跡象。
營業獲利率則從2018年的12.24%略降至2019年的12.16%，之後回升並逐年改善，於2021年突破14%，2022年達到15.13%。這表明公司在營運效率與獲利能力上取得明顯進步，尤其是在2021年後的成長較為顯著。
淨獲利率在2018年為8.54%，2019年微幅下降至8.5%，之後於2020年大幅下滑至6.86%，但於2021年提升至10.07%，並於2022年進一步增長至10.98%。這反映出公司在2020年經歷一定程度的獲利壓力，但隨後經營改進及外部環境改善促使淨利率回升，展現抗壓性與盈利能力的改善。
股東權益回報率（ROE）表現亮眼，從2018年的19.05%逐年上升，2020年受到一定影響降至13.34%，但隨後在2021年大幅回升至22.75%，2022年則進一步增長至28.85%。此趨勢強調公司在利用股東權益方面的效率逐步提高，且信心顯著增強。
資產回報率（ROA）亦展現相似的正向趨勢，從2018年的7.47%略降至2020年的4.71%，然後在2021年回升至7.88%，2022年進一步提升至9.71%。這指示公司資產運用效率在經過短暫的波動後，取得了復甦與改善。
總結來說，Trane Technologies plc 在五年期間展示出良好的盈利能力與資產運用效率的提升，特別是在2021年及2022年間，相關的財務比率明顯改善，反映出公司在經營層面逐步優化，展現出堅實的成長動能與盈利潛力。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Trane Technologies plc、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 4,964,800) | 4,469,600) | 3,803,400) | 5,147,400) | 4,820,600) | |
| 淨收入 | 15,991,700) | 14,136,400) | 12,454,700) | 16,598,900) | 15,668,200) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 31.05% | 31.62% | 30.54% | 31.01% | 30.77% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.26% | 4.84% | -9.78% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 26.91% | 26.30% | 25.47% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 33.19% | 32.28% | 30.52% | — | — | |
| GE Aerospace | 24.55% | 24.19% | 17.26% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 36.99% | 35.85% | 32.07% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.56% | 13.52% | 13.23% | — | — | |
| RTX Corp. | 20.38% | 19.40% | 15.08% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨收入
= 100 × 4,964,800 ÷ 15,991,700 = 31.05%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利
- 從2018年至2022年的毛利數據顯示，一直呈現穩定上升的趨勢。2018年毛利為4,820,600千美元，經過幾年變動，2022年升至4,964,800千美元，此期間毛利數值略有波動，但整體呈現逐年增加的趨勢，顯示公司在營收層面能有效管理成本並擴展其核心業務的盈利能力。
- 淨收入
- 淨收入在2018年至2022年間亦顯示穩定成長。2018年的淨收入為15,668,200千美元，2022年達到15,991,700千美元，期間經歷了數次波動，但整體趨勢向上，特別是在2021年至2022年有明顯增長，顯示公司在盈利方面持續改善，並可能受益於營運效率及市場需求的提振。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在三年內基本維持在30%至31%的範圍內。2018年為30.77%，2019年微升至31.01%，2020年略降至30.54%，2021年升高至31.62%，2022年則小幅回落至31.05%。這表明公司的毛利率維持相對穩定，略有波動，反映出成本控制與銷售組合的相對穩定性。整體來看，毛利率的變動較為輕微，保持在一個健康的水平範圍內，顯示公司在營運效率方面具有一定的穩定性。
營業獲利率
Trane Technologies plc、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 營業利潤 | 2,418,900) | 2,023,300) | 1,532,800) | 2,017,600) | 1,917,400) | |
| 淨收入 | 15,991,700) | 14,136,400) | 12,454,700) | 16,598,900) | 15,668,200) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 15.13% | 14.31% | 12.31% | 12.16% | 12.24% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -5.33% | -4.66% | -21.95% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.97% | 14.27% | 11.67% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.55% | 15.69% | 11.45% | — | — | |
| GE Aerospace | 6.05% | 8.58% | 5.49% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.12% | 18.03% | 17.45% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.65% | 13.61% | 13.22% | — | — | |
| RTX Corp. | 8.07% | 7.70% | -3.34% | — | — | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 8.29% | 9.11% | 3.00% | — | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 9.06% | 9.24% | 3.13% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨收入
= 100 × 2,418,900 ÷ 15,991,700 = 15.13%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤
- 從2018年至2022年期間，營業利潤呈現出整體上升的趨勢。2018年營業利潤約為1,917,400千美元，微幅增加至2019年的2,017,600千美元。然而，2020年的數據顯示營業利潤下降至1,532,800千美元，顯示年度間的波動。之後，營業利潤逐年回升，2021年達到2,023,300千美元，並於2022年進一步增加到2,418,900千美元，顯示公司在近期經營期間逐步恢復並擴展其盈利能力。
- 淨收入
- 淨收入展現出較為波動的變化趨勢。2018年淨收入為15,668,200千美元，然而在2019年有所增加至16,598,900千美元，之後卻在2020年大幅下降至12,454,700千美元，顯示當年可能受到特定因素的負面影響或經營困難。隨後，淨收入逐步回升，2021年達到14,136,400千美元，2022年則稍微增加至15,991,700千美元，顯示公司有一定的復甦能力，並逐漸恢復至較高水平。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2018年為12.24%，2019年略微下降至12.16%。相較於前兩年，2020年的數據出現微幅上升至12.31%，但變動幅度並不大。2021年顯著提升至14.31%，而2022年更進一步提高至15.13%。此趨勢顯示公司在逐步提升營業效率，改善盈利能力，對利潤率的改善亦反映出成本控制或營收結構的改進。
淨獲利率
Trane Technologies plc、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 特靈科技應占凈收益 | 1,756,500) | 1,423,400) | 854,900) | 1,410,900) | 1,337,600) | |
| 淨收入 | 15,991,700) | 14,136,400) | 12,454,700) | 16,598,900) | 15,668,200) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 10.98% | 10.07% | 6.86% | 8.50% | 8.54% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.41% | -6.75% | -20.42% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 11.85% | 13.47% | 7.68% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 11.86% | 10.92% | 7.90% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.31% | -9.17% | 7.81% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 14.00% | 16.11% | 14.64% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.69% | 9.42% | 10.45% | — | — | |
| RTX Corp. | 7.75% | 6.00% | -6.22% | — | — | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.27% | 3.71% | 1.85% | — | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 5.04% | 5.85% | 0.09% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
淨獲利率 = 100 × 特靈科技應占凈收益 ÷ 淨收入
= 100 × 1,756,500 ÷ 15,991,700 = 10.98%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 財務趨勢分析
-
根據資料，自 2018 年至 2022 年期間，特靈科技的應準凈收益展現出較為明顯的增長趨勢。從 2018 年的約 1.34 億美元逐步攀升至 2022 年約 1.76 億美元，顯示公司在淨收益方面持續擴大，並且到2022年達到歷史新高。
淨收入則更為顯著地波動，從 2018 年的約 1,566 億美元上升到 2019 年的約 1,659 億美元，然後在 2020 年經歷下滑至約 1,255 億美元，顯示該年度可能受到市場、經濟或特殊事件的負面影響。隨後在 2021 年回升至約 1,413 億美元，並在 2022 年進一步增長至約 1,599 億美元，表明公司逐步復甦並實現經營規模的擴大。
- 獲利能力
-
特靈科技的淨利率經歷了下降和回升的波動。2018 年和 2019 年，淨利率約為 8.5-8.54%，相對平穩，但於 2020 年降至約 6.86%，可能意味著當年面臨較大的成本壓力或特殊開支。然後在 2021 年回升至約 10.07%，至 2022 年進一步提升至約 10.98%，表明公司在壓力過後逐步改善盈利能力，並成功提升營運效率或控制成本，帶來淨利率的正向增長。
整體而言，特靈科技在資料期間展現了淨收益的持續成長以及淨利率的逐步改善，暗示公司在經營效率和盈利能力方面有積極的進展，但亦需注意 2020 年的顯著下滑及其原因，以評估長期穩定性。
股東權益回報率 （ROE）
Trane Technologies plc、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 特靈科技應占凈收益 | 1,756,500) | 1,423,400) | 854,900) | 1,410,900) | 1,337,600) | |
| 特靈科技有限公司股東權益總額 | 6,088,600) | 6,255,900) | 6,407,700) | 7,267,600) | 7,022,700) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 28.85% | 22.75% | 13.34% | 19.41% | 19.05% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 42.25% | 39.37% | 19.56% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.45% | 13.06% | 9.44% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.62% | -16.17% | 16.04% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 29.74% | 29.85% | 27.23% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 61.86% | 57.62% | 113.60% | — | — | |
| RTX Corp. | 7.16% | 5.29% | -4.88% | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 13.39% | 8.48% | 4.42% | — | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 工業 | 15.38% | 15.38% | 0.24% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × 特靈科技應占凈收益 ÷ 特靈科技有限公司股東權益總額
= 100 × 1,756,500 ÷ 6,088,600 = 28.85%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 特靈科技應占凈收益
- 在2018年至2022年間，公司的凈收益逐年呈現上升趨勢。2018年到2019年期間，收益略微增加，從1,337,600美元增至1,410,900美元。2020年受到某些因素影響，收益明顯下降至854,900美元，但隨後在2021年迅速回升至1,423,400美元，並在2022年進一步增加至1,756,500美元，顯示公司在經歷短期調整後，整體盈利能力呈現穩健增長，特別是2021年與2022年的顯著提升，可能反映出公司盈利策略或市場需求的改善。
- 特靈科技有限公司股東權益總額
- 股東權益總額在五年期間內呈現較大幅度的波動。由2018年的7,022,700千美元上升至2019年的7,267,600千美元，顯示資本基礎穩定增長。然而，2020年開始出現下滑，至6,407,700千美元，並在2021年與2022年分別進一步下降至6,255,900千美元和6,088,600千美元。這一趨勢可能反映出股東權益受到某些盈餘分配、資產變動或股價波動的影響，整體看來，公司資本結構在觀測期間呈現一定的收縮。
- ROE (股東權益報酬率)
- 公司ROE在2018年至2022年間呈現較為波動但整體改善的趨勢。2018年和2019年，ROE分別為19.05%與19.41%，顯示公司在資本運用方面維持較高的效率。2020年ROE下滑至13.34%，反映出該年度盈利能力相對減弱或資產回報率受到影響。然而，2021年ROE大幅躍升至22.75%，並於2022年進一步提升至28.85%，顯示公司在後疫情時代有顯著的盈利改善和資本利用效率的提升。這一趨勢強調公司在獲利能力和股東回報方面的正面變化。
資產回報率 （ROA）
Trane Technologies plc、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 特靈科技應占凈收益 | 1,756,500) | 1,423,400) | 854,900) | 1,410,900) | 1,337,600) | |
| 總資產 | 18,081,600) | 18,059,800) | 18,156,700) | 20,492,300) | 17,914,900) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 9.71% | 7.88% | 4.71% | 6.89% | 7.47% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -3.60% | -3.03% | -7.80% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 8.18% | 7.84% | 3.83% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 7.03% | 6.30% | 4.43% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.12% | -3.28% | 2.25% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 7.97% | 8.60% | 7.40% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.84% | 12.41% | 13.47% | — | — | |
| RTX Corp. | 3.27% | 2.39% | -2.17% | — | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 2.84% | 1.86% | 0.80% | — | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 工業 | 3.31% | 3.40% | 0.04% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × 特靈科技應占凈收益 ÷ 總資產
= 100 × 1,756,500 ÷ 18,081,600 = 9.71%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 特靈科技應占凈收益
- 觀察五個年度的數據顯示，公司在2018年至2019年間呈現逐步增加的趨勢，從1,337,600千美元提升到1,410,900千美元，展現盈利能力的改善。然而，2020年受到某些可能的外部或內部因素影響，收益大幅下降至854,900千美元，約略為前一年度的一半，顯示該年度面臨較大挑戰。進入2021年與2022年，盈利迅速回升，分別達到1,423,400千美元和1,756,500千美元，超越2019年的水平，表明公司已成功調整策略或改善營運效率，實現盈利的回復與增長。
- 總資產
- 從數值來看，2018年總資產為17,914,900千美元，之後在2019年提升至20,492,300千美元，反映出公司擴張或資本投入。然而，2020年總資產出現明顯縮減，降至18,156,700千美元，可能反映資產重組或資產減值的情況。展望2021與2022年，資產數量維持穩定，分別為18,059,800千美元與18,081,600千美元，顯示公司資產規模趨於穩定，資本結構得以調整並維持一定的規模，管理層可能在調整資產組合以提升效率與盈利能力。
- ROA（資產報酬率）
- ROA數據展現公司利用資產獲利的效率。2018年至2019年，ROA分別為7.47%與6.89%，表示公司資產運用效率相對穩定且具有一定盈利能力。2020年ROA下降至4.71%，反映出當年盈利能力受到一定程度的衝擊，可能與同期淨收益下降或總資產縮減有關。到了2021年，ROA回升至7.88%，2022年進一步提升至9.71%，顯示公司在資產運用效益上有顯著改善，逐步恢復並超越此前的績效水平。這種趨勢表明公司在經營策略調整或成本控制方面取得了積極成效，有助於提升整體盈利用資產產出之能力。